Chênh
lệch % Chênhlệch %
1. Doanh thu BH và CCDV 54.538 69.955 88433 15417 28,27 18478 26,42
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 164 195 179 31 18,76 -16 - 8,26
3. DDT về BH và CCDV 54.574 69.760 88.254 15.186 28,30 18494 26,51
Giá vốn hàng bán 46.006 57850 74234 11.844 25,74 16384 28,48
Lợi nhuận gộp về BH và CCDV 8.368 11.910 13.930 3542 42,33 2020 19,96
Doanh thu hoạt động tài chính 47 82 111 35 73,77 29 36,26
Chi phí tài chính 110 173 84 63 57,43 -89 -51,4
- Trong đó: Chi phí lãi vay 110 173 84 63 57,43 -89 -51,4
Chi phí bán hàng 2.769 4259 4592 1490 53,81 297 7,82
Chi phí QLDN 1993 1645 2817 -348 37,82 1172 71,27
Lợi nhuận thuần HĐKD 4.343 5.915 6.549 1572 36,20 634 10,72
Thu nhập khác 225 170 269 -55 -24,19 99 57,54
Chi phí khác 17 30 13 13 77,64 -17 -63,17
Lợi nhuận khác 208 140 256 -68 -32,59 116 83,78
Lợi nhuận trước thuế 4.551 6055 6806 1054 33,05 751 12,41
Chi phí thuế TNDN 806 1.538 1207 732 90,75 -331 -21,5
Lợi nhuận sau thuế 3.744 4.517 5.599 773 20,63 1082 23,96
2.1.3 Tình hình SXKD của công công ty TNHH Hoàng Hương
Bảng 2.1 : Kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm
Qua bảng số liệu có thể thấy trong 3 năm qua, tình hình hoạt động kinh doanh có nhiều biến động. Doanh thu thuần năm 2011 so với 2010 tăng tới trên 28% và doanh thu 2011 đạt trên mức tăng kỉ lục là hơn 62%. Lý giải cho mức tăng ấn tượng này là do năm 2010 công ty đã mở rộng và thu lợi ích từ công ty Đinh Gia Phát tại Đà Nẵng, năm 2011 công ty đã kí kết những hợp đồng hợp tác mới khá lớn với những khách hàng mới như Công ty TNHH Hóa Dược Quốc tế Phương Đông, Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà.Thứ hai là do động thái tăng giá của công ty khoảng 20% cho các mặt hàng thực phẩm chức năng và một số mặt hàng khác.
Doanh thu hoạt động tài chính của công ty chủ yếu là các khoản tiền gửi có kì hạn tại ngân hàng. So với năm 2010, doanh thu hoạt động tài chính năm 2011 đã tăng 74% . Năm 2012 mức tăng này là 35,82%. Doanh thu hoạt động tài chính tăng đều qua các năm. Cho thấy công ty cũng đã đầu tư vào các kênh trên thị trường tài chính nhằm tránh được để đồng tiền nhàn rỗi. Đây là một quyết sách đúng đắn. Doanh thu hoạt động tài chính góp phần không nhỏ để gia tăng lợi nhuận cho công ty.Tuy vậy nhưng mức độ vẫn còn khiêm tốn do tiềm lực tài chính của công ty chưa ổn định công ty vẫn là một doanh nghiệp nhỏ chưa có tiềm lực tài chính vững mạnh. Chi phí tài chính năm 2011 tăng gần 60% so với năm 2010 có thể thấy khả năng tự chủ về tài chính của công ty có bước cải thiện. Đó cũng là do bối cảnh thị trường còn khó khăn, chính sách kiềm chế lạm phát theo nghị định 11 của chính phủ được thực thi khá quyết liệt.
Chi phí bán hàng năm 2011tăng so với năm 2010 mức tăng là 54%. Do giá vốn hàng bán tăng, tốc độ tăng không cao so với tốc độ tăng của giá vốn hàng bán là 25%.Năm 2012, chi phí bán hàng tăng mạnh hơn 64%.
Về chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2011 tăng hơn 37%. Đây là do công ty đã mở thêm một số chi nhánh trong Đà Nẵng và thành phố Hồ Chí Minh, cùng với đó là các khoản chiết khấu cho nhân viên bán hàng tại các địa bàn mới. Mặc dù mức tăng chi phí này đã đóng góp không nhỏ vào mức tăng doanh thu nhưng mức tăng cao liên tục của chi phí trong 2 năm 2011 và 2012 cũng cho thấy công tác quản lý chi phí của công ty là chưa tốt.
Qua bảng số liệu 2.1 ở trên ta thấy: Trong năm 2012 doanh thu thuần đã tăng 26% ( hơn 18.5 tỷ đồng) so với năm 2011. Trong khi đó giá vốn chỉ tăng 16,5 tỷ chiếm 28,58%. Chính vì vậy, lợi nhuận gộp của công ty vẫn tăng 16,96%. Tuy vậy, chi phí bán hàng với mức tăng 7,82% và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng hơn 70% đã làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty chỉ tăng 10,72% với mức tăng 625 tr đồng
Các khoản thu nhập khác của công ty chủ yếu là các khoản trích trước chi phí bảo hành, chi phí phải trả và thu thanh lý máy móc hoặc là các khoản được bồi thường từ các bên. Năm 2011 thu nhập khác của công ty tăng 98tr đồng tương đương với 57,54%.
Lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty năm 2012 tăng 12.41 % khoảng 750 triệu đồng.Tình hình chung của kinh tế trong năm 2011 và 2012 gặp nhiều bất ổn, ảnh hưởng của khủng hoảng nợ công từ châu Âu và hoạt động sản xuất của công ty cũng đã gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên, với định hướng chiến lược sản xuất các mặt hàng thuốc phổ thông, dược liệu từ thiên nhiên, giá nguyên liệu đầu vào rẻ làm cho lợi nhuận của công ty đề tăng qua các năm. Nhưng công ty vẫn còn là công ty nhỏ, mới trên đà phát triển còn gặp rất nhiều khó khăn nhất là trong việc tạo uy tín của mình trên thị trường để cạnh tranh với rất nhiều đối thủ tầm cỡ khác.
2.2 Thực trạng năng lực tài chính của công ty TNHH Dượcphẩm Hoàng Hương phẩm Hoàng Hương
2.2.1Thực trạng năng lực vốn của công ty 2.2.2.1 Quy mô vốn
Số vốn điều lệ khi công ty mới thành lập là gần 15 tỷ đồng. Để đáp ứng nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh hàng năm giám đốc công ty đã không ngừng gia tăng nguồn vốn, sử dụng mọi nguồn lực một cách hiệu quả.
Bảng 2.2 Quy mô vốn qua các năm
Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 so năm 2010 Năm 2012 so với năm 2011
Chênh lệch % Chênh lệch %
Nợ phải trả 11.697 17.423 48,95 20.026 14.94
VCSH 9.246 12.707 37,45 16.666 31.15
Tổng nguồn vốn 20.943 30.130 43,87 36.692 21.78
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty TNHH Dược phẩm Hoàng Hương
Qua bảng so sánh ta có thể thấy nguồn vốn của doanh nghiệp tăng qua các năm tuy nhiên mức độ tăng vốn còn hạn chế nhưng đối với công ty nhỏ thì cũng là điều đáng chú ý. Cụ thể năm 2011 tổng nợ phải tải tăng 48.95%, VCSH tăng 37.45% và tổng nguồn vốn tăng 43.87 %. Năm 2012 tổng nguồn vốn tiếp tục tăng ở mức là 21.78%, trong đó nợ phải trả tăng 14.94%, VCSH tăng 31,15%. Như vậy quy mô vốn của công ty không ngừng được nâng cao và gia tăng trong 3 năm cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đã và đang tiếp tục tiến triển tốt với xu hướng mở rộng.
2.2.1.2 Cơ cấu nguồn vốn qua các năm
Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn qua các năm
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Ngành Công ty Ngành Công ty Ngành Công ty
Tỷ số nợ 0,44 0,56 0,46 0,58 0,45 0,55
Tỷ số tự tài trợ 0,56 0,44 0,54 0,42 0,55 0,45
Tỷ số nợ trên VCSH 1,88 1,27 2,3 1,37 2,67 1,2
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty TNHH Dược phẩm Hoàng Hương
Nhìn vào các chỉ tiêu trong bảng trên có thể thấy cơ cấu nguồn vốn của công ty có những biến đổi nhưng không lớn so với năm trước. Năm 2011 tỷ số nợ tăng so với năm 2010 đạt 0,58 cho thấy công ty đang ngày càng sử dụng nợ nhiều hơn. Việc sử dụng nợ như thế rõ ràng đã đem lại rủi ro cho công ty trong việc chi trả các khoản nợ cho đối tác. Mất khả năng thanh toán cũng đồng nghĩa với việc mất uy tín với các đối tác khác, đồng thời hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ bị ảnh hưởng do việc các chủ nợ sẽ ngừng cho vay hoặc đưa ra các điều kiện ngặt nghèo hơn đối với công ty.Vốn chủ sở hữu của công ty năm 2012 tăng lên cho thấy được khả năng tự đáp ứng nhu cầu của
công ty ngày càng vững.
Qua việc phân tích cho thấy khả năng về vốn của công ty ngày càng được nâng cao hơn, quy mô mở rộng tuy nhiên thì mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính đang được tăng lên có thể là tín hiệu tốt nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao.
2.2.1.3 Cơ cấu từng nguồn
Thông qua việc phân tích cơ cấu nguồn vốn ở trên, phần nào chúng ta có thể thấy được khả năng huy động vốn cho SXKD của công ty. Để xem xét một cách đầy đủ và toàn diện hơn, ta đi phân tích từng nguồn chủ yếu trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp.