1/ Danh sách các biến sử dụng:
Các biến sử dụng trong phần phân tích này bao gồm: Time: thời gian quan sát theo tháng
Tg_ckh: tiền gửi có kỳ hạn Tg_kkh: tiền gửi không kỳ hạn
Hdnt_vnd: huy động ngoại tệ đã quy đổi sang VND
Tgusd: tỷ giá đồng đô la Mỹ (USD) tính trung bình hàng tháng Hd_vnd: huy động VND
Thd: tổng huy động
v_nh: lượng cho vay ngắn hạn v_dh:lượng cho vay
vnt_vnd: lượng cho vay ngoại tệ đã quy đổi sang VND v_vnd: lượng cho vay VND
tcv: tổng cho vay
nqh_nh: nợ quá hạn ngắn hạn nqh_dah: nợ quá hạn dài hạn nqh: tổng nợ quá hạn
tt_nqh: tỷ trọng nợ quá hạn trên tổng dư nợ
tt_nqhnh: tỷ trọng nợ quá hạn ngắn hạn trên tổng dư nợ tt_nqhdh: tỷ trọng nợ quá hạn dài hạn trên tổng dư nợ lcvnh_usd: lãi suất cho vay ngắn hạn USD
lcvtdh_usd: lãi suất cho vay trung dài hạn USD lcvnh_vnd: lãi suất cho vay ngắn hạn VND lcntdh_vnd: lãi suất cho vay trung dài hạn VND lhdkhh_vnd: lãi suất huy động không kỳ hạn VND lhdckh_vnd: lãi suất huy động có kỳ hạn VND lhd_usd: lãi suất huy động USD
lqhnh_vnd: lãi suất quá hạn ngắn hạn VND lqhdn_vnd: lãi suất quá hạn dài hạn VND lqhnh_usd: lãi suất quá hạn ngắn hạn usd lqhdh_usd: lãi quá hạn dài hạn USD
2/ Bảng số liệu sử dụng: time tg_ckh tg_kkh hdnt_vnd tgusd hd_vnd thd v_nh time tg_ckh tg_kkh hdnt_vnd tgusd hd_vnd thd v_nh Sep-07 845,430,995,664 181,242,213,173 845,430,979,450 16,214 489,502,763,484 1,026,673,208,837 386,136,525,740 Oct-07 860,419,469,612 227,835,412,915 860,419,453,527 16,085 489,502,763,484 1,088,254,882,527 423,466,828,879 Nov-07 859,347,759,684 254,702,998,828 859,347,743,622 16,062 574,870,010,423 1,114,050,758,512 451,900,356,121 Dec-07 830,915,013,797 303,244,842,125 830,914,997,758 16,039 596,400,082,544 1,134,159,855,922 513,547,016,584 Jan-08 855,098,684,556 316,838,540,349 855,098,669,100 15,456 606,629,420,571 1,171,937,224,905 605,132,775,887 Feb-08 877,290,889,837 262,176,084,246 877,290,873,881 15,956 589,305,181,533 1,139,466,974,083 552,324,500,450 Mar-08 1,020,385,742,371 261,867,709,487 1,020,385,726,455 15,916 747,743,112,226 1,282,253,451,858 523,909,383,805 Apr-08 1,051,752,159,571 357,901,449,115 1,051,752,143,451 16,120 878,291,186,716 1,409,653,608,686 537,825,353,342 May-08 1,183,461,555,807 347,469,035,679 1,183,461,539,663 16,144 931,965,619,645 1,530,930,591,486 695,107,970,863 Jun-08 1,497,044,767,731 333,660,421,832 1,497,044,751,196 16,535 878,612,989,308 1,830,705,189,563 620,704,279,013 Jul-08 1,444,499,816,249 304,551,923,153 1,444,499,799,986 16,263 920,249,045,179 1,749,051,739,402 672,881,957,208 Aug-08 1,635,722,253,530 301,785,991,848 1,635,722,237,418 16,112 1,111,667,809,301 1,937,508,245,378 655,881,085,462 Sep-08 1,911,146,358,693 455,426,917,215 1,911,146,342,051 16,642 1,110,324,920,596 2,366,573,275,908 617,818,441,184 Oct-08 1,919,246,148,151 293,816,258,057 1,919,246,131,453 16,698 988,577,985,023 2,213,062,406,208 677,546,926,206 Nov-08 1,934,387,368,868 329,207,237,060 1,934,387,351,924 16,944 1,015,424,428,372 2,263,594,605,928 723,040,569,794 Dec-08 1,524,742,458,243 502,867,651,733 1,524,742,441,144 17,099 1,161,367,304,295 2,027,610,109,976 821,675,226,534
time v_dh vnt_vnd v_vnd tcv nqh_nh nqh_dh nqh tt_nqh Sep-07 93694238826 170,747,287,374 309,083,477,192 479,830,764,566 41983771862 2587762164 44,571,534,026 0.09289 Oct-07 97779866117 187,372,063,372 333,874,631,624 521,246,694,996 89506070952 3066592631 92,572,663,584 0.17760 Nov-07 1.18782E+11 193,018,391,157 377,663,953,151 570,682,344,308 71978512954 3060829241 75,039,342,195 0.13149 Dec-07 1.82866E+11 212,144,232,130 484,269,158,313 696,413,390,443 70730933453 3059068205 73,790,001,659 0.10596 Jan-08 89181505794 227,294,114,611 467,020,167,070 694,314,281,681 1.00394E+11 20260311471 120,654,581,275 0.17378 Feb-08 90092289665 185,239,076,401 457,177,713,714 642,416,790,115 1.00862E+11 20202478748 121,064,069,999 0.18845 Mar-08 86001036915 199,336,125,563 410,574,295,157 609,910,420,720 1.03703E+11 20241452974 123,944,661,163 0.20322 Apr-08 55395112979 162,073,882,759 431,146,583,562 593,220,466,320 1.25755E+11 20271626569 146,027,094,696 0.24616 May-08 99619530878 245,274,471,953 549,453,029,787 794,727,501,741 1.03757E+11 20259054238 124,015,962,974 0.15605 Jun-08 1.15497E+11 231,751,229,406 504,450,248,336 736,201,477,742 94267797927 20280427201 114,548,225,128 0.15559 Jul-08 1.30806E+11 267,158,005,426 536,529,717,613 803,687,723,039 1.1537E+11 20292999532 135,663,351,459 0.16880 Aug-08 1.18592E+11 317,878,197,792 456,594,705,509 774,472,903,301 56865316995 4139394860 61,004,711,855 0.07877 Sep-08 1.49911E+11 273,195,659,798 494,533,563,507 767,729,223,305 67174034980 4140419462 71,314,454,442 0.09289 Oct-08 1.56448E+11 299,795,301,395 534,199,410,598 833,994,711,994 1.4321E+11 4906548210 148,116,261,734 0.17760 Nov-08 1.90051E+11 308,829,425,850 604,262,325,042 913,091,750,892 1.13697E+11 4897326786 118,594,653,572 0.12988 Dec-08 2.92586E+11 339,430,771,408 774,830,653,301 1,114,261,424,709 1.13169E+11 4894509129 118,064,002,654 0.10596
time tt_nqhnh tt_nqhdh lcvnh_usd lcvtdh_usd lcvnh_vnd lcvtdh_vnd lhdkkh_vnd lhdckh_vnd lhd_usd Sep-07 0.08750 0.00539 0.645 0.675 0.944 1.022 0.225 0.642 4.35 Oct-07 0.17172 0.00588 0.645 0.675 0.944 1.022 0.225 0.592 4.659 Nov-07 0.12613 0.00536 0.645 0.675 0.944 1.022 0.225 0.6515 4.659 Dec-07 0.10156 0.00439 0.645 0.675 0.944 1.022 0.225 0.6515 4.659 Jan-08 0.14459 0.02918 0.645 0.675 0.944 1.022 0.225 0.6515 4.659 Feb-08 0.15700 0.03145 0.645 0.675 1.05 1.303 0.3 0.79 4.659 Mar-08 0.17003 0.03319 0.72 0.755 1.358 1.572 0.225 0.828 4.659 Apr-08 0.21199 0.03417 0.755 0.755 1.358 1.572 0.225 0.883 4.659 May-08 0.13056 0.02549 0.83 0.83 1.46805 1.48125 0.225 1.1215 4.964 Jun-08 0.12805 0.02755 0.88 0.85 1.75 1.75 0.225 1.347 5.791 Jul-08 0.14355 0.02525 0.95 0.93 1.75 1.75 0.225 1.33 5.791 Aug-08 0.07342 0.00534 0.95 0.93 1.75 1.75 0.225 1.292 4.943 Sep-08 0.08750 0.00539 0.85 0.83 1.708 1.717 0.225 1.32 4.25 Oct-08 0.17172 0.00588 0.83 0.81 1.583 1.583 0.225 1.212 4.023 Nov-08 0.12452 0.00536 0.74 0.72 1.26367 1.26388 0.225 0.909 3.457 Dec-08 0.10156 0.00439 0.74 0.72 1.05533 1.05555 0.225 0.676 3.457
time lqhnh_vnd lqhdn_vnd lqhnh_usd lqhdn_usd Sep-07 0.774 0.81 1.30272 1.3797 Oct-07 0.774 0.81 1.30272 1.3797 Nov-07 0.774 0.81 1.30272 1.3797 Dec-07 0.774 0.81 1.30272 1.3797 Jan-08 0.774 0.81 1.30272 1.3797 Feb-08 0.774 0.81 1.3965 1.75905 Mar-08 0.936 0.9815 1.87404 2.1222 Apr-08 0.9815 0.9815 1.87404 2.1222 May-08 1.079 1.079 1.908465 1.925625 Jun-08 1.144 1.105 2.275 2.275 Jul-08 1.235 1.209 2.275 2.275 Aug-08 1.235 1.209 2.275 2.275 Sep-08 1.105 1.079 2.2204 2.2321 Oct-08 1.079 1.053 2.0579 2.0579 Nov-08 0.962 0.936 1.26388 1.643 Dec-08 0.962 0.936 1.371929 1.372215
II/ Phân tích hiệu quả hoạt động cho vay
1/ Phân tích sơ bộ về hoạt động cho vay tại Ngân hàng Ngoại thương chi nhánh Thăng Long (sử dụng thống kê mô tả) nhánh Thăng Long (sử dụng thống kê mô tả)
1.1/ Cơ cấu tổng cho vay tại chi nhánh qua các tháng 9/2007 đến 12/2008
Qua đồ thị trên, ta thấy tổng cho vay của Ngân hàng Ngoại thương chi nhánh Thăng Long có yếu tố xu thế và tăng khá nhanh từ 9/2007 đến 12/2008, đặc biệt quý IV năm 2008, tổng dư nợ cho vay tăng liên tục ; tính riêng tháng 12/2008 tăng gấp đôi so với 9/2007.
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
tongchovay 16 47983076 4565.8000 0 111426142 4709.1040 0 72163761 6866.9370 000 158888217291 .18310000 Valid N (listwise) 16
Qua bảng thống kê trên, ta thấy tổng cho vay đạt giá trị lớn nhất là 1114261424709,1 VNĐ gấp 2,32 lần so với tháng thấp nhất đạt 479830764565,8 VNĐ và có giá trị trung bình là 721637616866,937 VNĐ.
1.2/ Cơ cấu cho vay theo kỳ hạn ngắn hạn và dài hạn tại chi nhánh
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Vay NH 16 386136525739.92 000 821675226534.08 000 592431199816.93 40000 117151163769 .43590000 Vay DH 16 55395112978.560 000 292586198175.02 4000 129206417050.00 400000 56820113680. 886600000 Valid N (listwise) 16
Nhìn chung, xu thế chung của cho vay ngắn hạn và dài hạn trong thời kỳ này là tăng nhưng cho vay ngắn hạn là chủ yếu, cho vay dài hạn chiếm tỷ lệ nhỏ. Đối chiếu với bảng lãi suất cho vay, xét một cách tổng thể, ta thấy lãi suất cho vay trung dài hạn lớn hơn cho vay ngắn hạn bất kể là cho vay USD hay cho vay VND tuy nhiên lượng cho vay ngắn hạn vẫn lớn hơn cho vay trung dài hạn. Điều này có thể lý giải như sau: chovay trung dài hạn phải mất một thời gian khá dài mới thu hồi được nợ gốc và lãi nên lãi suất cho vay phải cao hơn vì cho vay dài hạn tiểm ẩn nhiều rủi ro hơn như rủi ro thanh toán, rủi ro về tỷ giá đối với cho vay ngoại tệ. Ta có thể xem xét một số đặc trưng của kết cấu cho vay ngắn hạn và dài hạn qua bảng mô tả thống kê trên. Tính trung bình, cho vay ngắn hạn cao gấp 4,58 lần so với cho vay dài hạn. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.3/ Cơ cấu cho vay ngoại tệ quy VND và cho vay VND tại chi nhánh
Đường đồ thị của tổng số cho vay ngoại tệ quy VNĐ gần với trục thời gian hơn cho thấy vay nội tệ vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu cho vay ngoại tệ và nội tệ. Đáng chú ý là quý IV năm 2008 cho vay VNĐ tăng liên tục và nhanh hơn hẳn so với cho vay ngoại tệ quy VNĐ, điều này có thể do đồng đô la Mỹ trên thị trường tăng giá so với đồng Việt Nam dẫn đến khách hàng có xu hướng vay VND nhiều hơn vay USD. Ta có thể đối chiếu với bảng tỷ
giá đồng USD dưới bảng sau, tỷ giá USD tăng liên tục trong quý IV năm 2008 cho thấy lý giải trên là hợp lý.
Bảng mô tả thống kê sau đây cũng cho thấy sự biến động của cho vay VND lớn hơn cho vay USD. Độ lệch tiêu chuẩn (Std. Deviation) của vay ngoại tệ quy VND nhỏ hơn độ lệch tiêu chuẩn của vay VND. Giá trị lớn nhất cho vay ngoại tệ quy VND tháng 12/2008 tương đương với giá trị nhỏ nhất của cho vay VND tháng 9/2007 đạt giá trị vàokhoảng 3000 tỷ VND.
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Vaynte quy VND 16 16207388 2758.6560 0 33943077 1408.3039 0 23878363 9774.7378 000 56338998199. 64430000 vay VND 16 30908347 7192 77483065 3301 48285397 7092.20 110604871138. 078 Valid N (listwise) 16
1.4/ Diễn biến tỷ trọng nợ quá hạn trên tổng dư nợ từ 9/2007 đến 12/2008
Ta đã biết thu hồi nợ đúng hạn là cơ sở để các NHTM tồn tại và phát triển; vì vậy một chỉ số rất quan trọng trong phân tích tình hình cho vay là:
Tỷ trọng nợ quá hạn trên tổng dư nợ = nợ quá hạn các loại/ tổng dư nợ Chỉ số trên cho biết kết cấu của các khoản nợ quá hạn trong các khoản vay. Nếu NHTM có tỷ trọng nợ quá hạn trên tổng dư nợ thấp sẽ có ưu thế tạo ra lợi nhuận vì khách hàng trả nợ đúng hạn nhiều, ngân hàng sẽ nâng cao được tính
thanh khoản của mình cũng như bù đắp các chi phí khác. Số nợ quá hạn dài hạn càng thấp, khả năng ngân hàng bị rủi ro không thu hồi được nợ càng giảm, chất lượng cho vay sẽ càng được tăng cường.
Nhìn vào kết quả biểu đồ trên, ta thấy diễn biến của tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ khá phức tạp, khi tăng, khi giảm. Để xem xét cụ thể hơn, ta xem xét tỷ lệ nợ quá hạn ngắn hạn trên tổng dư nợ; tỷ lệ nợ quá hạn dài hạn trên tổng dư nợ và một số đặc trưng của kết cấu của tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ:
Tỷ lệ nợ quá hạn ngắn hạn diến biến phức tạp nhưng nhìn chung có xu hướng giảm dần trong quí IV năm 2008, tính từ tháng 9/2007 đến hết năm 2008 trung bình tỷ lệ này là 13,32%, cao nhất vào tháng 4/2008 ( 21,2) và thấp nhất vào tháng 8/2008 ( 7,24). So với tỷ lệ nợ quá hạn ngắn hạn trên tổng dư nợ thì tỷ lệ nợ quá hạn dài hạn trên tổng dư nợ tương đối thấp, trung bình cùng kỳ là 1,59%; tháng cao nhất là tháng 4/2008 (3,42%) và thấp nhất là tháng 8/2008 (0,53%). Từ tháng 7/2008 tỷ lệ này giảm mạnh và ngày càng giảm trong quí IV chứng tỏ chất lượng cho vay dài hạn của ngân hàng ngày càng tăng. Ta có diễn biến của tỷ lệ nợ quá hạn ngắn hạn và dài hạn trên tổng
dư nợ thể hiện qua bảng biểu sau:
2/ Cơ cấu tổng cho vay thể nhân tại các phòng giao dịch
2.1/ Cơ cấu tổng cho vay trung bình tháng tại các phòng giao dịch từ 11-2008 đến 1-2009 2008 đến 1-2009
Chi nhánh Vietcombank Thăng Long bao gồm bốn phòng giao dịch là phòng giao dịch Lê Văn Lương, phòng giao dịch Lạc Long Quân, phòng giao dịch Ô Chợ Dừa và phòng giao dịch Phố Vọng. Các phòng giao dịch này lần lượt được mở vào tháng 12/2007; tháng 5/2008; tháng 9/2007; tháng 11/2008
do đó ta không có bộ số liệu đồng bộ một chuỗi các quan sát theo thời gian. Để tiện phân tích tình hình cho vay của các phòng giao dịch, ta xét cơ cấu cho vay tại các phòng giao dịch từ tháng 11/2008 đến 1/2009 như biểu đồ sau:
Phòng giao dịch Lê Văn Lương cho vay được nhiều nhất chiếm 40% tổng số cho vay của 4 phòng giao dịch; kế tiếp là PGD Phố Vọng chiếm 36%, tiếp đến là PDG Ô Chợ Dừa chiếm 16% và cuối cùng là PGD Lạc Long Quân chỉ chiếm 8%.Nguyên nhân dẫn tới sự khác biệt của cơ cấu cho vay giữa các phòng giao dịch có thể do nhiều nguyên nhân như địa điểm các phòng giao dịch với các thành phần dân cư sinh sống quanh đó; số lượng cán bộ công nhân viên và chất lượng phục vụ; muốn biết ảnh hưởng cụ thể của các yếu tố đó đến cho vay như thế nào, ta phải xây dựng mô hình hồi quy với biến phụ thuộc là tổng cho vay, các biến giải thích là các biến định lượng hoặc định tính.
a. Hiệu quả cho vay trên tổng nguồn vốn huy động
Tính đến thời điểm tháng 1/2009, PGD Lạc Long Quân đã đi vào hoạt động đươc 9 tháng; PGD Lê Văn Lương 11 tháng; PGD Ô Chợ Dừa 3 tháng. Căn cứ vào nguồn số liệu thu thập được về tổng huy động và tổng cho vay quy VND. Lấy tổng huy động và cho vay theo các tháng chia cho thời gian hoạt động ta có số liệu trung bình tháng của các PGD về tổng cho vay, tổng huy động trung bình tháng như sau:
Phòng giao dịch Tổng cho vay/ tháng Tổng huy động/tháng
OCD 665588235.3 67880764706
LVL 692571429 200981000000
LLQ 216444444 47782333333
PVg 2522000000 31513666667
Hiệu quả cho vay trên tổng số vốn của bốn PGD được tính như sau: Hiệu quả cho vay = tổng cho vay trên tháng/ tổng huy động trên tháng Tỷ lệ này cho biết khả năng cho vay là bao nhiêu trên một đồng vốn huy động được, tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ khả năng cho vay của PGD đó càng cao. Ta có các tỷ lệ này ứng với từng phòng giao dịch như sau:
PGD OCD = 0.0098 PGD LVL = 0.0034 PGD LLQ = 0.0045 PGD PVg = 0.0800
Nhận xét : tính trên một đồng vốn huy động được thì hiệu quả cho vay của PGD Phố Vọng lớn nhất rồi đến PGD Ô Chợ Dừa, Lạc Long Quân và Lê Văn Lương.
b. Xem xét hiệu quả cho vay trên tổng chi phí không bao gồm chi phí trả lãi (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Các chi phí không bao gồm chi phí trả lãi là các chi phi cần thiết hàng tháng một PGD phải chi trả để có thể hoạt động như: chi mạng viễn thông, chi
khấu hao tài sản cố định, chi thuê nhà và tài sản hoạt động, chi bảo vệ tiền, chi điện thoại, chi đồ dùng văn phòng phẩm, chi phí ấn chỉ, chi lương cho nhân viên, chi bảo hiểm y tế, chi bảo hiểm xã hội, chi phí công đoàn, chi ăn ca, chi trang phục lao động, chi điện nước…Do đó, lãi thu được từ hoạt động cho vay ngoài việc phải trang trả đủ cho chi phí huy động vốn, phải đủ bù đắp cả các chi phí cố định hàng tháng trên của các PGD, số còn lại mới là lợi nhuận của PGD.
Từ đó dẫn đến việc xem xét tổng lượng cho vay trên tổng chi phí không bao gồm chi phí trả lãi. Tỷ lệ này cho biết khả năng cho vay trên một đồng chi phí bỏ ra. Nếu tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ PGD cho vay được càng nhiều và hiệu quả cho vay của các PGD càng cao.
Từ số liệu thu thập được về các loại chi phí trên của các PGD, ta lấy tổng chi phí của các tháng chia cho số tháng hoạt động ra được chi phí trung bình hàng tháng thể hiện dưới bảng dưới đây. Hiệu quả cho vay trên tổng chi phí không bao gồm chi phí trả lãi được tính như sau:
Hiệu quả cho vay = tổng cho vay trên tháng/ tổng chi phí trên tháng Phòng giao
dịch
Tổng cho vay /tháng Tổng chi phí/tháng
OCD 665588235.3 96026513
LVL 692571429 125632416
LLQ 216444444 82634759
PVg
2522000000 341997024
Theo công thức trên, ta có số liệu về hiệu quả cho vay trên tổng chi phí của bốn PGD như sau:
PGD OCD =6,93 PGD LVL = 5,51
PGD LLQ = 2,62 PGD PVg = 8,00
Nhận xét: nếu chỉ tính trên một đồng chi phí thì hiệu quả cho vay của PGD Phố Vọng lớn nhất rồi đến PGD Ô Chợ Dừa, Lê Văn Lương và cuối cùng là Lạc Long Quân.
Qua việc xem xét hiệu quả cho vay của các phòng giao dịch qua một số chỉ tiêu ở trên, đối chiếu với cơ cấu cho vay ta thấy, tuy theo trung bình tháng thì cho vay ở PGD Lê Văn Lương lớn nhất nhưng hiệu quả cho vay ở PGD Phố Vọng lại lớn nhất. Từ đó cho thấy, nếu chỉ xét riêng trên một chỉ tiêu nào đó sẽ là không đầy đủ, vì vậy ta phải xem xét đến sự tác động tổng hợp của nhiều nhân tố khác nhau, ví dụ như địa bàn hoạt động, sự phong phú của dịch vụ, cơ cấu nợ xấu trong tổng dư nợ cho vay, các loại hình huy động chủ yếu, thông tin tín dụng từ khách hàng,..Do hạn chế về số liệu thu thập được, cũng