II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CễNG TY: 1 Tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh của cụng ty:
5Tổng quỹ lương 9.673 11.472 9.916 118,60 86,43 6TNBQ 1người/
thỏng(1000đ) 760 785 846 103,29 103,86
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty Tõy Hồ cỏc năm 1999,2000,2001.
Kết cấu tài sản thay đổi khụng đỏng kể, tài sản lưu động luụn chiếm trờn 80 % tổng tài sản của đơn vị. Tổng doanh thu tăng kộo theo sự gia tăng của doanh thu thuần, năm 2001 doanh thu thuần đạt 102.879 triệu đồng, tăng 6.105 triệu đồng, tốc độ tăng nhỏ hơn so với năm 2000 (tăng 6,3 % so với tốc độ tăng 13,16 % năm 2000). Đời sống cụng nhõn viờn được cải thiện dần, tổng quỹ lương năm 2001 bằng 86,43% so với năm 2000, nhưng thu nhập bỡnh quõn đầu người tăng lờn 3,86% so với năm 2000 tức là đạt 846 nghỡn đồng.
Núi chung, hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty vẫn luụn cú lói. So với năm 1999, năm 2000 lợi nhuận trước thuế tăng 348 triệu đồng, đạt 1.950 triệu đồng, năm 2001 lợi nhuận trước thuế giảm xuống cũn 1.153 triệu đồng, mức giảm là 797 triệu đồng hay hơn 40%. Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu ở mức 2,015 (năm 2000) và 1,121 (năm 2001). Tức là cứ 100 đồng doanh thu được 2,015 đồng lợi nhuận (năm 2000) và 1,121 đồng là số lợi nhuận thu được từ 100 đồng doanh thu của năm 2001. Vỡ vậy, năm 2001 tỷ suất lợi nhuận giảm. Nguyờn nhõn là do chi phớ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu : năm 2001 mặc dự doanh thu thuần tăng hơn năm 2000, lợi nhuận gộp đạt 5.558 triệu đồng
(cú doanh thu lớn nhưng tỷ suất lợi nhuận nhỏ) lớn hơn nhiều so với tốc độ của hoạt động kinh doanh thương mại cả về doanh thu lẫn lợi nhuận.
Hoạt động sản xuất kinh doanh đạt được kết quả tốt khiến tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty được cải thiện hơn. Tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp được thể hiện ở trong bảng 3. Tổng tài sản và tổng nguồn vốn của doanh nghiệp liờn tục tăng qua cỏc năm, năm 2000 tổng tài sản tăng 5,1% so với năm 1999 và năm 2001 tăng 29,3% so với năm 2000. Giỏ trị tổng tài sản tăng từ 70.743 triệu đồng lờn 96.155 triệu đồng gấp hơn 1,3 lần, điều đú cho thấy doanh nghiệp đó cú nhiều cố gắng trong việc huy động vốn, tài trợ cho cỏc tài sản của doanh nghiệp để cú thể sản xuất kinh doanh. Tuy nhiờn, những phõn tớch cụ thể sự hợp lý của việc tăng tài sản cũng như nguồn vốn của cụng ty sẽ được đề cập trong những phần sau. Ở đõy ta xem xột một số chỉ tiờu tài chớnh để cú một cỏi nhỡn tổng quỏt về tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp.
Về tỷ suất tài trợ, năm 1999 chỉ tiờu này là 17,4% đến năm 2000 giảm xuống cũn 16,8% và năm 2001 chỉ cũn 13,0%. Sở dĩ như vậy là vỡ tổng nguồn vốn tăng trong khi vốn chủ sở hữu tăng chậm (2,0 % năm 2000 và 3,6 % năm 2001), sự biến động như vậy là khụng hợp lý, nú cho thấy mức độ độc lập về tài chớnh của doanh nghiệp là khụng cao.
Về tỷ suất đầu tư, cụng ty duy trỡ ở mức dưới 20%: năm 1999 tỷ suất này là 15,7% tứclà tài sản cố định chiếm tới 15,7% và tỷ trọng này tăng trong năm 2000 (đạt 18,2 %) sau đú năm 2001 giảm xuống cũn 15%. Sự chuyển biến về cơ cấu tài sản như vậy giỳp doanh nghiệp giảm bớt ỏp lực giỏ đấu thầu cao do phải trớch khấu hao tài sản cố định lớn.
1 Tổng tài sản Tr đ 70.743 74.362 96.155 3.619 5,1 21.793 29,32 Tài sản lưu động - 59.610 60.812 81.722 1.202 2,0 20.910 34,4 2 Tài sản lưu động - 59.610 60.812 81.722 1.202 2,0 20.910 34,4 3 Vốn bằng tiền - 55.215 58.650 76.939 3.435 6,2 18.289 31,2 4 Tài sản cố định - 11.133 13.550 14.433 2.417 21,7 883 6,5 5 Tổng nguồn vốn - 70.743 74.362 96.155 3.619 5,1 21.793 29,3 6 Nợ phải trả - 60.942 63.643 85.052 2.701 4,5 21.409 33,6 7 Nợ ngắn hạn - 58.515 62.119 83.054 3.604 6,2 20.935 33,7 8 Vốn chủ sở hữu - 10.510 10.719 11.103 209 2,0 384 3,6 9 Tỷ suất tài trợ: (8)/(5)% % 17,4 16,8 13,0 - - - -