giai đo n 2011 - 2013
B ng cân đ i k toán cung c p cho các nhà qu n tr m t b c tranh t nh (t i m t th i đi m nh t đ nh) v tình hình tài s n và ngu n v n c a chi nhánh. Trên c s đó, có th phân tích tình hình s d ng v n, kh n ng huy đ ng ngu n v n vào quá trình s n xu t kinh doanh c a chi nhánh. D a vào nh ng thông tin trên k t h p v i nh ng thông tin khác t bên trong và bên ngoài chi nhánh, nhà qu n tr có th ti n hành so sánh, phân tích và t đó đ a ra quy t đ nh có l i cho s phát tri n c a công ty.
2.2.2.1.Phân tích bi n đ ng tài s n chung c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang
B ng 2.2. B ng cân đ i k toán c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang n m 2011 – 2013 ( n v : Tri u đ ng) Ch ătiêu N m Chênhăl ch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 (+/-) % (+/-) %
A.TƠiă s nă ng nă
h n 1.248.483 1.455.007 1.624.406 206.524 16,5 169.399 11,6 1.Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 108.675 160.231 171.190 51.556 47,4 10.959 6,84 2.Hàng t n kho 731.278 831.181 901.308 99.903 13,7 70.127 8,43 3.Các kho n ph i thu ng n h n 288.902 331.110 401.096 42.208 14,6 69.986 21,1 4.Tài s n ng n h n khác 119.628 132.485 150.812 12.857 10,7 18.327 13,8
32 Ch ătiêu N m Chênhăl ch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 (+/-) % (+/-) %
B.TƠiă s nă dƠiă
h n 207.225 301.019 420.211 93.794 45,3 119.192 39,6 1.Tài s n c đ nh 105.905 148.237 182.301 42.332 39,9 34.064 22,9 2.Kho n đ u t tài chính dài h n 98.676 149.832 234.028 51.156 51,8 84.196 56,2 3. Tài s n dài h n khác 2.644 2.950 3.882 306 11,6 932 31,6 T ngătƠiăs n 1.455.708 1.756.026 2.044.617 300.318 20,6 288.591 16,4
(Ngu n: Phòng tài chính k toán) Theo b ng 2.2, tài s n c a công ty bao g m hai kho n m c chính là tài s n ng n h n và tài s n dài h n, chi m t i 80% trong t ng c c u tài s n là tài s n ng n h n và tài s n dài h n chi m kho ng 20% trong t ng c c u tài s n c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang. Tài s n ng n h n và tài s n dài h n đ u có xu h ng t ng t n m 2011 đ n n m 2013, t c đ t ng c a hai lo i tài s n này là khá đ u nhau, trong 3 n m, tài s n ng n h n đ u t ng g p đôi tài s n dài h n, c th nh n m 2012, tài s n ng n h n t ng h n 20% trong khi tài s n dài h n t ng g n 10% so v i n m 2011. i u này c ng d hi u vì tài s n ng n h n chi m 80% trong t ng s tài s n c a công ty, ngu n tài s n này nhanh đáp ng đ c nhu c u s d ng vào đ u t c a công ty và có kh n ng thu h i nhanh. S d t ng tài s n c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang t ng là do trong n m 2013 công ty đã nh n đ c nhi u d án có quy mô và đang đ a vào th c hi n, chính vì v y c n ph i có m t l ng tài s n nh t đ nh đ dùng vào m c đích kinh doanh và tiêu dùng cho các d án này. Nh ng đ có cái nhìn tr c quan h n h n v s bi n đ ng c a tài s n ta s xem xét nh ng con s tính toán ph n tr m đ c th hi n trong bi u đ 2.4 d i đây:
33
Bi u đ 2.4. C c u tài s n c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang n m 2011 – 2013
Theo bi u đ 2.4 trên thì ta th y rõ đ c c c u c a tài s n ng n h n và tài s n dài h nnh sau: Tài s n ng n h n trong 3 n m v n chi m đ n 80% t ng tài s n nh ng đang có xu h ng gi m, ng c l i tài s n dài h n l i đang có xu h ng t ng lên, đi u này cho th y công ty đang có s chuy n d ch c c u tài s n, đ u t h n vào tài s n dài h n. C th , trong n m 2013, công ty đã đ u t 20,55% cho tài s n dài h n, nhi u nh t là đ u t cho tài chính dài h n, nh trong b ng 2.2, các kho n đ u t tài chính dài h n n m 2013 t ng lên đ n 234.028 tri u đ ng, t ng g p 2,37 l n so v i n m 2011.
Vì tài s n ng n h n chi m t tr ng r t l n trong t ng tài s n c a công ty nên ta s đi sâu h n vào ngu n tài s n này, đ xem trong tài s n ng n h n thì ngu n nào là ngu n có t tr ng l n, làm cho tài s n ng n h n t ng, đi u này s đ c trình bày c th t i m c 2.2.2.2 d i đây.
2.2.2.2.Phân tích bi n đ ng tài s n ng n h n c a công ty TNHH xây d ng
Minh Quang n m 2011-2013 85,76% 82,86% 79,45% 14,24% 17,14% 20,55% 0% 20% 40% 60% 80% 100% N m 2011 N m 2012 N m 2013 n v : % Tài s n dài h n Tài s n ng n h n
34
( n v : Tri u đ ng)
Bi u đ 2.5. C c u Tài s n ng n h n c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang n m 2011-2013
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n chi m 8,7% trong t ng c c u tài s n ng n h n c a công ty n m 2011, hàng t n kho chi m 58,6% và các kho n ph i thu ng n h n chi m 17,4%, tài s n ng n h n khác chi m 15,3%. Có th th y kho n m c hàng t n kho c a công ty chi m t l r t cao trong t ng c c u tài s n ng n h n. V y kho n m c này cao có nh h ng t i tình hình s n xu t kinh doanh c a công ty hay không. tr l i đ c câu h i này, chúng ta ti p t c đi vào phân tích c c u tài s n ng n h n c a công ty trong n m 2012 và 2013.
Tính cho đ n n m 2012 trong c c u tài s n ng n h n thì hàng t n kho v n là kho n m c chi m t l cao v i 57,1% tuy nhiên so v i n m 2011 thì t l này gi m nh v i m c gi m là 1,5%. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n chi m 11% kho n m c này t ng lên 2,3% so v i n m 2011. Các kho n ph i thu ng n h n chi m 22% và tài s n ng n h n khác chi m 9,1% gi m 6,2% so v i n m 2011. V y là sau m t n m c c u tài s n ng n h n c a công ty đã có m t s thay đ i v i kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n đ c d tr nhi u h n, hàng t n kho tuy có gi m nh nh ng v n m c cao, các kho n ph i thu ng n h n c ng t ng lên, ch ng t công ty bán ch u cho khách hàng t ng. Các tài s n ng n h n khác gi m nhanh. i u này cho th y công ty có t c đ bán hàng nhanh h n n m 2011 vì hàng t n kho gi m, nh ng công ty cho khách hàng n ti n nhi u h n. M c dù gi m đ c kho n d tr kho, tránh hàng t n đ ng nhi u, công ty bán đ c nhi u hàng h n nh ng ch a thu h i l i đ c ti n (kho n
N mă2011 N mă2012 N mă2013
Ti n và kho n t ng đ ng ti n Hàng t n kho Các kho n ph i thu ng n h n Tài s n ng n h n khác
35
ph i thu t ng), đây là kho n m c có th chuy n sang thành n khó đòi, gây thi t h i cho công ty. Chính vì v y, công ty c n xem xét và qu n lỦ khách hàng đ đôn đ c thu h i đ c kho n ph ithu này.
N m 2013 kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n chi m 10,5% có th th y so v i n m 2012 thì kho n m c này có s thay đ i r t nh , hàng t n kho chi m t l 55,5%, các kho n ph i thu ng n h n chi m 24,7% và tài s n ng n h n khác chi m 9,3%. V y là so v i n m 2012 thì các kho n m c không có s thay đ i nhi u. M c dù hàng t n kho trong n m 2013 là 901.308 tri u đ ng, t ng 70.127 tri u đ ng so v i n m 2012 nh ng xét v t tr ng trong t ng tài s n ng n h n thì t tr ng l i gi m 1,6%so v i n m 2012, ch ng t doanh nghi p bán đ c hàng nên t l hàng t n kho gi m. Do công ty chuyên cung c p v t li u xây d ng và xây d ng công trình nên kho n m c hàng t n kho luôn chi m t l cao trong t ng c c u tài s n ng n h n. Các kho n ph i thu ng n h n t ng 2,7% ch ng t công ty bán ch u hàng nhi u h n. Vì v y, đ không làm nh h ng t i tài s n c a công ty trong th i k kinh t khó kh n do vi c đ u t nhi u vào hàng t n kho khi n cho chi phí qu n lỦ, b o qu n kho c ng nh phí đ u t gia t ng, công ty c n chú tr ng nhi u đ n vi c qu n lỦ kho; m t khác c ng ph i đ ng th i qu n lỦ đ n các kho n ph i thu tránh tình tr ng không thu h i đ c kho n này. 2.2.2.3.Phân tích bi n đ ng v ngu n v n c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang
B ng 2.3. B ng cân đ i k toán v ngu n v n c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang n m 2011 - 2013 ( n v : Tri u đ ng) Ch ătiêu N m Chênhăl ch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 S ăti n % S ăti n %
A.N ăph iătr 1.233.315 1.391.028 1.623.782 157.713 12,8 232.754 16,7
1.N ng n h n 937.497 1.230.290 1.243.270 292.793 31,2 12.980 1,06 2.N dài h n 295.818 360.738 380.512 64.920 21,9 19.774 5,48 B.V năch ăs ă h u 222.393 364.998 420.835 142.605 64,1 55.837 15,3 1.V n ch s h u 222.393 364.998 420.835 142.605 64,1 55.837 15,3 -V n đ u t c a ch s h u 100.962 133.691 172.061 32.729 32,4 38.370 28,7 -V n c a c ph n 21.431 51.307 53.468 29.876 139 2.161 4,21
36 Ch ătiêu N m Chênhăl ch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 S ăti n % S ăti n % -L i nhu n ch a phân ph i 69.327 120.821 134.204 51.494 74,3 13.383 11,1 -Qu đ u t , phát tri n 30.673 59.179 61.102 28.506 92,9 1.923 3,25 2. Ngu n kinh phí và qu khác 0 0 0 0 0 0 0 T ngăngu năv n 1.455.708 1.756.026 2.044.617 300.318 20,6 288.591 16,4
(Ngu n: Phòng tài chính k toán) Ngu n v n c a công ty bao g m hai kho n m c chính là N ph i tr và v n ch s h u. Nhìn vào b ng 2.3, ta th y n ph i tr và ngu n v n ch s h u đ u t ng qua các n m, t tr ng n ph i tr v n chi m đ n 85% t ng ngu n v n c a công ty. Kho n m c v n ch s h u c a công ty ch chi m có 15% trong t ng c c u ngu n v n. Ngu n v n ch s h u th p ch ng t công ty vay n v i t l cao, mà ch y u là vay trong ng n h n, mà đ c thù s n xu t kinh doanh c a công ty l i trong th i gian dài h n. Chính vì v y, công ty s b ph thu c vào ch n v i l ng v n vay l n, th i gian ng n, khi kho n n đ n h n mà chu k s n xu t kinh doanh c a công ty ch a k t thúc s có nh h ng t i tình hình s n xu t c a công ty. Vì v y, công ty c n có chi n l c làm t ng v n ch s h u m t cách n đ nh đ vi c kinh doanh đ c n đnh.
Kho n n ph i tr g m có n trong ng n h n và n trong dài h n đ có m t cái nhìn khái quát v ngu n v n c a doanh nghi p ta đi vào phân tích chi ti t t ng kho n m c thông qua bi u đ 2.6 d i đây:
37
( n v : Tri u đ ng)
Bi uđ 2.6. C c u N ph i tr c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang n m 2011 - 2013
Nhìn vào c c u n ph i tr c a công ty n m 2011 có th th y t l n ng n h n chi m t i 76% trong t ng c c u n ph i tr và n dài h n chi m 34%.
N m 2012 trong t ng n ph i tr n ng n h n c a công ty chi m 88,4% và t l n dài h n chi m 11,6%. Có th th y so v i n m 2011 công ty l i ti p t c vay n trong ng n h n nhi u h n v i t l t ng 12,4%, còn t l n trong dài h n gi m xu ng 22,4%.
N m 2013 N ng n h n c a công ty 76,6% và t l n dài h n chi m 23,4%. T i n m 2013 thì c c u n ph i tr c a công ty l i quay v v i t l n ng n h n và n dài h n g n b ng so v i n m 2011. Có th th y c c u n ng n h n c a công ty đ c duy trì trong m c 75% –80% và n dài h n t 20% - 25%.
2.3. Nh năxétăv cácăch tiêuăph năánhtìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăcôngăty
2.3.1. Các ch tiêu v tình hình bi n đ ng tài s n, ngu n v n
2.3.1.1.Các ch tiêu v tình hình bi n đ ng tài s n
Thông qua b ng cân đ i k toán có th th y tình hình c c u tài s n c a công ty t ng qua các n m. Tài s n là c a c i v t ch t dùng vào m c đích s n xu t kinh doanh và tiêu dùng, nó đ c chia thành tài s n ng n h n và tài s n dài h n. Tài s n ng n h n bao g m: Ti n và các kho n t ng đ ng ti n, hàng t n kho, Các kho n ph i thu ng n h n, tài s n ng n h n. Tài s n dài h n bao g m: Tài s n dài h n, kho n đ u t tài chính dài h n, tài s n dài h n khác. Phân tích bi n đ ng c a các kho n m c trong b ng cân đ i k toán đ có nh ng nh n đ nh s b v tình hình tài chính t n m 2011 – 2013. hi u rõ đ c c c u tài s n và tình hình v n c a công ty đ u t vào tài s n ta đi vào phân tích các ch s v c c u tài s n nh sau:
N mă2011 N mă2012 N mă2013
N ng n h n N dài h n
38
- Ch tiêu c c u tài s n c a công TNHH xây d ng Minh Quang C c u tài s n = Tài s n ng n h n
Tài s n dài h n N m 2011 = 1.248.483/ 207.225 = 6,02
N m 2012 = 1.455.007/ 301.019 = 4,83 N m 2013 = 1.624.406/ 420.211 = 3,12
- Ch tiêu t su t đ u t c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang T su t đ u t vào tài s n dài h n = T ng tài s n dài h n x100%
T ng tài s n
= 1- T su t đ u t vào tài s n ng n h n N m 2011 = (207.225/1.455.708) x 100% = 15%
N m 2012 = (301.019/ 1.756.026) x 100% =17% N m 2013 = (420.211/ 2.044.617) x 100% = 21%
T su t đ u t vào tài s n ng n h n = T ng tài s n ng n h n x100% T ng tài s n
= 1- T su t đ u t vào tài s n dài h n N m 2011 = (1.248.483/ 1.455.708) x 100% = 85%
N m 2012 = (1.455.007/ 1.756.026) x 100% = 83% N m 2013 = (1.624.406/ 2.044.617) x 100% = 79%
- T su t t tài tr tài s n c đ nh c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang T su t tài tr TSC = Ngu n v n ch s h u x100%
Tài s n dài h n N m 2011 = (222.293/ 1.455.708) x 100% = 15% N m 2012 = (364.998/ 1.756.026) x 100% = 21% N m 2013 = (420.835/ 2.044.617) x 100% = 23%
D a vào nh ng con s mà ta v a tính đ c trên, ta có th v đ c bi u đ 2.7 d i đây đ th y rõ đ c xu h ng thay đ iv tài s n c a công ty.
39
Bi u đ 2.7. Tình hình bi n đ ng tài s n c a công ty TNHH xây d ng Minh Quang n m 2011 – 2013
C c u tài s n ph n ánh khi doanh nghi p s d ng bình quân m t đ ng v n kinh