Kh n ng thanh toán là nh ng ch tiêu đ c r t nhi u ng i quan tâm nh các nhà đ u t , ng i cho vay, nhà cung ng hàng hóa, nguyên li u…phân tích kh n ng thanh toán là xem xét tài s n c a doanh nghi p có đ kh n ng trang tr i các kho n n ph i tr hay không, c s đ đánh giá tình hình tài chính t t hay x u, ch s này giúp các nhàđ u t xem xét đ c kh n ng thanh toán c a công ty đ đ a ra các quy t đ nh đ u t hay không. bi t đ c kh n ng thanh toán c a công ty có t t không trong nh ng n m v a qua ta đi vào phân tích các h s kh n ng thanh toán sau đây:
(1)H ăs ăkh ăn ngăthanhătoánăt ngăquát
H s kh n ng thanh toán t ng quát = T ng tài s n N ph i tr N m 2011 = 1.455.708/ 1.233.315 = 1,18
N m 2012 = 1.756.026/ 1.391.028 = 1,26 N m 2013 = 2.044.617/ 1.623.782 = 1,27
H s thanh toán t ng quátlà m i quan h gi a t ng tài s n mà hi n nay công ty đang qu n lỦ s d ng v i t ng s n ph i tr . T nh ng con s tính toántrên ta có th th y h s thanh toán t ng quát c a công ty là t t, ch ng t các kho n huy đ ng bên ngoài đ u có tài s n đ m b o. N m 2011 c đi vay m t đ ng thì có 1,28 đ ng làm tài s n đ m b o. N m 2012 h s thanh toán c ng đ c nâng cao h n v i 1 đ ng đi vay công ty có 1,26 đ ng làm tài s n đ m b o. N m 2013 v i 1 đ ng v n đi vay có t i 1,27 đ ng làm tài s n đ m b o. Kh n ng đ m b o cho các kho n đ u t c a các ch n là t t d a vào h s tính toán đ c. ây c ng là c s đ các nhà đ u t đ a ra quy t đ nh đ u t nhanh h n.
(2)H ăs ăkh ăn ngăthanhătoánănhanh
H s kh n ng thanh toán nhanh = Tài s n ng n h n –Hàng t n kho N ng n h n
N m 2011 = (1.248.483 - 731.278)/ 937.497 = 0,55 N m 2012 = (1.455.007 - 831.181)/ 1.230.290 = 0,51 N m 2013 = (1.624.406 - 901.308)/ 1.243.270 = 0,58
H s kh n ng thanh toán nhanh dùng đ đánh giá kh n ng thanh toán nhanh các kho n n ng n h n c a công ty trong k báo cáo. H s kh n ng thanh toán nhanh là th c đo v kh n ng tr n ngay, không d a vào vi c bán các lo i v t t . Qua nh ng con s tính toán trên cho th y r ng n m 2011 kh n ng thanh toán c a công ty đ t 0,51 l n có s gi m sút so v i n m 2011, nguyên nhân là do n m 2012 là m t n m
42
kinh t khó kh n th tr ng mua bán b t đ ng s n c ng nh v t li u xây d ng không cao. Hàng t n kho c a công ty l n, h s thanh toán c ng do đó mà gi m sút. N m 2013 có kh quan h n v i h s thanh toán đ t 0,58 l n cho th y công ty có đ kh n ng thanh toán các kho n n trong ng n h n.
(3)H ăs ăkh ăn ngăthanhătoánăng năh n
T s thanh toán hi n th i = Tài s n ng n h n Các kho n n ng n h n N m 2011 = 1.248.483/ 937.497 = 1,33
N m 2012 = 1.455.007/ 1.230.290 = 1,18 N m 2013 = 1.624.406/ 1.243.270 = 1,31
H s thanh toán hi n th i cho bi t v i l ng ti n hi n có, doanh nghi p có đ kh n ng trang tr i s n ng n h n, đ c bi t là n ng n h n đ n h n hay không. V i k t qu tính toán b ng trên cho th y h s kh n ng thanh toán t c th i c a công ty t ng qua các n m v i n m 2012 đ t 1,18 l n, n m 2013 đ t 1,31 l n t ng 0,13 l n so v i n m 2012 t ng ng t l t ng đ t 11,1%. M c dù ch a ph i là m t con s quá cao, nh ng v i n n kinh t khó kh n, m i ho t đ ng kinh t đ u ch m ch p và kém phát tri n thì đây là m t k t qu t t.
(4)H s kh n ng thanh toán lãi vay
H s thanh toán lãi vay = L i nhu n tr c thu + Lãi vay ph i tr Lãi vay ph i tr
N m 2011 = (67.049 + 21.895)/ 21.895 = 4,06 N m 2012 = (78.019 + 23.190)/ 23.190 = 4,36 N m 2013 = (99.031 + 24.021)/ 24.021 = 5,12
Sau ba n m h s kh n ng thanh toán lãi vay c a công ty đ u l n h n 1 t c là thu nh p t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty đ kh n ng đ chi tr cho lãi vay. H s thanh toán lãi vay t ng qua các n m v i n m 2011 đ t 4,06 l n t ng lên 5,12 vào n m 2013. có h s thanh toán cao nh v y là do l i nhu n tr c thu c a công ty t ng qua các n m và m c đ t ng c a l i nhu n cao h n m c đ t ng c a lãi vay (s li u theo b ng 2.1).
hi u rõ đ c xu h ng c ng nh t c đ t ng/gi m c a các h s v kh n ng thanh toán c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang ta có th nhìn vào bi u đ 2.8 d i đây:
43
Bi u đ 2.8. H s kh n ng thanh toán c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang n m 2011 – 2013
Nhìn chung h s thanh toán c a công ty qua ba n m đ u t t, v i các ch s đ u l n h n 1. Duy ch có h s thanh toán nhanh c a công ty là nh h n 1. Tóm l i, qua phân tích h s kh n ng thanh toán c a công ty qua ba n m 2011, 2012, 2013 có th nh n th y r ng kh n ng thanh toán c a công ty tuy ch a cao nh ng có th đánh giá là t t, r i ro thanh toán các kho n n ng n h n, tr lãi vay đ u n đ nh.