- Lói xuất ngõn hàng đang cú dấu hiệu giảm, tớn dụng đang được Chớnh chủ
18. Lói cơ bản trờn cổ
2.2.3. Phõn tớch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Phõn tớch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn để biết được nguồn vốn cú từ đõu và sử dụng vào mục đớch gỡ. Việc phõn tớch này cho phộp nắm được tổng quỏt diễn biến thay đổi của nguồn vốn và sử dụng vốn trong mối quan hệ với vốn bằng tiền của doanh nghiệp. Từ đú cú thể định hướng cho việc huy động vốn và sử dụng vốn của thời kỳ tiếp theo. Nhỡn vào bảng phõn tớch 2.8 ta thấy, trong năm 2012, quy mụ sử dụng vốn của cụng ty tăng 125,024,345,863 đồng so với đầu năm. Nguyờn nhõn chủ yếu là do tăng tiền và cỏc khoản tương đương tiền với mức tăng là 54,966,551,512 đồng, tương đương 43.96%, bờn cạng đú là sự tăng lờn của hàng tồn kho với mức tăng 30,932,050,295 đồng ứng với 24.74% và cỏc khoản phải thu ngắn hạn tăng 15,779,492,279 đồng, điều này phần nào cho thấy trong năm 2012 phần vốn cụng ty bị chiếm dụng cũng như bị ứ đọng cú sự tăng lờn đỏng kể. Điều này làm ảnh hưởng tới tốc độ luõn chuyển vốn lưu động và vốn kinh doanh (phần phõn tớch cỏc hệ số hiệu suất hoạt động). Trong năm, cụng ty đầu tư thờm vào tài sản cố định, cụ thể là mua mỏy múc, trang thiết bị truyền dẫn, phương tiện vận tải trị giỏ hơn 6.7 tỷ đồng. Khoản đầu tư này chưa đem lại kết quả kinh doanh luụn trong năm 2012 nhưng gúp phần cho cụng ty mở rộng quy mụ kinh doanh trong tương lai.
Về nguồn vốn, ta thấy trong năm 2012, cụng ty huy động vốn chủ yếu từ chiếm dụng vốn khỏch hàng, khoản mục người mua trả tiền trước tăng với giỏ trị 91,764,934,001 đồng, tương ứng với 73.21% trong diễn biến nguồn vốn. Nguyờn nhõn của điều này là do đặc thự ngành nghề kinh doanh mà cụ thể ở đõy là xõy
Bảng 2.8. Bảng phõn tớch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn cụng ty cổ phần LICOGI 13 - IMC (Đvt: VNĐ)
Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ trọng Sử dụng vốn Số tiền Tỷ trọng
Tăng người mua trả tiền trước 91,764,934,001 73.21% Tăng tiền và cỏc khoản tương đương tiền 54,966,551,512 43.96% Tăng vay và nợ ngắn hạn 22,310,918,832 17.80% Tăng hàng tồn kho 30,932,050,295 24.74% Tăng phải trả người bỏn 4,517,668,787 3.60% Tăng cỏc khoản phải thu ngắn hạn 15,779,492,279 12.62% Tăng khấu hao TSCĐ hữu hỡnh 3,288,113,275 2.62% Tăng cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn 10,000,000,000 8.00% Tăng khấu hao TSCĐ thuờ tài
chớnh 1,591,486,477 1.27% Tăng đầu tư TSCĐ 6,716,256,112 5.37%
Tăng lợi nhuận sau thuế chưa
phõn phối 703,489,538 0.56% Giảm vay và nợ dài hạn 5,910,252,000 4.73%
Tăng quỹ đầu tư phỏt triển 376,155,296 0.30% Tăng tài sản dài hạn khỏc 394,989,865 0.32% Tăng quỹ dự phũng tài chớnh 241,491,296 0.19% Tăng cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn 223,769,500 0.18% Tăng quỹ phỏt triển khoa học
cụng nghệ 225,668,181 0.18% Trả bớt cỏc khoản phải trả phải nộp khỏc 100,984,300 0.08% Tăng quỹ khen thưởng, phỳc lợi 147,634,024 0.12%
Tăng thuế và cỏc khoản phải trả
Nhà nước 141,709,144 0.11%
Tăng phải trả cụng nhõn viờn 42,312,265 0.03%
Tổng cộng 125,351,581,116 100% Tổng cộng 125,024,345,863 100%
dựng, khỏch hàng hay chủ đầu tư phải trả trước một phần giỏ trị cụng trỡnh hay sản phẩm vốn cho dơn vị xõy dựng. Ngoài ra, một bộ phận vốn khỏc tăng thờm là từ việc tăng vay và nợ ngắn hạn. Việc vay thờm nợ ngắn hạn một mặt bổ sung thờm vốn phục vụ nhu cầu hoạt động kinh doanh, một mặt chuyển hướng từ vay dài hạn sang vay ngắn hạn để theo dừi, quản lý thuận tiện hơn, đảm bảo được khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ đỳng hạn, nhưng điều đú cũng làm rủi ro tài chớnh tăng lờn. Túm lại, nhỡn chung cụng ty đó sử dụng nguồn vốn dài hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn và một bộ phận tài sản lưu động. Điều này đảm bảo nguyờn tắc cõn bằng tài chớnh, tạo ra một tỡnh hỡnh tài chớnh an toàn, lành mạnh cho cụng ty.
2.2.4. Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh thụng qua chỉ số tài chớnh đặc trưng củacụng ty cổ phần LICOGI 13 - IMC