Bảng 2.6: Các tỷ số về hoạt động của Halong Canfoco 2011-2012
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
1.Giá vốn hàng bán 683,183 558,618
2.Doanh thu về bán hàng và CCDV 828,357 673,330 3.Hàng tồn kho bình quân 750,844 336,665 4.Các khoản phải thu bình quân 50,473 40,585 5.Tổng tài sản bình quân 226,049 241,801
6.Số ngày kì kinh doanh 365 365
Số vòng quay hàng tồn kho (1/3) 0.91 0.83
Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho (3*6/1) 401.15 440
Vòng quay các khoản phải thu (2/4) 16.41 16.59
Kì thu tiền bình quân (4*6/2) 22.24 22.00
Nguồn : Tính toán từ báo cáo thường niên của Halong Canfoco 2011, 2012
Hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp đòi hỏi phải đầu tư vào cả tài sản ngắn hạn (hàng tồn kho và các khoản phải thu) và tài sản dài hạn (bất động sản, đất đai, trang thiết bị). Các tỷ số về năng lực hoạt động mô tả mối quan hệ giữa quy mô hoạt động của doanh nghiệp (thường là doanh số tiêu thụ) và tài sản cần thiết để duy trì hoạt động bền vững của doanh nghiệp.
Các tỷ số về năng lực hoạt động cũng có thể được sử dụng để dự báo nhu cầu về vốn của doanh nghiệp (cả trong hoạt động kinh doanh và đầu tư dài hạn). Doanh thu tăng sẽ dẫn đến nhu cầu đầu tư cho tài sản cũng tăng thêm. Các tỷ số về năng lực hoạt động có thể giúp các nhà phân tích dự báo được khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng nhu cầu tăng lên của các tài sản cần thiết cho mức tăng trưởng dự báo đó.
- Vòng quay hàng tồn khophản ánh số lần hàng tồn kho luân chuyển bình quân trong một kì. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho: là khoảng thời gian từ khi doanh nghiệp bỏ tiền ra mua nguyên vật liệu đến khi sản xuất xong sản phẩm kể cả thời gian hàng lưu kho. Dựa trên số liệu được tính toán ở bảng 2.6 ta có thể thấy rằng: Số vòng quay hàng tồn kho của Halong Canfoco đang có xu hướng giảm từ 0.91 vòng xuống còn 0.83 vòng trên một kì kinh doanh điều này đồng nghĩa với việc tăng lên của số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho từ 401 ngày lên 440 ngày. Sự tăng lên này thể hiện trong giai đoạn 2011- 2012 hàng tồn kho đang có xu hướng luân chuyển chậm, vốn ứ đọng nhiều hơn, thời gian lưu kho dài, điều này kéo theo nhu cầu vốn của doanh nghiệp tăng. Đây là điều dễ hiểu trong bối cảnh nền kinh tế suy thoái, nhu cầu của người tiêu dùng giảm mạnh.
- Vòng quay các khoản phải thu: thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu bán hàng với các khoản phải thu của doanh nghiệp. Chỉ tiêu ngược của vòng quay các khoản phải thu là kỳ thu tiền bình quân. Chỉ tiêu này cho biết khoảng thời gian trung bình từ khi doanh nghiệp xuất hàng đến khi doanh nghiệp thu tiền về là bao nhiêu ngày. Trong giai đoạn 2011 – 2012 kì thu tiền bình quân giảm đi hay vòng quay các khoản phải thu ở Halong Canfoco tăng lên cho thấy chính sách thắt chặt tín dụng trong thời kì kinh tế khó khăn, để hạn chế nợ xấu và các khoản phải thu khó đòi, tăng cường khả năng thanh toán và luân chuyển vốn.
- Số vòng quay tổng tài sản: Đo lường hiệu quả đầu tư chung. Tỷ số này cho biết trong 100 đồng tài sản bình quân tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Tỷ lệ này ở
Halong Canfoco đang có xu hướng giảm từ 3.66 xuống 2.78 năm 2012 nguyên nhân do sự sụt giảm trong cả tổng tài sản và doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ.