II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 10.150.000 10.150.000
BẢNG 08 : PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 2003
Đvt: VND
Chỉ tiêu MÃSỐ Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
CHÊNH LỆCH 04/03 CHÊNH LỆCH 05/04TUYỆT ĐỐI TƯƠNGĐỐI(%) TUYỆT ĐỐI TƯƠNGĐỐI(%) TUYỆT ĐỐI TƯƠNGĐỐI(%) TUYỆT ĐỐI TƯƠNGĐỐI(%) I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1.Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ, doanh thu khác 01 43.033.769.933 67.785.575.219 84.830.328.897 24.751.805.286 57,52 17.044.753.678 25,15 2.Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ 02 -25.652.339.187 -32.872.879.549 -48.519.809.074 -7.220.540.362 28,15 -15.646.929.525 47,60 3.Tiền chi trả cho người lao động 03 -4.715.131.246 -7.261.279.830 -8.975.490.561 -2.546.148.584 54,00 -1.714.210.731 23,61 4.Tiền chi trả lãi vay 04 -3.876.448.278 -5.030.181.037 -3.791.373.852 -1.153.732.759 29,76 1.238.807.185 -24,63 5.Tiền chi nộp thuế TNDN và nộp khác 05 -998.078.105 -2.149.418.158 -4.245.416.534 -1.151.340.053 115,36 -2.095.998.376 97,51 6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 06 5.048.648.406 11.020.012.549 27.605.852.875 5.971.364.143 118,28 16.585.840.326 150,51 7.Tiền chi khác cho hoạt động KD 07 -19.735.178.666 -15.321.176.761 -24.526.966.767 4.414.001.905 -22,37 -9.205.790.006 60,09
Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh 20 -6.894.757.143 16.170.652.433 22.377.124.984 23.065.409.576 334,54 6.206.472.551 38,38 II.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1.Tiền chi mua sắm,XDTSCĐ và các TS dài hạn khác 21 -1.843.270.447 -1.552.629.931 -11.447.086.854 290.640.516 -15,77 -9.894.456.923 637,27 2.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ, các TS DH khác 22 81.666.667 81.666.667 -81.666.667 -100,00 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 27 29.535.619 24.542.871 143.339.921 -4.992.748 -16,90 118.797.050 484,04
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30 -1.813.734.828 -1.446.420.393 -11.303.746.933 367.314.435 -20,25 -9.857.326.540 681,50 III.Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1.Tiền thu từ p.hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu 31 710.000.000 -710.000.000 -100,00 2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu
32 -1.830.000.000 -1.830.000.000 1.830.000.000 -100,00 của doanh nghiệp đã phát hành của doanh nghiệp đã phát hành
3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 33 27.902.409.360 25.393.588.415 37.604.567.912 -2.508.820.945 -8,99 12.210.979.497 48,09 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 -18.748.359.799 -39.819.155.126 -46.883.258.973 -21.070.795.327 112,39 -7.064.103.847 17,74
Lưu chuyển thuần từ hoạt động Tài chính 40 9.864.049.561 -16.255.566.711 -9.278.691.061 -26.119.616.272 -264,80 6.976.875.650 42,92 Lưu chuyển thuần trong kỳ (20+30+40) 50 1.155.557.590 -1.531.334.671 1.794.686.990 -2.686.892.261 -232,52 3.326.021.661 -217,20
Tiền tương đương tiền đầu kỳ 60 1.263.178.366 2.418.735.956 887.401.285 1.155.557.590 91,48 -1.531.334.671 -63,31
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (50+60+61) 70 2.418.735.956 887.401.285 2.682.088.275 -1.531.334.671 -63,31 1.794.686.990 202,24
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: năm 2004 giảm 26.119.616.272 đồng tương ứng 264,8% so với năm 2003 và tăng trở lại vào năm 2005 là 6.976.875.650 đồng tương ứng 42,92%. Riêng năm 2004 lưu chuyển tiền có giá trị rất thấp là -16.255.566.71 đồng nhưng hiệu qủa hoạt động thì cao hơn hai năm 2003, 2005. Nguyên nhân là do đơn vị phải trả lại vốn góp 1.830.000.000 đồng cho các chủ sở hữu đồng thời trả thêm 21.070.795.327 đồng nợ gốc vay mà chỉ vay thêm 25.393.588.415 đồng thấp nhất trong ba năm, chứng tỏ đơn vị làm ăn có lời và tự trang trải được các khoản vay.
Sau đây ta phân tích các chỉ tiêu thường được sử dụng (Bảng 09):
BẢNG 09 : CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
Dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh Đồng 48.082.418.339 78.805.587.768 112.436.181.772 Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư Đồng 29.535.619 106.209.538 143.339.921 Dòng tiền vào từ hoạt động tài chính Đồng 28.612.409.360 25.393.588.415 37.604.567.912 Tổng dòng tiền vào từ các hoạt động Đồng 76.724.363.318 104.305.385.721 150.184.089.605
Tỷ lệ dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh Lần 0,6300 0,7600 0,7500 Tỷ lệ dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư Lần 0,0004 0,0010 0,0010 Tỷ lệ dòng tiền vào từ hoạt động tài chính Lần 0,3700 0,2400 0,25000
(Nguồn :Báo Cáo Tài Chính 2003, 2004, 2005 của Xí Nghiệp In Tổng Hợp Cần Thơ) 3.1 Tỷ lệ dòng tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh so với tổng dòng tiền thu vào (Bảng 09):
Ta nhận thấy trong 1 đồng thu vào từ các hoạt động thì có 0,63 đồng là từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính vào năm 2003, có 0,76 đồng như thế vào năm 2004 và tương tự có 0,75 đồng như vậy vào năm 2005. Như vậy, dòng tiền thu vào từ hoạt động sản xuất ngành in chiếm tương đương 70% tổng dòng tiền thu vào từ mọi hoạt động của xí nghiệp, cho thấy hoạt động này đang được quan tâm đúng mức và tạo hiệu quả cao.
3.2 Tỷ lệ dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư so với tổng dòng tiền thu vào (Bảng 09):
Năm 2004 dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư tăng so với năm 2003 là 76.673.919 đồng tương ứng 259,6% và tăng 37.130.383 đồng vào năm 2005 tương ứng 34,96%. Tuy nhiên, dòng tiền này chỉ chiếm một phần rất nhỏ trong tổng dòng tiền thu vào của xí nghiệp. Năm 2004 dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư tăng 0,0006 lần so
với năm 2003 và đứng yên vào năm 2005. Tỷ số này cho thấy hoạt động đầu tư của xí nghiệp hiện chưa mang lại hiệu quả cao và cần quan tâm đúng mức hơn trong những năm tới.
3.3 Tỷ lệ dòng tiền thu vào từ hoạt động tài chính so với tổng dòng tiền thu vào (Bảng 09):
Năm 2004 dòng tiền thu vào từ hoạt động tài chính có giảm so với năm 2003 là 328.820.945 đồng tương ứng giảm 11,25% nhưng qua năm 2005 tăng vọt lên 12.210.979.497 đồng tương ứng 48,09% so với năm 2004. Tuy nhiên trong tổng dòng tiền thu vào thì năm 2004, 2005 tỷ trọng dòng tiền này giảm thấp so với năm 2003 là 0,13 lần vào năm 2004 và giảm tiếp 0,01 lần vào năm 2005. Nhìn chung tỷ lệ này biến động khá tốt và cần phát triển hơn nữa để tăng lượng tiền thu vào cho xí nghiệp.
BẢNG 10 : PHÂN TÍCH TỶ LỆ THANH TOÁN
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh Đồng -6.894.757.143 16.170.652.433 22.377.124.984
Nợ ngắn hạn Đồng 23.824.425.754 26.725.946.145 30.638.326.052
Nợ dài hạn Đồng 33.203.532.039 25.826.652.925 18.369.074.192
Tỷ lệ thanh toán nợ ngắn hạn Lần -0,29 0,61 0,37
Tỷ lệ thanh toán nợ phải trả Lần -0,12 0,31 0,46
(Nguồn :Báo Cáo Tài Chính 2003, 2004, 2005 của Xí Nghiệp In Tổng Hợp Cần Thơ) 3.4Tỷ lệ thanh toán nợ ngắn hạn từ lưu chuyển tiền tệ thuần hoạt động kinh doanh (Bảng 10):
Tỷ lệ này trong 3 năm qua đều có giá trị thấp dưới 1, có nghĩa là dòng lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh không đủ bù đắp những khoản nợ ngắn hạn. Năm 2004 tỷ lệ thanh toán nợ ngắn hạn tăng so với năm 2003 là 0,9 đơn vị, sang năm 2005 tỷ lệ này giảm xuống chỉ còn 0,37 đơn vị. Trong đó năm 2003 tỷ lệ này mang giá trị âm chứng tỏ xí nghiệp đang hoạt động chưa hiệu quả và bị thiếu hụt một lượng tiền tệ là 6.894.757.143 đồng gây nhiều khó khăn cho xí nghiệp trong vấn đề thanh toán nợ ngắn hạn. Nhưng xí nghiệp đã cố gắng khắc phục điều này ở những năm sau, tình hình đã được cải thiện dần dần, biểu hiện là sự tăng dần lên của lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ngày càng cao.
3.5 Tỷ lệ thanh toán nợ phải trả từ lưu chuyển tiền tệ thuần hoạt động kinh doanh (Bảng 10):
Tỷ lệ này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn phải rả từ lưu chuyển tiền tệ thuần của hoạt động kinh doanh. Tỷ lệ này mặc dù còn thấp và có giá trị nhỏ hơn 1 chứng tỏ khoản tiền tệ thuần từ hoạt động kinh doanh không đủ trang trải cho những khoản nợ phải trả. Đây là điều bình thường vì bất kỳ một doanh nghiệp nào trong quá trình sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô cũng cần huy động những nguồn vốn rất lớn và sẽ trả dần qua các năm sau.