Trong thế giới rộng lớn này, Giữa sự thô bạo và phóng túng, Được bao bọc an toàn từ trong tâm,
Chính là sự hoàn hảo của hạt giống.
– Walt Whitman Đầu tư mạo hiểm là một ngành công nghiệp phát triển nhanh chóng. Nó lớn mạnh vượt xa cả công cuộc cải cách và suốt hơn một thế kỷ qua, không mô hình nào thay đổi chóng mặt hơn sự bùng nổ về công nghệ. Vì thế khi có sự xuất hiện của đầu tư mạo hiểm, những tin tức ngày hôm qua thực sự chỉ còn là thứ bỏ đi.
Trong chương cuối cùng, tôi sẽ mô tả cách thức mà tôi và Robin Richards đã thực hiện cuộc điều tra tính tiền khả thi ở châu Á vào năm 1994 và quyết định chọn Ấn Độ là nơi đặt trụ sở của Draper International: Công ty đầu tư mạo hiểm Mỹ đầu tiên
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
369 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
tập trung vào thị trường Ấn Độ. Theo tôi, thật công bằng khi nói rằng vào thời đại của mình, Draper International là một doanh nghiệp cách tân và phiêu lưu. Theo tôi, cũng công bằng khi nói rằng ở chừng mực nào đó thì Robin và tôi đang tái tạo một doanh nghiệp đầu tư mạo hiểm truyền thống. Thực tế, cô ấy và tôi khác biệt về tuổi tác, thế hệ, giới tính và lĩnh vực hoạt động – Ấn Độ – một thị trường chưa được thử nghiệm và có nhiều rủi ro. Nhưng Draper International có sự tương đồng về các xuất phát điểm với doanh nghiệp mà Pitch Johnson và tôi đã tham gia 50 năm trước trong một khu vườn cây ăn trái mà sau này trở thành thung lũng Silicon nổi tiếng.
Trong quá trình thú vị để cập nhật tình hình câu chuyện của chúng tôi – trong đó giới thiệu tin tức ngày nay và tương lai – tôi muốn dành một phần của chương này cho các hoạt động quốc tế của con trai tôi Tim, những điều mà rõ ràng đại diện cho một phương pháp tiếp cận thành công lớn và mới mẻ trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm toàn cầu. Tôi nói rõ
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
370 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
hơn về một chủ đề mà tôi đã giới thiệu trong phần nói về Selectica ở chương trước: Các doanh nhân di cư đến đất nước này đang có những đóng góp quan trọng vào nền kinh tế Mỹ.
DFJ Global Network: Mô hình mới đầy sức mạnh Những ý tưởng vĩ đại từ đâu ra? Con trai tôi, Tim, cho rằng Tony Perkins, một doanh nhân của thung lũng Silicon và là người bạn thời thơ ấu của nó chính là người đặt những nền móng đầu tiên cho nền văn hóa doanh nhân toàn cầu. Các công ty của Perkins không quá lớn nhưng chúng đã góp phần tạo ra những gì mà Perkins ám chỉ là “thung lũng Silicon toàn cầu”. Ví dụ, cậu ấy đã thành lập câu lạc bộ Churchill, nơi các doanh nhân thành đạt được mời đến đây để phát biểu trước các đồng sự của mình (đồng sự tương lai). Trong số khán giả, trước và sau bài phát biểu là các luật sự, kế toán viên và nhân viên ngân hàng, những người chuyên hỗ trợ các doanh nhân trẻ trong việc phát triển các doanh nghiệp mới mở. “Câu lạc bộ Churchill,” Tim nói, “gần giống với
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
371 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
TiE trong việc tạo ra một không gian tuyệt vời cho việc hình thành mạng lưới và cung cấp những hướng dẫn cần thiết cho các doanh nhân trẻ.” Perkins tiếp tục phát triển tinh thần của “Thung lũng Silicon” như là một nội dung khác biệt đối với các doanh nghiệp và hỗ trợ xây dựng một cộng đồng doanh nhân thông qua các tạp chí mà cậu thành lập: Upside và Red Herring.
Quỹ đầu tư mạo hiểm tiếp theo của Tim, một tạp chí trực tuyến có tên là AlwaysÔn, đã thực hiện một bước tiến mới trong quá trình mở rộng mạng lưới toàn cầu, tạo ra một cộng đồng doanh nhân và doanh nhân tiềm năng chính thức trên toàn thế giới. Một lần nữa, câu chuyện của Perkins không chỉ liên quan đến các tạp chí và tiền bạc mà hơn thế là cách thức một tầm nhìn về một thế giới cụ thể có thể thực sự được trở thành hiện thực.
Vì thế Tim đã học hỏi cách tiếp cận đổi mới với nền văn hóa doanh nghiệp của Perkins. Nó cũng có được những trải nghiệm thú vị của chính mình vào đầu
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
372 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
những năm 1990, liên quan đến việc thúc đẩy lĩnh vực đầu tư mạo hiểm đến những chân trời mới và tìm hiểu những yếu tố cần thiết cho quá trình củng cố một cộng đồng doanh nhân và đầu tư mạo hiểm vững bền. Tim nhớ lại:
Công việc bắt đầu ở Alaska. Đó luôn là khởi nguồn của các phát minh. Tôi đã nhẵn túi vào thời điểm đó và nhận được một lá thư từ chính quyền Alaska với nội dung: “Hãy mang các quỹ đầu tư mạo hiểm đến với chúng tôi. Hãy cho chúng tôi biết về đầu tư mạo hiểm.”
Đó cũng là lá thư mà hầu hết các nhà đầu tư mạo hiểm đều nhận được nhưng tôi là người duy nhất đáp lại tiếng gọi ấy. Tôi chưa từng đến Alaska, vì thế tôi rất háo hức. Cuối cùng sau khoảng ba năm chúng tôi cũng thành lập một quỹ đầu tư với số vốn khoảng 6 triệu đô-la, một nửa đầu tư vào Alaska và phần còn lại ở ngoài Alaska. Đó là năm 1991. Thành thực mà nói, chính quyền Alaska vẫn còn hồ nghi. Ngay sau khi họ đưa cho chúng tôi bản giao ước của mình, tôi
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
373 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
nhớ một người đã đứng lên và nói, “Ôi, thế là khoản tiền đó đã đi tong.” May mắn thay, điều đó đã không xảy ra. Thực tế, chúng tôi đã mất rất nhiều tiền ở Alaska, đầu tư vào những thứ như tạp chí Alaska Men, sản xuất ví da cá hồi và xiên đầu cá. Nhưng chúng tôi quyết định đầu tư nhiều hơn các khoản được thực hiện ở thung lũng Silicon. Cuối cùng, chính quyền Alaska thực sự rất hài lòng.
Mọi chuyện thật hài hước. Đó là một kinh nghiệm quý báu và tôi nhận ra rằng các vụ đầu tư mà chúng tôi thực hiện ở Alaska không có được kết quả như ý bởi nền kinh tế của khu vực này chủ yếu phụ thuộc vào nguồn tài nguyên thiên nhiên như dầu mỏ và bất động sản. Mặt khác, rõ ràng bạn có thể đầu tư mạo hiểm vào các khu vực khác của đất nước, vì thế chúng tôi bắt đầu suy nghĩ về điều này.
Lúc đó, tôi nhận được một cuộc điện thoại từ Todd Stevens, cựu sinh viên Trường Kinh doanh Harvard ở Utah, anh ta nói: “Xin chào, chúng tôi đang dự định thành lập một SBIC ở đây với Zions Bank. Tim, anh
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
374 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
có thể đầu tư cho chúng tôi được không?” Lúc đó tôi nghĩ: Ồ được, thử xem sao! Vì thế chúng tôi đã thành lập một quỹ đầu tư ở Utah với khoảng 5 triệu đô-la vốn và vay 15 triệu đô-la thông qua chương trình SBIC và bắt tay vào đầu tư tại khu vực này. Và dường như chúng tôi đã đi đúng hướng và thu về lợi nhuận không nhỏ.
Với tất cả các kinh nghiệm sẵn có, Tim và các cộng sự ở DFJ đã tạo ra một mạng lưới các nhà đầu tư mạo hiểm trên toàn thế giới – một mô hình quỹ đầu tư mạo hiểm điển hình kết hợp phương thức tiếp cận toàn cầu với tổ chức khu vực. DFJ Global Network là một hiệp hội các quỹ đầu tư khu vực tự do với mỗi quỹ thành viên đều tự điều hành và có cổ đông góp vốn riêng. Một hệ thống các nhân tố thúc đẩy kinh tế đảm bảo lợi nhuận của mỗi quỹ đầu tư được duy trì nguyên vẹn: Công ty quản lý duy trì một mức lợi tức nhỏ ở công ty chính trong danh mục đầu tư của mỗi quỹ thành viên và toàn bộ mạng lưới chia sẻ số lợi nhuận còn lại, trong đó mỗi cổ đông mạng lưới tham
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
375 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
gia và được hưởng lợi từ thành công của bất kỳ quỹ thành viên nào.
Một yếu tố khác khó định hình hơn đã gắn kết DFJ Network. Các đối tác, cổ đông giới hạn và công ty trong danh mục đầu tư được triệu tập vài lần một năm để hình thành các mối quan hệ cá nhân trực tiếp. Mục đích? Chia sẻ ý kiến, giúp đỡ gây quỹ, phối hợp trong các thương vụ đầu tư và trao đổi “sức mạnh Rolodex” – theo DFJ thì đây là những kết nối cần thiết ở bất cứ đâu. Nếu một cổ đông trong mạng lưới chính đang nghiên cứu tìm kiếm một đối tác thành viên để tập trung vào một ngành hoặc một khu vực địa lý cụ thể nào đó, thì đối tác đó có xu hướng là thành viên của DFJ Network. Đơn giản, hiệu quả:
Tính đến ngày nay, DFJ Network đã hợp tác đầu tư hơn 100 lần.
Đến tháng Tám năm 2010, có khoảng 16 quỹ đối tác hoạt động trên toàn cầu. “Dòng chảy đầu tư” bao gồm khoảng 10.000 kế hoạch kinh doanh được thực
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
376 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
hiện mỗi năm, mà theo Tim thì còn tiếp tục mở rộng về quy mô, số lượng và chất lượng.
Một lần nữa, trở lại bài học của Tony Perkins, Tim đã làm rõ 5 nhân tố cần và đủ của các mạng lưới này trong việc xem xét nghiêm túc ý tưởng thành lập một liên minh mới với một quỹ đầu tư mạo hiểm mới ở một khu vực mới. Trước tiên, phải kể đến tiềm năng thành lập một tụ điểm cộng đồng kiểu câu lạc bộ – một điểm đến bình dân, một quán rượu – mà các doanh nhân có thể gặp gỡ các doanh nhân khác để tán dóc “có mục đích”. Thứ hai, phải có một trường đại học công nghệ ở đâu đó trong vùng. (Thực tế, “ở đâu đó trong vùng” được xác định ngày càng cụ thể hơn trong thời đại Internet và kết nối toàn cầu như ngày nay, nhưng nó vẫn giúp định hình một nguồn công nghệ khu vực hợp lý.) Thứ ba, ít nhất cần có hoạt động khởi đầu của một cộng đồng đầu tư mạo hiểm khu vực hoặc các nhà đầu tư thiên thần để thực hiện vai trò cụ thể của họ. Thứ tư, các cơ quan báo chí địa phương cần được thông báo về điều này và có sự cảm thông và hiểu biết về doanh nhân và quỹ đầu
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
377 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
tư mạo hiểm. Quan trọng nhất đó là một chính phủ đón nhận tinh thần doanh nhân.
DFJ Network đã gieo mầm cho rất nhiều công ty và những công ty này đã đạt được thành công trị giá hàng tỷ đô-la ở các lục địa khác nhau. Nó là một thể thống nhất của hơn 140 tổ chức đầu tư mạo hiểm và trên 600 công ty trong danh mục đầu tư cùng khoảng 7 tỷ đô-la vốn thị trường. Đó thực sự là một mô hình tuyệt vời. Tôi mong mình đã từng nảy ra ý tưởng này. Nhưng thực tế, các mô hình lý tưởng cũng như các ý tưởng nổi bật cũng cần phải gặp thờí.
Bạn không thể muốn là được. Hai từ “quốc tế” chỉ tồn tại trong thời hoàng kim của tôi, ngày nay, nó đã trở nên “toàn cầu hóa”. Vì thế, Tim và các đồng nghiệp của nó đã tự mang về những cơ hội cho mình – và những bài học quý giá – để tạo nên một điều mới mẻ.
Như Tim đã từng mô tả:
Khi ông nội tôi bắt đầu lĩnh vực đầu tư mạo hiểm ở đây, “Thung lũng Silicon” chỉ là vườn cây ăn trái. Khi chúng tôi lớn lên, có lác đác vài cửa hàng kinh doanh
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
378 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
ở Công viên Menlo và Palo Alto. Có những cộng đồng người rất nhỏ sinh sống và hầu như không có các hoạt động kinh doanh buôn bán. Và đột nhiên, toàn bộ nền kinh tế cất cánh nhờ công nghệ, doanh nghiệp và đầu tư mạo hiểm. Và tôi đã được chứng kiến tất cả sự màu nhiệm đó. Nó đã ăn vào máu tôi – vào sâu trong tâm can tôi – vì thế khi đặt chân đến những vùng đất khác, tôi biết những mảnh đất này cần gì để hiện thực hóa nền văn hóa đó.
Tim và các đồng nghiệp của mình vẫn đang biến những điều đó thành hiện thực ở khắp nơi trên toàn thế giới.
P/S: I Love You
DFJ Network chỉ là một ví dụ về cách thức các nhà đầu tư mạo hiểm vươn rộng cánh tay của mình đến những miền đất khác. Nhưng có một vài doanh nhân cũng mang lại điểm nhánh thú vị cho DFJ Network.
Trong khi Tim và các đối tác của mình quan sát để sao chép con thuyền doanh nghiệp và đầu tư mạo hiểm “mẹ” ở bất cứ đâu trên thế giới thì lại có một
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
379 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
dòng chảy ổn định của những con người sáng tạo đang nỗ lực hết mình – đôi khi là một cá nhân xuất chúng – tìm đến nước Mỹ và làm ăn ở đây, trên mảnh đất của những cơ hội này.
Trong nhiều trường hợp, sự kết hợp của doanh nhân nhập cư và một người Mỹ có thể tạo nên điều kỳ diệu. Tôi không chắc lý do, ngoại trừ việc nói rằng hành động kết hợp tầm nhìn của một người nước ngoài với người bản địa có thể là một sự kết hợp tuyệt vời.
Ví dụ tuyệt vời nhất tôi nghĩ đến xuất phát từ chính kinh nghiệm của DFJ với Hotmail: Dịch vụ email miễn phí thành công nhất đã thay đổi hoàn toàn cách thức liên lạc trên toàn thế giới. Vào một ngày năm 1995, hai thanh niên trẻ, hai doanh nhân tương lai – Sabeer Bhatia và Jack Smith – đã đến gặp John Fisher và Steve Jurvetson của DFJ để tìm kiếm nguồn đầu tư cho một trong những ý tưởng của họ. Bhatia, một người Ấn Độ nhập cư là một chuyên viên marketing thẳng thắn, dứt khoát và tự tin còn Smith là một kỹ
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
380 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
sư người Mỹ tài năng. Họ cùng nhau đưa ra ý tưởng, một cơ sở dữ liệu cá nhân trên Internet có tên là Javasoft, mà Fisher và Jurvetson đã lịch sự từ chối.
Tiếp đến là ý tưởng thứ hai: Email dựa trên web miễn phí.
Ý tưởng này nảy ra trong đầu Smith vào một đêm khi anh ta đang lái xe đi làm về và đã ngay lập tức gọi cho bạn mình, Bhatia – người mà anh ta đã cùng làm việc ở cả Firepower Systems và Apple Computer – bằng điện thoại di động để thực hiện nó. Bhatia nghe qua và ngắt lời bạn mình: Đừng nói thêm gì nữa. Hãy gọi lại cho tớ bằng đường dây bí mật!”
Tim và các cộng sự của mình, cụ thể là Steve Jurvetson, kỹ sư kỹ thuật của công ty, đồng tình rằng ý tưởng email miễn phí rất hấp dẫn, đặt biệt trong khi những công ty chiếm ưu thế vào thời điểm đó – bao gồm America Online (AOL), Lotus Notes, và cc:Mail – đòi hỏi phí theo dõi hàng tháng. Steve nhớ lại rằng trong khi cậu ấy đang đàm phán các điều khoản của vụ đầu tư tiềm năng vào Hotmail, Bhatia
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
381 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
đã nhắc nhở rằng cậu ấy có một cuộc họp với Mike Moritz của quỹ Sequoia vào ngày hôm sau. Steve vẫn còn cay cú vụ để mất Yahoo! vào tay Sequoia nên không muốn nghe điều gì nữa. Họ đã thực hiện một vụ thương lượng.
Thế giới sẽ ra sao khi nghe đến Hotmail? Trong tương lai gần, sản phẩm sẽ được công bố trên thị trường thông qua các chiến dịch phát thanh, truyền hình, thông cáo báo chí trả phí đắt đỏ.
Tim hỏi liệu Bhatia và Smith có cách nào để thêm một thông điệp cố định ở cuối mỗi email với mục đích quảng cáo miễn phí được không. Một sự im lặng kéo dài. Tim lắc đầu: “Thế thứ gì đó đập vào mắt và buộc người đọc phải ghi nhớ thì sao? Như “P/s: I Love You (Tái bút: Tôi yêu bạn). Hãy sử dụng email miễn phí tại Hotmail thì thế nào?”
Bhatia vô cùng hoảng sợ và cố gắng chuyển sang mục tiếp trong chương trình làm việc. Tim tiếp tục quay sang hỏi Smith xem việc liệu đặt một thông điệp ở cuối mỗi thư có được xét trên phương diện kỹ
Cuộc chơi khởi nghiệp | William H Draper III
382 | h t t p : / / w w w . t a i s a c h h a y . c o m
thuật. Smith thừa nhận, điều đó có thể – giọng của anh thể hiện chính xác cảm giác rằng đó là một ý tưởng khủng khiếp. Buổi họp tiếp tục với thách thức về marketing Hotmail đến với người dùng.
Vài ngày sau, Bhatia và Smith gọi cho Tim. Vâng, họ nói; họ sẵn sàng với ý tưởng marketing lan truyền mà Tim gợi ý. Không, họ không thể kèm dòng thông điệp ngắn: “P/s: I Love You” vào cuối thư được – mà chỉ có thể thêm phần nhận được email miễn phí ở Hotmail. Tim chấp thuận mặc dù nó cứ khăng khăng rằng hành tinh của chúng ta sẽ yên bình hơn nếu như Bhatia và Smith đã đưa toàn bộ gợi ý của mình vào cuối mỗi thư thay vì chỉ một nửa.
Nhưng thậm chí dòng đính kèm một phần cũng thật kỳ diệu. Khi Hotmail được đưa vào hoạt động, Bhatia đã gửi email đầu tiên – với một thông điệp cố định – tới một người bạn ở quê nhà Ấn Độ; trong vòng ba tuần, Hotmail đã có 100.000 người ở Ấn Độ đăng ký sử dụng. “Và vào thời điểm đó”, Tim nhớ lại có vẻ hơi cường điệú, “chưa có đến 100.000 máy tính ở Ấn