Trước hết, chỳng ta phải thừa nhận rằng năng lực tài chớnh của Cụng ty cú ảnh hưởng rất lớn khả năng thắng thầu của Cụng ty . Đối với chủ đầu tư, khi xem xột, đỏnh giỏ năng lực cỏc nhà thầu tham gia dự thầu thỡ vấn đề vốn của nhà thầu sẽ được họ rất quan tõm. Đặc biệt là khả năng tài chớnh và khả năng huy động cỏc nguồn vốn được nhà thầu trỡnh bày trong hồ sơ thầu khi tham gia dự
thầu.
Khỏc với cỏc loại hỡnh sản xuất khỏc, thời gian xõy dựng một sản phẩm (
cụng trỡnh xõy dựng ) thường kộo dài và cú qui mụ lớn. Do vậy cần phải huy động khối lượng vốn lớn để đảm bảo cụng trỡnh được thực hiện liờn tục. Để cú đủ vốn phục vụ cho sản xuất, Cụng ty phải vay từ cỏc Ngõn hàng (Ngõn hàng
Đầu tư và Phỏt triển Thành phố Hà Nội) và phải chịu lói suất. Do đú sẽ rất khú khăn khi cựng một lỳc Cụng ty thực hiện nhiều cụng trỡnh.
Mặt khỏc, khụng phải bao giờ khi thực hiện cụng trỡnh xong và bàn giao
đưa vào sử dụng cũng được chủ đầu tư thanh toỏn ngay, mà thực tế cú rất nhiều
cụng trỡnh sau một thời gian dài chủ đầu tư mới thanh toỏn cho nhà thầu. Điều
này dẫn tới bị ứ đọng vốn lưu động, gõy ra khú khăn lớn cho Cụng ty khi cần huy động vốn cho cụng trỡnh tiếp theo.
Bờn cạnh đú, với yờu cầu của chủ đầu tư là phải cú một khoản tiền bảo lónh thực hiện hợp đồng (từ 10 - 15 % tổng giỏ trị hợp đồ cụng trỡnh khi trỳng thầu).
Bởi vậy khụng chỉ riờng Cụng ty xõy dựng Hồng Hà mà mọi doanh nghiệp xõy
dựng núi chung khi cú năng lực tài chớnh mạnh sẽ rất thuận lợi trong cạnh tranh. Cơ cấu vốn kinh doanh hiện nay của Cụng ty gồm cú 3 nguồn chớnh như
sau:
- Vốn ngõn sỏch cấp: Là số vốn mà Cụng ty được Nhà nước cấp và
hàng năm được Nhà nước và Tổng cụng ty xõy dựng cụng nghiệp xột duyệt
cấp thờm cho hoạt động sản xuất kinh doanh cú hiệu quả.
- Vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn mà Cụng ty hàng năm bổ sung từ lợi
- Vốn vay: Cụng ty vay vốn tại Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển
Thành phố Hà Nội (Địa chỉ: 4B Lờ Thỏnh Tụng - Quận Hoàn Kiếm - TP Hà Nội).
Với mức vốn chủ sở hữu của Cụng ty là 101 217 099 176 đồng (năm 2004) nhưng doanh thu của Cụng ty hiện nay là 153 711 067 516 đồng (năm 2004). Để đảm bảo hoạt động kinh doanh, Cụng ty phải vay một lượng vốn tương đối lớn
khoảng 53 490 668 340 đồng. Điều này ảnh hưởng tới hiệu quả của hoạt động
sản xuất kinh doanh do phải trả lói Ngõn hàng một lượng khụng nhỏ từ số vốn
vay núi trờn. Và tất yếu điều đú sẽ làm ảnh hưởng khả năng cạnh tranh của Cụng
ty so với những đối thủ cú khả năng tài chớnh mạnh. Nhưng cú một lợi thế là do
Cụng ty đó tớch cực quan hệ với cỏc cơ quan tài chớnh cấp trờn, cỏc ngõn hàng. Do vậy, hoạt động vay vốn của Cụng ty diễn ra tương đối thuận lợi, vốn sản
xuất kinh doanh của Cụng ty luụn được đảm bảo cho sản xuất phỏt triển năm sau cao hơn năm trước làm cho khả năng cạnh tranh của Cụng ty ngày càng cú nhiều ưu thế trờn thị trường.
Bảng 1:Cơ cấu tài chớnh của Cụng ty xõy dựng Hồng Hà
Đơn vị: Tr.đ
Chỉ tiờu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Tổng tàI sản 142,193.50 205,985.96 260,584.65 TàI sản luõn
chuyển
81,724.26 100,026.28 125,256.32
TàI sản cố định 60,469.24 105,959.68 135,328.33
Lợi nhuận trước
thuế
2,815.62 4,005.67 5,241.69
thuế
(Trớch từ bỏo cỏo tài chớnh trong 3 năm-Phũng TCKT)
Bảng 2: Tỡnh hỡnh tổng tài sản của cụng ty
Đơn vị: Tr.đ
Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Tổng số vốn 17,487.48 18,980.19 20,810.1
Trong đú
Vốn kinh doanh 12,745.97 13,296.44 14738.64
(Được trớch từ bảng đỏnh giỏ tài chớnh trong ba năm gần đõy-Phũng TCKT)