LI MU
2.2.1.1. Quy trình phân tích
Công ty ti n hành phân tích theo 3 b c:
Trong nh ng n m qua, phân tích tài chính b t đ u đ c tri n khai t i công ty TNHH H Nam. Tuy nhiên, do đây m i ch là nh ng b c đi đ u tiên nên hi n nay, t i Công ty ch a có b ph n làm công tác phân tích tài chính riêng mà vi c phân tích
Thu th p thông tin X lý thông tin Th c hi n phân tích
thu c ch c n ngc a Phòng Tài chính - K toán . Công vi c phân tích tài chính đ c giám đ c phân công cho k toán tr ng đ m nhi m. Phòng k toán d i s đi u hành và giám sát c a k toán tr ng ti n hành thu th p các thông tin t đó t ng h p hoàn thi n h th ng báo cáo tài chính, phòng k toán tài chính s ti n hành phân tích tình hình tài chính c a công ty.
Công tác phân tích tài chính doanh nghi p ch đ c th c hi n 1 n m 1 l n vào cu i n m.
2.2.1.2. Ph ng pháp phân tích và d li u s d ng trong phân tích tài chính t i công
ty TNHH H Nam
V i quy mô v a và nh nên hi n nay công ty TNHH H Nam áp d ng ch y u ph ng pháp so sánh và ph ng pháp phân tích t l đ tính toán m t s ch tiêu nh m ph c v công tác qu n lý tài chính và đ a ra các quy t đ nh.
Ph ng pháp so sánh công ty s d ng đ phân tích c c u tài s n, ngu n v n d a trên BC KT đ qua đó xem xét c u trúc c ng nh phát hi n các đ c tr ng trong phân b tài s n và ngu n v n, th y đ c m c đ t ng tr ng qua các n m hay m c đ hoàn thành so v i k ho ch đã đ ra t đó l a ch n ph ng h ng phù h p.
Ph ng pháp phân tích t l công ty s d ng đ phân tích m t s ch tiêu c b n nh m đánh giá kh n ng thanh toán, hi u qu ho t đ ng và kh n ng sinh l i.
D li u đ c công ty s d ng trong phân tích ch y u là các báo cáo tài chính, bao g m: b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t , thuy t minh báo cáo tài chính.
2.2.2. N i ếung phân tích
2.2.2.1. Phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty
C n c vào báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh đã l p và các tài li u k ho ch c a công ty đ phân tích tình hình th c hi n k ho ch c ng nh các ch tiêu kinh t đ ra.
L p b ng phân tích d ng so sánh các ch tiêu trên báo cáo KQH KD so sánh k t qu đ đánh giá khái quát s bi n đ ng c a t ng ch tiêu, nêu nguyên nhân c a nh ng bi n đ ng đó đ ng th i so sánh v i m c tiêu đ ra nh m đánh giá m c đ hoàn thành k ho ch.
Phân tích nhóm ch tiêu ph n ánh m c đ s d ng chi phí và nhóm ch tiêu ph n ánh k t qu kinh doanh, so sánh v i k tr c đ đánh giá trình đ qu n lý chi phí và doanh thu c a c p qu n lý.
27
B ngă2.1.ăBáoăcáoăk tăqu ăkinhădoanhăgiaiăđo nă2011-2013ă( VT:ă ng)
STT Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl chăă11-12 Chênhăl chă12-13
Gía tr T l Gía tr T l 1 DT bán hàng và cung c p DV 3.902.089.960 5.567.430.410 5.736.026.359 1.665.340.450 43% 168.595.949 3% 2 Các kho n gi m tr DT 0 0 0 0 0 3 DTT v bán hàng và cung c p DV 3.902.089.960 5.567.430.410 5.736.026.359 1.665.340.450 43% 168.595.949 3% 4 giá v n hàng bán 3.504.882.479 4.852.716.007 5.199.900.156 1.347.833.528 38% 347.184.149 7% 5 L i nhu n g pv bán hàng và cung c p DV 397.207.481 714.714.403 536.126.203 317.506.922 80% -178.588.200 (25%) 6 DT ho t đ ng tài chính 5.374.900 6.464.324 7.909.241 1.089.424 20% 1.444.917 22% 7 Chi phí tài chính 27.500 0 2.095.154 -27.500 (100%) 2.095.154 8 Chi phí bán hàng 0 97.749.703 71.006.858 97.749.703 -26.742.845 (27%) 9 Chi phí QLDN 382.815.592 510.352.353 340.990.000 127.536.761 33% -169.362.353 (33%) 10 L i nhu n thu n t H KD 19.739.289 113.076.671 129.943.432 93.337.382 473% 16.866.761 15% 11 Thu nh p khác 128.182 446.317 0 318.135 248% -446.317 (100%) 12 Chi phí khác 0 1 37.333.008 1 37.333.007 100% 13 T ng LNk toán tr c thu 19.867.471 113.522.987 92.610.424 93.655.516 47%1 -20.912.563 (18%) 14 Chi phí thu TNDNhi n hành 3.476.807 16.134.917 21.515.488 12.658.110 364% 5.380.571 33% 15 LNST thu nh p doanh nghi p 16.390.664 97.388.070 71.094.936 80.997.406 494% -26.293.134 (27%)
T b ng 2.1 ta thi t l p đ c b ng sau:
B ngă2.2.ăTìnhăhìnhădoanhăthu,ăchiăphí,ăl iănhu năsauăthu ăgiaiăđo nă2011-2013
c aăcôngătyăTNHHăH ăNam
( VT: ng)
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
T ng doanh thu 3.907.593.042 5.574.341.051 5.743.935.600 T ng chi phí 3.887.725.571 5.460.818.064 5.651.325.176 L i nhu n sau thu 16.390.664 97.388.070 71.094.936
(Phòng tài chính –k toán) Tình hình doanh thu: Qua b ng s li u trên nh n th y doanh thu c a công ty qua ba n m có xu h ng t ng lên rõ r t, n m 2011 ch tiêu này đ t 3.907.593.042 đ ng, trong đó chi m ph n nhi u là doanh thu bán hàng và cung c p d ch v chi m 3.902.089.960 đ ng, còn doanh thu t ho t đ ng tài chính trong c ba n m đ u chi m t tr ng nh trong t ng doanh thu, công ty ch y u t p trung vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh chính do đó đ u t ho t đ ng tài chính r t ít nên ch đem v doanh thu nh , công ty đã t o d ng đ c uy tín, th ng hi u đ i v i khách hàng t nh ng n m tr c nên các đ n hàng và các h p đ ng khách hàng v i công ty t ng lên giúp t ng doanh thu t ng cao 2012 là 5.574.341.051 đ ng. Th i đi m 2013 là th i đi m kinh t khó kh n và công ty đã tung ra th tr ng m t s m u mã m i nên t ng doanh thu n m này có t ng nh ng t ng nh m c 5.743.935.600 đ ng.
Tình hình chi phí: Theo sát v i xu h ng t ng lên c a doanh thu thì chí phí qua các n m 2011-2013 c ng t ng lên đáng k . N m 2012 là 5.460.818.064 đ ng t ng thêm 1.573.092.493 đ ng so v i n m 2011, s gia t ng này ch y u do giá v n hàng bán t ng cao đ ng th i phát sinh ph i tr chi phí lãi vay cho vi c huy đ ng v n b ng vay n ng n h n ngân hàng, do đó chi phí đã t ng v t lên so v i các n m tr c đó. Chi phí t ng nh t n m 2012 sang 2013 là 5.651.325.176 đ ng.
th y rõ h n tình hình chi phí c a công ty, ti n hành phân tích các ch tiêu ph n ánh m c đ s d ng chi phí:
B ngă2.3.ăNhómăch ătiêuăph năánhăm căđ ăs ăd ngăchiăphíăgiaiăđo nă2011-2013
( VT: %)
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
T su t giá v n hàng bán 89,82 87,16 90,65 T su t chi phí bán hàng 0 1,76 1,24 T su t chi phí qu n lý 9,81 9,17 5,94
Trong t ng s doanh thu thu n thu đ c thì giá v n hàng bán trong c ba n m 2011, 2012, 2013 chi m t tr ng cao. N m 2011 chi m 89,82 % và t ng đ u lên đ n
29
90,65% n m 2013, t c là giá v n hàng bán chi m 90,65% trong t ng s doanh thu thu n. Ch tiêu này cao ch ng t vi c qu n lý các kho n chi phí trong giá v n hàng bán c a công ty ch a đ c t t.
Nh n th y r ng t su t chi phí bán hàng có nhi u bi n đ ng và nhìn chung chi m t su t nh , n m 2011 là 0% do m i đ u công ty v a thành l p do đó các ho t đ ng nh chào hàng, hoa h ng không có nên chi phí bán hàng là không đ ng đ n th i đi m 2011. .Nh ng sang n m 2012 công ty t ng c ng các ho t đ ng trên, t ng c ng qu ng bá s n ph m c trong n c và ra th tr ng n c ngoài, do đó ch tiêu này t ng lên 1,76%. B c sang n m 2013, th tr ng in n g p khó kh n do l m phát c ng nh kh ng ho ng kinh t , công ty đã h n ch tham gia t i các tri n lãm, h i ch n c ngoài nên ch tiêu này gi m nh xu ng còn 1,24%. Ch tiêu này ph n ánh đ thu đ c 100 đ ng doanh thu thu n công ty ph i b ra 1,76 đ ng chi phí bán hàng n m 2012 và b ra 1,24 đ ng n m 2013. Ch tiêu này nh ch ng t công tác bán hàng có hi u qu .
T su t chi phí qu n lý thì l i gi m đ u qua các n m. N m 2011 đ thu đ c 100 đ ng doanh thu thu n thì doanh nghi p ph i b ra 9,81 đ ng chi phí qu n lý doanh nghi p, n m 2012 thì ch ph i b ra 9,17 đ ng và ch tiêu này ti p t c gi m xu ng là b ra 5.94 đ ng đ thu v 100 đ ng doanh thu thu n.
Tình hình l i nhu n: Gía v n hàng bán chi m t l cao so v i doanh thu thu n nên làm cho l i nhu n sau thu đ t đ c th p n m 2011, n m 2012 đ t 97.388.070 đ ng, t ng thêm 80.997.406 đ ng t ng đ ng t ng 494% so v i n m 2011. ây là m t thành công l n đ i v i công ty và toàn th công nhân viên, là s đ n đáp x ng đáng cho n l c c a t p th . Th c t , do giá tr s n ph m t o ra quá cao nên làm cho l i nhu n sau thu n m 2013 gi m xu ng 71.094.936 đ ng t ng ng gi m 27% so v i n m 2012.
Ta có m t s ch tiêu ph n ánh k t qu kinh doanh:
B ngă2.4.ăăNhómăch ătiêuăph năánhăkétăqu ăkinhădoanhăgiaiăđo nă2011-2013
( VT: %)
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
T su t l i nhu n t H KD
0,51 2,03 2,27
Trong n m 2011, trong 100 đ ng doanh thu thu n có 0,51 đ ng l i nhu n t H KD, t su tl i nhu n t H KD t ng đ u qua các n m, n m 2012 t ng lên 2,03% và t ng lên đ n 2,27% n m 2013 t c là có 2,27 đ ng l i nhu n t H KD trong 100 đ ng doanh thu thu n.
K tălu n:Thông qua b ng báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, doanh thu c ng nh l i nhu n sau thu bi n đ ng đáng k . L i nhu n t ng m nh t 2011 sang 2012, ngay l p t c l i gi m xu ng n m 2013 cho th y c g ng c a công ty trong quá
trình tìm ki m l i nhu n, và công ty c n n l c h n trong công tác hoàn thi n chính sách phát tri n c a mình. Bên c nh s gia t ng doanh thu và l i nhu n thì chi phí c ng t ng lên, do đó công ty c ng c n có bi n pháp đ v a nâng cao doanh thu và l i nhu n v a gi m chi phí ho t đ ng nh m m c tiêu t i đa hóa l i nhu n.
2.2.2.2. Phân tích k t c u tài s n - ngu n v n trong b ng cân đ i k toán t i công ty TNHH H Nam. TNHH H Nam.
- Phân tích c c u tài s n và s bi n đ ng c a tài s n
Phân tích c c u tài s n và bi n đ ng c a tài s n cho th y đ c t tr ng và s bi n đ ng c a tài s n trong công ty.
31
B ngă2.5.ăB ngăc ăc uătƠiăs năgiaiăđo nă2011-2013ă( VT:ă ng)
Ch ătiêu N mă2011 % N mă2012 % N mă2013 % Chênhăl chă11-12 Chênhăl chă12-13
Giáătr % Giáătr % A.ăTSăng năh n 731.993.820 90 2.170.331.563 98,00 1.715.499.581 98 1.438.337.743 196,50 -454.831.982 -20,96 I. Ti n 671.993.820 82,60 1.393.532.573 62,92 661.447.182 37,79 721.538.753 107,37 -732.085.391 -52,54 II. Các kho n ph i thu 60.000.000 0 84.480.000 3,81 12.920.000 0,74 24.480.000 40,8 -71.560.000 -84,71 III. Hàng t n kho 0 0 657.675.908 29,70 1.028.644.214 58,77 657.675.908 0 370.968.306 56,41 IV. TSNH khác 0 0 34.643.082 1,56 0 0 34.643.082 0 -34.643.082 -100 B.ăTƠiăs nădƠiă h n 81.215.215 10 38.399.969 2 35.024.648 2 -42.815.246 -52,72 -3.375.321 -8,79 I. Tài s n c đ nh 39.521.543 4,87 15.500.569 0,81 0 0 -24.020.974 -60,78 -15.500.569 -100 1. Tài s n c đ nh h u hình 39.521.543 4,87 15.500.569 0,81 0 0 -24.020.974 -60,78 -15.500.569 -100 Nguyên giá 72.062.899 8,87 72.062.899 3,75 72.062.899 4,11 0 0 0 0 Giá tr hao mòn l y k -32.541.356 -4,01 -56.562.330 -2,95 -72.062.899 -4,11 -24.020.974 73,82 -15.500.569 27,40 II. TSDH khác 41.693.672 5,13 22.899.400 1,19 35.024.648 2,00 -18.794.272 -45,08 12.125.248 52,95 T ngăc ngăTS 813.209.035 100 2.208.731.532 100 1.750.524.229 100 1.395.522.497 171,61 -458.207.303 -20,75
Nhìn t b ng s li u trên nhìn chung quy mô tài s n c a công ty qua 3 n m 2011 – 2013 liên t c bi n đ ng đáng k . C th t ng tài s n n m 2012 là 2.208.731.532 đ ng t ng thêm 1.3955.522.497 đ ng so v i n m 2011, t ng đ ng t ng 171,61%. Nh ng sang n m 2013 quy mô tài s n l i gi m xu ng còn 1.750.524.229 đ ng, t ng đ ng gi m 20,75% so v i n m 2012. Trong đó, t tr ng tài s n ng n h n có xu h ng t ng tr ng qua m i n m còn t tr ng tài s n dài h n thì l i gi m. Có th th y c 3 n m tài s n ng n h n luôn chi m t tr ng l n h n trong t ng tài s n so v i tài s n dài h n. T tr ng tài s n ng n h n t ng t 731.993.820 đ ng t n m 2011 t ng lên đ n 1.715.499.581 đ ng n m 2013 t ng đ ng t ng 175,54%. Còn tài s n dài h n thì ng c l i, gi m d n t 81.215.215 đ ng là 10% xu ng còn 2% giai đo n 2011 – 2013.
Bi uăđ ă2.1.ăT ătr ngătƠiăs năc aăcôngătyăTNHHăH ăNam
(th i kì 2011 – 2013)
(Ngu n: B ng 2.2 ) Tài s n ng n h n: T tr ng tài s n ng n h n gia t ng m nh đ u qua các n m, ch y u t ng do s bi n đ ng t ng c a hàng t n kho, còn các kho n m c khác đ u có xu h ng bi n đ ng gi m.
Trong đó: Ti n và các kho n t ng đ ng ti n n m 2012 là 1.393.532.573 đ ng, t ng thêm 721.538.753 đ ng t ng đ ng t ng 107,37% so v i n m 2011, n m 2013 là 661.447.182 đ ng gi m t ng đ ng 52,54% so v i n m 2012. S d có s s t gi m v ti n và các kho n t ng đ ng ti n là do s khó kh n chung c a n n kinh t , công ty v n ti n hành s n xu t kinh doanh nh ng m t s l ng l n khách ch a thanh toán. L ng ti n d tr c a công ty trong c 3 n m đ u r t l n, th c t này s làm gia t ng
90% 98% 98% 10% 2% 2% N m 2011 N m 2012 N m 2013 TS TS
33
chi phí c h i m t khác giúp công ty có kh n ng thanh toán t t vì v y đáp ng đ c tính thanh kho n và chi tr ti n s m cho nhà cung c p đ h ng chi t kh u thanh toán.
N m 2011 các kho n ph i thu ng n h n đ n t kho n ph i thu khác là 60.000.000 đ ng, nh ng sang n m 2012 các kho n ph i thu khác đã thu h i đ c do đó kho n thu khác b ng 0, tuy nhiên kho n tr tr c cho ng i bán l i phát sinh lên 84.480.000 đ ng do n m 2012 công ty có nh ng đ n hàng l n và m t s nguyên li u ph i mua c a nhà cung c p m i do đó ph i tr ti n đ t c c tr c. Sang n m 2013 thi kho n này đã gi m t ng đ ng 100% so v i 2012 và kho n ph i thu khác t ng nh lên 12.920.000 đ ng.
Trái ng c v i ti n và t ng đ ng ti n có xu h ng gi m thì hàng t n kho c a công ty l i t ng qua các n m v s t ng đ i và tuy t đ i. Cu i n m 2011 công ty không còn hàng hóa hay nguyên li u trong kho nh ng sang n m 2012 công ty m r ng kinh doanh, nhi u đ n hàng l y ch m sang n m sau do đó l ng hàng t n kho c a công ty t ng đ t bi n, t ng lên 657.675.908 đ ng, và t ng m nh lên 1.028.644.214 đ ng n m 2103, t ng t ng đ ng 56,41%. Vi c l ng hàng t n kho t ng m nh s