Người đầu tư có thể mua chứng khoán một cách trực tiếp như đã bàn trong việc mua cổ phiếu thường nhưng cũng có thể mua theo kiểu "trọn gói" (packages investments). Người mua "trọn gói" có mấy cái lợi là có thể sở hữu những chứng khoán cơ bản (underlying securities), với ít rủi ro nhờ có sự đa dạng hóa, một việc khó thực hiện nếu không có một số tiền đầu tư lớn. Các công ty làm công việc này cung ứng một dịch vụ chuyên môn với giá rẻ hơn rất nhiều so với dịch vụ áp dụng cho tài khoản cá nhân.
Theo luật Công ty Đầu tư (Investment company Act), năm 1940 có ba loại công ty đầu tư (investment companies): công ty cấp giấy chứng nhận mệnh
giá (face amount certificate), công ty đầu tư ủy thác (unit investment trust)
v à công ty quản lý (management company). Loại thứ nhất thì không có ý
nghĩa bao nhiêu và cũng có ít người phát hành chứng khoán nào coi trọng. Giấy chứng nhận mệnh giá là một loại hợp đồng theo đó người đầu tư hoặc là trả tiền một lúc hoặc là trả thành nhiều kỳ (cách sau phổ biến hơn), và sẽ lãnh toàn bộ khoản tiền theo mệnh giá vào lúc đáo hạn. Toàn bộ số tiền người đầu tư phải đóng, một lần hoặc nhiều ít hơn khoản tiền người đó được nhận lúc đáo hạn, khoản chênh lệch đó là tiền lời. Khoản đầu tư này bao gồm những chứng khoán có lợi tức cố định (fixed-income securities) như trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty, hoặc trái phiếu thế chấp.
Đơn vị đầu tư ủy thác (unit investment trust, thường gọi là "unit trust") thì phổ biến hơn giấy chứng nhận mệnh giá nhiều. Đó là những tập chứng
khoán cố định, không thay đổi, cho phép người đầu tư có được một tập chứng khoán gồm nhiều loại khác nhau với một số vốn đầu tư tương đối khiêm tốn, thường là một bội số 1.000 đôla. Mặc dù họ thường dùng đủ loại công cụ như trái phiếu của chính phủ và của công ty, và thậm chí cả những cổ phiếu thượng hạng nữa, nhưng các đơn vị ủy thác thường bao gồm chủ yếu là những trái phiếu địa phương. Sở hữu một số đơn vị ủy thác như vậy, người đầu tư có một tập chứng khoán đa dạng về trái phiếu địa phương với một số vốn đầu tư chừng vài ngàn đôla, nếu không thì muốn sở hữu một lô chứng khoán như vậy cũng cần tới 100.000 đôla.
Một công ty ủy thác nhận một khoản mệnh giá 50.000 đôla phải phát hành 50.000 đơn vị. Những nhà đầu tư nào thấy không cần hoặc không muốn lãnh lợi tức có thể đầu tư trở lại vào một tài khoản liên hệ, chẳng hạn một quĩ đầu
tư chung thị trường tiền tệ (money market mutual fund). Hầu hết những
công ty môi giới đều lấy phí bán hoặc hoa hồng 45 đôla một đơn vị. Giá trị các đơn vị đầu tư này lên xuống tùy theo diễn biến của tập chứng khoán, còn tập chứng khoán chủ yếu dựa vào lãi suất. Lãi suất tăng thì giá trị đơn vị giảm, lãi suất giảm thì giá trị đơn vị tăng. Các đơn vị ủy thác gồm những chứng khoán có thể chuộc lại (redeemable) bằng cách đem bán lấy tiền mặt theo giá trị ròng của nó cho công ty ủy thác, nhưng việc chuộc laại một số lớn đơn vị ủy thác như vậy có thể làm cho công ty gặp nhiều khó khăn mới có đủ tiền mặt để thanh toán cho người đầu tư, những công ty môi giới trước đây chào bán những đơn vị ủy thác này nay có thể chuộc lại rồi đem chào bán cho khách hàng khác. Dĩ nhiên giá mua của người môi giới phải sát với giá trị ròng của đơn vị. Nếu không thì người có đơn vị ủy thác sẽ đề nghị công ty mua lại thay vì bán cho người môi giới.
Không giống như quĩ đầu tư chung (mutual funds), các đơn vị ủy thác không thay đổi, và tập chứng khoán của chúng vẫn được giữ nguyên cho đến khi thanh toán. Nếu trái phiếu được công ty phát hành nó mua lại trước ngày đáo hạn của đơn vị ủy thác, trái phiếu đó cũng không được thay thế bằng chứng khoán khác. Do đó, công ty có thể trả cho người đầu tư số tiền trái phiếu được mua lại. Những công ty môi giới thường gặt hái được nhiều thành công trong việc bán các đoơn vị này bằng cách gói các tập chứng khoán theo
sở hích của người đầu tư, thí dụ, các loại chứng khoán có đảm bảo, tất cả loại AAA hoặc AA, hay tất cả chứng khoán California chẳng hạn. Những người mua thường phải tra cứu những bản cáo bạch rất cẩn thận trước khi mua. Không may là đôi khi, các công ty ủy thác bị các công ty môi giới lợi dụng để rút những chứng khoán ế ẩm khó bán được trên thị trường tự do. Một trở ngại quan trọng nữa là thiếu thông tin về giá trị các loại chứng khoán để cung cấp cho công chúng biết . Giá trị của những đơn vị này chỉ được cung cấp bởi công ty môi giới của người phát hành chứng khoán, mặt dù có nhiều đơn vị được bán thông qua các nghiệp đoàn (syndicats) mà người đầu tư có thể từ đó có đuợc một số thông tin.
Loại thứ ba trong dịch vụ đầu tư trọn gói là công ty quản lý. Những quỹ đầu tư mà tập chứng khoán có thể thay đổi được chia thành hai loại: quỹ có
vốn đóng (closed-end funds) và những quỹ có vốn mở (open-end funds).
Quỹ có vốn đóng (ở Anh gọi là investment trust) là loại lâu đời hơn. Những quỹ này có một số cổ phần lưu hành cố định và thường được mua bán tại NYSE hơn là Amex tại thị trường OTC. Loại kia là quỹ có vốn mở, hay còn gọi là quỹ đầu tư chung (mutual fund). Do tùy tiện, hoặc tệ hơn, do không được thông tin, báo chí tài chính đã gây sự nhầm laẫn quan trọng trong quan niệm của người đầu tư. Trong thực tế, hai thuật ngữ: "quỹ vốn đóng" và "quỹ vốn đầu tư chung" loại trừ lẫn nhau. Nhưng không may là trên báo chí tài chính người ta vẫn hay nói "quỹ đầu tư chung có vốn đóng" ("closed-end mutual fund"). Ngoài mâu thuẫn rõ ràng về thuật ngữ, điều nguy hiểm hơn là người đầu tư có thể hiểu rằng công cụ đầu tư mà họ đang mua có những thuộc tính mà thực ra nó không có.