III. Nội dung phân tích tài chính dự án đầu tư 1 Giá trị theo thời gian của tiền tệ
3.Lập báo cáo tài chính
- Các báo cáo tài chính phản ánh tình hình hoạt động tài chính của dự án dự kiến đạt được sau khi vận hành và là nguồn số liệu quan trọng để tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án
- Báo cáo tài chính của dự án đầu tư bao gồm: + Dự tính doanh thu từ hoạt động của dự án + Dự tính Chi phí sản xuất (Dịch vụ)
+ Dự tính mức lãi lỗ của dự án
+ Bảng dự trù cân đối kế toán của dự án
+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của dự án (Dòng tiền của dự án)
* Dự tính doanh thu từ hoạt động của dự án đầu tư
- Doanh thu từ hoạt động của dự án bao gồm: Doanh thu bán sản phẩm chính, sản phẩm phụ, phế liệu, phế phẩm; Cung cấp dịch vụ cho bên ngoài.
- Cơ sở lập bảng tính doanh thu bao gồm :
+ Kế hoạch sản xuất hàng năm của dự án (Được lập dựa trên cơ sở công suất khả thi và mức sản xuất dự kiến của dự án được xác định trong phân tích kỹ thuật)
+ Kế hoạch tiêu thụ hàng năm của dự án (Được lập dựa trên sản lượng sản xuất hàng năm, địa điểm tiêu thụ và giá bán/ 1 đơn vụ sản phẩm (dịch vụ) của dự án)
+ Kết quả phân tích sản phẩm, thị trường
-Ý nghĩa: Cho biết doanh thu dự kiến hàng năm của dự án
Bảng dự tính doanh thu từ hoạt động của dự án
Đơn vị tính: ………..
Chỉ tiêu Năm hoạt động
1 2 3 ... n
1.Doanh thu từ sản phẩm chính 2.Doanh thu từ sản phẩm phụ 3.Doanh thu từ phế liệu, phế phẩm 4.Dịch vụ cung cấp cho bên ngoài Tổng doanh thu chưa thuế VAT
* Dự tính chi phí sản xuất (Dịch vụ)
- Chi phí sản xuất của dự án là toàn bộ các khoản chi phí cần thiết để thực hiện hoạt động kinh doanh của dự án và các hoạt động khác (nếu có), bao gồm:
+ Chi phí nguyên vật liệu, nửa thành phẩm, dịch vụ mua ngoài + Chi phí nhiên liệu, năng lượng, nước
+ Chi phí lương, bảo hiểm
+ Chi phí bảo dưỡng máy móc thiết bị, khấu hao + Chi phí quản lý
+ Chi phí trả lãi vay và các chi phí khác - Cơ sở lập bảng dự tính chi phí sản xuất : + Kế hoạch sản xuất
+ Kế hoạch khấu hao + Kế hoạch trả nợ
- Ý nghĩa: Bảng dự tính chi phí sản xuất, dịch vụ cho biết toàn bộ chi phí dự kiến mà chủ đầu tư phải bỏ ra hàng năm để vận hành dự án
Bảng dự tính chi phí sản xuất, dịch vụ
Đơn vị tính:………
Chỉ tiêu Năm hoạt động
1 2 ... n
1. Nguyên, nhiên, vật liệu
2. Nửa thành phẩm và dịch vụ mua ngoài 3. Năng lượng, nước (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
4. Tiền lương và bảo hiểm xã hội
5. Chi phí bảo dưỡng máy móc thiết bị, nhà xưởng 6. Khấu hao
7. Chi phí phân xưởng và quản lý doanh nghiệp 8. Lãi vay
9. Chi phí khác
* Dự tính mức lãi lỗ của dự án đầu tư
- Cơ sở lập : Bảng dự tính doanh thu, bảng dự tính chi phí của dự án và những qui định của nhà nước về thuế thu nhập doanh nghiệp đối với dự án
- Ý nghĩa : Phương án hiệu quả tuyệt đối trong từng năm hoạt động của đời dự án
Bảng dự tính mức lãi lỗ của dự án
Đơn vị tính:
Chỉ tiêu Năm hoạt động
1 2 ... n
1. Tổng doanh thu chưa có thuế VAT 2. Các khoản giảm trừ
3. Doanh thu thuần (1-2)
4. Tổng chi phí sản xuất, dịch vụ (Chưa có lãi vay) 5. Lãi vay
6. Thu nhập chưa thuế (3-4-5)
7. Thuế thu nhập doanh nghiệp (6x% thuế suất) 8. Lợi nhuận thuần sau thuế (6-7)
9. Phân phối lợi nhuận thuần
* Bảng dự trù cân đối kế toán của đời dự án
Tính cho từng năm hoạt động của dự án. Nó mô tả tình trạng tài chính, hoạt động kinh doanh của dự án thông qua việc cân đối giữa tài sản và nguồn vốn trong từng năm hoạt động
của dự án. Đây là nguồn tài liệu quan trọng giúp cho chủ đầu tư phân tích đánh giá được khả năng cân bằng tài chính của dự án.
* Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của dự án
-Dòng tiền của dự án là dòng chi phí và lợi ích của dự án trong suốt quá trình hoạt động. -Dòng tiền của dự án là mức chênh lệnh giữa khoản thu và khoản chi.
+ Dòng chi phí bao gồm tất cả các khoản chi phí bỏ ra trong suốt quá trình kể từ khi bắt đầu bỏ vốn cho đến khi kết thúc dự án: chi phí vốn đầu tư ban đầu của dự án, thay đổi vốn lưu động ròng, chi phí vận hành hàng năm (trừ khấu hao lãi vay)
Khoản chi là những giá trị hàng hóa mua đã trả tiền.
+ Dòng lợi ích: trong phân tích tài chính dự án, lợi ích của dự án là những khoản thu của dự án từ công việc kinh doanh sản phẩm hoặc dịch vụ.
Dòng tiền của dự án bao gồm: dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động tài chính và dòng tiền từ hoạt động đầu tư.
Chi phí vốn đầu tư ban đầu của dự án: Dòng chi phí này diễn ra trong những năm của
quá trình thực hiện xây dựng công trình và những chi phí để tạo ra TSLĐ ban đầu. Trường hợp tuổi thọ kỹ thuật dự án lớn hơn tuổi thọ kỹ thuật của TSCĐ hoặc dự án có nhu cầu đầu tư mở rộng quy mô sản xuất, đầu tư chiều sâu thì có thêm khoản chi phí đầu tư tiếp (thay thế hoặc mua sắm máy móc thiết bị)
Thay đổi VLĐ ròng: Trong các năm vận hành của dự án. VLĐ có thể tăng, giảm do thay
đổi quy mô hoạt động (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chi phí vận hành hàng năm: không tính khấu hao vì vì toàn bộ chi phí tiền vốn đã được
tính vào dòng tiền của dự án.
Trường hợp vay vốn, lãi phải trả cho vốn vay không tính vào dòng tiền chi phí vận hành vì chúng được tính khi chiết khấu chi phí và doanh thu của dự án.