Sau 4 năm thành lập cùng với sự ra đời và phát triển của Công ty, tuy còn non trẻ, xong hoạt động tư vấn M&A của Công ty chứng khoán Bản Việt cũng đã có những thành công bước đầu đáng khích lệ như sau:
Thứ nhất, đã có quá trình chuẩn bị khá tốt về nhân sự. Nhân sự là một nhân tố quan trọng và không thể thiếu trong bất kỳ hoạt động, công việc nào. Chính vì vậy, Công ty đã sớm có kế hoạch tuyển chọn các cán bộ cho mình. Cán bộ tư vấn xác định đều là những người được Công ty tuyển chọn từ những lĩnh vực khác, nhưng họ đều thực hiện những công việc có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động tài chính doanh nghiệp, ngân hàng, kế toán, kiểm toán, luật... Cho nên, những cán bộ này không gặp nhiều khó khăn khi chuyển về công ty thực hiện hoạt động tư vấn M&A. Hieộu quả tư vaốn M&A từ đó được nâng cao.
Thứ hai, đã xây dựng được quy trình tư vấn M&A moột cách bài bản cho các yêu caồu khác nhau của doanh nghieộp khach hàng. Cũng như bất kỳ một hoạt động hay một công việc nào khác đều đòi hỏi cho mình phải có một quy trình cụ thể. Quy trình này sẽ quy định những công việc của người thực hiện nó. Quy trình càng hiệu quả thì sẽ càng tiết kiệm về chi phí, thời gian cho những người thực hiện và giúp cho họ sớm đạt được mục tiêu.
Thứ ba, đã xác định được quan hệ với các doanh nghiệp tieồm năng. Ngay từ khi đi vào hoạt động, VCSC đã chú trọng xây dựng các quan hệ lâu dài với các doanh nghiệp khách hàng, từ đó làm cơ sở cho các hoạt động của công ty phát triển. Công ty xác lập quan hệ với các doanh nghiệp khách hàng thông qua các mối quan hệ và các dịch vụ tư vấn khác mà doanh nghiệp đã thực hiện.
Hieộu quả của hoạt đoộng tư vaốn M&A được theổ hieộn qua các con soố cụ theổ:
- Công ty Chứng khoán Bản Việt đang dẫn đầu thị trường về số lượng các thương vụ tư vấn M&A thành công. Tỷ leộ thành công của các hợp đoồng tư vaốn M&A của VCSC là 100%. Đây là moột tỷ leộ aốn tượng của moột công ty chứng khoán. Thông thường đeổ thuyeốt phục khách hàng doanh nghieộp đi đeốn quyeốt định kí keốt hợp đoồng tư vaốn, VCSC phải cân nhaắc raốt kĩ đeốn các khía cạnh pháp lý, kinh teố, cũng như tìm hieỗu kĩ đoối tác đeổ đưa ra giải pháp lên phương án trieổn khai khả thi. Do đó tính đeốn nay chưa có moột hợp đoồng M&A nào của VCSC bị thaốt bại.
- VCSC thành công trong nhieồu hợp đoồng tư vaốn cho các thương vụ M&A có giá lớn:
+ Sáp nhập Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 và Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 2 được thông qua tại Đại hội cổ đông bất thường ngày 29/12/2009, với sự đồng thuận từ 144 cổ đông Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên 1. Đây là giao dịch hợp nhất giữa hai doanh nghiệp có quy mô lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam cho đeốn heốt năm 2009. Giá trị thương vụ 1320 tỷ đồng
+ Tư vaốn sáp nhaộp toổng CTCP khoan và dịch vụ khoan daồu khí (PV Drinlling) và CTCP đaồu tư khoan daồu khí Vieột Nam (PVD Invest) – trường hợp M&A đaồu tiên trên sàn HOSE. Giá trị thương vu 1500 tỷ đồng.
+ Tư vaốn sáp nhaộp thông qua hoán đoổi coổ phaồn 3 công ty con FPT Trading, FPT Information&System, FPT Software vào công ty mẹ FPT. Đứng toốp 5 trong 10 thương vụ M&A noổi baột năm 2011. Thương vụ nổi bật cho xu hướng hợp nhất các công ty cùng tập đoàn. Giá trị thương vụ 1000 tỷ đoồng.
+ Tư vaốn tái caốu trúc và niêm yeốt cho Masan Group. Giá trị thương vụ 1,6 tỷ USD.
- Doanh thu từ hoạt đoộng tư vaốn của các công ty chieốm 1 tỷ trọng khá cao trong toổng doanh thu của các công ty chứng khoán.
Bảng 7: Tỷ trọng doanh thu từ hoạt đoộng tư vaốn của moột soố cty chứng khoán
( nguoồn toổng hợp từ các báo cáo tài chính của các công ty)
Chỉ tiêu VCSC VCBS TLS CTS
Doanh thu 425,226 148,817 692,144 188,020
Doanh thu từ hoạt
động tư vấn 35,243 20,547 12,785 17,525
Tỷ trọng 8.4% 13,8% 1,85% 9.32%
Hoạt động tư vấn M&A của VCSC đem lại doanh thu không nhỏ. Bảng 8: Doanh thu từ hoạt động tư vấn M&A của VCSC
Chỉ tiêu 2009 2010 2011
Tổng doanh thu 201,965 383,773 425,266
Doanh thu từ hoạt
động tư vấn M&A 8,532 7,238 10,143
Tỷ trọng 4.22% 1.89% 2.39%