L Uă NG
B ng 2.10: Các ch tiêu phân tích kh n ng thanh toán nhanh
n v tính: ng
Ch ătiêu N mă2012 N mă2011 N mă2010 N mă2009
I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 3.673.386.855 3.673.386.855 3.673.386.855 3.673.386.855 II. u t tài chính ng n h n 11.727.827.865 2.208.099.564 6.276.779.286 6.942.760.698 III. Các kho n ph i thu ng n h n 6.626.237.304 6.380.843.409 3.357.225.405 2.406.764.643
Ch ătiêu N mă2012 N mă2011 N mă2010 N mă2009
N NG N H N 12.896.294.502 8.980.778.355 7.930.939.551 5.281.049.397
(Ngu n: Báo cáo tài chính c a Công ty c ph n xu t nh p kh u ETOP) Kh n ng thanh toán nhanh : Là ch tiêu đánh giá đ c kh n ng thanh toán c a công ty m t cách ch t ch h n. Ch tiêu này cho bi t 1 đ ng n ng n h n c a Công ty đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n khi không tính đ n y u t hàng t n kho. đây, l ng hàng t n kho b lo i tr ra vì hàng t n kho đ c coi là lo i tài s n có tính thanh kho n th p h n c trong tài s n ng n h n. B i v y vi c thanh toán s đ c đ m b o b i các kho n ti n, ph i thu và các tài s n ng n h n khác. Kh n ng thanh toán nhanh c a công ty t ng gi m liên t c qua 5 n m, c th :
N m 2009 - 2010: Trong n m 2010, kh n ng thanh toán nhanh c a công ty gi m t 2,04 l n xu ng còn 1,34 l n. i u này là do c kho n đ u t tài chính ng n h n, ti n và các kho n t ng đ ng ti n gi m, m c dù kho n ph i thu khách hàng t ng lên nh ng m c t ng c a không đ bù đ p cho m c gi m c a c hai kho n m c trên trong khi đó m c n ng n h n l i gia t ng nên làm cho kh n ng thanh toán nhanh gi m m nh. Nh v y, v i vi c gi m các tài s n có tính thanh kho n cao n m 2010 (g m đ u t tài chính ng n h n và các kho n ti n và t ng đ ng ti n) làm cho r i ro thanh toán c a công ty n m 2010 gia t ng.
N m 2010-2011: V i s đi u ch nh m nh v ti n và các kho n t ng đ ng ti n n m 2011 và cùng v i s t ng tr ng c a ph i thu khách hàng, m c dù kho n đ u t tài chính v n ti p t c suy gi m tuy nhiên m c s t gi m c a kho n đ u t tài chính không t ng m nh b ng các kho n ph i thu khách hàng và các kho n t ng đ ng ti n nên t ng ba kho n m c này v n t ng và t ng m nh h n m c n ng n h n gia t ng lên h s thanh toán nhanh t ng khi n cho r i ro thanh toán gi m và kh n ng thanh toán đ c c i thi n.
N m 2011- 2012: Qua b ng s li u c ng nh n th y r ng kh n ng thanh toán nhanh n m 2012 l i s t gi m so v i n m 2011, nguyên nhân là do trong n m 2012 các kho n ti n và t ng đ ng ti n c a công ty s t gi m m nh so v i n m 2011. i u này làm cho m c t ng c a các lo i tài s n là đ u t tài chính ng n h n, các kho n ti n và t ng đ ng ti n và ph i thu ng n h n t ng không cao b ng m c t ng c a n ng n h n. i u này làm cho kh n ng thanh toán nhanh gi m, r i ro thanh toán gia t ng.
33
2.3.3.3 Kh n ng thanh toán t c th i