công ty (2010-2012).
a: Đánh giá tình hình huy động vốn
Xác định biến động tài sản:
∆TS x 100% = 842.217.427 x 100%= 9.14% TSđk 9.214.707.853
Nhận xét :
Tài sản năm 2012 tăng 842.217.427đ so với năm 2011, tương ứng tỉ lệ tăng 9.14%. Do trong năm doanh nghiệp đã bán được hết lượng hàng tồn kho, và mua về một số máy móc phục vụ sản xuất.
Xác định sự biến động của vốn chủ sở hữu:
∆VCSH = VCSHck – VCSHđk = 5.263.946.550 – 4.828.960.079 = 434.986.471 (đ)
∆VCSH
x 100% = 434.986.471 X 100% = 9% VCSHđk 4.828.960.079
Nhận xét:
Vốn chủ sở hữu của công ty năm 2012 tăng 434.986.471 (đ) so với năm 2011 tương ứng tỉ lệ tăng là 9%. Do trong năm doanh nghiệp đã thu về được các khoản nợ khó đòi và một số khoản vay ngắn hạn của khách hàng.
b: Đánh giá mức độ độc lập, tự chủ về tài chính.
Bảng 2.2 : Bảng đánh giá mức độ độc lập, tự chủ về tài chính của công ty
Đvt : Vnđ Chỉ tiêu 2012 2011 2010 2012/2011 2011/2010 (+/-) % (+/-) % 1 Hệ số tài trợ 0.523 0.524 0.2 (0.001) (0.19) 0.324 162 2 Hệ số tự tài trợ TSDH 2.687 2.465 4.327 0.222 9% (1.862) (43) 3 Hệ số tự tài trợ TSCĐ 2.687 2.465 4.327 0.222 9% (1.862) (43)
(Nguồn : bảng cân đối kế toán )
Qua bảng 2.2 cho ta thấy : Hệ số tài trợ năm 2012 giảm 0.001 so với năm 2011, tương ứng tỉ lệ giảm 0.19%.bên cạnh đó hệ số tài trợ năm 2011 tăng 0.324 so với năm 2010 và tương ứng với tốc độ tăng 162% do nguồn vốn chủ sở hữu giảm khi doanh nghiệp chuyển vào tài sản dài hạn để đầu tư. Hệ số tự tài trợ TSDH và hệ số tự tà trợ TSCĐ trong ba năm là như nhau. Cụ thể là năm 2011 giảm 1.1862 lần so với năm 2010
tương ứng với tỉ lệ giảm 43%. Năm 2012 tăng 0.222 so với năm 2011 tương ứng với tỉ lệ tăng 9%. Do nguồn VCSH của công ty tăng đáng kể khi mà công ty thu hút được nhiều nhà đầu tư nước ngoài và ký kết thêm nhiều hợp đồng.
c: Đánh giá khái quát khả năng thanh toán
Bảng 2.3 : Đánh giá khái quát khả năng thanh toán của công ty.
Chỉ tiêu 2012 2011 2010 (+/-)2012/2011% (+/-)2011/2010%
1 Khả năng thanh toán 2.098 2.1 1.25 (0.002) (0.1) 0.85 68 2 Khả năng thanh toán hiện hành 1.689 1.654 1.193 0.035 2.1 0.461 38.6 3 Khả năng thanh toán nhanh 1.502 1.504 0.977 (0.002) (0.13) 0.527 54 4 Khả năng thanh toán tức thời 0.725 1.174 0.956 (0.449) (38) 0.218 22.8
(Nguồn : bảng cân đối kế toán )
Qua bảng số liệu ta thấy, khả năng thanh toán năm 2012 giảm 0.002 lần so với năm 2011 tương ứng với tỉ lệ giảm 0.1%. Do mở rộng sản xuất, quy mô hoạt động nên các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp tăng. Năm 2011, khả năng thanh toán tăng 0.85 lần so với năm 2010 tương ứng với tỉ lệ tăng là 68%.
Khả năng thanh toán hiện hành tăng qua hai năm. Cụ thể là năm 2012 tăng 0.035 lần so với năm 2011 tương ứng tỉ lệ tăng 2.1%. Năm 2011 tăng 0.461 lần so với năm 2010 tương ứng tỉ lệ tăng là 38.6%. Do làm ăn có lãi nên doanh nghiệp đã giảm các khoản nợ ngắn hạn tăng tài sản ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh năm 2012 giảm 0.002 lần so với năm 2011 tương ứng tỉ lệ giảm 0.13%. Năm 2011 tăng 0.527 lần so với năm 2010 tương ứng tỉ lệ tăng là 54%.
Khả năng thanh toán tức thời năm 2012 giảm 0.449 lần so với năm 2011 tương ứng tỉ lệ tăng là 38%. Do tài sản ngắn hạn của công ty trong năm giảm, lượng hàng tồn kho và các khoản nợ ngắn hạn tăng. Năm 2011 lại tăng 0.218 lần so với năm 2010 tương ứng tỉ lệ tăng là 22.8%. Do trong năm này doanh nghiệp hoạt động ít nên các khoản nợ ngắn hạn giảm.
d: Đánh giá khả năng sinh lợi
Bảng 2.4: Bảng đánh giá khả năng sinh lợi của công ty.
Chỉ tiêu 2012 2011 2010 (+/-)2012/2011% (+/-)2011/2010%
1 ROE 0.0826 0.0626 0.0256 0.02 40 0.037 144.5 2 ROS 0.0168 0.0153 0.0057 0.0015 9.8 0.0096 0.96
3 ROA 0.0433 0.0328 0.006 0.0105 32 0.0268 446.67
(Nguồn : bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh )
Nhận xét: qua bảng số liệu ta thấy chỉ số ROE năm 2012 tăng 0.02 so với năm 2011 tương ứng tỉ lệ tăng 40%. Chỉ số ROE năm 2011 tăng 0.037 so với năm 2010 và ứng với tỉ lệ tăng 144.5%. Do trong cả hai năm doanh nghiệp được khấu trừ thêm 30% trong 25% thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp hàng năm nên lợi nhuận sau thuế đã tăng so với các năm trước.
Năm 2012 chỉ số ROS tăng 0.0015 lần so với năm 2011 tương ứng với tốc độ tăng 9.8%. Do doanh thu trong năm của doanh nghiệp đã giảm đáng kể, có thêm nhiều đối thủ cạnh tranh nên doanh nghiệp ít bán được hàng, khiến hàng tồn kho gia tăng. Năm 2011 chỉ số ROS cũng tăng 0.0096 lần so với năm 2010 tương ứng với tốc độ tăng là 0.96%.
Chỉ số ROA tăng dần qua từng năm. Cụ thể là năm 2012 tăng 0.0105 lần so với năm 2011 tương ứng với tốc độ tăng 32%. Năm 2011 tăng 0.0268 lần so với năm 2010 tương ứng với tốc độ tăng là 446.67%. Do lạm phát nên các doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả nên nhà nước đã giảm trừ 30% trong 25% thuế thu nhập doanh nghiêp. Vì vậy lợi nhuận của công ty đã được tăng lên.