2.4.1 Tình huống phân tích thực tế
Phân tích rủi ro trong việc cấp tín dụng cho khách hàng là DNTN Thành Công với nhu cầu vay vốn là 5,000,000,000 đồng. Mục đích kinh doanh: Đánh bóng gạo và mua bán lương thực. Kèm theo bộ hồ sơ gồm: Bản photo hộ khẩu, giấy CMND, Báo cáo tài chính, Phương án kinh doanh, Tài sản bảo đảm gồm: Giấy CNQSDĐ số U575788 diện tích 1,044 m2, Giấy chứng nhận QSH công trình số 057/TXSĐ ( Gắn liền trên QSDĐ số U575788), Giấy CNQSDĐ số AN035557 diện tích 500.7 m2, Giấy CNQSDĐ số M272844 diện tích 2,156 m2.
2.4.2 Cơ sở lý thuyết để đánh giá rủi ro
Căn cứ vào lý thuyết quy trình đánh giá rủi ro kết hợp với hồ sơ của khách hàng để đánh giá mức độ rủi ro của khách hàng như sau:
- Đánh giá tư cách, năng lực pháp lý của khách hàng. - Kiểm tra tính hợp pháp, tính chính xác của hồ sơ. - Đánh giá tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh. - Đánh giá năng lực tài chính.
- Đánh giá phương án vay vốn, trả nợ. - Đánh giá về tài sản đảm bảo .
- Xác định những rủi ro khi cho khách hàng vay. - Lợi ích khi cho khách hàng vay vốn.
2.4.3 Phương án giải quyết tình huống
2.4.3.1 Đánh giá rủi ro về tư cách, năng lực pháp lý
Tên doanh nghiệp vay vốn: DNTN Thành Công.
Ngành nghề kinh doanh: Đánh bóng gạo và mua bán lương thực. Người đại diện: Nguyễn Thành Công. Chức vụ: Chủ doanh nghiệp. CMND số: 340 726 089 do Công an Đồng Tháp cấp ngày: 13/01/2001. Vốn điều lệ: 2,700,000,000 đồng.
Đăng ký kinh doanh và mã số thuế số: 011911 ngày 13/08/2004 do Sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Đồng Tháp cấp.
Địa chỉ: 195 TL 848, Tân An, phường An Hòa, Sa Đéc, Đồng Tháp.
Sau khi được anh, chị hướng dẫn cùng với việc tìm hiểu bộ hồ sơ của DN cung cấp em có ý kiến sau:
Khách hàng có đủ tư cách, năng lực pháp lý. DN Thành Công hoạt động kinh doanh phù hợp với ngành nghề theo giấy phép. Khách hàng hội đủ các điều kiện pháp lý để vay vốn theo qui định của MHB. Khách hàng có ít rủi ro.
2.4.3.2 Hồ sơ khách hàng cung cấp
Giấy đề nghị vay vốn; Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh; Bản photo hộ khẩu, giấy CMND; Kế hoạch sản xuất kinh doanh trong kỳ; Báo cáo thực hiện kế hoạch sản xuất, kinh doanh kỳ gần nhất; Phương án kinh doanh; Các chứng từ có liên quan; Tài sản bảo đảm gồm: 3 Giấy QSDĐ, giấy chứng nhận QSH công trình.
Sau khi xem xét toàn bộ hộ sơ vay vốn, và được sự hướng dẫn của CBQLRR với vai trò là cán bộ rủi ro em có nhận xét.
Khách hàng đã cung cấp đầy đủ hồ sơ theo yêu cầu, trong quá trình đánh giá xem xét cấp tín dụng nếu có phát sinh thêm hồ sơ khác khách hàng sẽ cung cấp
theo đề nghị của ngân hàng. Theo đánh giá thì những hồ sơ mà DN đã cung cấp là hợp lý, hợp pháp và trung thực, mức độ rủi ro thấp.
2.4.3.3 Đánh giá rủi ro trong tình hình hoạt động, kết quả kinh doanhBảng 2.5: Kết quả hoạt động kinh doanh Bảng 2.5: Kết quả hoạt động kinh doanh
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Mức tăng/giảm
1. Tổng doanh thu 126,467.898 132,837.021 6,369.123
2. Doanh thu thuần 126,467.898 132,837.021 6,369.123
3. Giá vốn hàng bán 125,771.720 131,966.966 6,195.245
4. Lợi nhuận gộp 696,178.000 870,055.000 173,878.000
5. Chi phí quản lý DN 151,159.781 359,577.749 208,417.968
6. Lãi/lỗ từ hoạt động kinh doanh 545,018.219 510,477.251 (34,539.968)
7. Lợi nhuận trước thuế 545,018.219 510,477.251 (34,539.968)
8. Thuế TNDN 136,254.554 89,333.532 (46.920.817)
9. Lợi nhuận sau thuế 408,763.664 421,143.719 12,380.055
(Nguồn báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của MHB chi nhánh Sa Đéc)
DNTN Thành Công có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đánh bóng gạo và mua bán lương thực. DN kinh doanh luôn đảm bảo về uy tín và chất lượng. Vị trí kinh doanh rất thuận tiện về giao thông cặp tỉnh lộ và sông Sa Đéc, mặt bằng rộng rãi đáp ứng nhu cầu kinh doanh, trang thiết bị phục vụ kinh doanh tốt được lắp đặt mới, nên đảm bảo độ chính xác, tạo được lòng tin cho khách hàng; giá cả phù hợp nên sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường mạnh, cộng thêm trình độ quản lý tốt nên đã tạo được uy tín trên thị trường trong và ngoài tỉnh.
Doanh nghiệp kinh doanh lương thực có nguồn cung ứng nguyên liệu chính (gạo nguyên liệu) rất dồi dào từ các thương lái, hộ nông dân trong địa bàn tỉnh và một số tỉnh lân cận: An Giang, Tiền Giang, Vĩnh Long…
Doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả, tình hình tài chính của doanh nghiệp ổn định, lợi nhuận sau thuế năm sau cao hơn năm trước cụ thể là: năm 2010 là 408,763.664 triệu đồng, năm 2011 là 421,143.719 triệu đồng.
Qua việc phân tích và tìm hiểu tính trung thực của báo cáo tài chính là đúng sự thật em đã xem xét các số liệu trong báo cáo tài chính và đưa ra những số liệu
DNTN Thành Công là DN kinh doanh đạt hiệu quả, có lợi nhuận hằng năm đó là nguồn trả nợ cho ngân hàng. Hoạt động kinh doanh của DN ổn định, rủi ro trong kinh doanh thấp. Đây là DN có thể phát sinh quan hệ tín dụng với ngân hàng.
2.4.3.4 Đánh giá năng lực tài chính của doanh nghiệp Thành CôngBảng 2.6: Một số chỉ tiêu tài chính của DNTN Thành Công Bảng 2.6: Một số chỉ tiêu tài chính của DNTN Thành Công
Mục Năm2010 Năm2011 Tăng/giảm (%)S.S
I. Khả năng thanh toán
1. Hiện thời (lần) 10.00 59.00 49.00 490%
2. Nhanh (lần) 4.30 28.50 24.20 563%
II. Chỉ tiêu hoạt động
3. Vốn luân chuyển (triệu đồng) 863 888 25 3%
4. Kỳ thu tiền BQ (ngày) 1 1 0%
5. Vòng quay HTK (vòng) 68 72 4 6%
6. Vòng quay Toàn bộ vốn (vòng) 26 26 0%
7. Vòng quay VLĐ (vòng) 42 40 -2 -5%
III. Chỉ tiêu về cân nợ
8. Hệ số nợ/Tổng TS (%) 6.00 1.00 -5 -83%
9. Hệ số nợ/VCSH (%) 6.00 2.00 -4 -68%
IV. Chỉ tiêu tài sản
10.Tỷ trọng TSLĐ/Tổng TS (%) 63.00 65.00 2 3%
V. Chỉ tiêu về thu nhập
11. LN trước thuế/DT thuần (%) 0.43 0.38 0.00 -12%
12. LN trước thuế/TSC (%) 10.94 9.70 -0.01 -11%
13. LN trước thuế/VCSH (%) 11.64 18.89 0.07 62%
14. ROE (%) 8.74 15.59 0.07 78%
15. ROS (%) 0.32 0.32 0%
16. ROA (%) 8.21 8.02 0.00 -2%
Dựa vào bảng số liệu ta thấy chỉ số khả năng thanh toán hiện thời, thanh toán nhanh của DN năm 2010 và 2011 đều tương đối cao (10 lần, 59 lần) cho thấy khả năng đáp ứng trả nợ của DN ngày càng cao, khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền mặt vẫn được thực hiện nhanh chóng.
Kỳ thu tiền bình quân của DN trong 2 năm là 1 ngày cho thấy các giao dịch của DN đa số là dùng tiền mặt, chỉ số này có xu hướng tăng trong thời gian tới sẽ
Vòng quay hàng tồn kho tăng 4 vòng, thời gian tồn kho của hàng hóa giảm khi các khoản phải thu của khách hàng có xu hướng tăng lên. Điều này cho thấy DN đang dần chuyển đổi mô hình sang DN có qui mô lớn hơn.
Vòng quay vốn lưu động giảm 2 vòng cho thấy DN đã dần hoàn thiện và năng động trong việc sử dụng vốn một phần do phần lớn vốn của DN là vốn tự có.
Qua số liệu trên cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của DN trong thời gian qua có kết quả tốt, năm 2011 tuy nền kinh tế có những biến chuyển rất phức tạp về giá cả nguyên liệu, vật liệu đầu vào đặc biệt là mặt hàng gạo nhưng doanh thu vẫn tăng 5.04% so với năm 2010 và hoạt động kinh doanh vẫn đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu cao hơn 15%. Điều này cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh vẫn diễn ra bình thường, tài chính lành mạnh và DN đang trên đà phát triển. trrong thời gian tới DN cần tăn cường công tác quản lý chung, tiếp thị khách hàng đáp ứng cho nhu cầu phát triển qui mô hoạt động nhằm đạt được mục tiêu kế hoạch.
Sau khi tính được các chỉ số tài chính và phân tích các tỷ số này em có nhận xét như sau: Tình hình tài chính của DN lành mạnh, các chỉ số về khả năng sinh lời, chỉ số hoạt động đều tương đối cao cho thấy DN kinh doanh có hiệu quả. Tỷ lệ lợi nhuận ròng tính trên tổng tài sản qua 02 năm đạt được đều lớn hơn 9% cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản dùng trong kinh doanh tương đối cao. Chỉ tiêu về hệ số nợ và nợ phải trả/VCSH của DN giảm dần qua các năm cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả, đảm bảo được quyền tự chủ về tài chính.
2.4.3.5 Đánh giá về việc thực hiện nghĩa vụ ngân sách nhà nước và quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng khác hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng khác
DNTN Thành Công thực hiện tốt nghĩa vụ đối với NSNN, thể hiện qua việc DN đóng thuế đầy đủ và đúng hạn.
Hiện DN đang có dư nợ tại ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Sa Đéc.
2.4.3.6 Chấm điểm tín dụng khách hàng
Kết quả chấm điểm khách hàng của MHB Sa Đéc cho thấy điểm khách hàng là AA số điểm 82.7/100 đây là khách hàng có rủi ro thấp, có thể quan hệ cho vay.
2.4.3.7 Đánh giá phương án vay vốn trả nợ
a. Phương án kinh doanh: Đánh bóng gạo và mua bán lương thực.
b. Phân tích hiệu quả kinh tế của phương án vay vốn, trả nợ ( tính cho 01 vòng vay vốn là 1 tháng)
Tổng doanh thu: 11,092.500triệu đồng. Tổng chi phí: 11,048.800 triệu đồng. Lợi nhuận trước thuế: 43.200 triệu đồng. Thuế TNDN: 10.800 triệu đồng.
Lợi nhuận ròng: 32.400 triệu đồng. Lợi nhuận trước thuế/doanh thu: 0.39%
Vòng quay vốn lưu động dự kiến: 12 vòng/năm
Nhu cầu vốn lưu động cho 01 vòng: 11,030,000,000 đồng Vốn tự có: 6,030,000,000 đồng
Vốn vay MHB: 5,000,000,000 đồng
* Nhận xét: Phương án vay vốn của doanh nghiệp khả thi, có hiệu quả, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cao. Đây là phương án kinh doanh đánh bóng gạo và mua bán lương thực mà DN đã xây dựng trên cơ sở lợi thế của thị xã Sa Đéc là nơi nổi tiếng với ngành bột truyền thống. Bên cạnh đó ở đây có nhiều nhà máy xay xát đó là nguồn cung ứng gạo nguyên liệu cho DN dồi dào. Vì thế, DN xây dựng phương án vay vốn trên là rất cần thiết trong giai đoạn hiện nay.
- Hạn mức tín dụng: tính toán dựa trên cơ sở tình hình kinh doanh thực tế và các năm tiếp theo của doanh nghiệp như sau:
- Thời gian thu hồi công nợ = 365 x (Các khoản phải thu bán hàng bình quân/Doanh thu thuần) = 1 ngày (a)
- Thời gian luân chuyển hàng tồn kho = 365 x (Hàng tồn kho/Giá vốn hàng bán) = 5 ngày (b)
- Thời gian thanh toán công nợ = 365 x (Phải trả người bán bình quân/Giá vốn hàng bán) = 0 ngày (c)
- Thời gian chênh lệch nguồn tài trợ = (a) + (b) – (c) = 6 ngày.
- Thời gian chênh lệch nguồn tài trợ theo số liệu BCTC tại thời điểm năm cuối năm 2011 là 6 ngày. Tuy nhiên qua thẩm định thực tế tình hình kinh doanh; tình hình tồn kho; các khoản phải thu của doanh nghiệp tính từ khi nhập hàng đến khi xuất bán và thu được tiền thì ta có thời gian chênh lệch nguồn tài trợ thực tế là khoản 212 ngày.
- Chi phí hoạtđộng kinh doanh = 30,000,000 đồng.
- Nhu cầu vốn lưu động = [(Giá vốn hàng bán x thời gian chênh lệch nguồn tài trợ)/30] + chi phí hoạt động kinh doanh = 11,030,000,000 đồng.
- Hạn mức tín dụng tại MHB = Nhu cầu VLĐ – Vay bổ sung VLĐ các tổ chức TD khác – VLĐ tự có = 11,030,000,000 đồng – 1,000,000,000 đồng – 5,030,000,000 đồng = 5,000,000,000 đồng.
Qua quá trình đi thẩm định thực tế, được sự chỉ dẫn của anh, chị phòng QLRR và thăm dò ý kiến của khách hàng nhằm tạo điều kiện thuận lợi trong việc kinh doanh, cũng như để khách hàng chủ động cho nguồn vốn vào thanh toán và trả nợ vay ngân hàng và CBQLRR thống nhất với đề xuất của CBTD phụ trách như sau: thời gian cho vay trên từng giấy nhận nợ là 90 ngày.
c. Nguồn trả nợ của DN: từ lợi nhuận, doanh thu và các nguồn thu nhập
d. Hồ sơ pháp lý: Qua việc xem xét và thu thập thông tin thì hồ sơ khách
hàng đầy đủ và có đủ điều kiện để vay vốn.
2.4.3.8 Đánh giá về tài sản đảm bảo
Tình trạng tài sản đảm bảo: ổn định và sở hữu hợp pháp. Tài sản đảm bảo gồm:
1. Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất số U 575788 do UBND thị xã Sa Đéc cấp ngày 15/11/2002. Đất cặp mặt tiền ĐT 852 đoạn cầu Cao Mên-cầu sông Rắn-phía mé sông nơi tập trung các kho gạo của thị xã, tính khả mại rất cao. Do việc kinh doanh gạo, tấm, cám ngày càng phát triển mạnh nên giá thị trường của đất này tương đối cao và rất khả mại.
2. Giấy chứng nhận quyền sở hữu công trình số 057/TXSĐ do UBND tỉnh Đồng Tháp cấp ngày 25/02/2005 (gắn liền trên QSDĐ số U 575788).
3. Giấy chứng nhận QSDĐ số AN 035557 do UBND thị xã Sa Đéc cấp ngày 22/12/2008.
4. Giấy chứng nhận QSDĐ số M 272844 do UBND thị xã Sa Đéc cấp ngày 07/12/1998 (tọa lạc xã Tân Khánh Đông, Sa Đéc, Đồng Tháp).
5. Tài sản đảm bảo của DN là những lô đất nằm cặp TL852 là tuyến nối liền thị xã Sa Đéc với huyện Lấp Vò, lại cặp sông Sa Đéc đây là nơi tập trung nhiều nhà máy xay xát, nên rất thuận lợi cho việc giao thông đường bộ lẫn đường thủy và trong kinh doanh, do đó tài sản có tính khả mại cao.
- Tổng diện tích thế chấp: 4,219.7m2 .
- Giá thẩm định theo giá nhà nước qui định: 1,757,000,000 đồng. - Giá thẩm định theo CBTD đề xuất: 5,876,000,000 đồng.
- Tổng giá trị tài sản thế chấp: 5,876,000,000 đồng chỉ đảm bảo cho số tiền vay là 3,500,000,000 đồng chiếm tỷ lệ 59.56% đáp ứng đúng tỷ lệ cho phép về cho vay có tài sản đảm bảo theo qui định của MHB. Số tiền còn lại sẽ được giả ngân khi DN bổ sung thêm tài sản đảm bảo cho khoản vay của mình (theo qui định của hướng dẫn 370/HD-NHN-TD ngày 07/05/2007 của Tổng giám đốc MHB).
* Nhận xét của CBQLRR: Đồng ý theo phương pháp định giá trên của CBTD, tài sản được định theo giá thị trường. khả năng thanh khoản và tính khả
Sau khi xem xét theo các anh, chị trong phòng đi thực tế thẩm định những tài sản đảm bảo mà DNTN Thành Công cung cấp em thấy đây là phần tài sản có giá trị. Vì những lô đất này đều nằm ở vị trí mặt tiền tính khả mại cao. Mặt khác, việc các anh, chị đề xuất giá của tài sản đảm bảo đó là khá hợp lý vì trong thời gian tới giá trị của những lô đất đó sẽ rất cao. Tuy nhiên, các anh, chị cũng cần cẩn thận khi đưa ra quyết định định giá tài sản của DN. Nếu việc định giá không chính xác, quá cao so với giá thị trường thì sẽ gây tổn thất cho ngân hàng.
2.4.3.9 Đánh giá rủi ro và kế hoạch kiểm soát khoản vaya. Rủi ro khách quan a. Rủi ro khách quan
Khi nền kinh tế không ổn định sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp Thành Công trong việc vay vốn với lãi suất cao, khả năng trả nợ bị ảnh hưởng. Trong những tháng trở lại đây sản lượng gạo xuất khẩu giảm so với những năm trước cũng đã ảnh hưởng đến doanh thu của các doanh nghiệp gạo, doanh nghiệp đánh bóng gạo.
Những tháng đầu năm 2012 giá lúa thấp ảnh hưởng cho DN Thành Công trong việc thu mua lúa nguyên liệu do nguời dân giữu lúa lại không bán chờ giá lên cao. Vì vậy, giá gạo nguyên liệu, giá gạo đầu ra của doanh nghiệp cũng giảm, làm