2.2.3.1: Nhóm chỉ số về khả năng thanh toán
Bảng 2.5: Các tỷ số thể hiện khả năng thanh toán của Halong Canfoco 2011-2012
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
1.Tài sản ngắn hạn 179,220 161,089
2.Nợ ngắn hạn 132,170 123,237
3.Tiền và các khoản tương đương tiền 6,672 8,717 4.Đầu tư tài chính ngắn hạn 1,529 1,770 5.Phải thu ngắn hạn 45,252 35,918 6.Lợi nhuận trước thuế 40,086 14,314 7.Chi phí lãi vay 12,747 10,813
Tỷ số khả năng TT nợ ngắn hạn (2/1) 1.36 1.31
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh (3+4+5)/2 0.40 0.38
Tỷ số khả năng thanh toán ngay (3+4)/2 0.06 0.09
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay (6+7)/7 4.14 2.32
Nguồn: Tính toán từ báo cáo thường niên Halong Canfoco 2012
- Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cho biết cứ mỗi đống nợ ngắn hạn sẽ có bao nhiều đồng tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hóa nhanh thành tiền để trả các khoản nợ đến hạn. Nó đo lường khả năng mà các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Halong Canfoco luôn ở mức trên 1 dù có giảm nhẹtừ 1.36 xuống còn 1.31
cho thấy công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi chúng đến hạn. Tuy nhiên, các loại tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hóa thành tiền là khác nhau. Để xem xét một các cụ thể và chính xác hơn cần đánh giá khả năng thanh toán nhanh và thanh toán hiện thời của công ty.
- Tỷ số khả năng thanh toán nhanh: đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng việc chuyển đổi các tài sản ngắn hạn (không kể hàng tồn kho) thành tiền. Tỷ số này ở Halong Canfoco là 0.4 năm 2011 và 0.38 năm 2012 tỷ số này tương đối thấp so với mức hợp lí là 1 đối với ngành. Tỷ số này đang có xu hướng giảm do các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm mạnh.
- Tỷ số khả năng thanh toán tức thời: ở mức từ 0.06 – 0.09 thể hiện khả năng thanh toán ngay lập tức các khoản nợ của doanh nghiệp là không cao. Mặc dù hệ số này đang có xu hướng tăng lên nhưng nó vẫn đang ở mức rất thấp so với mức hợp lí là 0.5. Doanh nghiệp cần phải có những giải pháp nhằm giảm các khoản nợ ngắn hạn, thu hồi các khoản phải thu, tăng cường các tài sản có tính lỏng cao để đáp ứng khả năng thanh toán tức thời.
Nhìn chung thông qua các hệ số khả năng thanh toán có thể thấy Halong Canfoco đang ở mức thấp, các tỷ số về khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời đều nhỏ hơn nhiều so với mức hợp lí. Nợ ngắn hạn tuy có giảm những vẫn đang ở mức cao. Doanh nghiệp cần đưa ra những giải pháp kịp thời để giảm thiểu rủi ro thanh toán.