n v tính: ng
CH ăTIểU N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl chă2011
-2012 Chênhăl chă2011-2012
Tuy tăđ i T ngăđ iă(%) Tuy tăđ i T ng(%) đ iă
(A) (1) (2) (3) (4) = (2) - (1) (5) = (4) /
(1) (6) = (3) - (2)
(7) = (6) / (2)
A- TƠiăs năng năh n 5.460.571.556 6.465.706.141 5.889.741.430 1.005.134.585 18,41 (575.964.711) (8,91)
I.ăTi năvƠăcácăkho năt ngă
đ ngăti n 882.306.754 3.120.014.637 4.822.913.798 2.237.707.883 253,62 1.702.899.161 54,58 III.ăCácăkho năph iăthuăng nă
h n 999.590.944 337.557.115 68.941.415 (662.033.829) (66,23) (268.615.700) (79,58)
1. Ph i thu khách hàng 530.690.944 - - (530.690.944) (100) - -
2. Tr tr cng i bán 468.900.000 337.557.115 68.941.415 (131.342.885) (28,01) (268.615.700) (79,58)
33
(Ngu n: Phòng tài chính k toán)
V. TSNH khác 490.745.675 359.317.546 78.700.656 (131.428.129) (26,78) (280.616.890) (78,1)
1. Thu GTGT đ c kh u tr 487.553.437 359.317.546 78.700.656 (128.235.891) (26,3) (280.616.890) (78,1)
2. TSNH khác 3.192.238 - - (3.192.238) (100) - -
B-TƠiăs nădƠiăh n 3.038.824.151 2.420.585.403 1.764.528.471 (618.238.748) (20,34) (656.056.932) (27,1)
I.ăTƠiăs năc ăđ nh 3.038.824.151 2.420.585.403 1.764.528.471 (618.238.748) (20,34) (656.056.932) (27,1)
1. Nguyên giá 4.342.846.334 4.371.209.970 4.371.209.970 28.363.636 0,65 0 0
2. Giá tr hao mòn l y k (1.304.022.183) (1.950.624.567) (2.606.681.499) (646.602.384) 49,59 (656.056.932) 33,630
IV.ăTƠiăs nădƠiăh năkhác - - - -
Tình hình tài s n ng n h n c a Công ty CP th ng m i Công ty CP Th ng
m i Xu t nh p kh u Tân Tr ng Thành
Ti n và các kho năt ngăđ ngăti n: N m 2012 lƠ 6.465.706.141 đ ng, n m
2011 là 5.460.571.556 đ ng. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n n m 2012 t ng 1.005.134.585 đ ng, t ng ng t ng 18,41% so v i n m 2011. Do n m 2012
Công ty duy trì m c d tr ti n cao h n n m 2011 nh m có kh n ng thanh
kho n cao đ có th ng phó k p th i v i nh ng lu ng ti n phát sinh đ t bi n, và không m t chi phí tài chính cho doanh nghi p khi huy đ ng t ngu n v n vay ng n h n. Ti p t c nh n m 2011-2012, n m 2013 công ty duy trì chính sách trên
c th là kho n m c Ti n và các kho n t ng ti n đ t 4.822.913.798 đ ng t ng
1.702.899.161 t ng ng t ng 54,58% so v i n m 2012. Thêm vƠo đó, Công ty
nh n đ c l ng đ n đ t hàng nhi u h n n m 2011 vƠ không có khách hƠng nƠo
mua ch u hàng hoá mà tr ti n ngay nên có s gia t ng l n nh v y.
Các kho n ph i thu ng n h n: N m 2011 lƠ 999.590.944 đ ng, n m 2012 lƠ 337.557.115 đ ng, gi m 662.033.829 đ ng, t ng ng gi m 66,23% so v i n m
2011. Còn n m 2013 con s nƠy đã gi m xu ng là 68.941.415 đ ng, gi m 268.615.700 đ ng t ng ng gi m 79,58% so v i n m 2011 . i u này ch ng t
Công ty đã kh ng ch t t kho n ph i thu và làm cho t l khoán v n c a Công ty b ng i mua chi m d ng gi m xu ng c th :
Ph i thu khách hàng: n m 2011 lƠ 530.690.944 đ ng, n m 2012 do không phát sinh nên kho n m c nƠy đã gi m 100% so v i n m 2011. Công ty ti p t c duy trì n m 2013 khi không có phát sinh kho n phai thu khách hàng. Ph i thu khách
hƠng chính lƠ l ng v n c a công ty b khách hàng chi m d ng. Trong n m 2012,
công ty có n i l ng chính sách tín d ng v i t l chi t kh u h p d n đ thu hút khách hàng (ch n i l ng chính sách tín d ng cho các khách hƠng uy tín, đ ng th i th t ch t chính sách tín d ng đ i v i các khách hàng ch m thanh toán) nên các
khách hƠng đ u c g ng thanh toán s m đ đ c h ng kho n chi t kh u. Ph i thu khách hàng gi m giúp công ty ti t ki m chi phí qu n lý n và gi m thi u r i ro trong quá trình thu h i các kho n ph i thu khách hàng này.
Tr tr căchoăng i bán: Kho n m c tr tr c cho ng i bán ngày càng có
xu h ng gi m. N m 2012 gi m 131.342.885 đ ng, t ng ng gi m 28,01% so v i
n m 2011. n n m 2013 con s này là 68.941.415 đ ng, gi m 268.615.700 đ ng
t ng ng gi m 79,58% so v i n m 2012. Trong n m 2012 vƠ 2013 công ty gi m
ng tr c cho ng i bán lƠ vì công ty th ng mua v t li u ph c v s n xu t v i s
35
th hi u c a khách hàng. Nh đó s ti n mua hàng m i l n ít, không c n ph i ng
tr c. H n n a nh ng m t hƠng công ty mua đ ph c quá trình kinh doanh d ch v h u h t là ph bi n vƠ đ c cung ng th ng xuyên, đ y đ b i nhi u nhà cung c p do v y không c n đ t c c tr c đ gi hàng. Nh đó có th t n d ng đ c l ng ti n m t linh đ ng gi i quy t các v n đ phát sinh khác thay vì ph i đ a tr c cho
ng i bán.
Hàng t n kho: Hàng t n kho luôn gi m t v trí quan tr ng trong m i công ty,
đ c bi t là v i công ty s n xu t. DN ho t đ ng trong l nh v c s n xu t, th ng
m i th ng duy trì hàng t n kho m t m c đ nh t đnh trong chi n l c d tr hàng hoá c a mình, nh m đ m b o nguyên v t li u cho s n xu t, đ m b o ngu n
hƠng trong l u thông. n m 2013, ch tiêu này là 919.185.561 đ ng, gi m 1.729.631.282 đ ng so v i n m 2012. n m 2012 con s này là 2.648.816.843
đ ng. Trong khi đó n m 2011 lƠ 3.087.928.183, gi m 439.111.340 đ ng, t ng
ng gi m 14,22% so v i n m 2012. Nguyên nhơn lƠ do n m 2012, nhi u chính sách qu n lý đi u hành kinh t c a Chính ph nh : gi m lãi su t, ki m soát CPI
c ng ch a th c s mang l i hi u qu nên công ty đã ch đ ng c t gi m l ng hàng t n kho giúp công ty ti t ki m đ c chi phí l u kho. i u này khá t t cho doanh nghi p.
Tài s n ng n h n khác: ơy lƠ kho n thu và các kho n ph i thu t i th i đi m l p báo cáo. Do công ty đ c gi m tr thu đ c bi t là s chênh l ch gi a thu
GTGT đ u ra khi cung c p d ch v luôn nh h n thu GTGT đ u vào khi Công ty mua hàng hóa d ch v , ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Các kho n thu Công ty ph i n p bao g m: thu môn bài, thu GTGT, thu TNDN, thu thu nh p cá nhơn. N m 2011, TSNH khác c a Công ty là 490.745.675 đ ng, sang
đ n n m 2012 lƠ 359.317.546 đ ng, gi m 131.428.129 đ ng, t ng ng gi m 26,78% so v i n m 2011. N m 2013, TSNH khác ti p t c gi m 280.616.890
đ ng, t ng ng gi m 78,1% so v i n m 2012.VƠ trong n m 2013 công ty hoƠn
toàn không có các kho n thu và các kho n ph i n p khác do đã th c hi n đ y
đ ngh a v n p thu c a mình.
Tình hình tài s n dài h n c a Công ty CP th ng m i Công ty CP Th ng
m i Xu t nh p kh u Tân Tr ng Thành
Có th th y toàn b tài s n dài h n c a Công ty CP th ng m i Công ty CP
Th ng m i Xu t nh p kh u Tơn Tr ng Thành lƠ TSC . N m 2012, TSC c a Công ty gi m 618.238.748 đ ng vƠ t ng đ ng gi m 20,34% so v i n m 2011.
TSC c a công ty gi m xu ng vì m t s TSC đ n n m 2012 lƠ kh u hao h t giá tr nên lƠm t ng giá tr hao mòn l y k , nh h ng tr c ti p vào t ng TSC
(Trong n m 2011 kh u hao l y k là 1.304.022.183 đ ng, đ n n m 2012 lƠ 1.950.624.567 đ ng, t ng 646.602.384 đ ng t ng ng t ng 49,59% so v i n m 2011) nên đã lƠm gi m giá tr t ng TSC . Ta có th th y trong b ng cơn đ i k
toán, n m 2013 TSC ti p t c có gi m xu ng còn 1.764.528.471 đ ng gi m 656.056.932 đ ng, t ng ng gi m 27,1% so v i n m 2012. TSC n m 2013 gi m do công ty thanh lý m t s tài s n h t giá tr do đ c đi m gia công và s n xu t dép nh a nên thi t b phơn x ng luôn ph i làm vi c v i áp l c và công su t l n. i u này là nguyên nhân khi n cho TSC c a Công ty nhanh chóng hao mòn và ph i đ a đi thanh lý.
Phơnătíchăc ăc u t ng ngu n v n
B ng 2.4 C ăc u ngu n v năgiaiăđo n 2011-2013
năv tính : %
Ch ătiêu T ătr ng l chă2011Chênh -
2012 Chênh l chă2012- 2013 N mă 2011 N mă 2012 N mă 2013 T ngăngu năv n 100 100 100 0 0 N ăph iătr 58,52 60,7 54,35 2,18 (6,35)
V năch ăs ăh u 41,48 39,3 45,65 (2,18) 6,35
Qua b ng so sánh có th th y s phân chia gi a t tr ng c a n ph i tr và v n ch s h u đ i v i t ng ngu n v n. Ngu n v n c a công ty ch y u đ c tài tr b i ngu n vay ng n h n và vay n nhà cung c p. i v i doanh nghi p s n xu t thì giá tr s n ph m, hàng hóa là vô cùng quan tr ng, t tr ng n l n h n cho th y vi c vay và s d ng v n vay c a công ty còn nhi u khó kh n, m t s đ n hƠng ch m ti n đ d n đ n khó tr n . N m 2012 t tr ng n ph i tr là 60,7% t ng ng t ng 2,18% so v i n m
2011 do công ty không ti n hành m r ng kinh doanh khi n cho kho n ph i tr ng i bán gi m. N m 2013 t tr ng n c a công ty lƠ 54,35% t ng ng gi m 6,35% so v i
n m 2012 ch ng t Công ty đã có chính sách qu n lý n t t h n, gi m vi c ph i đi vay đ t ch h n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh. N m 2012, t tr ng VCSH đ t 39,3% trên t ng ngu n v n c a Công ty. Sang n m 2013 t tr ng VCSH là 45,65%,
t ng 6,35% so v i n m 2012. Nguyên nhơn có s gia t ng lƠ do n ph i tr c a n m 2013 đã gi m 6.35% so v i n m 2013. Có th th y, t tr ng n ph i tr tuy có xu
h ng bi n đ i th t th ng nh ng c ng luôn l n h n VCSH đi u nƠy c ng cho th y Công ty d g p ph i r i ro thanh toán do các kho n n làm nh h ng đ n ch s kh
37
B ng 2.5 Tình hình ngu n v n trongăgiaiăđo n 2011-2013
n v tính: ng
CH ăTIểU N mă2011 N mă2012 N mă2013
Chênhăl chă2011-2012 Chênhăl chă2011-2012
Tuy tăđ i T ngăđ iă(%) Tuy tăđ i T ngăđ iă(%)
(A) (1) (2) (3) (4) = (2) - (1) (5) = (4) / (1) (6) = (3) - (2) (7) = (6) / (2)
A- N ăph iătr 4.973.868.579 5.393.748.036 4.160.200.395 419.879.457 8,44 (1.233.547.641) (22,87)
I.ăN ăng năh n 4.973.868.579 5.393.748.036 4.160.200.395 419.879.457 8,44 (1.233.547.641) (22,87)
1. Vay ng n h n 3.862.200.000 3.862.200.000 3.300.000.000 - 0 (562.200.000) (14,56)
2. Ph i tr ng i bán 918.906.279 1.279.898.627 736.241.080 360.992.348 39,29 (543.657.547) (42,48)
3. Ng i mua tr ti n
tr c 192.762.300 178.632.500 31.659.100 (14.129.800) (7,33) (146.973.400) (82,28) 4. Thu vƠ các kho n
(Ngu n: Phòng tài chính k toán)
5. Chi phí ph i tr - 73.016.909 62.719.003 73.016.909 100 (10.297.906) (14,1)
6. Qu khen th ng,
phúc l i - - 30.137.321 - - 30.137.321 100
B- V NăCH ăS ăH U 3.525.527.128 3.492.543.508 3.494.069.506 (32.983.620) (0,94) 1.525.998 0,04
I.ăV năc aăch ăs ăh u 3.525.527.128 3.492.543.508 3.494.069.506 (32.983.620) (0,94) 1.525.998 0,04
1. V n đ u t c a ch s
h u 4.200.000.000 4.200.000.000 4.200.000.000 - 0 0 0
3. L i nhu n sau thu
ch a phơn ph i (674.472.872) (707.456.492) (705.930.494) (32.983.620) (4,89) 1.525.998 (0,22)
39
Qua b ng s li u phân tích t BC KT ta có th th y đ c tình hình ngu n v n c a Công ty CP th ng m i Công ty CP Th ng m i Xu t nh p kh u Tơn Tr ng Thành trong giai đo n 2011-2013 đang có xu h ng th t th ng, bi n đ i không đ u.
N m 2011 t ng ngu n v n là 8.499.395.707 đ ng, sang n m 2012 t ng lên thƠnh
8.886.291.544 đ ng, t c là t ng 386.895.837 đ ng t ng ng t ng 4,55% so v i n m
2011. Tuy nhiên sang t i n m 2013, t ng ngu n v n gi m xu ng còn 7.654.269.901
đ ng, gi m 1.232.021.643 đ ng, t ng ng gi m 13,86% th p nh t trong ba n m. S
bi n đ ng trên ph thu c vào các y u t nh n ng n h n hay VCSH vƠ đ xem xét rõ
h n ta c n đi sơu vƠo t ng kho n m c nh h ng đ n t ng ngu n v n c a Công ty. Tình hình n ph i tr c aăCôngătyăCPăth ngă m iăCôngătyăCPăTh ngă
m i Xu t nh p kh uăTơnăTr ng Thành
N m 2011 n ph i tr c a Công ty là 4.973.868.579 đ ng, sang n m 2012 t ng
thêm 419.879.457 t ng ng t ng 8,44% so v i n m 2011 vƠ đ t m c 5.393.748.036
đ ng. Trong giai đo n 2011-2013, toàn b kho n n ph i tr là n ng n h n vì các kho n vay và n dài h n đã đ c công ty thanh toán h t c ng nh công ty không trích
l p d phòng tr c p m t vi c lƠm đ có thêm ngân sách chi tr cho các kho n phí và t m ng khác quan tr ng h n. N m 2013, n ph i tr c a Công ty là 4.160.200.395
đ ng, gi m 1.233.547.641 đ ng t ng ng gi m 22,87% so v i n m 2012, đ ng thái này cho th y Công ty đang d n h n ch s ph thu c quá nhi u vào các kho n n đ
có th gi m thi u kh n ng r i ro thanh toán và phân b ngu n v n hi u qu h n.
N ng n h n: ơy lƠ ngu n tài tr nhanh nh t cho doanh nghi p khi ch a nh n
đ c các kho n tài tr khác t ngu n v n, tuy nhiên khi quá ph thu c, l m d ng vào ngu n n ng n h n s d n đ n m t an toàn cho ho t đ ng Công ty khi các kho n n nƠy đ ng th i đ n h n mƠ Công ty không thanh toán đ c. Trong giai
đo n 2011-2013, n ng n h n c a Công ty bi n đ i t ng gi m th t th ng. N m
2012 n ng n h n c a Công ty t ng 419.879.457 t ng ng t ng 8,44%. Sang
n m 2013, n ng n h n gi m 1.233.547.641 đ ng t ng ng gi m 22,87% so v i
n m 2012. Tình hình bi n đ ng c a n ph i tr trong b ng C KT ph thu c l n vào kho n m c ph i tr ng i bán và vay, n ng n h n chi ph i. Ngoài ra các kho n m c nh ng i mua tr ti n tr c, thu và các kho n ph i n p nhƠ n c
c ng đóng góp m t ph n nh t i n ng n h n. C th là :
Vay ng n h n: Có th th y trong b ng C KT vay ng n h n trong giai đo n 2011-2012 không thay đ i, vay ng n h n đ t 3.862.200.000 đ ng. Sang t i n m
2013, vay ng n h n lƠ 3.300.000.000 đ ng, gi m 562.200.000 đ ng t ng ng gi m 14,56% so v i n m 2012. Do Công ty đã thanh toán kho n ph i tr ng i bán t
n m tr c nên đ n n m 2013 công ty không c n vay thêm và rút b t đi đ tránh r i ro thanh toán.
Ph i tr ng i bán: N m 2012 ph i tr ng i bán lƠ 1.279.898.627 đ ng, t ng 360.992.348 đ ng, t ng ng t ng 39,29% so v i n m 2011, đi u này ít nhi u s
nh h ng t i tình hình ho t đ ng c a phía nhà cung c p khi Công ty chi m d ng v n c a h n u trong th i gian kéo dài s làm cho Công ty m t uy tín và nhi u kh
n ng s không đ c c p tín d ng l n mua ti p theo. Sang đ n n m 2013 sau khi
cân nh c, Công ty đã không nh ng không t ng mƠ còn gi m m c đ chi m d ng v n c a phía nhà cung c p do nh n th y tính n đ nh và lâu dài c a ngu n v n này không còn cao n a. N m 2013, kho n m c ph i tr ng i bán là 736.241.080 đ ng, gi m 543.657.547 đ ng t ng ng gi m 42,48% so v i n m 2012