- Nâng cao lợi nhuận của CT
5. Hệ số sinh lờ
2.3.4.1. Khả năng thanh toán của công ty
Bảng 2.6: Chỉ tiêu khả năng thanh toán của công ty
Đơn vị: (nghìn đồng)
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
1. Tổng tài sản 70,004,402 103,930,947 105,557,783
2. Tổng tài sản lưu động 60,183,549 93,309,180 72,792,524
3. Tổng vốn bằng tiền 3,964,256 4,442,695 2,268,945
4. Các khoản phải thu 19,562,934 23,716,915 18,240,827
5. Tổng nợ phải trả 40,967,422 65,345,255 69,373,380
6. Tổng nợ ngắn hạn 40,967,422 65,345,255 69,373,380
7. Hệ số nợ (5/1)% 0.59 0.63 0.66
8. Tỷ suất thanh toán hiện hành (2/6)% 146.91 142.79 104.93
9. Tỷ suất thanh toán nhanh (3+4)/6% 57.43 43.09 29.56
10. Tỷ suất thanh toán tức thời (3/6)% 9.68 6.80 3.27
Qua các năm từ 2010 đến 2012, ta thấy hệ số nợ của công ty đều tăng lên. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh của công ty lại có xu hướng giảm nhẹ, tuy nhiên vẫn giữ ở mức trên 100%. Điều này có nghĩa trong những năm qua công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong vòng một năm. Mặc dù qua các năm chỉ tiêu này mặc dù có giảm nhưng vẫn còn cao. Tuy nhiên ta có thể thấy tỷ suất thanh toán nhanh và tỷ suất thanh toán tức thời (nói lên việc dữ trữ tiền mặt tại quỹ của công ty) không cao. Mặc dù việc dự trữ nhiều tiền là cần thiết trong trường hợp công ty cần thanh toán ngay khi các chủ nợ cũng đòi luôn một lúc. Tuy vậy việc giữ một lượng tiền nhiều sẽ không hợp lý, vì thế mức tiền mặt tại quỹ của công ty không nhiều, chỉ đủ chi trả cho những nghiệp vụ phát sinh bình thường. Do lượng tiền để không nhiều sẽ không sinh lời, vòng quay vốn chậm do đó nó sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty, vì thế công ty TNHH Việt Nga đã nắm bắt được điều đó và chỉ duy trì mức tiền mặt tại quỹ thích hợp.
Hệ số thanh toán nhanh của công ty ở mức trung bình là vì các khoản phải thu của công ty là tương đối lớn, như vậy để trả nợ một đồng nợ ngắn hạn thì công ty phải bỏ ra một lượng lớn các khoản phải thu. Trong khi công ty đã và đang ký kết với các công trình có vốn đầu tư lớn thì kỳ thu tiền bình quân thường dài trên 1 năm, có khi lên 2 năm, nên một phần ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của công ty.
Hệ số thanh toán tức thời của công ty nằm trong khoảng từ dưới 10%. Nhìn vào bảng số liệu chúng ta thấy được việc công ty cất trữ một lượng tiền tại quỹ ít nên khả năng thanh toán tức thời của công ty là không khả quan nên không đảm bảo đầy đủ được việc thanh toán tức thời cho phía khách hàng.
Qua phân tích trên, nhìn chung hệ số nợ của công ty trong 3 năm qua đều tăng lên trong khi khả năng thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh là cao thì khả năng thanh toán tức thời chưa được cao. Sau 3 năm tỷ lệ thanh toán tức thời giảm dần, nói chung khả năng thanh toán của công ty là ở mức bình thường vì các khỏan nợ ngắn hạn của công ty ở mức trung bình chính vì vậy công ty cần phải đi sử dụng vốn của khách hàng sao cho hiệu quả sử dụng vốn cao.