TRONG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT
Trong hoạt động ngân hàng, vấn đề quản trị rủi ro lãi suất là rất phức tạp. Trước tình hình biến động của lãi suất, các ngân hàng Thương mại Việt Nam nói chung và VCB Cần Thơ nói riêng đã thực hiện một số biện pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất. Tuy có nhiều khó khăn nhưng Ngân hàng đã làm được những mặt tích cực trong công tác quản lý rủi ro lãi suất cơ bản như sau:
Trước sự diễn biến phức tạp của lãi suất trong năm qua, VCB Cần Thơ đã có sự quan tâm đặc biệt đến việc quản trị rủi ro lãi suất. Cụ thể là Ngân hàng luôn làm tốt những quy định về lãi suất huy động và lãi suất cho vay mà ngân hàng Ngoại thương Việt Nam gửi điện báo. Bên cạnh đó, Ngân hàng luôn chú trọng điều chỉnh lãi suất đầu vào, đầu ra một cách hợp lý theo sự biến động của lãi suất thị trường. Công tác quản lý tài sản và nguồn vốn của Ngân hàng cũng không ngừng được quan tâm hơn. Và kết quả là Ngân hàng đã duy trì cho mình một cơ cấu hợp lý giữa tài sản nhạy cảm và nguồn vốn nhạy cảm lãi suất. Với hệ số rủi ro lãi suất của 3 năm 2006 – 2008 là nhỏ hơn và gần bằng 1, Ngân hàng duy trì trạng thái nhạy cảm lãi suất. Tỷ lệ này tương đối tốt vì khi lãi suất thị trường thay đổi thì khoản chênh lệch giữa hai khoản mục tài sản và nguồn vốn nhạy cảm lãi suất là thấp. Đặc biệt, VCB Cần Thơ thực hiện công tác huy động vốn trong xã hội rất có hiệu quả và sử dụng chúng để đầu tư sinh lời cho Ngân hàng. Mặc dù, chịu sự cạnh tranh gay gắt từ phía ngân hàng khác trên địa bàn, nhưng thương hiệu VCB Cần Thơ luôn đáng tin cậy, chất lượng và uy tín.
Trong năm qua, ngân hàng Ngoại thương Việt Nam cũng nhận được một số giải thưởng đáng chú ý như: giải thưởng “Ngân hàng quản lý tiền mặt tốt nhất năm 2008 tại Việt Nam” của tạp chí Asiamoney do các doanh nghiệp bình chọn. Tổng giám đốc Ngân hàng là Nguyễn Phước Thanh đã vinh dự được trao Giải thưởng "Nhà lãnh đạo xuất sắc trong lĩnh vực bán lẻ 2008". Những năm qua, đặc biệt là thời
gian gần đây, Vietcombank luôn đóng một vai trò quan trọng trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ. Các sản phẩm và dịch vụ của Vietcombank cung ứng luôn được khách hàng đón nhận nồng nhiệt. Nhiều hoạt động, sản phẩm, dịch vụ của Vietcombank vừa là đầu tàu tiên phong, vừa có yếu tố cạnh tranh thúc đẩy các ngân hàng, tổ chức tín dụng khác đầu tư, nghiên cứu để cho ra những sản phẩm mới. Thị trường hoạt động ngân hàng bán lẻ luôn sôi động và đang là mục tiêu vươn tới không chỉ của các ngân hàng nội địa mà của cả các ngân hàng nước ngoài và các ngân hàng liên doanh.
Ngân hàng còn nhận giải thưởng và Cúp Vàng “Công ty cổ phần hàng đầu Việt Nam”,…Bên cạnh những mặt đã làm được, VCB Cần Thơ còn tồn tại một số vấn đề sau:
Trong nhận định về rủi ro lãi suất, Ngân hàng chỉ dừng lại ở nhận định là Ngân hàng có rủi ro lãi suất khi lãi suất thị trường thay đổi, nhưng chưa đo lường, đánh giá cụ thể mức rủi ro lãi suất là bao nhiêu, lãi suất biến động theo chiều hướng nào sẽ gây thiệt hại cho Ngân hàng. Cũng như chưa có một chính sách quản lý rủi ro lãi suất, chưa có quy định cụ thể và những nội dung cần thực hiện trong quá trình quản lý rủi ro. Do chưa thực hiện việc lượng hóa rủi ro vì chưa có đủ điều kiện cần thiết nên các biện pháp mà Ngân hàng đã sử dụng để kiểm soát rủi ro này là dựa trên cảm tính và kinh nghiệm.
Ngân hàng chưa thực hiện một cách toàn diện những biện pháp cần thiết để phòng ngừa rủi ro lãi suất. Cụ thể, về các biện pháp nội bảng, chủ yếu Ngân hàng chỉ mới áp dụng chính sách lãi suất thả nổi cho vay trung và dài hạn mà chưa có biện pháp tích cực để duy trì sự cân xứng về kỳ hạn của tài sản và nguồn vốn. Về các biện pháp ngoại bảng cho đến nay hầu hết các ngân hàng chưa ứng dụng các nghiệp vụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất.
5.2. NHỮNG GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ CỦA VIỆC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG
Trong thời gian qua, tuy các ngân hàng đã đưa ra nhiều phương pháp đo lường rủi ro nhưng nhìn chung vẫn còn yếu kém và rất hạn chế. Đây sẽ là bất lợi đối với lĩnh vực tài chính khi bước vào ngưỡng cửa hội nhập. Năm 2007, các ngân hàng 100% vốn nước ngoài được phép mở chi nhánh tại Việt Nam. Do vậy, nếu các ngân
hàng trong nước không có sự chuẩn bị kỹ về mọi mặt e rằng khó có thể tồn tại. Bởi ngoài vốn, chất lượng dịch vụ, mạng lưới hoạt động,… quản trị rủi ro được xem là một trong những yếu tố hàng đầu để nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển tốt nhất đối với các Ngân hàng Thương mại Cổ phần.
Để hạn chế những rủi ro về lãi suất, theo các chuyên gia tài chính ở cấp độ cơ bản nhất, các ngân hàng cần sử dụng những phương pháp tái định giá để đo lường rủi ro. Đồng thời, ngân hàng cần lưu ý trong việc định giá và có những cá nhân chuyên về quản trị rủi ro để kiểm tra, kiểm toán nội bộ. Vì thế, Ngân hàng nên lựa chọn và đào tạo những cán bộ am hiểu một cách toàn diện về rủi ro lãi suất. Nếu có thể nên thành lập một bộ phận chuyên đo lường, dự báo và quản trị rủi ro lãi suất. Hiện nay, vấn đề rủi ro lãi suất còn khá mới mẻ đối với cán bộ nhân viên các ngân hàng trong nước, nên việc nhận biết và đánh giá rủi ro lãi suất còn hạn chế. Để xác định được một cách chính xác những tác động này, đòi hỏi cán bộ Ngân hàng phải thật sự am hiểu về quản lý tài sản và nguồn vốn của ngân hàng, đồng thời phải có những kiến thức nhất định về tài chính để nắm vững những kỹ thuật đo lường rủi ro lãi suất bằng việc sử dụng các mô hình. Do đó, giải pháp hàng đầu của Ngân hàng là đào tạo nhân lực có trình độ và tay nghề giỏi, có khả năng quản trị tốt rủi ro lãi suất cho Ngân hàng.
Ngân hàng cần phải cung cấp đầy đủ những số liệu cần thiết cho những tính toán, lượng hóa rủi ro lãi suất. Do đó, Ngân hàng cần chú trọng xây dựng hệ thống kế toán thống kê thật sự vững mạnh và chuyên nghiệp. Để tính toán đo lường rủi ro lãi suất cần phải có số liệu thống kê về các tài sản trong ngân hàng một cách chính xác nên công tác thống kê cần phải chính xác và đầy đủ.
Để tăng cường quản lý rủi ro lãi suất nhằm giảm thiểu những tổn thất đối với Ngân hàng từ loại rủi ro này. Đòi hỏi trong thời gian tới, chúng ta cần quan tâm tìm hiểu những nguyên nhân gây hạn chế, trên cơ sở đó nghiên cứu áp dụng các giải pháp cần thiết, nhanh chóng khắc phục những mặt còn hạn chế trong công tác quản lý rủi ro lãi suất.
Ngân hàng có thể áp dụng một chiến lược quản trị năng động là thu hẹp kỳ hạn của tài sản hoặc kéo dài kỳ hạn của danh mục nguồn vốn, hoặc giảm nguồn vốn
nhạy cảm lãi suất và tăng tài sản nhạy cảm lãi suất lên. Vì hiện tại, VCB Cần Thơ đang ở trong trạng thái nhạy cảm nguồn vốn, tức là nguồn vốn nhạy cảm lãi suất lớn hơn tài sản nhạy cảm lãi suất, do đó Ngân hàng sẽ bị tổn thất nếu lãi suất tăng vì lợi nhuận cân biên từ lãi suất của Ngân hàng giảm xuống.
5.3. MỘT SỐ BIỆN PHÁP CHỦ YẾU NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TẠI NGÂN HÀNG
Hiện tại, VCB Cần Thơ đang có trạng thái nhạy cảm về nguồn vốn, tức là nguồn vốn nhạy cảm lãi suất lớn hơn tài sản nhạy cảm lãi suất, do đó ngân hàng sẽ bị tổn thất nếu lãi suất tăng vì thu nhập từ lãi của Ngân hàng sẽ giảm. Vì thế, Ngân hàng cần sử dụng một chiến lược quản trị làm cho giá trị GAP bằng 0. Cụ thể là chuyển một phần tài sản dài hạn sang ngắn hạn hoặc chuyển một phần nguồn vốn ngắn hạn sang dài hạn. Bên cạnh đó, ngân hàng có thể chuyển GAP từ âm sang dương theo dự báo lãi suất tăng trong tương lai thì ngân hàng thay đổi cấu trúc tài sản và nguồn vốn. Việc sử dụng các biện pháp, công cụ điều tiết lãi suất như thế nào phụ thuộc rất nhiều vào chiến lược về quản lý rủi ro của Ngân hàng cũng như khả năng phân tích, dự báo xu hướng thay đổi của lãi suất trên thị trường. Chúng ta có thể sử dụng các biện pháp sau để hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng:
- Hoán đổi khoản mục nguồn vốn:
Ngân hàng có thể làm cho độ giãn của lãi suất nguồn vốn được giảm xuống để cân bằng hoặc tiến tới cân bằng với bên tài sản thông qua việc chuyển đổi một số khoản mục của nguồn vốn. Chẳng hạn, ngân hàng có thể trả lại các khoản vay trên thị trường liên ngân hàng (hoặc tái cấp vốn) với lãi suất cố định và thay vào đó là các khoản vay trên thị trường liên ngân hàng với lãi suất biến đổi. Điều đó có nghĩa là các khoản nguồn vốn có độ co giãn lãi suất bằng 0 đã được thay bằng khoản mục có độ co giãn lớn hơn, làm cho độ co giãn lãi suất chung của toàn bộ nguồn vốn tăng lên. Như vậy ngân hàng sẽ đạt được mục tiêu giảm rủi ro lãi suất cho mình. Độ co giãn của lãi suất định chuyển đổi cũng như khối lượng của khoản mục nguồn vốn này sẽ quyết định độ co giãn lãi suất chung của toàn bộ nguồn vốn tăng lên được bao nhiêu, có đạt được mục tiêu giảm rủi ro lãi suất hay không.
- Hoán đổi khoản mục đầu tư:
Với việc hoán đổi một số khoản mục đầu tư (sử dụng vốn), ngân hàng có thể làm giảm độ co giãn của lãi suất tài sản với mục đích tạo ra sự cân bằng hoặc giảm sự chênh lệch với độ co giãn của lãi suất nguồn vốn. Như, ngân hàng có thể chuyển đổi một số danh mục đầu tư có lãi suất biến đổi thành các khoản đầu tư có lãi suất cố định. Điều này sẽ làm độ co giãn lãi suất của toàn bộ tài sản giảm xuống, bớt chênh lệch với độ co giãn của toàn bộ nguồn vốn. Độ co giãn của lãi suất định chuyển đổi cũng như khối lượng của khoản mục tài sản này sẽ quyết định độ co giãn lãi suất chung của toàn bộ tài sản giảm được bao nhiêu, có đạt được mục tiêu giảm rủi ro hay không.
- Ngân hàng chủ động thực hiện những cân đối phù hợp về mặt thời gian và giữa tài sản và nguồn vốn:
Ngân hàng có thể chủ động tìm kiếm những dự án có sự trùng hợp giữa thời gian của tài sản và nguồn vốn. Sự tương ứng giữa kỳ hạn huy động vốn và cho vay một mặt đáp ứng được nhu cầu đa dạng của khách hàng, mặt khác giúp cho Ngân hàng có thể hạn chế được rủi ro lãi suất. Với việc đa dạng hóa các kỳ hạn này, Ngân hàng sẽ tiến hành phân nhóm tài sản và nguồn vốn theo một hoặc những khung kỳ hạn khác nhau, từ đó thấy được thực trạng cơ cấu tài sản và nguồn vốn tại mọi thời điểm mà Ngân hàng cần định giá lại trong quản trị rủi ro lãi suất của Ngân hàng, khi đó công tác quản trị rủi ro sẽ chính xác hơn và hiệu quả hơn, xác với thực tế hơn.
- Tăng quy mô cân số (tăng tổng nguồn vốn, tăng tổng tài sản):
Nếu như các biện pháp chuyển đổi khoản mục tài sản hay nguồn vốn không đem lại kết quả điều tiết rủi ro lãi suất như mong muốn hoặc mới chỉ đạt một phần yêu cầu thì ngân hàng phải sử dụng biện pháp tăng quy mô cân số. Với mục đích đồng thời tăng độ co giãn lãi suất một bên bảng cân đối và giảm độ co giãn lãi suất của bên kia. Khi độ co giãn lãi suất của tài sản khá cao so với nguồn vốn thì ngân hàng có thể huy động vốn vay ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng (với lãi suất biến đổi) để đem đầu tư lại cho các sản phẩm có lãi suất cố định. Tuy nhiên, sử dụng biện pháp này cần hết sức cận trọng vì có những hạn chế nhất định. Quy mô tổng nguồn vốn và tổng tài sản tăng lên có thể làm thay đổi cơ cấu và hàng loạt chỉ số
hoạt động, các tỷ lệ an toàn khác mà ngân hàng phải bảo đảm tuân thủ. Do vậy cần tính toán kỹ và sử dụng biện pháp này ở mức độ tương đối hạn chế.
- Giảm quy mô cân số (giảm tổng nguồn vốn, giảm tổng tài sản):
Tương tự biện pháp tăng quy mô cân số, ngân hàng có thể áp dụng biện pháp giảm quy mô nguồn vốn và tổng tài sản của mình để đạt được mục đích điều tiết rủi ro lãi suất. Như ngân hàng phải bán các khoản đầu tư có lãi suất thay đổi và đồng thời cũng đem trả lại các khoản vốn vay có lãi suất cố định trên thị trường liên ngân hàng. Tuy nhiên, cũng như trường hợp trên thì biện pháp này cũng có một số hạn chế, có thể nhiều chỉ số hoạt động bị thay đổi theo chiều hướng xấu đi như chỉ số về khả năng chi trả, khả năng thanh toán tức thời của ngân hàng.
- Sử dụng các công cụ quản trị rủi ro tài chính hiện đại:
Ngân hàng có thể sử dụng các công cụ quản trị rủi ro tài chính hiện đại như: hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hoán đổi về lãi suất,…những công cụ này sẽ tạo điều kiện cho Ngân hàng có thể giảm thiểu rủi ro lãi suất một cách hiệu quả và ít tốn kém, như vậy Ngân hàng sẽ không phải tái cấu trúc lại tài sản và nguồn vốn, vì tái cấu trúc vốn đòi hỏi phải tốn nhiều thời gian và công sức, hơn nữa có những biện pháp tái cấu trúc vốn sẽ tạo ra những rủi ro khác cho Ngân hàng.
Với thực trạng hoạt động hiện nay của ngân hàng, việc nhận biết và ứng dụng các phương pháp quản trị rủi ro lãi suất nhằm giảm rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng là hết sức cần thiết. Ngân hàng cần nghiên cứu kĩ các phương pháp để lựa chọn, ứng dụng vào thực tiễn hoạt động kinh doanh của mình.
6.1. KẾT LUẬN
CHƯƠNG 6:
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
Năm 2008, trong bối cảnh kinh tế thế giới và trong nước có nhiều biến động, thị trường tài chính tiền tệ và ngân hàng diễn ra phức tạp, tiềm ẩn rủi ro gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Ngân hàng phải đối đầu với rất nhiều thách thức như: lạm phát tăng cao, ảnh hưởng từ cơn bảo tài chính của Mỹ, sự cạnh tranh ngày càng gay gắt với các ngân hàng trong nước cũng như ngoài nước, cạnh tranh với thị trường chứng khoán và bất động sản. Tuy có nhiều khó khăn nhưng VCB Cần Thơ cũng đạt được rất nhiều thành tựu đáng kể. Bằng chính khả năng và nghị lực của mình Ngân hàng đã vượt qua bao nhiêu thử thách và sự cạnh tranh gay gắt của các ngân hàng khác trên cùng địa bàn, và chi nhánh đã trở thành một trong những ngân hàng quan trọng hiện nay. Phấn đấu với phương châm đề ra trong cho định hướng hoạt động trong tương lai: “ Phát huy truyền thống và nội lực, nâng cao tầm vị thế Thành phố trực thuộc Trung ương, tăng nguồn vốn tăng trưởng tín dụng an toàn phục vụ đầu tư và sản xuất kinh doanh, góp phần phát triển kinh tế vùng đồng bằng sông Cửu Long”. Trong nhiều năm qua, Ngân hàng đã đạt được