12 Theo s.cafef.vn › Dữ liệu
3.3PHÂN TÍCH CÁC THÔNG SỐ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 1 Nhóm tỷ số thanh toán
3.3.1 Nhóm tỷ số thanh toán
3.3.1.1 Tỷ số thanh toán hiện thời (Tỷ số thanh khoản ngắn hạn)
Đơn vị: nghìn VNĐ
Bảng 3.6 Tỷ số thanh toán hiện hành qua 2010-2012
Về mặt ý nghĩa con số thì năm 2010 công ty có 2,3 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ đến hạn trả, năm 2011 là 1,4 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ đến hạn trả và năm 2012 công ty có 1,7 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ đến hạn trả.
Như vậy, khả năng trả nợ của công ty đã giảm đi (giai đoạn 2010-2011) nhưng sau đó tăng lên (giai đoạn 2011-2012). Nhưng qua cả 3 năm hệ số thanh toán đều lớn hơn 1, điều này chứng tỏ giá trị tài sản lưu động hiện hành của Công ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn hay nói cách khác là tài sản lưu động của công ty đủ đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, đây là biểu hiện khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty trong tình trạng tốt.
Tuy nhiên, để có thể đánh giá chính xác hơn khả năng thanh toán khi các khoản nợ ngắn hạn tới hạn phải trả, ta tính thêm tỷ số khả năng thanh toán nhanh.
3.3.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Giá trị tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Tỷ số thanh toán hiện hành 2,2529 1,4345 1,692
Đơn vị: nghìn VNĐ
Bảng 3.7 Tỷ số thanh toán nhanh 2010-2012
Tỷ số thanh toán nhanh của cả 3 năm đầu lớn hơn 1: năm 2010, 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,8 đồng; năm 2011, 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,2 đồng và năm 2012, 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,5 đồng. Mặc dù tỷ số thanh khoản nhanh giảm giai đoạn 2010-2011 và tăng giai đoạn 2011-2012, nhưng đều lớn hơn 1, cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn tốt, đảm bảo khả năng thanh toán nhanh cho khách hàng.
Năm 2010 có khả năng thanh toán cho khách hàng nhanh nhất. Do doanh thu năm 2011 và năm 2012 giảm so với năm 2010, đồng thời giá trị hàng tồn kho tăng nên làm giảm khả năng thanh toán nhanh cho khách hàng. Tuy nhiên, năm 2012, tỷ số thanh toán tăng cũng là dấu hiệu công ty đang dần lấy lại khả năng kiểm soát tài chính.
3.3.1.3 Tỷ số khả năng thanh toán nhanh bằng tiền
Đơn vị: nghìn VNĐ Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Giá trị tài sản lưu động Giá trị hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tỷ số thanh toán nhanh 1,8 1,2 1,5
Bảng 3.8Tỷ số khả năng thanh toán nhanh bằng tiền mặt 2010-2012
Mặc dù tỷ số khả năng thanh khoản nhanh của công ty tốt nhưng về khả năng thanh toán bằng tiền – tài sản có mức thanh khoản cao nhất lại không tốt như mọng đợi. Cụ thể là, cuối năm 2012, có 61,3% lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Nói cách khác, con số này cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,61 đồng tiền mặt và chứng khoán đảm bảo khả năng chi trả.