Cácăbi năphápăqu nălỦădòngăti năxoayăquanhăvi că gi măchiăphíăt iăđaăn uăcóăth ă nh ngăv năph iăđ măb oăch tăl ng s năph măđ ăthuăhútăkháchăhƠng. Cácăbi năphápă qu nălỦădòngăti nădoanhănghi păph ăthu că vƠoăchínhăsáchăqu nălỦ,ăchínhăsáchăho tă đ ngăc aădoanhănghi pănh măđ tăđ căm cătiêuăl iănhu nătrongăt ngălai.D i đơyălƠă thôngăkêăm tăs ăbi năphápăqu nălỦădòngăti năraăvƠădòngăti năvƠoătrongădoanhănghi p: 1.2.4.1. M t s bi n pháp qu n lý dòng ti n ra
•ăGi măho călo iăb ăhƠngăt năkhoăthƠnhăph măb ngăcáchăv năchuy năngayăl păt că t ăs năxu tăđ năkháchăhƠng;
•ăGi măchiăphíăb tăc ăn iănƠoăcóăth ;
•ăT năd ngăt iăđaăcácăkho năph iăn păho căcácăkho năvayălưiăsu tăb ngăcáchăkhôngă tr ăti năs măh năc năthi t;
•ăTránhăcácăkho năph iătr ăhoƠnătoƠn,ăchiăphíăph iătr ăv tăquáăs ăl ngăhoáăđ nă ho căthanhătoánănhanhăchóngăđ ănhƠăcungăc păgi măgiáă;
•ăQu nălỦăti năm tăc aădoanhănghi păb ngăcáchăgi măthi uăđ uăt ăc ăs ăv tăch tăvƠă trangă thi tă b ,ă ho că b ngă cáchă t ngă cácă k tă qu ă choă dùă s ă d ngă ítă tƠiă nguyên; •ăHo tăđ ngăv iăs ăl ngănh ănh tăc aănhơnăviênăcóth ầ
1.2.4.2. M t s bi n pháp qu n lý dòng ti n vào
•ăBánăcácăs năph măho căd chăv ăcóăl iănhu năchoăkháchăhƠngătr ăti năđúngăth iă h n;
•ăT ngăt căđ ăthuăcácăkho năph iăthuăho căthuăth pătr căho căt iăth iăđi măgiaoă hƠngăc aăs năph măho căd chăv ;
•ă ănguyênăli uăxu tăkhoăđ aăvƠoăs năxu tăcƠngăs măcƠngăt tăvƠăđ aăhƠngăhóaăs nă xu tăraăkh iăkhoăđemăbánăđ căcƠngăs măcƠngăt t;
15
•ăHo tăđ ngăkinhădoanhăhi uăqu ăb ngăcáchăgi ăchiăphíăvƠăho tăđ ngăkhôngăcóăgiáă tr ăgiaăt ngăđ năm căt iăthi u;
•ăBánăchoăkháchăhƠngănh ngăs năph măch tăl ngăth căs ,ăđóăm iăchínhălƠănh ngă s năph măcóăth ăđemăl iăti năm tăth căs ăchoădoanhănghi pầ
1.2.5 .Các b c qu n lý dòng ti n trong doanh nghi p
Vi căqu nălỦădòngăti năcóăth ăđ căkháiăquátăthôngăquaă4ăb c:
B c 1: Tính toán và d đoán k l ng các dòng ti n trong t ng lai
L păcácăd ăbáoăv ădòngăti năchoăn m,ăquỦăt iăvƠăth măchíăchoătu năt iăn uăcôngă tyăđangătrongătìnhătr ngăkhóăkh năv ăkh ăn ng thanh toán. D ăbáoăchínhăxácăv ădòngă ti năs ăgiúpăcôngătyănh năth căđ cănh ngăkhóăkh năv ăti nătr căkhiănóăx yăra. C n ph iăhi uăr ngăd ăbáoăv ădòngăti năkhôngăph iălƠăcáiănhìnăthoángăquaăv ăt ngălai.
D ăbáoăv ădòngăti năph iălƠănh ngăd ăđoánăcóăc năc ,ăd aătrênăcơnăđ iăgi aănhi uă y uăt ăkhácănhau,ăbaoăg m:ăvi căthanhătoánăc aăkháchăhƠngătrongăquáăkh ,ăd aătrênă tínhătoánăk ăl ngăv ănh ngăkho năs păph iăchi,ăvƠăkh ăn ngăyêuăc uăthanhătoánăc aă nhƠăcungăc p.Cácăd ăđoánăđ căd aătrênăgi ăđ nhăr ngăkháchhƠngăs ăthanhătoánătrongă c ngăm tăkho ngăth iăgianăgi ngănh ănh ngăl năthanhătoánătr căđó,ănhƠăcungăc păs ă choă phépă giaă h nă thanhă toánă t ngă t ă nh ă nh ngă l nă nh pă hƠngă tr că đó.ă VƠă cácă kho năchiăth ngăbaoăg măchiăđ uăt ănơngăc pătƠiăs n,ăchiălưiăvay,ăcácăkho năchiăc nă thi tăkhác,ăvƠăcácăkho nădoanhăthuăth ngăđ căd ăki năd aătheoătínhăch tămùaăv .
B căđ uăc aăvi căd ăđoánădòngăti nălƠăvi căc ngăs ăd ăti năt iăth iăđi măđ uăk ă v iăcácăkho năti năd ăki năthuăđ căt ăcácăngu năkhácănhau.ă ălƠmăvi căđó,ăb năs ă thuăth păcácăthôngătinăt ăphòngăkinhădoanh,ăđ iădi năbánăhƠng,ăk ătoánăcôngăn ăvƠăt ă phòngătƠiăchính.ă iăv iăt tăc ăcácăthôngătinănƠy,ăb năs ăđ tăraăcùngăm tăcơuăh i:ăBaoă nhiêuăti năs ăthuăđ căt ăkháchăhƠng,ăt ălưiăti năg i,ăphíăd chăv ,ă m tăph năt ăcácă kho năn ăkhóăđòi,ăvƠăt ăcácăngu nkhác,ăvƠăkhiănƠoăthìăthuăđ c?
B căth ăhaiăđ ăd ăbáoăchínhăxácădòngăti nălƠănh ngăhi uăbi tăv ăs ăti năph iăchiă vƠăth iăđi măchi. i uăđóăkhôngăch ăcóăngh aălƠăkhiănƠoăph i chi mà còn là chi cho cái gì. Hưyăli tăkêăcácăkho năph iăchi,ăbaoăg măchiăphíăthuê,ănh păhƠng,ăti năl ngăvƠăthu ă ph iătr ăho căcácăkho năph iătr ăkhácănh ăchiăphúcăl i,ămuaăd ngăc ,ăthuêăt ăv n,ăđ ă dùngăv năphòng,ătr ăn ,ăqu ngăcáo,ăs aăch aătƠiăs n,ănhiênăli uăvƠăchiăl iăt c,ầ
B c 2: C i thi n các kho n ph i thu
N uăcôngătyăđ căkháchăhƠngăthanhătoánăngayăsauăkhiăgiaoăhƠng,ăcôngătyăs ăkhôngă baoăgi ăg păv năđ ăv ădòngăti n. Nh ngăth tăkhôngămay,ăđi uăđóăkhóăcóăth ăx yăra,ădoă v yăcôngătyăc năc iăthi năcácăkho năthuăthôngăquaăvi căki măsoátăt tăcác kho năcôngă n ăph iăthuăkháchăhƠng.ăV năđ ăc ăb nălƠăc iăthi năđ căt căđ ăt ăđ aăv tăt ,ănguyênă
16
li uăvƠoăs năxu tăhƠngăhoá,ăc iăthi năt căđ ăbánăhƠng,ăvƠăt căđ ăthuăti n.ăSauăđơyălƠă m tăs ăg iăỦăc ăth ăv ăvi cănƠy:
• Cungăc păcácăkho nătri tăkh uăthanhătoánăchoăkháchăhƠng,ăđ ăkhuy năkhích h ă thanhătoánăs măti năhƠng
•Yêuăc uăkháchăhƠngătr ătr căm tăph năti n hƠngăt iăth iăđi măđ tăhƠng; •Yêuăc uăsécătínăd ngăđ iăv iăt tăc ăcácăkháchăhƠngămuaăch u;
•Tìmăm iăcáchăthanhălỦăhƠngăt năđ ngălơuăngƠy;
• Phát hƠnhă hoáă đ nă k pă th iă vƠă đ că thúcă thanhă toánă n uă kháchă hƠngă ch mă tr ; •Theoădõiăcácăđ iăt ngăkháchăhƠngăn ăđ ăphátăhi năvƠătránhănh ngăkho năn ăt nă đ ng;
• Thi tăl păchínhăsáchătínăd ngăthayăvìăt ăch iăgiaoăd chăv iăcácăkháchăhƠngăch mă thanh toán.
B c 3 : Qu n lý các kho n công n ph i tr
T ngătr ngădoanhăthuăcóăth ăcheăđ yăr tănhi uăv năđ ,ăth măchíălƠănh ngăv năđ ă nghiêmătr ng.ăKhiăb năqu nălỦăm tăcôngătyăđangăphátătri n,ăb năph iăki măsoátăcác kho năchiăm tăcáchăth nătr ng. ngăbaoăgi ăt ămưnăch ăv iădoanhăthuăt ng.ăVƠoăb tă k ăth iăđi mănƠo,ăb tăk ăn iănƠoăb nănh năth yăchiăphíăt ngănhanhăh năt căđ ăt ngă doanhăthu,ăhưyăki mătraăk ăl ngăcácăkho năchiăphíăđ ăcóăth ăc tăgi măho căki măsoátă t tăh n.ăSauăđơyălƠăm tăs ăg iăỦăđ ăs ăd ngăti năm tăcáchăh pălý:
• T năd ngăh tăl iăth ăt ănh ngăđi uăkho nămuaăch u. N uănhƠăcungăc păyêuăc uă thanh toán trong vòng 30 ngày, thì khôngă nênă tr ă trongă vòngă 15ă ngƠy. • Nênă s ă d ngă chuy nă kho nă vƠoă ngƠyă cu iă cùngă c aă th iă h nă ph iă thanhă toán.ă Côngătyăcóăth ăv năđápă ngăđ căyêuăc uăc aănhƠăcungăc păđ ngăth iăv năcóăth ăs ă d ngăđ căkho nti năđóălơuănh tăcóăth ;
• Ơmăphánăv iănhƠăcungăc păkhiăh ăkhôngăth yăđ cătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăcôngă ty. N uăcôngătyăc nătrìăhoưnăthanhătoán,ăc năph iăcóăđ căs ătinăt ngăvƠăthôngăc mă t ăphíaănhƠăcungăc p;
• Xemăxétăk ăl ngăkhiăch pănh năthanhătoánăs măđ ăđ căh ngăchi tăkh uăc aă nhƠăcungăc p. Nóăcóăth ăcóăl iăchoăcôngătyănh ngăc ngăcóăth ălƠăm tăthi tăthòiăchoă côngătyăkhiăthanhătoánăs m.ăC năxemxétăchiăti tăcácăđi uăkho n;
• Không nênăluônăluônăl aăch nănh ngănhƠăcungăc păcóăgiáăth pănh t.ăNhi uăkhiă đi uăkho năthanhătoánăm măd oăcóăth ăgópăph năc iăthi nădòngăti năc aăcôngătyăh nă lƠăm căc ăđ căgiáăr .
17
B c 4: V t qua thâm h t ngân sách
S măhayămu n,ăcôngătyăc ngăcóăth ăs ăg păph iăv năđ ăv ăthanhătoán.ă i uănƠyă khôngăcóăngh aălƠăcôngătyăđưăth tăb iătrongăkinhădoanh. óălƠăv năđ ăr tăbìnhăth ng,ă x yăraăhƠngăngƠyătrongăho tăđ ngăkinhădoanh,ăvƠăth căt ăkinhădoanhăs ăgiúpăcôngătyă ki măsoátăvƠăv tăquaăđ căthơmăh tăngơnăsách.
Chìa khoáăđ ăv tăquaăs ăthơmăh tăv ăti nălƠăvi cănh năbi tănh ngăv năđ ăcƠngăs mă vƠăcƠngăchínhăxácăcƠngăt t. CácăngơnăhƠngăth ngăc nhăgiácăđ iăv iănh ngăcôngătyă khanăhi măv ăti n. H ăth ngăch ăthíchăchoăvayăkhiănh ngăcôngătyăch aăth căs ăc nă ti n,ăkho ngăm tăthángătr căkhiăcôngătyăc năti năđ ăchiătiêu. N uăcôngătyăkhôngăphátă hi năvƠăd ăđoánăđ căs ăthơmăh tăngơnăsách,ăngơnăhƠngăr tăkhóăcóăth ăchoăcôngătyăvayă khiăcôngătyăđangălơmăvƠoătìnhătr ngăthơmăh t.
N uăcôngătyăd ăđoánăđ căs ăthơmăh tăti n,ăcôngătyăcóăth đƠmăphánăm tăh năm că tínăd ngăv iăngơnăhƠng. i uănƠyăchoăphépăcôngătyăcóăth ăvayăti năkhiăc n.Th căs ă c năthi tăkhiăcôngătyăcóăđ căh năm cătínăd ngătr c khiăg păph iăkhóăkh năv ăti n. N uăngơnăhƠngăkhôngăchoăvayăti n,ăcôngătyăcóth ăc uăvi năđ nănhƠăcungăc p. Cácăch ă n ăth ngămongămu năcôngătyăti păt căt năt iăvƠăkinhădoanhăđ ătr ăti năh nălƠăcácă ngơnăhƠng,ăvƠăh ăcóăth ăhi uărõăh năv ătìnhăhìnhăkinhădoanhăc aăcôngăty. Công ty có th ăcóăđ cănh ngăđi uăkho năgiaăh năt ănhƠăcungăc p,ăđóăg nănh ălƠănh ngăkho nă vayăchiăphíăr tăth p. i uăđóăch ăcóăth ăn uăcôngătyăcóăquanăh ătínăd ngăt tătrongăquáă kh ăvƠăđưăthôngăbáoătìnhăhìnhătƠiăchínhăchoănhƠăcungăc p.
Xem xét s ăd ngăcácăcôngăc ătƠiăchính. óălƠăcácăd chăv ătƠiăchínhănh ămuaăn ,ă muaăcácăkho năph iăthuămƠăcôngătyăkhôngăcóăkh ăn ngăthuăh iătrongănhi uătu năho că trongănhi uătháng.ăCôngătyăcóăth ăm tăkho ngă15%ăcácăkho năph iăthuănƠy,ăkhiăcôngă tyămuaăn ăyêuăc uăchi tăkh u,ănh ngăgiúpăcôngătyătránhăđ cănh ngăphi nănhi uăkhiă đòiăn ăvƠălƠăngu nătrangătr iăchoăho tăđ ngăhƠngăngƠyămƠăkhôngăph iăvayăm n.
Thúc gi căcácăkháchăhƠngăt tănh tăthanhătoán. Gi iăthíchăchoăh ătìnhăhìnhătƠiăchínhă vƠ,ăn uăc năthi t,ăcungăc păcácăkho năchi tăkh uăthanhătoánăchoăh . Côngătyăc ngăc nă đ căthúcănh ngăkháchăhƠngăch măthanhătoán,ănh ngăkháchăhƠngă đưănh năđ căhoáă đ nănh ngăch aăthanhătoánăsauăh nă90ăngƠy. ăngh ăchi tăkh uăn uăh ăthanhătoánă ngayăl păt c.
Côngătyăcóăth ăthuăti năb ngăcáchăbánăvƠătáiăthuêătƠiăs nănh ngămáyămóc,ăthi tăb ,ă máyătính,ăh ăth ngăđi nătho ivƠăth măchíăbƠnăgh ăv năphòng. Các công ty chuyên cho thuê tài chính có th ăth căhi năcácăgiaoăd chănƠy. Chiăphíăkhôngăr ,ăvƠăcôngătyăcóăth ă m tăcácătƠiăs nănƠy n uăkhôngătr ăđ căti năthuê.ăL aăch năthanhătoánăcácăhoáăđ nă m tăcáchăth nătr ng. ngăch ăthanhătoánăcácăkho n nh nh tăvƠăb ăquaăcácăkho nă khác.Hưyăthanhătoánăl ngăchoănhơnă viênătr c,ăn uăkhôngă cóăth ăh ăs ăngh ăvi c.
18
T.găthuăti nătrungăbình Th iăgianăquayăvòngăhƠngăt năkho
T.gătr ăch mătrungăbình Th iăgianăquayăvòngăti n Tr ăti nămuaăhƠng
BánăhƠngătr ăch m
Ti pătheoăhayăthanhătoánăchoănh ngănhƠăcungăc păthi tăy u.H iăcácănhƠăcungăc păcònă l iăxemăcôngătyăcóăth ătrìăhoưnăthanhătoánăho căthanhătoánătr căm tăph n.
1.3. Chínhăsáchăqu nălýădòngăti n
Theoăcáchăhi uăđ năgi nănh t,ăqu nălỦădòngăti nălƠătrìăhoưnăcácăkho năchiăđ năm că cóăth ătrongăkhiăt ngăc ngăthuăh i nhanhăchóngăcácăkho năph iăthuănh măđ măb oă doanhănghi păluônăs năsƠngăti năđ ăti păt căho tăđ ngăs năxu t,ăkinhădoanh,ăm ăr ngă quyămôădoanhănghi păvƠăn măb tăcácăc ăh iăđ năv iădoanhănghi p.
Kho ngăcáchăth iăgianănƠyăcƠngănhi uăđ ngăngh aăv iăvi cătrongăkho ngăth iăgian đóădoanhănghi păkhôngăcóăti n. Kho ngăcáchăth iăgianăgi aădòngăti năraăvƠădòngăti nă vƠoănƠyăcóăth ăđ cătƠiătr ăb iădoanhăs ăbánăhƠngăc aăk ătr căho căn uăkhôngăti nă ph iăđ năt ăcácăngu năv năbênăngoƠiăv iăm tăchiăphíăvayănƠoăđóăho căđ năt ăngu nă v năch ăs ăh u. “Th c ch t vi c qu n lý dòng ti n chính là vi c qu n lý v n ng n
h n c a doanh nghi p sao cho th a mãn nhu c u ti n m t c a doanh nghi p”: Nóiă chiă ti tă h nă thìă vi că qu nă lỦă dòngă ti nă lƠă vi că qu nă lỦă cácă b ă ph nă tƠiă s nă c aă doanhănghi păg m:ăă
Qu nălỦătƠiăs năl uăđ ngc aădoanhănghi p
Qu nălỦăngu năv năn ăng năh nc aădoanhănghi p
1.3.1. Qu n lý tài s n l u đ ng
TƠiăs năl uăđ ng (TSL )ălƠătƠiăs năng năh năluơnăchuy nătrongăquáătrìnhăkinhădoanh,ă khiăk tăthúcăchuăkìăs năxu tăkinhădoanhăs ăthuăv ătoƠnăb ăv năđ uăt ăchoăTSL . Tài s năl uăđ ngăluônăthayăđ iăhìnhătháiăbi uăhi n, tu năhoƠnăliênăt cvƠăluơnăchuy nătoƠnă b ăgiáătr ăsauăm tăchuăk ăs năxu t.S ăluơnăchuy nătƠiăs năvƠăvòngăquayăti năđ căth ă hi năd iăs ăđ ăsau:
Hình 1.3 Ho t đ ng trong ng n h n và vòng quay ti n
Chuăk ăkinhădoanh
19
Theoăhìnhă1.3,ăcôngăth căxácăđ nhăvòngăquayăti nălƠăhi uăgi aăchuăk ăkinhădoanhă v iăth iăgianătr ăch mătrungăbình. Trongăđó,ăchuăk ăkinhădoanhălƠăkho ngăth iăgiană tínhăt ăth iăđi mămuaănguyênăv tăli uăchoăđ năkhiăhƠngăbánăđ căraăvƠăthuăđ căti n.
Vòng quay ti năph năánhăkho ngăth iăgianătínhătheoăngƠyăk ăt ăkhiădoanhănghi pă chiăti năchoăcácăy uăt ăs năxu tăđ năgiaiăđo năthuăti n. Vòngăquayăti năkéoădƠiăch ngă t ăkh ăn ngăthanhăkho năc aădoanhănghi păkémăvƠăng căl i.
Qu nălỦădòngăti năthôngăquaăvi căqu nălỦăTSL ăbaoăg măcácănhi măv : Qu nălỦăti n
Qu nălỦăcácăkho năph iăthu Qu nălỦăhƠngăl uăkho
1.3.1.1. Qu n lý ti n trong doanh nghi p
Qu nălỦăti n ng năh n lƠăvi cădoanhănghi păquy tăđ nhăcácăv ăđ ăliênăquanăđ năxácă đ nhăd ăth aăhayăthi uăh tăti n,ăqu nălỦăvi căthuăchiăb ngăti n,ăxácăđinhăm căd ătr ăt iă uăđ ăđ măb oăkh ăn ngăthanhătoánăc aădoanhănghi p,ăgi măthi uăchiăphíăc ăh i trong ng năh n.
Qu nălỦăv năb ngăti năt pătrungăvƠoăcácăquy tăđ nhăsau: - Qu nălỦăho tăđ ngăthuăậchiăti năm t
- Xácăđ nhăm căd ătr ăt iă u
Qu n lý các kho n thu chi b ng ti n
Qu nălỦăthuăchiăb ngăti năngh aălƠăxemăxét,ăsoăsánhăchiăphíăvƠăl iăíchăt ngăthêmăc aă cácăph ngăth căthuăchiăti năsaoăchoăl iăíchăđemăl iălƠăl nănh tăchoădoanhănghi p.Vi că qu nălỦăhi uăqu ăs ăgiúpădoanhănghi păphòngătránhăth tăthoát,ăkéoădƠiăth iăgianătr ăti nă vƠă lƠmă gi mă th iă giană thuă ti n,ă lƠmă t ngă vòngă quayă ti nă trongă doanhă nghi p. Các kho năthu,ăchiăph iăthôngăquaăqu ,ăđ căti năhƠnhăvƠăki mătraăb iăth ăqu ăd aătrênă hóaăđ năthuăchiăkêăkhaiăh pălỦăvƠăh păpháp,ăt ăđóăphátăhi năvƠăđ aăraăcácăbi năphápăx ă lỦăk păth i.
M căđ ăph căt păc aăh ăth ngăthuăti năph ăthu căvƠoăquyămôăvƠăph măviăho tăđ ngă c aădoanhănghi p.ăCácăcôngătyănh ămangătínhăđ aăph ngăcóăh ăth ngăthuăti năr tăđ nă gi n;ăcácăcôngătyăl năc ăqu căgiaăhayđaăqu căgiaăcóăh ăth ngăthuăti năr ngărưi.ăTrongă h ăth ngăthuăti n,ăkháiăni măth iăgianăchuy năti nălƠăvôăcùngăquanătr ng:
Th i gian chuy n ti n (Total float): Là kho ng th i gian k t khi khách hàng vi t séc cho đ n khi ng i h ng th nh n đ c và có th rút ti n
Trongăquáătrìnhăxơyăd ngăh ăth ngăchiăti năc aăcôngăty,ănhƠăqu nălỦătƠiăchínhăc nă t pătrungăvƠoăvi căki măsoátăvƠătrìăhoưnădòngăti năraăđ năh tăm căcóăth ămƠăkhôngălƠmă
20
nhăh ngăđ năuyătínăthanhătoánăc aădoanhănghi păđ iăv iănhƠăcungăc p. VƠăv năđ ă quanătr ngălƠăxơyăd ngăquyătrìnhăthanhătoánăh pălỦăsaoăchoăkhôngătr ăsauăngƠyăđ nă h năđ ăgi ăv ngăuyătín,ăđ ngăth iăc ngăkhôngătr ăquáăs mălƠmăgi măl ngăti năs năcóă đ ăcôngătyăcònăth căhi năđ uăt .ăCôngăvi cănƠyăcóăth ăth căhi năđ căb ngăcách: Làm t ngăth iăgianăgi aăth iăđi măphátăhƠnhăsécăvƠăth iăđi măgiáătr ăt ăsécăb ăghiăn ăvƠoătƠiă kho n.Tuyănhiên,ăl iăíchăvƠăchiăphíăc aăt tăc ăcácăph ngăth căchiăti năđ uăph iăđ că xem xét.
L a ch n ph ng th c thu, chi ti n
Môăhìnhăc ăb năđ ăđánhăgiáăl iăíchăvà chiăphíăc aăcácăph ngăth căthuă(chi)
ti năđ căth ăhi năd iăđơy:
ẤBă=ăẤtă TS I ( 1 ậ T ) (1)
ẤCă=ă(C2ậ C1) ( 1 ậ T ) Trongăđó:
ẤBă:ăL iăíchăt ngăthêmăkhiăápăd ngăph ngăth căđ ăxu t ẤCă:ăChiăphíăt ngăthêmăkhiăápăd ngăph ngăth căđ ăxu t Ấtăă:ăS ăngƠyăthayăđ iăkhiăápăd ngăph ngăth căđ căđ ăxu t
iăv iăph ngăth căthuăti nălƠăs ăngƠy đ cărútăng n iăv iăph ngăth căchiăti nălƠăs ăngƠyăgiaăt ngăthêm TSă:ăQuyămôăchuy năti n
Iăăăăă:ăLưiăsu tăđ uăt
Tăăăă:ăThu ăsu tăthu ăTNDN
C1 :ăChiăphíăc aăph ngăth căđangăs ăd ng C2 : Chiăphíăc aăph ngăth căđ căđ ăxu t
D aăvƠoăk tăqu ătínhătoánăđ c,ătaăcóăth ăđ aăraăcácăquy tăđ nhănh ăsau:
+ ẤBă>ăẤCă:ăChuy năsangăph ngăth căđ ăxu tădoăl iăíchăt ngăthêmăbùăđ păđ că chiăphíăt ngăthêmăvƠăđemăl iăl iăíchăchoădoanhănghi p
+ ẤBă=ăẤCă:ăbƠngăquanăv iăhaiăph ngăth cădoăl iăíchăt ngăthêmăch ăđùăbùăđ păchiă phíăt ngăthêmămƠăkhôngăđemăl iăl iăíchăchoădoanhănghi p
+ ẤBă<ăẤCă:ăKhôngănênăápăd ngăph ngăth căđ ăxu tădoădoanhănghi păs ăph iăbùă đ păthêmăchiăphi
1.3.1.1.2. Xác đ nh m c d tr ti n m t t i u
Xácăđ nhăm căd ătr ăti năm tăt iă uălƠăm tăcôngăvi căvôăcùngăquanătr ngătrongă qu nălỦădòngăti n. Quy tăđ nhăd ătr ăti năm tăliênăquanăđ năvi căđánhăđ iăgi aăchiăphíă c ăh iădoăgi ăquáănhi uăti năv iăchiăphíăgiaoăd chădoăgi ăquáăítăti n.ăTrongăđóămôăhìnhă
21
BaumolălƠăm tătrongănh ngăph ngăphápăchoătaăbi tăl ngăti năm tăt iă uăc năd ătr ă trong doanh nghi pălƠăbaoănhiêuăthôngăquaăvi căxácăđ nhăchiăphíăgiaoăd chăvƠăchiăphíă c ăh iăchoăvi căgi ăti năv iăcácăgi ăđ nh:
- Nhuăc uăv ăti năc aădoanhănghi pă năđ nh - Khôngăcóăd ătr ăti năm tăchoăm căđíchăanătoƠn - Khôngăcóăr iăroătrongăho tăđ ngăđ uăt ăch ngăkhoán Taăcóăcôngăth căxácăđ nhăsau:
TrC = T C F (1) OC = C 2 K TC = TrC + OC Trongăđó: TrCă:ăChiăphíăgiaoăd ch OCăă:ăChiăphíăc ăh i TCăă:ăT ngăchiăphí
Tăăăăă:ăT ngănhuăc uăv ăti nătrongăn m Căăăăă:ăQuyămôăm tăl năbánăch ngăkhoán T/Că:ăS ăl nădoanhănghi păbánăch ngăkhoán
Făăăăă:ăChiăphíăc ăđ nhăc aăm tăl năbánăch ngăkhoán Kăăăă:ăLưiăsu tăđ uăt ăch ngăkhoánătrongăm tăn m C/2ă:ăM căd ătr ăti nătrungăbình
T ngăchiăphíăt iăthi uăchínhălƠăm căd ătr ăt iă uăt ngăđ ngăv iăTCmin
C* = 2 T F K
Taăcóămôăhìnhăxácăđ nhăm căd ătr ăti năm tăt iă uăd iăđơy:
(1) TríchăbƠiăgi ngăắQu nălỦătƠiăchínhădoanhănghi pă1Ằăậ iăh căTh ngăLong
22 Chi phí gi ă ti nă m t Chiăphíăgi ă ti năm t Chi phí c ăh i Chi phí giaoăd ch Quyămôăti năm t C* Hình 1.4 : Mô hình xác đ nh d tr ti n m t t i u
MôăhìnhănƠyăđưăđóngăgópăquanătr ngăchoălỦăthuy tăqu nătr ăti năm t,ătuyănhiên,ădoă nh ngăgi ăđ nhăkhôngăth căt ănênăkhiă ngăd ngămôăhìnhăBaumolăc năxemăxétăk :
M căchiătiêuătrongăth căt ăkhôngă năđ nhănh ăgi ăthuy tăc aămôăhình.
Vi căchuy năđ iătƠiăs năng năh nă(hayăvayăng năh n)ătrongăth căt ăkhôngăth ă th căhi nănhanhăchóngănh ătínhătoánăc aămôăhình.
1.3.1.2. Qu n lý ph i thu khách hàng
Kho năph iăthuălƠănh ngăs năph măd chăv ăđưăđ cădoanhănghi păbánăvƠăg iăhóaă đ năchoăkháchăhƠngăvƠăđangăch ăkháchăhƠngăthanhătoán.ăQu nălỦăkho năph iăthuăs ă nhăh ngătr căti păđ nădòngăti năc aădoanhănghi p.ăN uăcácăkho năph iăthuăb ăthuă tr mătr ,ădòngăti nătrongădoanhănghi păkhôngăđ ăđ ătáiăđ uăt ,ăs năxu tăti păs ăgơyăraă hi năt ngăđìnhătr ,ăgiaăt ngăcácăchiăphí,ăđ ngăngh aăv iăvi cădoanhănghi păs ăđ iăm tăă v iănhi uăr iăro.ăNh ngăm tăkhác,ăchínhăsáchăbánăch uăgiúpăđ yăm nhădoanhăthuăvƠă thuăhútăđ căkháchăhƠngădoăv yăh uăh tăcácădoanhănghi păv năch pănh năs ăcóăm tă c aăcácăkho năph iăthu.
Doăđóăm iădoanhănghi păc năph iăxơyăd ngănh ngăchính sáchătínăd ngădƠnhăchoă nh ngăkháchăhƠngăriêngăbi tănh măt năd ngănh ngă uăđi măc aăchínhăsáchăvƠăh năch ă t iăđaăr iăroăcóăth ăx yăra.
Các b c xây d ng chính sách tín d ng:
B c 1: Xác đ nh chính sách bán ch u
23
- Quyămôăs năph măhƠngăhóa,ăd chăv ăd ăki nătiêuăth ă:ănh măxácăđ nhăl iănhu nă đemăl i,ădoanhăthuăs ăthayăđ iănh ăth ănƠo.
- Chi tăkh uăthanhătoánălƠăm tăph nătrongăđi uăki nătínăd ng,ăđ căápăd ngăkhiă thanhătoánăs m.ăVi căđ ăraăm căchi tăkh uăh pălỦăđ ăthuăhútăkháchăhƠngămƠăkhôngă lƠmăgiaăt ngăquáăcaoăcácăchiăphíăliênăquanăhi năđangăđ căápăd ngăph ăbi n.
- Giáăbánăc aăs năph m,ăd chăv ăchoăchínhăsáchăbánăch u.ăDoăphátăsínhăm tăs ăchiă phíăliênăquanănênăthôngăth ngăgiáăbánăkhiăápăd ng chínhăsáchăth ngăcaoăh nălúcă khôngăápăd ng.ăTuyănhiênădoanhănghi păc năph iătínhăgiáăm tăcáchăh pălỦănh măthuă hútăđ căkháchăhƠngămƠăgi măb tăchiăphíăphátăsinh.
NgoƠiă nh ngă nhơnă t ă tácă đ ngă tr că ti p,ă c uă thƠnhă nênă chínhă sáchă ph iă thu,ă doanhă nghi păc năph iăquanătơmăđ năy uăt ăbênăngoƠiănh ăchínhăsáchăbánăch uăc aăđ iăth ,ă tìnhăhìnhătƠiăchínhădoanhănghi pầ
B c 2: Phân tích n ng l c c a khách hàng
Thôngătinăc năthi tăđ ăti năhƠnhăphơnătíchătínăd ngăchínhăxácălƠăxácăđ nhăđ căv ăth ă vƠăkh ăn ngăthanhătoánăc aăkháchăhƠng.Ngu năthôngătinăđ ăxácăđ nhăchínhălƠăbáoăcáoă tƠiăchínhăc aăkháchăhƠng,ăngoƠiăraădoanhănghi păth ngăl yăthêmăthôngătinăt ăngơnă hƠngăho căcácăt ăch căth ngăm iăkhác.
Khiăthuăth pđ ăthôngătin,ăh uăh tădoanhănghi păđ uăs ăd ngăph ngăphápăti păc nă d aătrênăvi căphơnălo iăkháchăhƠngăti măn ngăvƠoăcácănhómăr iăro.ăV i ph ng th că nƠyăkháchăhƠngăđ căchiaăvƠoăcácănhómăr iăroăsau:
B ng 1.1. B ng phân chia khách hàng theo nhóm r i ro
Nhómăr iăro T ăl ădoanhăthuăkhôngă thuăh iăđ că cătính
T ă l ă kháchăhƠngăthu că nhómăr iăroă(%) 1 0 - 1 35 2 1 ậ 2,5 30 3 2,5 - 4 20 4 4 - 6 10 5 > 6 5
Cácăcôngătyăthu cănhómă1ăcóăth ăđ căm ătínăd ngămƠăkhôngăc năph iăxemăxétă nhi u,ăg nănh ăt ăđ ng,ăvƠăv ăth ăc aăcácădoanhănghi pănƠyăcóăth ăđ căxemăxétăl iă m iăn măm tăl n.ăCácăcôngătyăthu cănhómă2ăcóăth ăđ căcungăc pătínăd ngătrongăm tă gi iăh nănh tăđ nhăvƠăvƠăv ăth ăc aăcácădoanhănghi pănƠyăcóăth ăđ căxemăxétăl iăm iă n măhaiăl n. VƠăc ăt ngăt ănh ăv y,ădoanhănghi păs ăxemăxétăđ năcácănhómăkháchă
24
hƠngăkhác.ă gi măthi uăt năth tăcóăth ăx yăra,ăcóăth ădoanhănghi păs ăyêuăc uăkháchă hƠngănhómă5ăthanhătoánăti năngayăkhiănh năhƠngăhóa,ăd chăv
Ph ng pháp xác đ nh r i ro cho t ng khách hàng đ c xác đ nh nh sau
i m tín d ng = 4 A + 11B + 1C
Trong đó:
A: Kh ăn ngăthanhătoánălưiăc aăkháchăhƠng B: Kh ăn ngăthanhătoánănhanh
C: S ăn măho tăđ ngă
Sauăđóăt ngăkháchăhƠngăs ăđ căs păx păvƠoăcácănhómăr iăroăkhácănhauăd aătrênăk tă qu ăthuăđ cătheoăb ngăsau:ă
B ng 1.2. B ng phân nhóm r i ro khách hàng(1)
Bi năs Tr ngăs i mătínăd ng Nhómăr iăro
Kh ăn ngăthanhătoánălưiă 4 L năh nă47 1
Kh ăn ngăthanhătoánănhanh 11 40-47 2
S ăn măho tăđ ngă 1 32-39 3
24-31 4
Nh ăh nă24 5
B c 3: Quy t đ nh tín d ng
Côngăvi căcu iăcùngăc năhoƠnăthƠnhătr căkhiăđ aăraăquy tăđ nhălƠăxemăxétăcácăkho nă tínăd ngămƠăkháchăhƠngăđ ăngh ,ăđánhăgiáăch ătiêuăNPV.
Quy t đ nh tin d ng khi xem xét 1 ph ng án:(2)
NPV = CFt k - CF0 CF0 = VC S ( 365 ACP ) CFt = [S (1- VC) - S BD - CD] (1 - T ) Trong đó:
CFt:ăDòngăti năsauăthu ăm iăk