- Về nhu cầu VLĐ
1. Doanh thu thuần 68210 824.107 2.099
2. KPT bình quân 308.931 415.643 495.163
3. Số vòng quay KPT 5,44 4,39 4,24
4. Kỳ thu tiền bình quân 66,18 82 85,89
(Nguồn: BCĐKT CT TNHH MTV DP TW2)
Năm 2008 KPT quay được 5,44 vòng và Công ty mất trung bình 66 ngày để thu hồi các khoản phải thu.
Năm 2009 KPT quay được 4,39 vòng ( giảm so với năm 2008 là: 1,05 vòng, tương đương với tăng thời gian thu hồi các KPT lên 16 ngày). Nguyên nhân là năm 2009, Công ty đã để khách hàng chiếm dụng vốn trên 2 tháng. Tốc độ thu hồi các KPT giảm, cho thấy việc nới lỏng chính sách tín dụng thương mại khách hàng chưa phù hợp, việc thực hiện các hợp đồng kinh tế chưa chặt chẽ.
Năm 2010 số vòng quay các KPT giảm 0,15 vòng tương ứng với mức thời gian thu hồi vốn tăng lên gần 4 ngày. Nguyên nhân là do một phần nợ không có khả năng thanh toán tăng lên.
2.2.3.3 Tình hình quản lý và sử dụng vốn HTK
Quản lý HTK được xem là trọng điểm quản lý VLĐ của Công ty. HTK luôn chiếm tỉ trọng lớn trong tổng VLĐ của Công ty, do vậy HTK luân chuyển nhanh hay chậm không những ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng VLĐ mà còn ảnh hưởng đến KNTT nợ ngắn hạn của Công ty.
Bảng 2.9 : Cơ cấu HTK của Công ty năm 2008, 2009, 2010
(Đơn vị tính: Triệu đồng)
Khoản mục
2008 2009 2010 CL2009/2008 CL2010/2009
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền %
HTK 363.880 100 502.019 100 458.822 100 138.139 38 -43.197 -8Dịch Dịch truyền 9.867 2,7 11.700 2,3 16.996 3,7 1.833 18,5 5.296 45 Dụng cụ TM 3.259 0,9 4.251 0,8 8.576 1,8 992 30 4.325 200 Kháng sinh 350.754 96 486.068 97 433.250 94 135.314 38,5 -52.818 -11 (Nguồn:BCĐKT CT TNHH MTV DP TW2) Nguyễn Đình Đức Huy Lớp: TCDN B - CĐ25
Hàng tồn kho là một loại tài sản chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 trong TSNH của Công ty, trong đó đặc biệt là chiếm trên 90% trong cơ cấu hàng tồn kho. Năm 2009 hàng tồn kho thành phẩm kháng sinh là 486 tỷ 068 triệu đồng, tăng so với năm 2008 38,5%. Năm 2010 đã giảm đi 11%. Nguyên nhân Công ty kinh doanh về các loại hàng hóa dược phẩm mà nguồn cung cấp chủ yếu là từ nhập khẩu. Trong điều kiện khủng hoảng kinh tế toàn cầu, để đảm bảo kinh doanh liên tục, Công ty đã dự trữ nhiều hàng hóa. Tuy nhiên việc dự trữ quá nhiều thuốc kháng sinh sẽ làm tăng chi phí, gây ứ đọng vốn và giảm hiệu suất sử dụng VLĐ. Đây là vấn đề Công ty cần cân nhắc.
Bảng 2.10: Tốc độ luân chuyển HTK của Công ty năm 2008, 2009, 2010
(Đơn vị tính: Triệu đồng) Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 2010/2009 DTT Trđ 1.681.210 1.824.107 2.099.774 142.897 275.667 GVHB Trđ 1.549.613 1.676.008 1.919.810 126.395 243.802 HTK bq Trđ 336.418 432.949 480.420 96.531 47.471 SV quay HTK Vòng 4,6 3,8 4 -0,8 0,2 Kì LCHTK Ngày 78 93 90 15 -3
(Nguồn BCTC của CTTNHH MTV Dược phẩm TW2)