C ăS LÝ LU NV PHÂN TÍH VÀ HO Hă NH TÀI HÍNH
4.1. PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
4.1.1. Phân tích b ngăcơnăđ i k tốn 4.1.1.1. Phân tích tình hình tài s n:
B ng 4.1: Bi năđ ng tài s n CTCP Nam Vi t 2010 ậ 2013 vt: tri uăđ ng TÀI S N 2010 ậ 2011 2011- 2012 2012- 2013 T ng/ Gi m % T ng/ Gi m % T ng/ Gi m % A ậ TÀI S N NG N H N 19.673 18,60% 10.633 8,48% (5.871) -4,32% I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 3.995 43,91% (7.692) -58,74% (3.946) -73,04% II. Các kho n đ u t tài chính ng n h n - - -
III. Các kho n ph i thu ng n h n (10.744) -20,98% 5.469 13,51% (1.976) -4,30% IV. Hàng t n kho 27.264 63,15% 11.208 15,91% (810) -0,99% V. Tài s n ng n h n khác (842) -37,20% 1.648 115,96% 861 28,04%
B ậ TÀI S N DÀI H N (1.099) -2,43% 2.933 6,65% 1.456 3,09%
I. Các kho n ph i thu dài h n - - -
II. Tài s n c đnh (942) -2,81% 2.933 8,99% 1.392 3,91% 1. Tài s n c đnh h u hình (1.462) -8,02% (2.434) -14,53% 6.749 47,11% 2. Tài s n c đnh thuê tài chính - - -
3. Tài s n c đnh vơ hình 787 5,71% (787) -5,40% -
4. Chi phí xây d ng c b n d dang (268) -16,94% 6.155 468,54% (5.357) -71,73% IV. Các kho n đâu t tài chính dài h n (156) -1,34% - 0,00% -
V. Tài s n dài h n khác - - 64 100%
T NG C NG TÀI S N 18.575 12,30% 13.567 8,00% (4.416) -2,41%
B ng 4.2: Bi năđ ng c ăc u tài s n CTCP Nam Vi t 2010 ậ 2013
TÀI S N C ăc u
2010 2011 2012 2013
A ậ TÀI S N NG N H N 70,04% 73,97% 74,30% 72,85%
I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 6,03% 7,72% 2,95% 0,81% II. Các kho n đ u t tài chính ng n h n 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% III. Các kho n ph i thu ng n h n 33,92% 23,87% 25,09% 24,60% IV. Hàng t n kho 28,59% 41,54% 44,59% 45,23% V. Tài s n ng n h n khác 1,50% 0,84% 1,68% 2,20%
B ậ TÀI S N DÀI H N 29,96% 26,03% 25,70% 27,15%
I. Các kho n ph i thu dài h n 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% II. Tài s n c đnh 22,24% 19,25% 19,42% 20,68% 1. Tài s n c đnh h u hình 12,07% 9,88% 7,82% 11,79% 2. Tài s n c đnh thuê tài chính 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3. Tài s n c đnh vơ hình 9,12% 8,59% 7,52% 7,71% 4. Chi phí xây d ng c b n d dang 1,05% 0,77% 4,08% 1,18% IV. Các kho n đâu t tài chính dài h n 7,72% 6,78% 6,28% 6,43% V. Tài s n dài h n khác 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
T ng tài s n c a doanh nghi p giai đo n này t ng gi m khơng n đ nh. N m 2011 t ng 12,3%, n m 2012 ch t ng 8% và gi m 2,41% n m 2013 khi n t ng tài s n ch cịn 178.703 tri u đ ng. C th :
Tài s n ng n h n:
N m 2011 t ng 18,6%, khi n t tr ng đ ng th i t ng lên chi m 73,97%. Nguyên nhân là do ti n m t t i qu và g i ngân hàng n m này c a cơng ty t ng khá
nhi u, đư t ng đ n 43,91%. ng th i hàng t n kho t ng 63,15% t ng đ ng 27.264 tri u đ ng, t tr ng kho n m c này lên t i m c 42%. Bên c nh đĩ, các kho n ph i thu ng n h n cĩ s s t gi m 20,98%. L ng hàng t n kho t ng cịn ph i thu ng n h n gi m nguyên nhân ch y u do trong n m 2011, tình hình kinh t suy y u d n đ n nhu c u th
tr ng s t gi m gây khĩ kh n cho ho t đ ng kinh doanh c a cơng ty. N m 2012 v i b i c nh kinh t gi m m nh h n 2011 khi n hàng t n kho ti p t c t ng 16%. Các kho n ph i thu ng n h n t ng 13,51%; trong đĩ ti u m c Ph i thu khách hàng t ng
34,9% và ti u m c D phịng ph i thu ng n h n khĩ địi t ng 371,86%. Cĩ th th y
giai đo n này nh m kích thích t ng tr ng cơng ty b t đ u m r ng h n chính sách
bán ch u. Tài s n ng n h n khác c ng t ng đ n 115,96% so v i n m tr c, kho n m c
này t ng đ n t Chi phí tr tr c ng n h n, Thu GTGT đ c kh u tr , Thu TNDN n p th a và T m ng. Tuy nhiên, m t kho n m c quan tr ng là Ti n và các kho n
t ng đ ng ti n gi m đáng k : 7.692 tri u đ ng, t ng đ ng gi m 58,74%, khi n t tr ng kho n m c này ch cịn 2,95%. Nguyên nhân cĩ s s t gi m m nh nh v y là do Ti n g i cĩ k h n d i 3 tháng đư gi m 8.300 tri u đ ng đ ph c v nhu c u s n xu t
kinh doanh trong n m. N m 2013, tài s n ng n h n gi m 4,32%, t tr ng tài s n ng n
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% N m 2010 N m 2011 N m 2012 N m 2013 70,04% 73,97% 74,30% 72,85% 29,96% 26,03% 25,70% 27,15%
Bi uăđ ă4.1:ăC ăc uătƠiăs năCơngătyăCPăNamăVi tă2010ă- 2013
Tài s n dài h n Tài s n ng n h n
38 h n gi m 1,45% ch cịn 72,85% lúc cu i k . Các kho n ph i thu ng n h n gi m 4,3%
do giai đo n này tình hình kinh doanh c a cơng ty t ng đ i khĩ kh n. Tài s n ng n h n khác tuy cĩ t ng 28% nh ng m c t ng khơng đ bù cho s s t gi m các kho n m c khác. áng chú ý nh t là kho n m c Ti n và các kho n t ng đ ng ti n ti p t c gi m đáng k : 3.946 tri u đ ng, t ng đ ng gi m 73,04%, khi n t tr ng kho n m c này xu ng m c báo đ ng ch cịn ch a đ n 1%. Nguyên nhân cĩ s s t gi m m nh
nh v y là do Các kho n t ng đ ng ti n đư gi m hồn tồn 4.200 tri u đ ng, khi n t tr ng kho n m c này v m c 0%. Vi c s t gi m tài s n cĩ tính thanh kho n nh v y cho th y tình hình v n l u đ ng c a cơng ty đang r t b t l i. N u cĩ b t kì v n đ gì x y ra đ u cĩ th đ t cơng ty vào hồn c nh nguy hi m.
Tài s n dài h n:
2011 gi m 2,43% t ng đ ng 1.099 tri u đ ng. Nguyên nhân ph n l n là do Tài s n c đnh h u hình và Kh u hao lu k gi m. Ngồi ra, cịn do các kho n gi m Chi phí xây d ng c b n d dang 268 tri u đ ng và Các kho n đ u t tài chính dài h n gi m 156 tri u đ ng so v i kì tr c. Tuy nhiên, ngồi các kho n m c gi m, c ng cĩ
m t s kho n m c t ng lên, đáng nĩi đ n là Nguyên giá tài s n c đnh vơ hình, t ng
900 tri u đ ng (6,53%) phát sinh do chi phí mua ph n m m; và Nguyên giá tài s n c
đnh h u hình t ng 714 tri u đ ng do cĩ s đ u t tài s n m i trong n m (377 tri u
đ ng), hồn thành đ u t xây d ng c b n (946 tri u đ ng) và m t kho n thu t thanh
lý, nh ng bán tài s n (609 tri u đ ng). N m 2012, tài s n dài h n c ng cĩ s t ng nh
6,65%, tuy nhiên t tr ng l i gi m cịn 25,7% do t c đ t ng TSNH nhanh h n. S gia
t ng kho n m c này ch y u là do cĩ s gia t ng Chi phí xây d ng c b n d dang.
Chi phí này đư t ng 6.155 tri u đ ng, t ng đ ng 468,54%. Chi phí xây d ng c b n d dang t ng cao trong n m này là do cơng ty đư ti n hành c i t o dàn xeo s n xu t xi
m ng s i và các thi t b ph tr , chu n b ph c v s n xu t t m xi m ng s i PVA.
Sang n m 2013, TSDH c a cơng ty ti p t c t ng khi n t tr ng t ng thành 27,15%. S
gia t ng kho n m c này là do cĩ s gia t ng kho n m c Tài s n c đnh. Kho n m c này t ng 3,91%, trong đĩ ti u m c TSC h u hình t ng m nh nh t 47,11% t ng
ng 6.749 tri u đ ng do trong kì cơng ty đư đ u t mua thêm máy mĩc thi t b, đ ng th i cĩ 1 s đ u t xây d ng c b n đư hồn thành.
Cĩ th th y quy mơ tài s n c a cơng ty giai đo n này cĩ xu h ng t ng r t ch m, th m chí gi m n m 2013. V i tình hình kinh t giai đo n này thì đây là đi u d hi u. Vi c cơng ty v n chú tr ng đ u t vào tài s n c đnh, c i thi n ch t l ng s n ph m cĩ th th y cơng ty v n n l c kinh doanh v t qua khĩ kh n.
4.1.1.2. Phân tích tình hình ngu n v n:
N ph i tr :
Giai đo n 2010 – 2012 t ng nhanh và liên t c. N m 2011 t ng 30,76% chi m t tr ng 42,78% c c u ngu n v n. Ph n l n là do N ng n h n t ng thêm 16 t đ ng. N dài h n cĩ s gia t ng đ t bi n lên 933 tri u đ ng, t ng 423,67%. Nguyên nhân c a n dài h n t ng cao nh v y ph n l n nh t là do Doanh thu ch a th c hi n t ng
500,73% so v i n m tr c. Bên c nh các kho n t ng thì kho n m c Qu khen th ng, phúc l i l i gi m đáng k : 41,88%. Kho n m c Ph i tr ng i bán và Thu và các kho n ph i n p Nhà n c c ng cĩ s gi m nh . N m 2012 n ph i tr ti p t c t ng
23,61% t ng ng 17.125 tri u đ ng, chi m t tr ng 48,96%. Trong đĩ, n ng n h n
t ng 23.77% và n dài h n t ng 12,76%. N ng n h n t ng là do kho n m c Vay và n ng n h n t ng 29.472 tri u đ ng (110,41%), Chi phí ph i tr t ng 1.405 tri u đ ng (285,01%). N dài h n t ng là do Doanh thu ch a th c hi n t ng lên 16,65%. Sang
n m 2013, N ph i tr gi m t ng đ i đáng k 7,96% t ng ng 7.135 tri u đ ng, chi m t tr ng 46,18%. Trong đĩ, n ng n h n gi m 7,76% và n dài h n gi m m nh 24,45% t ng ng 257 tri u đ ng. N ng n h n gi m ch y u là do kho n m c Ng i mua tr ti n tr c gi m 97,30% (6.699 tri u đ ng), và Thu và các kho n ph i n p
Nhà n c gi m 96,48% (1.038 tri u đ ng). Trong giai đo n này, cơng ty liên t c cĩ vay n t Ngân hàng TMCP Cơng th ng – CN 14 nh m m c đích thanh tốn l ng,
mua nguyên v t li u, v t t ầ và chi phí khác ph c v cho s n xu t kinh doanh.
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% N m 2010 N m 2011 N m 2012 N m 2013 36,74% 42,78% 48,96% 46,18% 63,26% 57,22% 51,04% 53,82%
Bi uăđ ă4.2:ăC ăc uăngu năv năCơngătyăCPăNamăVi tă2010ă- 2013
V n ch s h u N ph i tr
40
B ng 4.3: Bi năđ ng ngu n v n CTCP Nam Vi t 2010 ậ 2013
vt: tri u đ ng NGU N V N 2010 ậ 2011 2011 ậ 2012 2012 ậ 2013 T ng/ Gi m % T ng/ Gi m % T ng/ Gi m % A ậ N PH I TR 17.064 30,76% 17.125 23,61% (7.135) -7,96% I. N ng n h n 16.309 29,50% 17.006 23,75% (6.878) -7,76% 1. Vay và n ng n h n 9.304 53,51% 29.472 110,41% 4.280 7,62% 2. Ph i tr ng i bán (295) -1,72% (5.345) -31,78% 1.984 17,29% 3. Ng i mua tr ti n tr c 7.389 634,41% (1.669) -19,51% (6.699) -97,30% 4. Thu và các kho n ph i n p Nhà n c (71) -2,23% (2.019) -65,27% (1.036) -96,48% 5. Ph i tr ng i lao đ ng 1.324 58,39% (1.311) -36,52% 1.064 46,70% 6. Chi phí ph i tr 297 151,18% 1.405 285,01% (109) -5,76% 9. Các kho n ph i tr ph i n p NH khác (1.411) -10,49% (3.231) -26,82% (6.435) -73,01% 11. Qu khen th ng, phúc l i (227) -41,88% (297) -94,09% 72 388,39% II. N dài h n 755 423,67% 119 12,76% (257) -24,45% 8. Doanh thu ch a th c hi n 752 500,73% 150 16,65% (257) -24,45% B ậ V N CH S H U 1.510 1,58% (3.558) -3,67% 2.720 2,91% I. V n ch s h u 1.510 1,58% (3.558) -3,67% 2.720 2,91% 1. V n đ u t c a ch s h u - - -
6. Chênh l ch t giá h i đối 137 31,79% (569) -100,00% -
7. Qu đ u t phát tri n 957 14,08% 324 4,18% 304 3,76% 8. Qu d phịng tài chính 239 11,63% 81 3,53% 76 3,19% 10. L i nhu n sau thu ch a phân ph i 176 2,83% (3.395) -53,09% 2.340 78,03%
II. Ngu n kinh phí và qu khác - - -
T NG C NG NGU N V N 18.574 12,30% 13.567 8,00% (4.416) -2,41%
B ng 4.4: Bi năđ ng c ăc u ngu n v n CTCP Nam Vi t 2010 ậ 2013
NGU N V N C ăc u 2010 2011 2012 2013 A ậ N PH I TR 36,74% 42,78% 48,96% 46,18% I. N ng n h n 36,62% 42,23% 48,39% 45,74% 1. Vay và n ng n h n 11,52% 15,74% 30,67% 33,82% 2. Ph i tr ng i bán 11,34% 9,92% 6,27% 7,53% 3. Ng i mua tr ti n tr c 0,77% 5,04% 3,76% 0,10% 4. Thu và các kho n ph i n p Nhà n c 2,10% 1,82% 0,59% 0,02% 5. Ph i tr ng i lao đ ng 1,50% 2,12% 1,24% 1,87% 6. Chi phí ph i tr 0,13% 0,29% 1,04% 1,00% 9. Các kho n ph i tr ph i n p NH khác 8,91% 7,10% 4,81% 1,33% 11. Qu khen th ng, phúc l i 0,36% 0,19% 0,01% 0,05% II. N dài h n 0,12% 0,55% 0,57% 0,44% 8. Doanh thu ch a th c hi n 0,10% 0,53% 0,57% 0,44% B ậ V N CH S H U 63,26% 57,22% 51,04% 53,82% I. V n ch s h u 63,26% 57,22% 51,04% 53,82% 1. V n đ u t c a ch s h u 52,99% 47,18% 43,69% 44,77%
6. Chênh l ch t giá h i đối 0,29% 0,34% 0,00% 0,00% 7. Qu đ u t phát tri n 4,50% 4,57% 4,41% 4,69% 8. Qu d phịng tài chính 1,36% 1,35% 1,30% 1,37% 10. L i nhu n sau thu ch a phân ph i 4,12% 3,77% 1,64% 2,99%
II. Ngu n kinh phí và qu khác 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% T NG C NG NGU N V N 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
V n ch s h u:
N m 2011 t ng khơng đáng k 1,58% (1.510 tri u đ ng). Trong đĩ, L i nhu n sau thu ch a phân ph i t ng 176 tri u đ ng (t ng đ ng 2,83%), đi u này cho th y rõ trong giai đo n này, tình hình kinh doanh c a cơng ty t ng tr ng khá ch m và g p
khĩ kh n. Bên c nh đĩ, cơng ty c ng đư và đang quan tâm h n đ n vi c đ u t và d phịng tài chính, b ng ch ng là trong kì này, kho n m c Qu đ u t phát tri n và Qu d phịng tài chính l n l t t ng 14,08% và 11,63%. N m 2012, t tr ng kho n m c này ti p t c gi m t 57,22% xu ng cịn 51,04%. V n ch s h u gi m nh 3,67%
t ng ng 3.558 tri u đ ng. Nguyên nhân gi m ch y u do L i nhu n sau thu ch a
phân ph i ghi nh n gi m m nh 3.395 tri u đ ng (gi m 53,09%) và chênh l ch t giá h i đối gi m 569 tri u đ ng (gi m 100%). ây là m t d u hi u khơng t t cho tình hình tài chính c a cơng ty. Trong n m, cơng ty đư t ng qu đ u t phát tri n thêm 324 tri u đ ng và qu d phịng tài chính t ng 81 tri u đ ng. N m 2013, t tr ng V n ch s h u đư t ng lên 53,82%. V n ch s h u t ng nh 2,91% t ng ng 2.720 tri u
đ ng ch y u do L i nhu n sau thu ch a phân ph i t ng 2.340 tri u đ ng (t ng
78,03%) và các qu đ u t phát tri n (304 tri u đ ng), qu d phịng tài chính (81 tri u đ ng). Cĩ th th y t tr ng V n ch s h u n m này t ng là do t tr ng N ph i tr gi m đi ch khơng ph i do cĩ s gia t ng v n ho c l i nhu n ch a phân ph i.
Tình hình kinh t khơng th y d u hi u ph c h i, s c c u liên t c gi m, hàng hĩa s n xu t khơng tiêu th đ c trong khi chi phí đ u vào liên t c t ng cao đư nh
h ng r t l n đ n ho t đ ng kinh doanh c a cơng ty. L ng đ t hàng c ng nh s c tiêu th gi m m nh, trong khi đĩ cơng ty v n ph i vay n ngân hàng đ ti p t c duy trì s n xu t. Vi c vay n t o ra 1 áp l c tr n r t l n cho cơng ty trong t ng lai. V i