1.3.7.1. Th m đ nh phi tài chính
(1) Th m đ nh n ng l c pháp lu t dân s c a khách hàng vay v n: Là vi c ngân hàng s ti n hành ki m tra, xem xét các gi y t ch ng minh tính h p pháp c a doanh nghi p, ki m tra các gi y t , v n b n xác đ nh ngành ngh kinh doanh, quy đ nh c a doanh nghi p… có phù h p v i m c đích đ ng ký kinh doanh hay không. Ngoài ra ngân hàng còn ki m tra tính h p pháp, h p l c a các quy t đ nh b nhi m ng i đ i di n doanh nghi p…
(2) Th m đ nh n ng l c hành vi dân s c a khách hàng vay v n: Ngân hàng
s ki m tra, xem xét các gi y t liên quan đ n ng i đ i di n cho doanh nghi p. T đó đ a ra k t lu n xem ng i đ i di n có đ n ng l c hành vi dân s theo quy đ nh c a pháp lu t hay không.
(3) Th m đ nh uy tín, thái đ và thi n chí trong vi c tr n c a khách hàng vay v n: CBTD c a ngân hàng s đi u tra, phân tích uy tín và thi n chí tr n c a khách hàng thông qua vi c xem xét các h p đ ng và vi c tr n c a khách hàng v i các đ i tác hay nhà cung c p. Ngoài ra, thông qua các c quan nhà n c, thông qua trung tâm thông tin tín d ng (CIC), CBTD có th bi t đ c vi c tr các kho n n nhà n c (nh các lo i thu ) và tr n vay v i các t ch c tín d ng khác c a khách hàng
21
có đúng h n hay không. T đó có th k t lu n v uy tín và thi n chí tr n c a khách hàng.
(4) Th m đ nh trình đ chuyên môn c a ban lãnh đ o doanh nghi p và
ng i đ i di n tr c pháp lu t: i u này CBTD có th đ a ra đ c k t lu n c a mình thông qua vi c xem các gi y t , các v n b ng c a ng i đ i di n và nh ng ng i trong ban lãnh đ o doanh nghi p. Ngoài ra, CBTD c ng có th c n c vào m t s gi y t khác nh : v n b n đi u l , b n trình bày ph ng án SXKD c a doanh nghi p… đ xem cách vi t, cách trình bày có khoa h c, h p lý hay không, nh ng đi u đó c ng th hi n đ c trình đ c a ban lãnh đ o…
1.3.7.2. Th m đ nh tài chính
(1) Th m đ nh n ng l c tài chính
M c đích c a vi c phân tích tài chính c a khách hàng là xem xét kh n ng th c t c a doanh nghi p v ti m l c tài chính, trên c s đó đánh giá đ c kh n ng c a khách hàng v ngu n v n ch s h u, ngu n v n chi m d ng và v n vay, c ng nh các y u t liên quan đ n tài s n c a doanh nghi p nh : hàng hoá t n kho, c c u TSL và c đ nh đ n th i đi m hi n t i là phân tích đ nh l ng, t đó có k t lu n v th c tr ng khách hàng có kh n ng hoàn tr n vay cho ngân hàng hay không.
Tình hình tài chính ph i đ c xem xét m t cách t m và có h th ng ít nh t trong hai n m liên t c (tr tr ng h p khách hàng m i thành l p) đ rút ra k t lu n v n ng l c tài chính c a khách hàng trong quá kh , hi n t i và d đoán v n ng l c tài chính trong t ng lai, kh n ng thanh toán c a khách hàng. Khi phân tích tình hình tài chính c a khách hàng, NHTM ch y u d a vào các h s tài chính đ phân tích:
Th nh t, nhóm h s v kh n ng thanh toán
ây là ch s quan tr ng đ i v i ngân hàng khi xem xét cho khách hàng vay v n, nó cho ta bi t kh n ng tr n c a khách hàng đ i v i các kho n n ng n h n. đánh giá kh n ng thanh toán c a khách hàng th ng s d ng các h s sau:
(1) Kh n ng thanh toán ng n h n = Tài s n ng n h n N ng n h n
H s này cho bi t khách hàng có đ tài s n ng n h n đ đ m b o tr đ y đ các kho n n ng n h n không.
H s l n h n 1 thì kh n ng thanh toán c a khách hàng đ c đ m b o, khách hàng có kh n ng th c hi n đ y đ ngh a v n ng n h n b ng tài s n ng n h n. N u h s nh h n 1 là bi u hi n thi u kh n ng thanh toán, tài s n ng n h n c a doanh nghi p không đ đ th c hi n ngh a v n ng n h n, do đó, CBTD c n đi sâu tìm hi u
rõ nguyên nhân và đánh giá kh n ng thanh toán ngh a v n trong t ng lai c a khách hàng n u ngân hàng cho khách hàng vay v n.
(2) Kh n ng thanh toán nhanh = Tài s n ng n h n – Hàng t n kho N ng n h n
H s này cho bi t kh n ng l u đ ng các ngu n ti n nhanh đ tr n khi không tính đ n y u t hàng t n kho.
(3) Kh n ng thanh toán t c th i = Ti n và các kho n t ng đ ng ti n N ng n h n
T s kh n ng thanh toán t c th i cho bi t c m i đ ng n ng n h n mà doanh nghi p đang gi có bao nhiêu đ ng TSL có th s d ng đ c đ thanh toán. N u t s này nh h n 1 thì có ngh a là doanh nghi p không đ tài s n có th s d ng ngay đ thanh toán kho n n ng n h n s p đáo h n.
Th hai, nhóm h s v hi u qu ho t đ ng
Nhóm h s này ph n ánh kh n ng t n d ng các ngu n l c đ t o ra doanh thu và quá trình luân chuy n các kho n ph i thu thành ti n. Các h s ph n ánh g m:
(5) Vòng quay hàng t n kho = Giá v n hàng bán Giá tr hàng t n kho bình quân H s này th hi n vòng quay nhanh, ch m c a hàng t n kho. đánh giá t c đ luân chuy n hàng hóa trong kho c a khách hàng là t t hay không t t ph i ph thu c vào ngành ngh ho t đ ng hàng hóa đ c kinh doanh là gì. Song, t c đ luân chuy n hàng t n kho nhanh, gi n đ nh và t ng qua các n m th hi n hàng hóa trong kho luân chuy n nhanh, kh n ng tiêu th s n ph m c a khách hàng là t t.
(6) Vòng quay các kho n ph i thu = Doanh thu bán chu Các kho n ph i thu bình quân
H s này ph n ánh n u vòng quay nhanh ch ng t khách hàng qu n lý kho n ph i thu t t. Ng c l i, n u vòng quay ch m th hi n qu n lý ph i thu y u, b chi m d ng v n nhi u. Tuy nhiên, n u h s quá cao c ng không t t, đi u này th hi n doanh nghi p đang có c ch bán hàng quá ch t ch , đi u này có kh n ng nh h ng đ n m c tiêu th s n ph m trong t ng lai.
(7) K thu n bình quân = 360
Vòng quay các kho n ph i thu
Nh ng ch tiêu này ph n ánh chu k kinh doanh c a doanh nghi p. N u chu k kinh doanh càng ng n ch ng t doanh nghi p s d ng v n t t và uy tín cao. Th ng
23
chu k kinh doanh c a th ng m i là nh h n 3 tháng; s n xu t kho ng 6 - 9 tháng và xây d ng có th kéo dài 9 - 12 tháng. Tr ng h p chu k kinh doanh c a khách hàng dài h n m c trung bình, ph i tìm hi u và trình bày đ c nguyên nhân th hi n đ c thù c a khách hàng và ph i mang tính ch đ ng.
(8) Vòng quay các kho n ph i tr = T ng s ti n hàng mua chu Các kho n ph i tr bình quân
Ch tiêu này ph n ánh tính h p lý s d các kho n ph i tr và kh n ng thanh toán n c a doanh nghi p.
N ph i tr là ngu n v n chi m d ng c a các đ i tác. Xét v m t l i ích thì doanh nghi p không ph i tr lãi cho ngu n v n này nh ng n u các kho n ph i tr quá l n thì có th d n đ n m t kh n ng thanh toán. c bi t, n u doanh nghi p có các kho n n dây d a kéo dài thì c n xem xét l i uy tín.
(9) Hi u su t s d ng TSC = Doanh thu thu n
Giá tr TSC bình quân
H s này ph n ánh m c đ s d ng TSC c a doanh nghi p. N u cao ch ng t hi u qu s d ng TSC t t. Tuy nhiên l u ý n u h s t ng do bán tài s n l y ti n (gi m s c s n xu t) ho c ch a k p đ i m i thi t b thì c n ph i xem xét c th đ có đánh giá chính xác.
Th ba, nhóm các h s v kh n ng sinh l i
C n phân tích t ng doanh thu v m c đ t ng tr ng và t tr ng doanh thu c a m i lo i m t hàng nh : doanh thu trong n i đ a; doanh thu v i n c ngoài nh hàng xu t kh u, nh p kh u, doanh thu hàng u thác. Qua phân tích doanh thu k t h p v i nh ng phân tích trong ph n th m đ nh v tình hình SXKD đ rút ra k t lu n v nh ng thành công, h n ch c a doanh nghi p trong vi c ti p c n th tr ng và m r ng ho t đ ng SXKD. M c khác, c n phân tích t ng doanh thu c a t ng quý, t ng tháng đ xác đ nh đ c nh ng th i đi m ho t đ ng m nh c a công ty và so sánh v i ho t đ ng c a cùng k n m tr c, đi u này r t quan tr ng đ c bi t là đ i v i nh ng doanh nghi p ho t đ ng s n xu t theo mùa v .
(10) T su t lãi ròng so v i t ng tài
s n (ROA) =
L i nhu n ròng sau thu T ng tài s n
T s này đo l ng kh n ng sinh l i so v i t ng tài s n, hay nói cách khác là t s này cho bi t m i đ ng giá tr tài s n c a doanh nghi p t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n ròng sau thu sau m i n m tài chính.
(11) T su t lãi ròng so v i v n ch
s h u (ROE) =
L i nhu n ròng sau thu V n ch s h u T su t này đo l ng kh n ng sinh l i so v i v n ch s h u b ra.
Ngân hàng th ng quan tâm đ n t s l i nhu n tr c thu vì ph n tr n g c và lãi là ph n chi tr tr c khi n p thu , đ c bi t đ i v i ho t đ ng cho vay b sung v n l u đ ng. Tuy nhiên, n u doanh nghi p có t su t l i nhu n sau thu cao đ đ m b o tr n g c và lãi thì càng t t vì đi u này th hi n doanh nghi p làm n hi u qu , ho t đ ng v ng m nh, kh n ng thu h i n t t h n.
(12) T s Thu nh p Chi phí
T s này cho bi t v i m i đ ng thu nh p, doanh nghi p ph i b ra bao nhiêu đ ng chi phí. Ch s này càng cao ch ng t doanh nghi p kinh doanh r t t t, chi phí b ra th p mà v n đ m b o đ c thu nh p t t.
Th t , nhóm h s đòn b y tài chính
H s đòn b y tài chính, còn đ c g i là h s n , là t s đo l ng m c đ s d ng n đ tài tr cho ho t đ ng c a doanh nghi p. G m:
(13) T s n so v i v n ch s h u = T ng giá tr n ph i tr V n ch s h u
T s này cho th y t ng ng v i m i 01 đ ng v n do ch doanh nghi p cung c p thì có bao nhiêu đ ng do ch n cung c p. T s này cho th y quan h đ i ng gi a v n c a doanh nghi p và v n c a ngân hàng. Trên góc đ ngân hàng, t s này ch nên bi n đ ng t 0 đ n d i 1. N u b ng ho c l n h n 1 thì doanh nghi p đã quá l thu c và v n vay, nh v y, r i ro c a doanh nghi p d n h t cho ngân hàng.
(14) T s n so v i t ng tài s n = T ng giá tr n ph i tr T ng tài s n
T s này cho th y 01 đ ng n ph i tr đ c dùng đ tài tr cho bao nhiêu đ ng t ng tài s n. T s này ch nên bi n đ ng t 0 đ n d i 1. N u b ng ho c l n h n 1 có ngha là toàn b giá tr tài s n c a doanh nghi p không đ đ tr n n u các ch n đòi cùng m t lúc. Nhìn chung, khi cho vay, ngân hàng không thích khách hàng nào có t s n quá l n vì nh v y, kh n ng hoàn tr n vay gi m đi r t nhi u.
Nhóm h s đòn b y tài chính đánh giá m c đ r i ro trong ho t đ ng cho vay khách hàng, t đó giúp ngân hàng đ a ra quy t đ nh c p tín d ng. N u h s đòn b y tài chính c a doanh nghi p quá l n, ngân hàng đ ng tr c hai s l a ch n. M t là t ch i cho khách hàng vay vì đ r i ro quá cao, hai là, ngân hàng v n quy t đ nh cho
25
khách hàng vay n u ph ng án SXKD t t, tuy nhiên, tr ng h p này ngân hàng s cho vay v i lãi su t cao.
Th n m, nhóm h s v kh n ng hoàn tr lãi vay
H s v kh n ng hoàn tr là lo i t s xác đ nh t b ng báo cáo k t qu kinh doanh, đ c g i là t s trang tr i tài chính, ph n ánh m i quan h gi a kh n ng trang tr i chi phí và chi phí tài chính. T s trang tr i tài chính th ng g p là t s trang tr i lãi vay.
H s này đo l ng kh n ng s d ng l i nhu n tr c thu c a doanh nghi p đ thanh toán lãi vay, hay nói cách khác, h s này cho bi t v i m i đ ng chi phí lãi vay thì có bao nhiêu đ ng EBIT (l i nhu n tr c thu và lãi vay) đ m b o thanh toán. H s v kh n ng hoàn tr lãi vay đ c xác đ nh nh sau:
(15) T s trang tr i lãi vay = L i nhu n tr c thu và lãi vay Chi phí lãi vay
T s trang tr i lãi ch cho bi t kh n ng tr ph n lãi c a kho n đi vay, ch không cho bi t kh n ng tr c ph n g c l n ph n lãi ra sao.
T s trên n u l n h n 1 thì công ty hoàn toàn có kh n ng tr lãi vay. N u nh h n 1 thì ch ng t ho c công ty đã vay quá nhi u so v i kh n ng c a mình, ho c công ty kinh doanh kém đ n m c l i nhu n thu đ c không đ tr lãi vay.
(16) H s hoàn tr lãi và g c = L i nhu n tr c thu và lãi vay N g c và lãi vay ph i tr
T s này cho bi t đ chu n b cho m i đ ng tr n g c và lãi, doanh nghi p có bao nhiêu đ ng có th s d ng đ c. T s này c ng cho bi t doanh nghi p có kh n ng th c hi n đ y đ ngh a v n v i ngân hàng không (bao g m c n g c và lãi vay).
(2) Th m đ nh ph ng án SXKD (th m đ nh nhu c u xin vay v n)
M c đích c a vi c th m đ nh ph ng án kinh doanh, ho c k ho ch SXKD là nh m đánh giá khách hàng có kh n ng th c hi n đ c ph ng án SXKD (k ho ch kinh doanh) hay không, ph ng th c th c hi n nh th nào, hi u qu ra sao. Khách hàng có tr đ c n hay không, có ngu n tr n th c t hay ph thu c vào vi c có th c hi n đ c ph ng án SXKD. Do đó, th m đ nh ph ng án SXKD c a khách hàng là vi c h t s c quan tr ng đ i v i công tác cho vay c a ngân hàng.
Th nh t, xem xét đ i t ng cho vay và l nh v c kinh doanh