LI MU
3.2.5. Hoàn th in ni ếung phân tích tài chính ếoanh nghi p
V c b n, n i dung phân tích t i công ty TNHH H Nam đã nêu đ c các ch tiêu quan tr ng, tuy nhiên đ có k t qu phân tích t t h n c n b sung thêm:
55
B ngă3.2.ăB ngătƠiătr ătrongăgiaiăđo nă2012-2013.( VTă:ă ng)
Ch ătiêu N mă2012 N mă2013
T oăv n S ăd ngăv n T oăv n S ăd ngăv n TÀIăS N 1.Ti n 721.538.753 732.085.391 2. Tr tr c cho ng i bán 84.480.000 84.480.000 3. Hàng t n kho 657.675.908 370.968.306 4. Thu GTGT đ c kh u tr 34.643.082 34.643.082 5. Tài s n ng n h n khác 0 12.488.185 6.Ph i thu dài h n c a khách hàng 0 7. Tài s n c đ nh h u hình 24.020.974 15.500.569 8. Tài s n c đ nh vô hình 0 0 9. Chi phí tr tr c dài h n 18.794.272 12.125.248 10. Tài s n dài h n khác 0 0 NGU NăV N 1. Ph i tr cho ng i bán 97.123.500 181.249.200 2. Ng i mua tr ti n tr c 1.221.827.931 570.353.000 3. Thu và các kho n PN Nhà n c 30.017.646 10.513.552 4. Ph i tr ng i laođ ng 23.320.000 23.320.000 5. Các kho n ph i tr , PN NH 120.208.750 113.368.750 6. V n đ u t c a ch s h u 0 0 7. L i nhu n ch a phân ph i 97.388.070 78.098.799 T ng 1.595.461.243 1.595.461.243 1.120.057.041 1.120.057.041 N mă2012
T oă v n:ăChi m t tr ng l n trong t o v n là kho n m c ng i mua tr ti n tr c chi m 1.221.827.931 đ ng trong t ng t o v n. ây là kho n v n doanh nghiêp chi m d ng đ c t khách hàng, cho th y công ty nh n đ c nhi u h p đ ng t khách hàng, t o d ng đ c uy tín trên th tr ng. kho n m c chi m t tr ng cao ti p theo trong t o v n là các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n chi m 120.208.750 đ ng trong t ng t o v n. Ti p theo là kho n m c l i nhu n ch a phân ph i chi m 97.388.070 đ ng trong t o v n, đây là kho n m c có tính n đ nh và an toàn giúp công ty ho t đ ng n đ nh và có th m r ng quy mô.
Ngoài các kho n m c dã k trên thì còn có các kho n m c khác chi m t tr ng nh dóng góp vào T ng T o v n là chi phí tr tr c dài h n, tài s n c đ nh h u hình…
S d ng v n: Trong s d ng v n, chi m t tr ng l n nh t là kho n m c ti n và các
kho n t ng đ ng ti n chi m 721.538.753 đ ng trong t ng s d ng v n, s d ch tiêu ti n t ng m nh là b i vì kh n ng thanh toán ng n h n và kh nang thanh toán
nhanh c a doanh nghi p trong n m 2011 th p gây khó kh n trong vi c huy đ ng v n, vì v y trong n m 2012 doanh nghi p dã d tr thêm ti n nh m nâng cao kh n ng thanh toán, t o uy tín d i v i đ i tác kinh doanh.
Ti p đ n là kho n m c hàng t n kho c ng chi m t tr ng cao trong t ng s d ng d ng v n là 657.675.908 đ ng, do doanh nghi p d đoán giá c a nguyên v t li u đ u vào s t ng cao trong th i gian t i do áp l c c a l m phát nên doanh nghi p đã ch đ ng đ u t d tr , làm kho n m c hàng t n kho t ng m nh.
Ngoài vi c đ u t cho các kho n m c đã nêu trên công ty còn đ u t cho vi c tr tr c cho ng i bán, ph i tr cho ng i bán…
N mă2013
T oăv nă: Chi m t tr ng l n nh t là kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n: chi m 732.085.391 đ ng trong t ng t o v n. ây là ngu n t o v n có tính n đ nh, tuy nhiên th c t này s làm gia t ng chi phí c h i m t khác giúp công ty có kh n ng thanh toán t t vì v y đáp ng đ c tính thanh kho n và chi tr ti n s m cho nhà cung c p đ h ng chi t kh u thanh toán, doanh nghi p c n cânđ i kho n m c này sao cho h p, đ t hi u qu cao nh t.
Kho n m c có t tr ng cao ti p theo là kho n ph i tr cho ng i bán chi m 181.249.200 đ ng, trong ho t đ ng kinh doanh luôn phát sinh các kho n mua bán ch u, và trong giai đo n này công ty đã chi m d ng đ c v n t bên cung c p nguyên v t li u. Ngu n này có tính n đ nh th p, có th s không phát sinh chi phí ho c chi phí s d ng s không quá cao.
Ti p theo là kho n m c tr tr c cho ng i bán chi m 84.480.000 đ ng trên t ng t o v n do giai đo n này công ty có nh ng đ n hàng l n và m t s nguyên li u ph i mua c a nhà cung c p m i do đó ph i tr ti n đ t c c tr c.
Ngoài các kho n m c đã k trên thì còn có các kho n m c khác chi m t tr ng nh đóng góp vào t ng t o v n là : Thu GTGT đ c kh u tr chi m 34.643.082 đ ng, tài s n c đ nh h u hình và l i nhu n ch a phân ph i.
S ăd ngăv n:V phía s d ng v n, chi m t tr ng cao nh t là kho n m c ng i mua tr ti n tr c chi m 570.353.000 đ ng, cho th y công ty đã nh n đ c nhi u h p đ ng đ n hàng m i và đã t o đ c uy tín c ng nh th ng hi u đ i v i khách hàng. ang là th i đi m kinh t khó kh n,vì v y công ty d đoán giá c a nguyên v t li u đ u vào s t ng cao trong th i gian t i do áp l c c a l m phát nên doanh nghi p đã ch đ ng đ u t d tr , làm kho n m c hàng t n kho t ng m nh và chi m t tr ng không nh trong t ng s d ng v n là 370.968.306 đ ng.
Ngoài vi c đ u t cho các kho n m c đã nêu trên, doanh nghi p còn đ u t cho các tài s n ng n h n khác, các kho n ph i tr ph i n p khác c ng nh ph i tr ng i lao đ ng.
57
Thông qua b ng tài tr , nhà qu n tr s bi t trong m t k kinh doanh, ngu n t o v n t ng gi m bao nhiêu, tình hình s d ng v n nh th nào, nh ng ch tiêu nào là ch y u nh h ng đ n s t ng gi m ngu n v n và s d ng v n c a doanh nghi p, t tr ng c a nh ng y u t đó trên t ng T o v n hay S d ng v n là bao nhiêu. Sau khi đã có cái nhìn t ng quát v các dòng ti n, công vi c phân tích các báo cáo tài chính khác c a doanh nghi p s d dàng h n.
- Phân tích tình hình đ mb o ngu n v n c a doanh nghi p
đánh giá tình hình đ m b o ngu n v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty, ta c n phân tích các ch tiêu Nhu c u VL th ng xuyên, VL th ng xuyên và V n b ng ti n.V n l u đ ng th ng xuyên là m c chênh l ch gi a tài s n ng n h n và ngu n v n ng n h n, gi a ngu n v n dài h n và tài s n dài h n. V n l u đ ng th ng xuyên là m t ch tiêu t ng h p r t quan tr ng đ đánh giá tình hình tài chính c a công ty. Nh ng m ng phân tích này ch a đ c chú tr ng đúng m c trong quá trình phân tích tài chính công ty TNHH H Nam.
V n b ng ti n là ph n chênh l ch gi a VL th ng xuyên và Nhu c u VL th ng xuyên.
B ngă3.3.ăVL ăth ngăxuyênăvƠănhu c uăVL ăth ngăxuyênăgiaiăđo n
2011-2013
( VT: ng)
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
TS ng n h n 731.993.820 2.170.331.563 1.715.499.581 Ti n 671.993.820 1.393.532.573 661.447.182 N ng n h n 442.026.668 1.740.277.495 1.203.971.393 VL th ng xuyên 331.660.824 470.953.468 546.552.836 Nhu c u VL th ng xuyên (382.026.688) (963.478.505) (149.918.994) Ngân qu ròng 713.687.512 1.434.431.973 696.471.830 Qua b ng s li u trên có th th y v n l u đ ng th ng xuyên c a công ty t ng m nh qua m i n m. T m c 331.660.824 đ ng n m 2011 lên t i 470.953.468 đ ng trong n m 2012 và ti p t c t ng lên 546.552.836 đ ng n m 2013. Ch s này là k t qu c a phép tr gi a tài s n ng n h n và ngu n v n ng n h n; gi angu n v n dài h n và tài s n dài h n.Khi hi u s này d ng, ch ng t tài s n ng n h n đ c tài tr b i c 2 ngu n ng n h n và dài h n; ngu n v n dài h n ngoài vi c đ u t chotài s n dài h n ra v n còn d th a đ đ u t vào tàis n ng n h n. i u này ch ng t tài s n dài h n c a doanh nghi p đ c tài tr v ng ch c b i ngu n v n dài h n và doanh nghi p có đ kh n ng thanh toán nh ng kho n n ng n h n b ng tài s n ng n h n
Ngoài khái ni m v n l u đ ng th ng xuyên dùng đ nghiên c u tình hình đ m b o v n cho ho t đ ng kinh doanh, ng i ta còn s d ng ch tiêu nhu c u v n l u đ ng th ng xuyên đ phân tích. Nhu c u v n l u đ ng th ng xuyên là l ng v n ng n h n doanh nghi p c n đ tài tr cho m t ph n tài s n ng n h n, đó là hàng t n kho và các kho n ph i thu, không bao g m ti n. V n l u đ ng th ng xuyên đ c tính toán b ng cách l y tài s n ng n h n (không bao g m ti n) tr đi n ng n h n.
Nhìn vào b ng 3.3 ta th y v n l u đ ng th ng xuyên b d th a trong giai đo n 2011-2013. N m 2011 m c 382.026.688 đ ng, t c là doanh nghi p còn th a 382.026.688 đ ng đ đ u t sau khi đã đ u t vào tài s n ng n h n nh hàng t n kho, các kho n ph i thu…mà không bao g m ti n. N m 2012 chi m giá tr cao là 963.478.505 đ ng nh ng sang n m 2013 v n d th a nh ng đ t giá tr th p h n h n là 149.918.994 đ ng.
Nh n th y trong c 3 n m liên ti p các ch tiêu::VL th ng xuyên> 0, Nhu c u VL th ng xuyên 0, Ngân qu ròng 0 . i u đó cho th y toàn b tài s n c a công ty đ c tài tr m t cách v ng ch c b ng ngu n v n dài h n mà c th đây là v n ch s h u. ng th i công ty có đ kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n, các ngu n v n t bên ngoài đã d th a đ tài tr cho các s d ng ng n h n c a công ty. Công ty không c n nh n thêm v n ng n h n đ tài tr cho chu k kinh doanh.
L IăK T
Trong xu th h i nh p kinh t qu c t , các doanh nghi p có nhi u c h i đ đ u t kinh doanh nh ng c ng có không ít thách th c mà doanh nghi p ph i đ i m t. Do đó các doanh nghi p mu n t n t i phát tri n và n m b t đ c nh ng c h i trong kinh doanh đòi h i ph i có tièm l c m nh m v tài chính, ph i s n xu t jinh doanh có hi u qu . i u đó đòi h i doanh nghi p ph i th y đ c vai trò c a công tác phân tích tài chính doanh nghi p và không ng ng hoàn thi n công tác này b i thông tin tài chính không nh ng cung c p cho nhà lãnh đ o doanh nghi p cái nhìn t ng quát tình hình tài chính mà còn giúp lãnh đ o doanh nghi p đ a ra các quy t đ nh k p th i và đúng đ n.
M i doanh nghi p đ u có nh ng đ c tr ng riêng trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh, trong m i quan h qu n lý tài chính n i b . Qua quá trình quan sát thu th p thông tin t i Công ty TNHH H Nam, em th c hi n khoá lu n t t nghi p v i đ tài “Hoàn thi n công tác phân tích tài chính t i công ty TNHH H Nam” nh m nghiên c u th c tr ng và t đó đ a ra các gi i pháp có th th c hi n nh m hoàn thi n công tác phân tích tài chính t i công ty. Trong khuôn kh c a bài khóa lu n t t nghi p, bu c đ u em m i ch đ a ra các ph ng pháp phân tích mà doanh nghi p dang áp d ng, các n i dung phân tích c a b ph n phân tích tài chính c a doanh nghi p đã và đang th c hi n đ t đó đ ra m t s ph i pháp nh m nâng cao ch t lu ng công tác phân tích tài chính c a doanh nghi p. Do s hi u bi t c ng nh kh n ng áp d ng lý thuy t vào th c t còn h n ch nên khoá t t nghi p này không tránh kh i nh ng thi u sót. Em kính mong nh n đ c s góp ý c a quý th y cô giáo d bài khoá lu n c a em du c hoàn thi n. M t l n n a em xin g i l i c m n chân thành nh t d n giáo viên hu ng d n Th.S Ngô Th Quyên đã t n tình giúp đ em hoàn thành bài khóa lu n t t nghi p này.
DANHăM CăTÀIăLI UăTHAMăKH O
1. Phân tích tài chính doanh nghi p –TS. Lê Th Xuân –Nhà xu t b n ợ i h c Kinh t qu c dân, Hà N i.
2. Giáo trình tài chính doanh nghi p –TS. Nguy n Van Túc – Nhà xu t b n Tài chính, Hà N i.
3. Phân tích ho t đ ng doanh nghi p –TS. Nguy n T n Bình –Nhà xu t b n ợ i h c Qu c gia thành ph H Chí Minh.
4. Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghi p –PGS.TS Ngô Th Chi, TS Nguy n Tr ng C –NXB Tài Chính, Hà N i.
PH ăL C
1.Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty TNHH H Nam n m 2011. 2.Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty TNHH H Nam n m 2013. 3.B ng cân đ i k toán c a công ty TNHH H Nam n m 2012.
4. B ng cân đ i k toán c a công ty TNHH H Nam n m 2013. 5.Báo cáo l u chuy n ti nt c a công ty TNHH H Nam n m 2011. 6. Báo cáo l u chuy n ti n t c a công ty TNHH H Nam n m 2013.
C NGăHọAăXÃăH IăCH ăNGH AăVI TăNAM
CăL Păậ T ăDOăậ H NHăPHÖC
XÁCăNH NăC Aă NăV ăTH CăT P
năv ăth căt p:ăCôngătyăTNHHăH ăNam Xácănh n
Sinh viên : inh Th B o Y n Ngày sinh : 06/02/1992
Mã sinh viên : A17022
L p : QB23E2
Chuyên ngành : Tài chính
Tr ng : i h c Th ng Long
a ch đ n v th c t p: s 21 ngõ 166 Kim Mã, Ba ình, Hà N i
ã có th i gian th c t p t i đ n v t ngày 3 tháng 4 t i ngày 20 tháng 6 n m 2014
Hà N i, ngày 25 tháng 6 n m 2014
XÁCăNH NăC Aă NăV ăTH CăT P