Bảng 2.3. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn của Công ty năm 2010-2012
Chỉ tiêu 31/12/10 31/12/11 31/12/12 Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) TÀI SẢN NGẮN HẠN 158.793,55 100 125.684,86 100 125.009,54 100
Tiền và tương đương tiền 11.180,88 7,04 4.238,85 3,37 4.374,75 3,50
Các khoản phải thu ngắn hạn 57.295,07 36,08 52.843,38 42,04 54.955,93 43,96
Phải thu khách hàng 51.193,70 32,24 46.035,49 36,63 49.755,75 39,80
Trả trước cho người bán 3.417,59 2,15 2.716,58 2,16 2.173,45 1,74
Phải thu nội bộ ngắn hạn 1.891,12 1,19 3.244,62 2,58 2.781,89 2,23
Các khoản phải thu khác 792,66 0,50 846,69 0,67 244,84 0,20
Hàng tồn kho 46.360,33 29,20 48.555,34 38,63 48.426,55 38,74
Hàng tồn kho 46.360,33 29,20 48.555,34 38,63 48.426,55 38,74
Tài sản ngắn hạn khác 43.957,27 27,68 20.047,29 15,95 17.252,31 13,80
Chi phí trả trước ngắn hạn 18.091,56 11,39 1.752,87 1,39 391,28 0,31
Tài sản ngắn hạn khác 25.865,72 16,29 18.294,42 14,56 16.861,03 13,49
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2010 - 2012 của Công ty)
Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty trong ba năm, tiền và các khoản tương đương với tiền luôn chiếm tỷ trọng thấp nhất, tiếp đó là các khoản phải thu ngắn hạn. Phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, tỷ trọng của từng loại có sự thay đổi qua các năm.
31
Tiền và các khoản tương đương tiền: Qua các năm, tiền và các khoản tương đương tiền có sự biến động, năm 2010 tỷ trọng là 7,04%, năm 2011 giảm xuống 3,37%, năm 2012 tăng lên 3,50%. Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn thì các khoản tiền và tương đương với tiền chiếm tỷ trọng thấp nhất. Năm 2012 tỷ trọng tiền tương đương tiền tăng do công ty mở rộng thêm mặt hàng sản xuất kinh doanh là sứ cách điện nên công ty phải chuẩn bị sẵn sàng một khoản tiền phục vụ cho việc sản xuất loại sản phẩm mới này. Sự tăng này không ảnh hưởng quá nhiều đến cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty, tỷ trọng tiền và tương đương tiền vẫn ở mức thấp nhất. Có thể thấy Công ty đã có chiến lược quản lý tiền mặt khá hợp lý.
Các khoản phải thu ngắn hạn: Các khoản phải thu ngắn hạn tăng dần qua các
năm. Năm 2010, tỷ trọng các khoản phải thu ở mức 36,08%, năm 2011 và 2012 tài sản ngắn hạn có sự giảm sút nhưng tỷ trọng khoản phải thu lại tăng lên đến 42,04% trong cơ cấu tài sản ngắn hạn năm 2011, năm 2012 là 43,96%. Đây là một dấu hiệu không tốt vì nhiều khách hàng đã không thanh toán đúng hạn cho công ty thể hiện việc hoạt động kinh doanh của họ không tốt. Dưới tác động tiêu cực của nền kinh tế, vẫn còn nhiều doanh nghiệp hoạt động trì trệ, dậm chân tại chỗ, do vậy nên không có vốn để triển khai, thực hiện những dự án, hợp đồng lớn với công ty. Trong năm 2012 công ty có đưa ra thị trường sản phẩm mới, một phần vì lý do đó đã làm tăng phải thu khách hàng, nhiều doanh nghiệp làm ăn tụt dốc, không trả được nợ, giải thể và phá sản nên đối với công ty cũng bị ảnh hưởng lớn. Do đó, tạo ra mức tăng trong khoản phải thu vào cuối mỗi năm. Tỷ trọng khoản phải thu cao nhất trong cơ cấu tài sản ngắn hạn ở cả 3 năm. Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn quá nhiều, làm phát sinh chi phí quản lý nợ, rủi ro nợ khó đòi tăng cao. Mặc dù kinh tế khó khăn, Công ty đã cho khách hàng nợ để góp phần thu hút khách hàng, nhưng để khách hàng chiếm dụng vốn quá nhiều như vậy thực sự rất nguy hiểm, Công ty cũng cần phải có nhiều vốn để đầu tư hoạt động sản xuất kinh doanh. Việc tránh tình trạng số dư khoản phải thu quá cao khiến cho Công ty thiếu vốn và bị đình trệ sản xuất là cần thiết.
Hàng tồn kho: Trong ba năm, hàng tồn kho tăng, năm 2010 tỷ trọng hàng tồn kho ở mức 29,20%, năm 2011 tăng lên 38,63%, đến năm 2012 thì tăng lên mức 38,74%. Sự tăng lên này là do sự tăng của chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang. Nguyên vật liệu nhập về được sử dụng cho quá trình sản xuất, xảy ra tình trạng dư thừa. Việc dự trữ giúp cho doanh nghiệp trước những biến động thất thường của giá cả
32
nguyên vật liệu, nhưng việc dự trữ cũng làm cho doanh nghiệp mất một khoản chi phí về lưu kho và bảo quản. Do vậy doanh nghiệp cần phải tìm được những nhà cung cấp cho Công ty về nguồn cung giá cả ổn định, hạn chế được lượng hàng tồn kho trong tài sản ngắn hạn giảm được chi phí. Công ty còn sản xuất vật liệu xây dựng nên giá trị lưu kho tương đối lớn, để quản lý kho Công ty phải bỏ ra không ít các khoản chi phí như chi phí cho bộ phận quản lý kho, chi phí hao mòn tự nhiên của các vật liệu xây dựng, hàng tháng Công ty còn phải trả tiền lương cho nhân viên bảo vệ trông kho.