C ăS LÝ LU NV PHÂN TÍH VÀ HO Hă NH TÀI HÍNH
5.2.2. D báo giá vn hàng bán:
5.2.2.1. C ăs d báo:
Doanh thu thu n c a CTCP Nam Vi t ch y u đ n t doanh thu bán t m l p và
doanh thu bán đ g . Do m i m t hàng s cĩ giá nguyên li u đ u vào, chi phí s n xu t
khác nhau nên đ xác đ nh chính xác h n giá v n hàng bán cho n m 2014, ta th c hi n d báo giá v n hàng bán riêng đ i v i t ng lo i s n ph m.
th c hi n đi u này, ta d a trên các s li u t tr ng giá v n hàng bán/Doanh thu c a 2 doanh nghi p kinh doanh 2 lo i m t hàng này riêng bi t là CTCP T m l p
VLXD ng Nai (chuyên s n xu t kinh doanh m t hàng t m l p) và CTCP ch bi n g c Thành (chuyên s n xu t kinh doanh m t hàng g )
Tuy nhiên tr c h t c n xác đ nh c c u doanh thu t ng m t hàng trong t ng doanh thu c a cơng ty (Do khơng cĩ s li u c th t ng m t hàng các n m tr c,
đây ch d a vào s li u đ c cung c p vào n m 2013)
B ng 5.3: C ăc u doanh thu CTCP Nam Vi t 2013
vt:tri u đ ng
N m 2013 T tr ng
Doanh thu t m l p 95.483 51,27%
Doanh thu g 91.905 48,73%
T ng doanh thu 186.938 100%
Sang n m 2014, d báo t tr ng t ng m t hàng s đ c gi nguyên nh n m
74
B ng 5.4: D báo c ăc u doanh thu CTCP Nam Vi t 2014
vt:tri u đ ng N m 2014 T tr ng Doanh thu t m l p 102.633 51,27% Doanh thu g 97.549 48,73% T ng doanh thu 200.182 100% 5.2.2.2. D báo giá v n hàng bán m t hàng t m l p: B ng 5.5: T tr ng GVHB/DT c a CTCP T m l păVLXDă ng Nai 2009 - 2013 vt:tri u đ ng N m 2009 2010 2011 2012 2013 Doanh thu 313.524 339.295 312.131 531.441 279.688 Giá v n hàng bán 245.905 275.932 223.030 492.626 275.524 T tr ng 78% 81% 71% 93% 98% Trung bình 5 n m 85% Trung bình 2 n m 2012 - 2013 96%
Nh đư phân tích ch ng trên, giai đo n 2012 – 2013, giá đ u vào, đ c bi t là các lo i chi phí cho m t hàng t m l p đư t ng lên r t nhi u. Tình tr ng này đ c d báo ti p t c kéo dài n m 2014, do đĩ đ d báo giá v n hàng bán cho m t hàng t m l p t i CTCP Nam Vi t n m này, đ đ m b o đ chính xác, s d ng t l giá v n hàng bán/Doanh thu là 96% thay vì trung bình 5 n m.
B ng 5.6: Giá v n hàng bán d báo m t hàng t m l p c a CTCP Nam Vi t 2014
vt:tri u đ ng N m 2014 Doanh thu t m l p 102.633 Giá v n hàng bán 98.015 T tr ng 96% 5.2.2.3. D báo giá v n hàng bán m t hàng g :
B ng 5.7: T tr ng GVHB/DT c a CTCP ch bi n g c Thành 2009 - 2013 vt:tri u đ ng N m 2009 2010 2011 2012 2013 Doanh thu 174.268 175.017 219.685 231.284 237.267 Giá v n hàng bán 109.961 110.034 146.358 162.021 156.567 T tr ng 63% 63% 67% 70% 66% Trung bình 5 n m 66%
Khác v i m t hàng t m l p, giá nguyên li u và chi phí đ s n xu t m t hàng g tuy
luơn cao nh ng th i gian này khơng cĩ nhi u bi n đ ng. Các s li u t CTCP ch bi n g c Thành c ng cho th y đi u này. Nh v y, đ đ m b o đ chính xác cho d báo giá v n hàng bán m t hàng g c a CTCP Nam Vi t n m 2014, s d ng s li u t CTCP ch bi n g c Thành là 66%.
B ng 5.8: Giá v n hàng bán d báo m t hàng g c a CTCP Nam Vi t 2014
vt:tri u đ ng
N m 2014
Doanh thu g 98.015
Giá v n hàng bán 64.382
T tr ng 66%
5.2.2.4. D báo giá v năhƠngăbánăn mă2014:
Giá v n hàng bán (2014) = 98.015 + 64.382 = 162.397 tri uăđ ng 5.2.3. D báo chi phí bán hàng và chi phí qu n lý
5.2.3.1. C ăs d báo:
C n c vào m i quan h gi a chi phí v i kh i l ng s n xu t kinh doanh thì chi phí c a 1 doanh nghi p đ c chia ra 2 lo i chi phí:
Bi n phí: là nh ng chi phí thay đ i theo s n l ng ho c doanh thu. Nh : CP
nguyên v t li u, CP nhân cơng tr c ti p,..
nh phí: là nh ng chi phí khơng thay đ i theo kh i l ng s n xu t kinh doanh.
Nh : kh u hao, qu n lý, CP qu ng cáo,..
Chi phí qu n lý và chi phí bán hàng là các lo i chi phí l ng tính, t c nh ng chi phí này bao g m m t ph n đ nh phí và m t ph n bi n phí. Do đĩ, đ xem xét các lo i chi phí này m t cách chính xác, ta c n xác đ nh m i liên h gi a nĩ v i doanh thu.
76
xác đnh m i liên h này v i gi s r ng t ng quan gi a t ng chi phí v i
doanh thu là đ ng th ng, ta th c hi n k thu t h i qui đ n bi n đ c l ng mơ hình h i qui t ng th .
5.2.3.2. D báo chi phí bán hàng:
T các d li u chi phí bán hàng và doanh thu giai đo n 2005 – 2013, s d ng
Excel đ tính tốn các h s h i qui và thi t l p ph ng trình h i qui.
B ng 5.9: D li u chi phí bán hàng và doanh thu CTCP Nam Vi t 2005 - 2013
Ta cĩ mơ hình cho chi phí bán hàng theo doanh thu nh sau:
Y1 = 0,036X ậ 459
Ý ngh a: c 1 đ ng doanh thu t ng thêm thì chi phí bán hàng s t ng thêm 0,036
đ ng.
T d báo doanh thu n m 2014 là 200.182 tri u đ ng, chi phí bán hàng t ng
ng c a cơng ty n m 2014 là:
Chi phí bán hàng (2014) = 0,036 x 200.182 – 459 = 6.800 tri uăđ ng 5.2.3.3. D báo chi phí qu n lý:
T các d li u chi phí qu n lý và doanh thu giai đo n 2005 – 2013, s d ng Excel
đ tính tốn các h s h i qui và thi t l p ph ng trình h i qui.
78
Hình 5.6: K t qu các tham s h iăquyăđ n bi n c a mơ hình chi phí qu n lý doanh nghi p
Ta cĩ mơ hình cho chi phí qu n lý theo doanh thu nh sau:
Y2 = 0,046X + 1.549
Ý ngh a: c 1 đ ng doanh thu t ng thêm thì chi phí qu n lý s t ng thêm 0,046
đ ng.
T d báo doanh thu n m 2014 là 200.182 tri u đ ng, chi phí qu n lý t ng ng c a cơng ty n m 2014 là:
Chi phí qu n lý (2014) = 0,046 x 186.346 + 1.549 = 10.696 tri uăđ ng 5.2.4. D báo chi phí lãi vay:
Các kho n vay ng n h n hay dài h n khơng thay đ i t đ ng theo doanh thu mà ph thu c vào quy t đ nh tài chính c a nhà qu n tr cơng ty. Do đĩ, chi phí lưi vay n m 2014 đ c gi đnh gi nguyên nh m c n m 2013 là 4.887 tri uăđ ng
5.2.5. D báo doanh thu và chi phí ho tăđ ng tài chính:
Doanh thu ho t đ ng tài chính ph n ánh doanh thu ti n lãi, ti n b n quy n, c t c, l i nhu n đ c chia và doanh thu ho t đ ng tài chính khác c a doanh nghi p.
Chi phí tài chính ph n ánh nh ng kho n chi phí ho t đ ng tài chính bao g m các kho n chi phí ho c các kho n l liên quan đ n các ho t đ ng đ u t tài chính, chi phí
cho vay và đi vay v n, chi phí gĩp v n liên doanh, liên k t, l chuy n nh ng ch ng khốn ng n h n, chi phí giao d ch bán ch ng khốn. . .;D phịng gi m giá đ u t
ch ng khốn, kho n l phát sinh khi bán ngo i t , l t giá h i đối. . .
Cĩ th nh n th y ho t đ ng tài chính khơng ph i là ngu n thu chính c a cơng ty
nên đ ng th i c ng khơng thay đ i t đ ng theo s thay đ i doanh thu mà do các y u t bên ngồi tác đ ng. Do đĩ, t ng t nh chi phí lưi vay, doanh thu và chi phí t
ho t đ ng tài chính n m 2014 đ c gi đnh gi nguyên nh m c n m 2013 là 1.235 tri uăđ ng và 5.203 tri uăđ ng.
5.2.6. D ki n c t c:
L i t c c ph n n m 2013 là 900 đ ng/c ph n
Theo chính sách c t c hàng n m, d ki n m c chi tr c t c n m 2014 là 9%, t ng đ ng 900 đ ng/c ph n
T ng s c ph n đang l u hành c a cơng ty là 8 tri u c ph n. Nh v y, l i nhu n sau thu d ki n s b dành tr c t c là 900 x 8.000.000 = 7,2 t đ ng.
80
B ng 5.11: Báo cáo thu nh p d tốn n mă2014 CTCP Nam Vi t
vt: tri u đ ng
STT N mă
2013 C ăs d tốn N mă2014
1 Doanh thu 186.938 Brown 200.182
2 Giá v n hàng bán 160.376 162.397
3 L i nhu n g p 26.561 37.785
4 Doanh thu H TC 1.235 1.235
5
Chi phí tài chính - Trong đĩ: CP lưi vay
5.203 4.887
5.203 4.887
6 Chi phí bán hàng 6.442 0,036 x DT 2014 – 459 6.800
7 Chi phí qu n lý doanh nghi p 11.792 0,046 x DT 2014 + 1.549 10.696
8 L i nhu n khác 358 358 9 T ng l i nhu n k tốn tr c thu 4.718 16.679 10 Thu TNDN (25%) 921 4.170 11 L i nhu n rịng 3.797 12.509 12 C t c 7.200 13 L i nhu n gi l i 5.309 5.3. D BÁO B NGăCÂNă I K TỐN:
5.3.1. D báo tài s n và ngu n v n: 5.3.1.1. C ăs : 5.3.1.1. C ăs :
D báo B ng cân đ i k tốn theo ph ng pháp ph n tr m trên doanh thu d a
trên c s nguyên lý m i liên h gi a doanh thu và tài s n:
t ng doanh thu địi h i ph i gia t ng tài s n t ng ng t o ra n n t ng cho vi c t ng doanh thu.
Tài s n l u đ ng nhìn chung thay đ i t ng ng v i doanh thu: Khi cĩ s bi n
đ ng v doanh thu thì thơng th ng l p t c kéo theo s bi n đ ng v n b ng ti n, kho n ph i thu và hàng t n kho.
Các kho n m c bên tài s n nh : Ti n, các kho n ph i thu, hàng t n kho,ầ Các kho n m c bên ngu n v n: Ph i tr cho ng i bán, ng i mua tr ti n
tr c, thu , ph i tr cơng nhân viên, ph i tr khác...
Tài s n c đnh s khơng nh t thi t thay đ i t ng ng v i t c đ t ng doanh thu. Do đĩ TSC khơng đ i.
N m 2014, d ki n t c đ t ng tài s n c a cơng ty c ph n Nam Vi t s cùng v i t c đ t ng doanh thu
Kho n ph i tr ng i bán và kho n n ph i tr cĩ tính ch t chu kì đ c d báo
t ng lên cùng v i t c đ t ng tr ng c a doanh thu
Các kho n vay ng n h n, vay dài h n và c phi u u đưi, c phi u th ng theo
nh d báo ban đ u là duy trì m c nh n m báo cáo
5.3.1.2. T l ph nătr măcácăkho n m c trên doanh thu:
D a vào các s li u t n m 2010-2013, ta tính tốn đ c các t s bình quân 3
n m và l y đĩ làm c s cho d tốn v sau.
B ng 5.12: Các t s l ch s CTCP Nam Vi t
T l kh u hao TSC thu n đ c l y m c b ng v i n m 2013 là 8%
Trong n m 2013, các kho n t ng đ ng ti n c a Navifico đư gi m h n v 0
làm l ng ti n m t t i qu ch cịn chi m 1% so v i doanh thu. Nh v y sang n m
2014, v i gi đnh ti p t c khơng cĩ các kho n t ng đ ng ti n này, quy t đ nh gi nguyên T l ti n/Doanh thu là 1%
Kho n m c ng i mua tr ti n tr c n m 2013 ch chi m 1 t l r t nh so v i doanh thu, g n nh là khơng đáng k . Tuy nhiên, đi u này là do tình hình kinh doanh
82 doanh s ti n tri n l c quan h n, t l này đ ng th i ph i đ c c i thi n. Vì v y, quy t
đnh d báo t l này m c 0,5% so v i t ng doanh thu.
Các t s khác do khơng cĩ thay đ i nào quá l n và b t th ng nên s d ng t l bình quân 3 n m đ tính tốn chính xác và h p lý h n.
B ng 5.13: B ngăcơnăđ i k tốn d tốn CTCP Nam Vi tăn mă2014
vt: tri u đ ng
N mă2013 C ăs d tốn N mă2014 Tài s n Ti n & t ng đ ng ti n 1.456 1% x DT 2014 2.002 Kho n ph i thu 43.960 24% x DT 2014 48.044 Hàng t n kho 80.834 43% x DT 2014 86.078 TS ng n h n khác 3.931 2% x DT 2014 4.004 T ng TSNH 130.181 140.127 TSC rịng 36.960 (gi i thích d i) 33.991 u t tài chính dài h n 11.498 11.498 TSDH khác 64 64 T ng tài s n 178.703 185.680 N và v n ch s h u Vay ng n h n 60.446 60.446 Ph i tr ng i bán 13.460 8% x DT 2014 16.015 Ng i mua tr ti n tr c 186 0,5% x DT 2014 1.001 Thu & các kho n ph i n p 38 1% x DT 2014 2.002
Ph i tr ng i lao đ ng 3.343 2% x DT 2014 4.004 Ph i tr khác 4.259 5% x DT 2014 10.009 T ng n ng n h n 81.732 93.476 N dài h n 795 795 T ng n 82.528 94.271 V n ch s h u 80.000 80.000 C phi u qu Qu đ u t phát tri n 8.383 + 8% x LNST 2014 9.384 Qu d phịng tài chính 2.453 +2% x LNST 2014 2.703
L i nhu n sau thu ch a phân ph i 5.339 (gi i thích d i) 9.397
T ng v n ch s h u 96.176 101.484
T ng ngu n v n 178.703 195.755
84
Kho n m c TSC rịng:
Nh đư nĩi trên, trong ng n h n, TSC khơng nh t thi t t ng cùng v i m c
t ng doanh thu. Do đĩ, TSC đ c gi khơng đ i trong n m 2014.
Kh u hao đ c l y m c 8%, t ng ng là: 2.969 tri u đ ng
V y kho n m c TSC rịng n m 2014 s gi m đi 1 l ng b ng v i kh u hao,
t ng ng b ng: 36.960 – 2.969 = 33.991 tri u đ ng
Kho n m c L i nhu n ch a phân ph i:
Hi n t i v n ch a cĩ ngh quy t i h i đ ng c đơng th ng niên nên vi c trích l p các qu và c t c s đ c gi nguyên nh m c đ c đ ra các n m tr c nh
sau:
- Trích l p qu :
Qu đ u t và phát tri n: đ c trích l p t 8% t l i nhu n sau thu Qu d phịng tài chính: đ c trích l p t 2% t l i nhu n sau thu
- M c chi c t c n m 2014: 9%
V i m c l i nhu n sau thu là 12,5 t đ ng đư d báo b ng 5.11, c th s đ c s d ng nh sau: - Trích l p qu : Qu đ u t và phát tri n: 8% x 12.509 = 1.001 tri u đ ng Qu d phịng tài chính: 2% x 12.509 = 250 tri u đ ng - C t c: 7.200 tri u đ ng T ng s ti n ph i s d ng: 7.200 + 1.001 + 250 = 8.451 tri u đ ng
Vì v y kho n m c L i nhu n ch a phân ph i s đ c b sung thêm, t ng ng kho n m c này s t ng 4.058 tri u đ ng thành 9.397 tri u đ ng
5.3.3. D ki n phân b v n th a và d báo B ngăcơnăđ i k tốn l n 2:
V i l ng v n th a ra k t qu d tốn trên, cơng ty cĩ th s d ng đ tr b t n vay ng n h n nh m đ a c c u v n v m c an tồn h n.
B ng 5.14: B ngăcơnăđ i k tốn d tốnăđi u ch nh CTCP Nam Vi t n mă2014