a: Chỉ số tỷ trọng tài sản ngắn hạn Tỷ trọng tài sản ngắn hạn = TS ngắn hạn Tổng tài sản Tỷ trọng tài sản ngắn hạn (2012)= 8.098.049.536 10.056.925.285 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn (2011)= 7.255.832.104 9.214.707.853 Chỉ số Công thức 2012 2011 Tăng/Giảm 1.Chỉ số tổng quát 1.1 Tỷ trọng TSNH TS ngắn hạn Tổng tài sản 0.805 0.787 0.018 1.2 Tỷ trọng TSDH TS dài hạn Tổng tài sản 0.195 0.213 (0.018) 1.3 Tỷ trọng nợ Tổng nợ Tổng nguồn vốn 0.478 0.476 0.002 1.4 Tỷ trọng VCSH VCSH Tổng nguồn vốn 0.523 0.524 (0.001)
Tỷ trọng TS ngắn hạn năm 2012 tăng 0.018 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố tài sản ngắn hạn
Mức độ tác động của nhân tố TSNH vào chỉ số tỷ trọng TSNH năm 2012 so với năm 2011:
9.214.707.853 9.214.707.853
Nhân tố tổng tài sản
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản vào chỉ số tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2012 so với năm 2011.
∆2 = 8.098.049.536 - 8.098.049.536 = -0.074 10.056.925.285 9.214.707.853
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.091 – 0.074 = 0.017 Nhận xét:
a. Do tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 842.217.432 so với năm 2011 nên tỷ trọng TSNH năm 2012 tăng 0.091 so với năm 2011.
b. Do tổng tài sản năm 2012 tăng 842.217.427 so với năm 2011 nên tỷ trọng TS ngắn hạn năm 2012 giảm 0.074 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 0.017 so với năm 2011. b: Chỉ số tỷ trọng tài sản ngắn hạn Tỷ trọng tài sản ngắn hạn = TS ngắn hạn Tổng tài sản Tỷ trọng tài sản ngắn hạn (2012) = 1.958.875.749 = 0.195 10.056.925.285 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn (2011) = 1.958.875.749 = 0.213 9.214.707.853
Tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2012 giảm 0.018 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố tài sản dài hạn:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản dài hạn vào chỉ số tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 1.958.875.749 - 1.958.875.749 = 0 9.214.707.853 9.214.707.853
∆2 = 1.958.875.749 - 1.958.875.749 = - 0.018 10.056.925.285 9.214.707.853
∆ = ∆1+ ∆2= 0- 0.018 = -0.018 Nhận xét:
a. Do tài sản dài hạn năm 2012 không có gì biến động so với năm 2011 nên tỷ trọng tài sản dài hạn cũng k thay đổi.
b. Do tổng tài sản năm 2012 tăng 842.217.427 so với năm 2011 nên tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2012 giảm 0.018 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2012 giảm 0.018 so với năm 2011. c: Chỉ số tỷ trọng nợ Tỷ trọng nợ = Tổng nợ Tổng nguồn vốn Tỷ trọng nợ (2012)= 4.792.978.735 = 0.478 10.056.925.285 Tỷ trọng nợ (2011)= 4.385.747.774 = 0.476 9.214.707.853
Tỷ trọng nợ năm 2012 tăng 0.002 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng nợ:
Mức tác động của nhân tố tổng nợ vào chỉ số tỷ trọng nợ năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 4.792.978.735 - 4.385.747.774 = 0.044 10.056.925.285 9.214.707.853
Nhân tố tổng nguồn vốn:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nguồn vốn vào chỉ số tỷ trọng nợ năm 2012 so với năm 2011:
∆2 = 4.792.978.735 - 4.792.978.735 = - 0.043 10.056.925.285 9.214.707.853
Nhận xét:
a. Do tổng nợ năm 2012 tăng 407.230.961 so với năm 2011 nên tỷ trọng nợ năm 2012 tăng 0.044 so với năm 2011.
b. Do tổng nguồn vốn năm 2012 tăng 842.217.427 so với năm 2011 nên tỷ trọng nợ năm 2012 giảm 0.043 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng nợ năm 2012 tăng 0.001 so với năm 2011. d: Chỉ số tỷ trọng VCSH Tỷ trọng VCSH = VCSH Tổng nguồn vốn Tỷ trọng VCSH (2012) = 5.263.946.550 = 0.523 10.056.925.285 Tỷ trọng VCSH (2012) = 4.828.960.079 = 0.524 9.214.707.853
Tỷ trọng VCSH năm 2012 giảm 0.001 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố vốn chủ sở hữu
Mức độ tác động của nhân tố VCSH vào chỉ số tỷ trọng VCSH năm 2012 so với năm 2011: ∆1= 5.263.946.550 - 4.828.960.079 = 0.047 9.214.707.853 9.214.707.853 Nhân tố tổng nguồn vốn: ∆2 = 5.263.946.550 - 5.263.946.550 = - 0.048 10.056.925.285 9.214.707.853 ∆ = ∆1 + ∆2 = 0.047 – 0.048 = - 0.001 Nhận xét:
a. Do VCSH năm 2012 tăng 434.986.471 so với năm 2011 nên tỷ trọng VCSH năm 2012 tăng 0.047 so với năm 2011.
b. Do tổng nguồn vốn năm 2012 tăng 842.217.427 so với năm 2011 nên tỷ trọng VCSH năm 2012 giảm 0.048 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ trọng VCSH năm 2012 giảm 0.001 so với năm 2011. 2.2.2.2. Nhóm chỉ số về tình hình hoạt động a: Vòng quay tổng tài sản (Vts) Vts (2012) = 25.805.273.784 = 2.566 10.056.925.285 Vts (2011) = 19.767.600.000 = 2.145 9.214.707.853
Chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2012 tăng 0.421 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố tổng doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 25.805.273.784 - 19.767.600.000 = 0.655 9.214.707.853 9.214.707.853
Nhân tố tổng tài sản bình quân:
Mức độ tác động của nhân tố tổng tài sản bình quân vào chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2012 so với năm 2011:
∆2= 25.805.273.784 - 25.805.273.784 = - 0.235 10.056.925.285 9.214.707.853
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.655 – 0.235 = 0.420 Nhận xét:
a. Do tổng doanh thu thuần năm 2012 tăng 6.037.673.780 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2012 tăng 0.655 so với năm 2011.
b. Do tổng tài sản năm 2012 tăng 842.217.427 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay tổng tài sản năm 2012 giảm 0.235 so với năm 2011.
tăng 0.420 so với năm 2011. b: Vòng quay tài sản ngắn hạn (Vnts) Vnts (2012)= 25.805.273.784 = 3.186 8.098.049.536 Vnts (2011) = 19.767.600.000 = 2.724 7.255.832.104
Chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 0.462 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố tổng doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 25.805.273.784 - 19.767.600.000 = 0.832 7.255.832.104 7.255.832.104
Nhân tố tài sản ngắn hạn bình quân:
Mức độ tác động của nhân tố tài sản ngắn hạn bình quân vào chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2012 so với năm 2011:
∆2= 25.805.273.784 - 25.805.273.784 = - 0.369 8.098.049.536 7.255.832.104
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.832 – 0.369 = 0.463 Nhận xét:
a. Do tổng doanh thu thuần năm 2012 tăng 6.037.673.780 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 0.832 so với năm 2011.
b. Do tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 842.217.432 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2012 giảm 0.369 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng 0.463 so với năm 2011.
c: Vòng quay tài sản dài hạn ( Vdts)
1.958.875.749
Vdts(2011) = 19.767.600.000 = 10.091 1.958.875.749
Chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2012 tăng 3.083 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố doanh thu thuần:
Mức tác động của nhân tố tổng doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 25.805.273.784 - 19.767.600.000 = 3.083 1.958.875.749 1.958.875.749
Nhân tố tài sản dài hạn bình quân:
Mức tác động của nhân tố tài sản dài hạn bình quân vào chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2012 so với năm 2011:
∆2= 25.805.273.784 - 25.805.273.784 = 0 1.958.875.749 1.958.875.749
∆ = ∆1+ ∆2 = 3.083 Nhận xét:
a. Do tổng doanh thu thuần năm 2012 tăng 6.037.673.780 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2012 tăng 3.083 so với năm 2011.
b. Do tài sản dài hạn năm 2012 không có gì biến động nên chỉ số vòng quay tài sản dài hạn năm 2012 khong có thay đổi gì so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay TSDH năm 2012 tăng 3.083 so với năm 2011.
d: Chỉ số vòng quay hang tồn kho
Vtk (2012) = 25.805.273.784 = 28.633 901.238.000
Vtk (2011) = 19.767.600.000 = 29.897 661.190.000
sau:
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố tổng doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay hang tồn kho năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 25.805.273.784 - 19.767.600.000 = 9.132 661.190.000 661.190.000
Nhân tố hàng tồn kho bình quân:
Mức độ tác động của nhân tố hang tồn kho bình quân vào chỉ số vòng quay hang tồn kho năm 2012 so với năm 2011:
∆2= 25.805.273.784 - 19.767.600.000 =- 10.395 901.238.000 661.190.000
∆ = ∆1 + ∆2 =9.132 -10.935 = -1.263
Nhận xét:
a. Do tổng doanh thu thuần năm 2012 tăng 6.037.673.780 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay hang tồn kho năm 2012 tăng 9.132 so với năm 2011.
b. Do hang tồn kho năm 2012 tăng 240.048.000 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay hang tồn kho năm 2012 giảm 10.395 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay HTK năm 2012 giảm 1.263 so với năm 2011.
e: Chỉ số vòng quay khoản phải thu:
Vkpt (2012)= 25.805.273.784 = 7.370 3.501.109.900
Vkpt (2011) = 19.767.600.000 = 14.617 1.352.345.000
Chỉ số vòng quay khoản phải thu năm 2012 giảm 7.247 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
Mức độ tác động của nhân tố tổng doanh thu thuần vào chỉ số vòng quay khoản phải thu năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 25.805.273.784 - 19.767.600.000 = 4.465 1.352.345.000 1.352.345.000
Nhân tố khoản phải thu bình quân:
Mức độ tác động của nhân tố khoản phải thu bình quân vào chỉ số KPT bình quân năm 2012 so với năm 2011:
∆2= 25.805.273.784 - 25.805.273.784 = - 11.711 3.501.109.900 1.352.345.000
∆ = ∆1 + ∆2 = 4.465 – 11.711 = -7.246 Nhận xét:
a. Do tổng doanh thu thuần năm 2012 tăng 6.037.673.780 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay khoản phải thu năm 2012 tăng 4.465 so với năm 2011.
b. Do khoản phải thu năm 2012 tăng 2.148.764.900 so với năm 2011 nên chỉ số vòng quay KPT năm 2012 giảm 11.711 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm chỉ số vòng quay KPT năm 2012 giảm 7.246 so với năm 2011.
2.2.2.3: Nhóm chỉ số về cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư
a: Tỷ số nợ
Tỷ số nợ (2012) = 4.792.978.735 = 0.477 10.056.925.285
Tỷ số nợ (2011) = 4.385.747.774 = 0.476 9.214.707.853
Tỷ số nợ năm 2012 tăng 0.001 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nợ vào tỷ số nợ năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 4.792.978.735 - 4.385.747.774 = 0.044 9.214.707.853 9.214.707.853
Nhân tố tổng nguồn vốn:
Mức độ tác động của nhân tố tổng nguồn vốn vào tỷ số nợ năm 2012 so với năm 2011:
∆2= 4.792.978.735 - = 0.0006 10.056.925.285 9.214.707.853
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.044 + 0.0006 = 0.0446 Nhận xét:
a. Do tổng nợ năm 2012 tăng 407.230.961 so với năm 2011 nên tỷ số nợ năm 2012 tăng 0.044 so với năm 2011.
b. Do tổng nguồn vốn năm 2012 tăng 842.217.427 so với năm 2011 nên tỷ số nợ năm 2012 tăng 0.0006 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ số nợ năm 2012 tăng 0.0446 so với năm 2011. b: Tỷ số đảm bảo nợ Tỷ số đảm bảo nợ (2012) = 4.792.978.735 = 0.911 5.263.946.550 Tỷ số đảm bảo nợ (2011)= 4.385.747.774 = 0.908 4.828.960.079
Tỷ số đảm bảo nợ năm 2012 tăng 0.003 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố tổng nợ:
Mức tác động của nhân tố tổng nợ vào tỷ số đảm bảo nợ năm 2012 so với năm 2011:
∆1= 4.792.978.735 - 4.385.747.774 = 0.084 4.828.960.079 4.828.960.079
Nhân tố VCSH:
Mức độ tác động của nhân tố vốn chủ sở hữu vào tỷ số đảm bảo nợ năm 2012 so với năm 2011:
∆2= 4.792.978.735 - 4.792.978.735 = -0.082 5.263.946.550 4.828.960.079
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.084 – 0.082 = 0.002 Nhận xét:
a. Do tổng nợ năm 2012 tăng 407.230.961 so với năm 2011 nên tỷ số đảm bảo nợ năm 2012 tăng 0.084 so với năm 2011.
b. Do VCSH năm 2012 tăng 434.986.471 so với năm 2011 nên tỷ số đảm bảo nợ năm 2012 giảm 0.082 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ số đảm bảo nợ năm 2012 tăng 0.002 so với năm 2011.
2.2.2.4: Nhóm tỷ số về khả năng sinh lời
a: Chỉ số : tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
ROS = Tổng lợi nhuận sau thuế Tổng doanh thu thuần
ROS (2012) = 434.986.471 = 0.0168 25.805.273.784
ROS (2011) = 302.405.448 = 0.0153 19.767.600.000
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2012 tăng 0.0015 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố lợi nhuận sau thuế:
Mức tác động của nhân tố lợi nhuận sau thuế vào tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2012 so với năm 2011:
∆1 = 434.986.471 - 302.405.448 = 0.0067 19.767.600.000 19.767.600.000
Nhân tố tổng doanh thu thuần:
2012 s0 với năm 2011:
∆2 = 434.986.471 - 434.986.471 = -0.0051 25.805.273.784 19.767.600.000
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.0067 – 0.0051 = 0.0016 Nhận xét:
a. Do lợi nhuận sau thuế năm 2012 tăng 132.581.023 (đồng) so với năm 2011 nên tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2012 tăng 0.0067 so với năm 2011.
b. Do tổng doanh thu thuần năm 2012 tăng 6.037.673.780 (đồng) so với năm 2011 nên tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2012 giảm 0.0051 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2012 tăng 0.0016 so với năm 2011.
b: Chỉ số: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
ROA = EAT Tổng TS bình quân ROA (2012) = 434.986.471 = 0.0433 10.056.925.285 ROA (2011) = 302.405.448 = 0.0328 9.214.707.853
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2012 tăng 0.0105 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố lợi nhuận sau thuế:
Mức tác động của nhân tố lợi nhuận sau thuế vào tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2012 so với năm 2011;
∆1 = 434.986.471 - 302.405.448 = 0.0144 9.214.707.853 9.214.707.853
Nhân tố tổng tài sản:
so với năm 2011:
∆2 = 434.986.471 - 434.986.471 = 0.0384 10.056.925.285 9.214.707.853
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.0144 + 0.0384 = 0.0528 Nhận xét:
a. Do lợi nhuận sau thuế năm 2012 tăng 132.581.023 (đồng) so với năm 2011 nên tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2012 tăng 0.0144 so với năm 2011.
b. Do tổng tài sản năm 2012 tăng 842.217.427 so với năm 2011 nên tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2012 tăng 0.0384 so với năm 2011.
c. Cả hai nhân tố trên tác động đồng thời làm tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2012 tăng 0.0528 so với năm 2011.
c: Chỉ số : Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH
ROE = EAT VCSH ROE (2012)= 434.986.471 = 0.0826 5.263.946.550 ROE (2011)= 302.405.448 = 0.0626 4.828.960.079
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2012 tăng 0.02 so với năm 2011 do các nhân tố sau:
Nhân tố lợi nhuận sau thuế;
Mức tác động của nhân tố lợi nhuận sau thuế vào tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2012 so với năm 2011:
∆1 = 434.986.471 - 302.405.448 = 0.0275 4.828.960.079 4.828.960.079
Nhân tố VCSH:
Mức độ tác động của nhân tố VCSH vào tỷ suất lợi nhuận trên VCSH năm 2012 so với năm 2011.
∆2 = 434.986.471 - 434.986.471 = -0.0074 5.263.946.550 4.828.960.079
∆ = ∆1 + ∆2 = 0.0275 – 0.0074 = 0.0201
Nhận xét:
a. Do lợi nhuận sau thuế năm 2012 tăng 132.581.023 (đồng) so với năm 2011 nên tỷ