ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC BAN KIỂM SOÁT PHÒNG KT - VT PHÓ TGĐ
KỸ THUẬT – THI CÔNG
PHÓ TGĐPHỤ TRÁCH KINH TẾ KẾ HOẠCH PHÒNG TC - KT PHÒNG KT - KH PHÒNG TC - HC PHÒNG Dự Án
2.2 Thực trạng sử dụng tài sản tại công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội giai đoạn 2009 - 2011 đoạn 2009 - 2011
2.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh
Để đánh giá về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, ta xem xét báo cáo kết quả kinh doanh 3 năm gần nhất của doanh nghiệp thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.1 : Báo cáo KQKD giai đoạn 2009 - 2011
ĐVT: triệu đồng
Năm Năm Năm Chênh lệch
+/- %
DT bán hàng và cung cấp dịch vụ 676,150 2,016,949 1,640,772 376,177 18.65
Các khoản giảm trừ doanh thu 260 0 19 19
DTT về bán hàng và cung cấp DV 675,890 2,016,949 1,640,753 -376,196 18.65
Giá vốn hàng bán 595,172 1,754,203 1,399,543 354,660 20.22
Lợi nhuận gộp 80,718 262,746 241,210 -21,536 8.2
DT hoạt động tài chính 2,843 19,841 43,953 24,112 121.52
Chí phí hoạt động tài chính 5,102 106,157 173,653 67,496 63.58
Trong đó lãi vay 5,102 106,157 125,804 19,647 18.51
Chi phí bán hàng 15,172 30,297 9,915 -20,382 67.27
Chi phí quản lý doanh nghiệp 21,064 55,367 64,552 9,185 16.59
Lợi nhuận thuần 42,223 90,766 37,043 -53,723 59.19
Thu nhập khác 8,317 20,425 1,705 -18,720 91.65
Chi phí khác 4,978 18,959 14,076 -4,883 25.75
Lợi nhuận trước thuế 45,562 92,232 24,672 -67,560 73.25
Nguồn : công ty cổ phần sông Đà Hà Nội
Nhìn vào số liệu thể hiện ở bảng trên ta thấy lợi nhuận năm 2010 có mức tăng nhảy vọt so với năm 2009 nhưng sang đến năm tài chính 2011 lại giảm đi so với năm 2010. Doanh thu tăng năm 2010 đồng nghĩa với việc tăng tương ứng
doanh của doanh nghiệp. Sang năm 2011 do ảnh hưởng từ nền kinh tế, hoạt động kinh doanh cũng có những biến động tương ứng.
Cụ thể, sự sụt giảm doanh thu cũng như tăng chi phí trong năm 2011 được đánh giá là do ảnh hưởng của nền kinh tế mà cụ thể là sự ảm đạm của thị trường bất động sản, sự khó khăn trong việc tiếp cận vốn của các doanh nghiệp xây dựng. Chi phí tài chính tăng do công ty vay nợ trên thị trường, lãi suất liên tục biến động là nguyên nhân khiến cho chi phí tài chính tăng lên. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng từ 55,367 năm 2010 lên 64,552 vào năm 2011 ứng với tăng 16.58%. Lợi nhuận giảm trong khi đó chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng, đánh giá chủ quan là doanh nghiệp chưa thực sự quản lý tốt chi phí.
Tóm lại, tình hình kinh doanh năm 2011 giảm sút so với năm 2010, nhưng sự sụt giảm doanh thu cũng như lợi nhuận trước thuế là lẽ tất yếu trong thời kì kinh tế khó khăn. Thực tế cho thấy ngay cả với các đơn vị trực thuộc tập đoàn, các công ty liên kết tại thời điểm hiện tại ít nhiều gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh. Các chi phí đang được cắt giảm để phần nào đảm bảo được lợi nhuận của mình. Chính vì thế công ty vẫn tạo ra được lợi nhuận là một thành tích đáng ghi nhận.
2.2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội Nội
2.2.2.1 Cơ cấu tài sản tại công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán thu gọn giai đoạn 2009 – 2011
Đơn vị tính : triệu đồng
Chỉ tiêu Tại ngày 31/12 năm So sánh 2010/1009 So sánh 2011/2010 2009 2010 2011 +/- Tỷ lệ (%) +/- Tỷ lệ (%)
I. Tiền và TĐT 45,249 178,914 15,313 133,665 295.38 -163,601 91.44III. Phải thu ngắn hạn 613,614 1,526,728 1,027,388 913,114 148.81 -499,340 32.71 III. Phải thu ngắn hạn 613,614 1,526,728 1,027,388 913,114 148.81 -499,340 32.71 IV. Hàng tồn kho 495,130 276,539 559,788 -218,591 44.15 283,249 102.42 V. TSNH khác 295,821 104,493 723,046 -191,328 64.68 618,553 591.96 B. Tài sản dài hạn 1,535,520 2,598,510 2,854,636 1,062,990 69.22 256,126 9.86 II. Tài sản cố định 1,233,384 1,742,387 2,031,765 509,003 41.27 289,378 16.61 1. TSCĐ hữu hình 361,648 374,145 300,365 12,497 3.46 -73,780 19.72 3. TSCĐ vô hình 76 26,324 36,502 26,248 345,37 10,178 38.66 4. CPSXKDDD 871,660 1,341,918 1,694,897 470,258 53.95 352,979 26.3 TỔNG TÀI SẢN 2,892,905 5,543,018 5,180,161 2,650,113 91.6 -362,857 6.55 A. Nợ phải trả 2,727,295 5,225,617 4,924,157 2,498,322 91.6 -301,460 5.77 I. Nợ ngắn hạn 789,033 2,786,785 2,826,315 1,997,752 253.19 39,530 1.42 II. Nợ dài hạn 1,938,261 2,438,832 2,102,842 500,571 25.83 -335,990 13.77 B. Vốn chủ sở hữu 165,610 317,401 235,162 151,791 91.65 -82,239 25.91 TỔNG NGUỒN VỐN 2,892,905 5,543,018 5,180,161 2,650,113 91.6 -362,857 6.55
Nguồn: công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội
Qua bảng cân đối kế toán rút gọn của 3 năm, dường như thì tình hình kinh doanh của năm 2010 tương đối khả quan, các bộ phận cấu thành nên tài sản và nguồn vốn đều có những biến động tích cực. Quy mô tài sản tăng tương ứng phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Sang năm 2011 do biến động của thị trường, ảnh hưởng mạnh mẽ từ nền kinh tế, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng vấp phải những khó khăn nhất định. Dường như thì các khoản mục đều đang thay đổi theo chiều hướng xấu đi. Khoản mục chi phí kinh doanh dở danh tăng lên tương đối là do các công trình phần lớn đang thi công chưa đưa vào nghiệm thu. Chính điều này cũng
khiến cho khoản mục ngân quỹ giảm. Các khoản mục khác trong phần tài sản thay đổi là do diễn biến tất yếu của thị trường.
Nhìn vào nguồn tài trợ ta thấy, vốn chủ sở hữu giảm, nợ phải trả giảm. Trong đó thì vốn chủ sở hữu giảm là do công ty phân phối lợi nhuận vào các quỹ đầu tư phát triển, và quỹ dự phòng tài chính. Còn nợ dài hạn giảm do công ty thanh toán nợ đến hạn cho các ngân hàng và cho nhà cung cấp. Đối với nợ ngắn hạn khoản mục này tăng nhưng mức tăng thấp hơn mức giảm của nợ dài hạn. Do tăng ứng trước của các khách hàng của công ty và việc thanh toán lương cho cán bộ công nhân viên chưa được thực hiện trong năm tài chính 2011, nhưng trong ngắn hạn. Cụ thể năm tài chính 2012 doanh nghiệp sẽ phải thanh toán hết. Sự thay đổi của các bộ phận cấu thành đã khiến cho tổng nguồn vốn của doanh nghiệp giảm.
2.2.2.2 Thực trạng sử dụng tài sản tại công ty
Để đánh giá chung về tình hình sử dụng tài sản tại công ty ta sẽ xem xét 2 chỉ tiêu ROA và ROE của công ty so với các công ty cùng ngành để đánh giá thực trạng sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
Bảng 2.3: Các chỉ tiêu sinh lời
Đvt: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011