- Xét tốc độ luân chuyển HTK:
b) Nguyên nhân chủ quan
3.2.1. Lập kế hoạch VLĐ
Để nâng cao hiệu suất sử dụng VLĐ, trong thời gian tới, Công ty cần quan tâm nhiều hơn đến công tác lập kế hoạch VLĐ. Lập kế hoạch VLĐ phải đảm bảo:
- Xác định chính xác nhu cầu VLĐ cần thiết cho năm kế hoạch:
Việc xác định hợp lý nhu cầu VLĐ có ý nghĩa rất lớn trong công tác quản trị tài chính của DN. Công ty có thể sử dụng phương pháp gián tiếp hoặc phương pháp trực tiếp để xác định nhu cầu VLĐ:
+ Phương pháp trực tiếp: căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng VLĐ Công ty ứng ra để xác định nhu cầu VLĐTX. Theo phương pháp này, Công ty tiến hành xác định nhu cầu vốn để dự trữ HTK cần thiết cho kinh doanh, xác định chính sách tiêu thụ và các khoản tín dụng cấp cho khách hàng, xác định các khoản phải trả nhà cung cấp sau đó tổng hợp xác định NCVLĐ của Công ty.
+ Phương pháp gián tiếp: dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định NCVLĐ.
Cách 1: Công ty dựa vào hệ số VLĐ tính theo doanh thu rút ra từ thực tế hoạt động của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành và trên cơ sở xem xét qui mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu của Công ty để tính ra NCVLĐ cần thiết.
Cách 2: dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành NCVLĐ với doanh thu thuần của chính Công ty.
Mỗi phương pháp có ưu điểm và nhược điểm nhất định. Phương pháp gián tiếp có ưu điểm là giúp Công ty xác định được nhu cầu vốn trong trong khâu trong quá trình KD, song công việc tính toán lại phức tạp và thông tin mang lại có độ trễ. Sử dụng phương pháp trực tiếp Công ty có ước đoán nhanh được nhu cầu VLĐ năm kế hoạch song độ chính xác không cao.
- Trên cơ sở nhu cầu VLĐ cần thiết năm kế hoạch đã xác định được, Công ty tiến hành tìm kiếm, lựa chọn nguồn vốn để tài trợ cho nhu cầu VLĐ một cách có hiệu quả, có nghĩa là phải đảm bảo đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu VLĐ của Công ty với chi phí sử dụng vốn thấp đồng thời vẫn đảm bảo khả năng thanh toán và an ninh tài chính cho Công ty.
- Đối với khoản phải trả người bán về bề ngoài thì không phải trả chi phí nhưng thực chất Công ty đã mất đi những khoản chiết khấu thương mại do trả tiền chậm hoặc phải mua với giá cao hơn, khoản chi phí này có thể tương đương với lãi suất tín dụng . Vì vậy Công ty cần so sánh lãi suất tín dụng với lãi suất vay ngắn hạn để sử dụng nguồn có chi phí thấp hơn.