PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ LỢI NHUẬN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT SỢI DAMSAN
2.2.2Kết quả phân tích lợi nhuận qua dữ liệu thứ cấp.
2.2.2.1 Phân tích tổng hợp tình hình lợi nhuận theo nguồn hình thành tại công ty cổ phần dệt sợi DAMSAN.
Bảng 2.3: Phân tích tình hình lợi nhuận theo nguồn hình thành
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu 2011 2012 So sánh 2012/2011
Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
1. LN hoạt động KD 18.104.943.618 104,79 30.798.055.623 101,04 12.693.112.005 70,1
- LN BH và cung cấp DV 76.557.855.896 89.142.227.864 12.584.371.968 16,44
- LN từ hoạt động tài chính (36.506.878.652) (29.748.980.312) 6.757.898.340 (18,51)
2. LN khác (827.782.333) (4,79) (317.383.756) (1,04) 510.398.577 (61,65)
3. Tổng lợi nhuận 17.277.161.285 100 30.480.671.867 100 13.203.510.582 76,42
( Nguồn: Báo cáo kết quả KD của Công ty CP dệt sợi DAMSAN năm 2011 và BCKQKD năm 2012)
Nhận xét:
Nhìn vào số liệu trong bảng phân tích tổng hợp tình hình lợi nhuận tại công ty cổ phần dệt sợi DAMSAN, ta thấy: Tổng lợi nhuận trước thuế năm 2012 so với năm 2011 tăng 13.203.510.582 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 76,42%
Thành phần chính cấu thành nên lợi nhuận của doanh nghiệp là lợi nhuận hoạt động kinh doanh. Lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2012 so với năm 2011 tăng 12.693.112.005 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 70,1%.
Trong đó:
-Lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 tăng 12.584.371.968 đồng so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ tăng 16,44% -Lợi nhuận từ hoạt động tài chính năm 2012 tăng 6.757.898.340 đồng so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ tăng 18,51%. Lợi nhuận khác của công ty năm 2012 so với năm 2011 tăng 510.398.577 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 61,65%.
Kết luận : Như vậy tổng lợi nhuận trước thuế tăng chủ yếu là do cả lợi nhuận kinh doanh và lợi nhuận khác tăng, đây là một điều chứng tỏ doanh nghiệp năm nay đã thực hiện tốt các dự án kinh doanh, nâng cao được doanh thu cũng như lợi nhuận của ban
2.2.2.2. Phân tích tình hình lợi nhuận hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần dệt sợi DAMSAN
Phân tích chung tình hình lợi nhuận hoạt động kinh doanh
Bảng 2.4: Phân tích chung tình hình lợi nhuận hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2012/2011
Chênh lệch Tỷ lệ
1.Doanh thu BH & CCDV 924.609.866.080 1.127.247.417.009 202.637.550.929 22 2.Các khoản giảm trừ 2.130.091.804 4.385.481.050 2.255.389.246 106 3.Doanh thu thuần BH &
CCDV 922.479.774.276 1.122.861.935.959 200.382.161.683 22
4.Giá vốn hàng bán 845.808.764.380 1.033.719.708.095 187.910.943.715 22 5.Lợi nhuận gộp 76.557.855.896 89.142.227.864 12.58.371.968 16 6.Tỷ suất LN gộp/DTT BH &
CCDV 8,28% 7,9% (0,38%) (4,6%)
7.Doanh thu tài chính 3.786.768.452 2.158.962.297 (1.627.806.155) 43 8.Tổng doanh thu thuần 926.266.542.728 1.125.020.898.256 198.754.355.528 21 9.Chi phí tài chính 40.293.647.104 31.907.942.609 (8.385.704.495) (21) 10.Tỷ suất chi phí TC/DTT 40% 30% (10%) (25%) 11.Chi phí bán hàng 10.853.806.797 16.309.901.778 5.456.094.981 50 12.Tỷ suất chi phí bán hàng/DTT 1,17% 1% (0,17%) (14,53 %) 13.Chi phí quản lý DN 11.092.226.829 12.285.290.151 1.193.063.322 11 14.Tỷ suất chi phí QLDN/tổng DTT 1,2% 1,09% (0,11%) (9,16%)
15.LN thuần trước thuế 17.277.161.285 30.480.671.867 13.203.510.582 76 16.TSLN thuần trước thuế/
tổng DTT 1,86% 2,71% (0,85%) (45,7%)
17.Thuế TNDN phải nộp 1.376.385.352 4.424.209.261 3.047.823.909 221 18.LN thuần sau thuế 15.900.775.933 26.056.462.606 10.155.686.673 64 19.TSLN thuần sau thuế/ tổng
DTT 1.72% 2,31% (0,59%) (34,3%)
( Nguồn: Báo cáo kết quả KD của Công ty CP dệt sợi DAMSAN năm 2011 và BCKQKD năm 2012)
Nhận xét:
Qua bảng phân tích về tình hình thực hiện LN HĐKD của công ty trong 2 năm vừa qua ta thấy trong 2 năm gần đây kết quả hoạt động kinh doanh của công ty tương đối tốt, doanh thu và lợi nhuận tăng đều tăng. Cụ thể:
- Lợi nhuận thuần kinh doanh trước thuế năm nay tăng so với năm trước là 13.203.510.582 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 76%. Tỷ suất LNT kinh doanh trên tổng DTT giảm 0,85%, tốc độ giảm tỷ suất là 45,7%.
- Lợi nhuận thuần kinh doanh sau thuế năm 2012 tăng so với năm 2011 là 10.155.686.673 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 64%. Tỷ suất LNTKD sau thuế trên tổng DTT giảm 0,59%, tương ứng với tốc độ giảm 34,3%
Đi sâu vào phân tích ta thấy:
- Lợi nhuận gộp tăng chủ yếu là do LN gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 12.58.371.968 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 16%. Tuy nhiên tỷ suất LN gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ trên DTT bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 0,38 % tương ứng với tốc độ giảm là 4,6%.
- GVHB tăng 187.910.943.715 đồng tương ứng với tỷ lệ 22%.
- Chi phí bán hàng tăng 5.456.094.981 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 50%. - Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1.193.063.322 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 11%. Việc sử dụng CPBH và CPQLDN năm 2012 đều tăng. Tuy nhiên tỷ suất CPBH/DTT giảm 14,53% và tỷ suất CPQLDN/DTT giảm 9,16% điều này chứng tỏ DN đã sử dụng CPBH và CPQLDN hiệu quả hơn so với năm 2010.
- Doanh thu tài chính giảm 1.627.806.155 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 43%. - Chi phí tài chính giảm chủ yếu là do lãi vay là 8.385.704.495 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 21%, tỷ suất chi phí tài chính trên doanh thu tài chính giảm 10%, tốc độ giảm 25%
Do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm nên hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp năm nay chưa tốt. Tỷ suất các khoản chi phí trên doanh thu đều giảm nên hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp khá tốt. Mặc dù, năm 2012 so với năm 2011 có mức tăng DTT lại cao hơn mức tăng GVHB nhưng tỷ lệ tăng của DTT lại bằng tỷ lệ tăng của GVHB nên tỷ lệ LN gộp trên DTT giảm 0,38%. Đánh giá chung năm DN quản lý chưa tốt chi phí sản xuất và chính sách định giá sản phẩm.
Kết luận:
Qua phân tích trên ta thấy Công ty có kết quả hoạt động KD là tương đối tốt vì công ty đã thực hiện tốt chỉ tiêu LN HĐKD. Năm 2012, công ty vẫn có lợi nhuận trong khi nhiều doanh nghiệp khác bị phá sản. Để tăng được LN HĐKD công ty đã có chính
sách tăng DT, giảm các khoản chi phí không cần thiết, đặc biệt là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Công ty nên có những biện pháp cần thiết để có thể thực hiện tối đa hóa LN trong kỳ kinh doanh tiếp theo.
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến LN HĐKD tại công ty cổ phần dệt sợi DAMSAN.
Bảng 2.5: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu 2011 2012 So Sánh Ảnh hưởng của các nhân tố ST % ST 1 2 3 4=3-2 5=4/2*100 6=4/3 1. DTBH và CCDV 924.496.712.080 1.127.247.417.009 202.750.705.010 22 658 2. Các khoản GTDT 2.130.091.804 4.385.481.050 2.255.389.246 106 7,32 3. GVHB 845.808.764.380 1.033.719.708.095 187.910.943.715 22 610 4. DTTC 3.786.768.452 2.158.962.297 (1.627.806.155) (43) (5,28) 5. CPTC 40.293.647.104 31.907.942.609 (8.385.704.495) (21) (27,23) 6. CPBH 10.853.806.797 16.309.901.778 5.456.094.981 50 17,71 7. CPQLDN 11.092.226.829 12.285.290.151 1.193.063.322 11 3,87 8. Tổng LNHĐKD 17.277.161.285 30.798.055.623 13.203.510.582 76,42 42,87
( Nguồn: Báo cáo kết quả KD của Công ty CP dệt sợi DAMSAN năm 2011 và BCKQKD năm 2012)
Nhận xét:
Qua bảng số liệu phân tích ở trên ta có nhận xét như sau:
Tổng LN HĐKD của công ty năm 2012 tăng 13.203.510.582 đồng so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ tăng là 76,42% . Trong đó:
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 202.750.705.010 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 22% làm ảnh hưởng tăng LN 658%.
- Giá vốn hàng bán tăng 187.910.943.715 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 22% làm ảnh hưởng tăng lợi nhuận 610%.
- Doanh thu tài chính giảm 1.627.806.155 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 43% làm ảnh hưởng giảm lợi nhuận 5,28%.
- Chi phí tài chính giảm 1.627.806.155 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 21% làm ảnh hưởng tăng LN 27,23%.
- Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1.193.063.322 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 11 % làm ảnh hưởng giảm LN 3,87%
- Chi phí bán hàng tăng 5.456.094.981 đồng, tương ứng vớ tỷ lệ tăng 50% làm ảnh hưởng giảm lợi nhuận 17,71%
Kết luận:
Như vậy ta thấy nhân tố chính ảnh hưởng tới lợi nhuận của Công ty là doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, còn nhân tố chủ yếu ảnh hưởng giảm lợi nhuận là giá vốn hàng bán và các khoản chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp. Nhưng mức ảnh hưởng làm tăng lợi nhuận lớn hơn mức ảnh hưởng làm giảm lợi nhuận, do đó lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 13.203.510.582 đồng. Tuy nhiên, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng đều tăng cao còn doanh thu tài chính lại giảm so với năm 2011. Vì vậy Công ty nên có chính sách tăng doanh thu, tích cực giảm giá vốn, tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp để thúc đẩy tăng lợi nhuận và phát huy kết quả đã đạt được.
2.2.2.3 Phân tích tình hình lợi nhuận khác tại công ty cổ phần dệt sợi DAMSAN
Bảng 2.6: Phân tích tình hình lợi nhuận khác
Đơn vị tính: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2012/2011
Số tiền Tỷ lệ (%)
1.Thu nhập khác 235.832.608 1.208.107.088 972.274.480 412,27 2.Chi phí khác 1.063.614.941 1.525.490.844 461.875.903 43,42 3.Lợi nhuận khác (827.782.333) (317.383.756) 510.398.577 (61,66)
( Nguồn: Báo cáo kết quả KD của Công ty CP dệt sợi DAMSAN năm 2011 và BCKQKD năm 2012)
Nhận xét:
Lợi nhuận khác năm 2012 là –317.383.756 đồng giảm so với năm 2011 là 510.398.577 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm là 61,66%. Phân tích chi tiết tình hình lợi nhuận khác ta thấy lợi nhuận khác giảm là do:
- Thu nhập khác năm 2012 là 1.208.107.088 đồng tăng so với năm 2011 là 972.274.480 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 412,27%.
- Chi phí khác năm 2012 là 1.525.490.844 đồng tăng so với năm 2011 là 461.875.903 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 43,42%.
Kết luận:
Cả thu nhập khác và chi phí khắc năm 2012 tăng so với năm 2011. Điều đấy cho thấy sự không ổn định trong các khoản thu chi bất thường của doanh nghiệp trong năm 2012 tăng lên so với năm 2011.
2.2.2.4 Phân tích tình hình phân phối lợi nhuận tại Công ty cổ phần dệt sợi DAMSAN
Tại Công ty cổ phần dệt sợi DAMSAN lợi nhuận của công ty được phân phối như sau:
- Bù đắp các khoản lỗ lũy kế trong 5 năm liền kế trong 5 năm liền kề ( nếu có). - Nộp thuế TNDN theo quy định.
- Chia lãi cho các thành viên góp vốn liên kết theo quy định của hợp đồng - Trích lập các quỹ: Đầu tư phát triển, Phúc lợi khen thưởng, Qũy dự phòng tài chính
Bảng 2.7: Phân tích tình hình phân phối lợi nhuận Đơn vị tính: VNĐ Năm 2010 Năm 2011 So sánh ST TT (%) ST TT (%) ST % 1 2 3 4 5 6 7 1. Tổng LN 17.277.161.285 100 30.480.671.867 100 13.203.510.582 76,42 2. LNPP 17.277.161.285 100 30.480.671.867 100 13.203.510.582 76,42 2.1. Nộp thuế TNDN 1.376.385.352 4.424.209.261 3.047.823.909 221,43 2.2 Chia lợi tức CP 15.900.775.933 26.056.462.606 10.155.686.673 63,87 2.3 Trích lập các quỹ _ _ _ _ _ _ - Qũy ĐTPT _ _ _ _ _ _ - Qũy DPTC _ _ _ _ _ _ - Qũy KTPL _ _ _ _ _ _ 3. LNCPP 0 _ 0 _ 0 _
( Nguồn: Báo cáo kết quả KD của Công ty CP dệt sợi DAMSAN năm 2011 và BCKQKD năm 2012)
Nhận xét:
Nhìn vào bảng trên ta thấy lợi nhuận của công ty 2 năm 2012 và năm 2011 chủ yếu được phân phối cho việc chia cổ tức cổ phần. Tổng lợi nhuận năm 2012 tăng 76,42% nhưng thuế TNDN phải nộp tăng lên 221,43% so với năm 2011, tương ứng mức tăng là 3.047.823.909 đồng.
- Các quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính 2 năm qua đều không được trích lập nguyên nhân do Quỹ đầu tư phát triển năm trước được trích lập còn khá nhiều và chuyển sang năm 2012 là 1.990.939.572 đồng. Quỹ dự phòng tài chính đã được sử dụng và chuyển sang năm 2012 vẫn còn 599.594.191 đồng.
Kết luận:
Qua nghiên cứu tình hình phân phối lợi nhuận em thấy chưa được hợp lý. Quỹ dự phòng tài chính chưa được quan tâm đúng mức vì khi xảy ra biến động về tình hình tài chính (lạm phát, tỷ lệ lãi suất thay đổi…) công ty sẽ bị động, gặp nhiều khó khăn.
Bảng 2.8: Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận
Các chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2012/2011ST Tỷ lệ (%)
1. LN kinh doanh sau thuế (vnđ) 15.900.775.933 26.056.462.606 10.155.686.673 63,87 2. DTT BH & CCDV (vnđ) 922.479.774.276 1.122.861.935.959 200.382.161.683 21,72 3. Vốn kinh doanh bình quân (vnđ) 440.270.042.657 532.517.944.773 92.247.902.116 20,95 4. Vốn chủ sở hữu (vnđ) 87.586.454.781 122.249.894.109 34.663.439.328 39,58 5. Tổng chi phí (vnđ) 909.112.060.051 1.095.748.333.477 186.636.273.426 20,53 6. Tỷ suất LN/VKD BQ (%) 4,2 5,85 1,65 39,28 5. Tỷ suất LN/DTT (%) 1,72 2,32 0,06 3,5 8. Tỷ suât LN/CP (%) 1,75 2,38 0,63 0,36 9. Tỷ suất LN/ Vốn CSH (%) 18,14 21,31 3,17 17,45
( Nguồn: Báo cáo kết quả KD của Công ty CP dệt sợi DAMSAN năm 2011 và BCKQKD năm 2012)
Nhận xét:
Các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận luôn dương, chứng tỏ trong hai năm 2011 – 2012 doanh nghiệp hoạt động khá tốt, cụ thể:
Chỉ tiêu TSLN/DTT năm 2012 là 2,32% tăng 0,06% so với năm 2011, cho thấy cứ 100 đồng doanh thu năm 2012 thì đem lại 2,32 đồng lợi nhuận sau thuế, còn năm 2011 tạo ra 1,72 đồng. Hiệu quả kinh doanh trong năm 2011 và 2012 không cao.
Năm 2012 TSLN/VKD BQ đạt 5,85%, tăng 1,65% tương ứng với tỷ lệ tăng 39,28%. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp năm 2012 là đã được nâng cao
TSLN/ Vốn CSH năm 2012 là 21,31% tăng 3,17%, tương ứng với tỷ lệ tăng 17,45%. Năm 2012 cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu góp phần tạo ra 21,31 đồng lợi nhuận sau thuế. Cho thấy khả năng sinh lời của công ty là tạm ổn.
TSLN/CP năm 2012 đạt 2,38% tăng 0,63% tương ứng với tỷ lệ tăng 0,63%. Năm 2012 cứ một đồng chi phí bỏ ra mang lại 2,38 đồng lợi nhuận.