Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm tài sản cố định và tài sản lưu động. Việc bảo đảm đầy đủ nhu cầu về tài sản là vấn đề cốt yếu để bảo đảm cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục và có hiệu quả. Để hình thành hai loại tài sản này phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn .
Nguồn vốn ngắn hạn là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong khoảng thời gian dưới một năm cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm các nợ ngắn hạn, nợ quá hạn nợ nhà cung cấp và nợ phải trả ngắn hạn khác nhau.
Nguồn vốn dài hạn là nguồn vốn doanh nghiệp sử dụng lâu dài cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay nợ trung và dài hạn.
- Nguồn vốn dài hạn trước hết được đầu tư để hình thành tài sản cố định, phần dư của nguồn vốn dài hạn được đầu tư để hình thành TSLĐ.
Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với tài sản cố định hay giữa tài sản lưu động và nguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn lưu động thường xuyên.
Vốn lưu động thường xuyên = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản cố định = Tài sản lưu động - Nguồn vốn ngắn hạn Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc mức độ của vốn lưu động thường xuyên. Phân tắch tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta cần tắnh toán và so sánh giữa nguồn vốn và tài sản.
+ Khi nguồn vốn dài hạn < TSCĐ
hoặc TSLĐ > Nguồn vốn ngắn hạn + Khi nguồn vốn dài hạn >TSCĐ
hoặc TSLĐ > Nguồn vốn ngắn hạn
Vốn lưu động thường xuyên là một chỉ tiêu tổng hợp rất quan trọng để đánh giá tình hình tài chắnh của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết :
-Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không ?
-Tài sản cố định của doanh nghiệp có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn hay không ?
1.3.3.2: Phân tắch tình hình vốn lưu động thường xuyên .
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là vốn ngắn hạn của doanh nghiệp cần cho một phần TSCĐ, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu (tài sản lưu động không phải là tiền ).
Nhu cầu vốn lưu động = Tồn kho và các khoản phải thu - Nợ ngắn hạn
Như vậy, để đảm bảo nguồn vốn và sử dụng vốn kinh doanh, đảm bảo về sự lành mạnh về tài chắnh doanh nghiệp trước hết phải có vốn lưu động thường xuyên ≥ 0 .
- Nếu nhu cầu vốn lưu động thường xuyên > 0 phải tìm cách giảm hàng tồn kho, tăng thu từ các khoản phải thu kế hoạch.