- Về nhu cầu VLĐ
2.2.3.1.Tình hình quản lý vốn bằng tiền:
Vốn bằng tiền của Công ty bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng. Công ty không đầu tư chứng khoán ngắn hạn.
Về quy mô số dư vốn bằng tiền:
Từ biểu đồ ta thấy : quy mô số dư vốn bằng tiền của Công ty tại thời điểm cuối năm 2008 và năm 2010 tăng đột biến, chủ yếu là số dư tiền gửi ngân hàng. Thực tế cho thấy, sự gia tăng đột biến này là do: trong số khách hàng nợ của Công ty thì khối bệnh viện chiếm 60%, mà đặc thù của mảng công nợ này là thường cuối năm NSNN mới cấp hoặc BHXH trả cho bệnh viện lớn. Vì vậy bệnh viện trả nợ cho Công ty thường vào cuối năm, do đó Công ty chưa kịp chuyển trả vay NH.
Bảng 2.6 : Hệ số khả năng thanh toán
(Đơn vị tính: Triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
I. TSNH 802.080 1.043.891 1.072.494 1. Tiền 48.586 21.483 41.772 2. Các KPT 383.590 505.671 561.658 3. Hàng tồn kho 363.590 502.091 458.822 II. Nợ ngắn hạn 714.611 970.029 1.019.718 1.Hệ số KNTT ngắn hạn 1,12 1,07 1,05 2.Hệ số KNTT nhanh 0,6 0,54 0,59 3.Hệ số KNTT tức thời 0,06 0,02 0,04 ( Nguồn: Bảng CĐKT của CTTNHHMTV DPTW2)
Nhận xét: Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty các năm đều lớn hơn 1 cho thấy Công ty có khả năng trả nợ ngân hàng. Tuy hệ số này chỉ ở mức tối thiểu vì thông thường hệ số hợp lý phải ở mức lớn hơn hoặc bằng 2, nhỏ hơn 4. Nhưng với đặc thù là đơn vị kinh doanh các sản phẩm dược, hàng tồn kho có thể chuyển hóa thành tiền tương đối dễ dàng thì hệ số trên là có thể chấp nhận.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh, tức thì đều rất thấp.
-Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho thấy cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng số đồng tài sản có khả năng thanh toán bằng tiền nhanh lần lượt là 0,6; 0,54; 0,59 đồng.
-Hệ số thanh toán nhanh tức thì có xu hướng giảm. Thời điểm cuối năm 2009 cứ 100 đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo bằng 2 đồng tiền mặt và tiền gửi. Nguyên nhân do mức dự trữ tiền giảm 44% so với năm 2008, mặc dù năm 2010 đã nâng lên thành 4 đồng, tuy nhiên hệ số này quá thấp trong khi nợ ngắn hạn không ngừng tăng lên. Công ty gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ.
Nhìn chung Công ty đã đảm bảo được khả năng thanh toán nợ ngắn hạn nhưng chưa đảm bảo được khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thì. Những phân tích trên cho thấy mức dự trữ tiền mặt của Công ty chưa hợp lý. Công ty dự trữ quá ít vốn bằng tiền trong khi Công ty sử dụng chủ yếu nợ ngắn hạn để tài trợ cho TSNH. Điều này tiềm ẩn rủi ro lớn trong thanh toán của Công ty.