PHÒNG XÍ NGHIẸP KÉ HOẠCH BAN
2.5. Phân tích các chỉ số tài chính
2.5.1 Chỉ số thanh toán
a)Khả năng thanh toán hiện hành (TTHH)
Bảng 2.5 Hệ số thanh toán hiện hành của Công ty TNHH MTV Thoát nước
Đô thị TP.Hồ Chí Minh giai đoạn 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 19- |Chênh lệch 20-
20 21
2019 2020 2021 lGiámij| % Giá trị. %
No nganhan | 158.224 160.084 163,811) 1,864 1,18| 3,723 2,34 Tài sản ngắn | 279.449 289.039 282,01€ 9,594 3,43)(7,019) (2,49
han
Hệ số thanh 1,77 1,8 1,72/ 0,03 1,69] (0,08)| (4,44
toan hién
hanh(lan)
( Nguôn: Bảng cân đối kế toán của Công ty TNHH MTV Thoát nước Đô thị
Thành Phố Hồ Chí Minh)
Qua bảng số liệu ta thấy, năm 2020 Hệ số thanh toán hiện hành của công ty tăng lên 0,03% so với Hệ số TTHH của năm 2019. Do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn năm 2020 nhanh hơn so với tốc độ tăng của các khoản nợ ngắn hạn của năm 2020, cụ thể là năm 2020 tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn là 3,43% còn nợ ngắn hạn chỉ là 1,18%.
Như vậy cứ I đồng nợ ngắn hạn thì có 1,8 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo. Điều này chứng tỏ năm 2020 công ty đã có lượng tài sản ngắn hạn đủ đề đảm bảo cho nợ phải trả trong ngăn hạn. Vào năm 2021 thì tài sản ngắn hạn đã xuống đôi chút, cụ thể đã giảm xuống 0,08% so với năm 2020. Do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn năm 2021 chậm hơn so với tốc độ tăng của các khoản nợ ngắn hạn của năm 2021, cụ thể năm
42
2021 tốc độ tăng của tài sản ngăn hạn đã giảm xuống 2,49% còn tốc độ tăng của nợ ngăn hạn đã tăng lên 2,33% điều đó đã ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, tuy vậy Hệ số TTHH vẫn chưa phản ánh đúng nhất đến năng lực thanh toán của công ty. Đến năm 2022 thì hệ số này tăng lên 1,23 lần so với năm 2021, điều này chứng tỏ công ty đang làm tốt khả năng thanh toán hiện hành.
So sánh công (ty TNHH MTV Thoát nước Đồ thị TP.HCM với Ngành Bảng 2.6 Khả năng thanh toán hiện hành của công ty TNHH MTV
Thoát nước Đô thị TP.HCM và Ngành
Chỉ tiêu UDC HCMC Nganh
2019 | 2020 | 2021 | 2019 | 2020 | 2021 Thanh toán hiện hành ( lần ) 1,77 | 1,8 | 1,2 | 1.79] 2.01 | 2.07
(Nguon: Tac gia téng hop )
Biểu đồ 2.5 Khả năng thanh toán hiện hành cua céng ty TNHH MTV Thoat
nước Đô thị TP.HCM và Ngành
2,5
‘ ee
ưư ——Ử
15
1
0,5
0 2019 2020 2021
—e— UDC HCMC ~—e—Nganh
( Nguồn: Tác giả tự tổng hợp ) Nhận xét:
Qua số liệu trên thì ta thấy Hệ số TTHH của công ty tăng giảm liên tục qua các năm, mức chênh lệch Hệ số TTHH giữa công ty so với ngành là không quá lớn. Năm 2019 về Hệ số TTHH thì công ty giảm hơn ngành I,01 lần, năm 2020 là 1,12 lần, năm 2021 là 1,2 lan. Kha năng thanh toán hiện hành mặc dù còn thấp hơn so với ngành nhưng vẫn ở mức ôn định và ngày càng cải thiện, đủ chí trả các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Ngoài ra việc chênh lệch không quá lớn so với ngành còn cho thấy công
43
ty đang phát triển rất tốt trong lĩnh vực của mỉnh so với các doanh nghiệp khác, đảm bảo dòng tiền để tiến hành và thực hiện các dịch vụ thế mạnh của công ty và nhiều dự án khác trong tương lai.
b) Khả năng thanh toán nhanh
Bảng 2.7 Hệ số thanh toán nhanh của Công ty TNHH MTV Thoát nước Đô thị TP.Hồ Chí Minh giai đoạn 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch | Chênh lệch 20- | Chénh lệch 21-
19-20 21 22 2019| 2020 | 2021 |2022 | Giá % | Giátmj % | Giátrmj| %
trị
Ng ngắn |158.22; 160.088 163.811126.18! 1.866] 1,18] 3.723| 2,33 | (37.626| (22,97 hạn
Tài sản |279.44i 289.031 282.0167.954 9.592 3,43| (7.019) | (2,49)| (14.080) (4,99) ngắn hạn
Hàng ton | 25.62Â 32.495 29.397 23.727 6.86626,/ỉ (3.103)(10,56} (5.665)(19,27) kho
Hé sé thanh| 1,60 1,60 1,54) 1,94 0 0L (0,06)| (3,75) 0,4) 25,97 toan nhanh
(lần)
( Nguôn: Bảng cân đối kế toán của Công ty TNHH MTV Thoát nước Đô thị Thành
Phố Hô Chi Minh)
Hàng tồn kho của công ty bao gồm nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ để thực hiện các dịch vụ duy tu và thi công công trình, chỉ phí sản xuất kinh doanh dé dang.
Khoản chi phí sản xuất kinh doanh dở dang là các khoản chi phí dở dang của hoạt động ngoài đã tồn tại từ lâu chưa thể quyết toán nhưng Ban Giám Đốc Công ty cam kết về khả năng thu hồi các khoản chỉ phí dở dang này. Qua số liệu thì ta thấy, giai đoạn năm 2019-2020, khả năng thanh toán nhanh vẫn không thay đôi cho thấy sự ôn định. Nhưng đến giai đoạn 2020-2021 thì khả năng thanh toán nhanh của công ty có xu hướng giảm xuống, cụ thể là giảm 0,06%. Qua đó cho thấy khả năng thanh toán của công ty qua các năm ở mức ôn định mặc dù các sụt giảm vao nam 2021.
44
So sánh công (ty TNHH MTV Thoát nước Đồ thị TP.HCM với Ngành Bảng 2.8 Khả năng thanh toán nhanh của công ty TNHH MTV Thoát nước Đô
thị TP.HCM và Ngành
Chỉ tiêu UDC HCM Ngành
2019 | 2020 | 2021 | 2019] 2020 | 2021 Thanh toán nhanh (lần) 1,6 1,6| 1,54| 1,05} 1,21] 1,23
( Nguôn: Tác giả tự tổng hợp )
Biêu đồ 2.6 Khả năng thanh toán nhanh của công ty TNHH MTV Thoát nước
Đô thị TP.HCM và Ngành 1,8
1,6 e —
1⁄4
" —Ả_
1 0,8 0,6 0,4 0,2
0 2019 2020 2021
—e—UDC HCMC —e—Nganh
( Nguôn: Tác giả tự tổng hợp ) Nhận xét:
Qua quan sát cho thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty qua các tăng tăng giảm không ôn định, trong giai đoạn từ năm 2019-2021 vẫn giữ ở mức ôn định và không
chênh lệch nhiều , đến năm 2022 thì hệ số này tăng lên 1.26 lan so với năm 2021.
Điều này cho thấy công ty vẫn đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. So với ngành thì hệ số thanh toán nhanh của công ty cao hơn. Cụ thể là 2019 cao hơn 1,52 lần , 2020 la 1,32 lan, 2021 là 1,25 lần. Nguyên nhân là do công ty đã đã duy trì tốt các địch vụ tiện ích công cộng và có nhiều dự án thí công ngoài nên một số công cụ, dụng cụ, máy móc tồn đọng còn rất ít dẫn đến hàng tồn kho không ảnh hưởng nhiều đến khả năng thanh toán nhanh này. Mặc dù vậy hàng tồn kho qua các năm vấn tăng giảm không đáng kể, nguyên nhân là do các khoản chi phí dở dang của hoạt động thi công ngoài đã tồn từ lâu và chưa thê quyết toán. Công ty đang cô gắng giải
45
quyết khả năng thu hồi các khoản chi phí đở đang này trong các năm tiếp theo, từ đó khả năng thanh toán nhanh của công ty sẽ được cải thiện hơn.
2.5.2 Chỉ số sinh lời
a) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (ROA)
Bang 2.9 Nhóm tỷ lệ sinh lời trên tông tài sản của của Công ty TNHH MTV
Thoát nước Đô thị TP.Hồ Chí Minh giai đoạn 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Năm Chênh lệch 19-20 | Chênh lệch 20-21
Chiêu [ 201g 2020] 2021| Giám | % | Giám | %
Lợi nhuận | 14.820. 18.997| 21.358 4.17] 28,18 2.361 12,44 rong
Binh quan
tong taisan | 566.206 501.854 501.17] (64.357| (11,37 681 0,14 ROA 2,62 3,79| 4,26 1,17 44,66 0,47 12,4 (Nguon: Bang can doi ké toan cua Cong ty INHH MTV Thoadt nuéc Dé thị
Thành Phố Hồ Chi Minh)
Nhận xét:
Tỷ số ROA thê hiện tính hiệu quả của quá trình tô chức, quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh.Tỷ số này cho biết trong ky ctr | déng tai sản tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Ta thay ROA năm 2019 là 2,62%, năm 2020 là 3,79% va nam 2021 là 4,26%, điều đó cho t biết được rằng cứ 1 đồng tài sản của công ty năm 209 sẽ tạo ra 2,62 đồng lợi nhuận, năm 2020 cứ 1 đồng tài sản của công ty sẽ đem lại 3,79 đồng lợi nhuận, năm 2021 cir | đồng tài sản của công ty sẽ đem lại 4,26 đồng lợi nhuận.
Tỷ số này nếu càng lớn thì càng cho thấy công ty đang sử dụng vốn hiệu quả. Năm 2021 tỷ số này đạt 4,26% tăng lên 12,4% so với năm 2020 tức là cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra được 4,26 đồng lợi nhuận. Năm 2020 thi tỷ lệ ROA tang lên 44,66% so với năm 2019, còn năm 2021 tăng lên 12,4% so với năm 2020 từ đó cho thấy hiểu quả sử dụng tài sản của công ty là tốt và ôn định qua từng năm. Nguyên nhân là do tài sản ngăn hạn của công ty đã được đầu tư và đưa vào sử dụng đã đem lại hiệu quả trong việc kinh doanh.
46
Bảng 2.10 Nhóm tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản của của Công ty TNHH MTV Thoát nước Đồ thị TP.HCM và Ngành
Chỉ tiêu UDC HCMC Nganh 2019 | 2020 | 2021| 2019 2020| 2021 ROA 2,6) 3,8) 4,3] 7,86] 7,05) 8,22
( Nguôn: Tác giả tự tổng hợp )
Biểu đồ 2.7 Nhóm tỷ lệ sinh lời trên tông tài sản của của Công ty TNHH MTV Thoát nước Đồ thị TP.HCM và Ngành
7.
oo
2019
Nhận xét:
2020 2021
=—e@=—UDC HCMC =e=Ngành
( Nguôn: Tác giả tự tổng hợp )
Qua bảng số liệu ta thấy chỉ số ROA của công ty vẫn còn thấp so với ngành. Cụ thể nam 2019 thì ROA của công ty kém hơn so với ngành 66,92% , 2020 là 46,1%, 2021 là 47,69%. Chỉ số ROA của công ty có sự tăng trưởng ổn định qua từng năm. Tuy vậy vẫn còn ở mức rất thấp, cho thấy công ty chưa đảm bảo được năng lực tài chính.
47
Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Bảng 2.11 Nhóm tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của Công ty TNHH MTV
Thoát nước Đô thị TP.Hồ Chí Minh giai đoạn 2019-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Năm Chênh lệch Chênh lệch
Chỉ tiêu 19-20 20-21
2019 | 2020 | 2021 |Giá trị | % | Giá trị | % 14.820) 18.997) 21.358) 4.177/28,18 2.361 12,43
Lợi nhuận ròng
Binh quan VCSH | 330.653 332.31§ 332.904 1.665} 0,5 586L 0,18
ROE
4,58 5,72| 6,42 1 ,14| 24,8% 0,7| 12,24
( Nguôn: Bảng cân đối kế toan của Công ty TNHH MTV Thoát nước Đô thị
Thành Phố Hồ Chí Minh)
Tỷ số ROE phản ánh năng lực sử dụng vốn của doanh nghiệp đề tạo ra lợi nhuận như thé nao. Nhìn chung tỷ số nảy tăng đều qua từng năm. Cụ thể năm 2020 tăng 24,89%
so với năm 2019, còn 2021 thì tỷ số này tăng lên 12,24% so với năm 2020. Cho thay tình hình hoạt động kinh doanh qua 3 năm vẫn ở mức ôn định mặc dù mức tăng qua từng năm vẫn ở mức thấp. Qua đó cho ta thấy việc quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn của công ty trong những năm qua vẫn đạt hiệu quả.
Bảng 2.12 Nhóm tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của Cong ty TNHH MTV
Thoát nước Đô thị TP.Hồ Chí Minh và Ngành
48
Chi Tiéu UDC HCMC Nganh 2019 | 2020) 2021) 2019 | 2020) 2021 ROE 4,5) 5,7| 6,4) 13,68) 11,8] 13,77
( Nguôn: Tác giả tự tổng hợp )
Biểu đồ 2.8 Nhóm tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của Công ty INHH MTV Thoát nước Đồ thị TP.Hồ Chí Minh và Ngành
16
14 : —~__ ———
10
6 — ấn"
2019 2020 2021
=-e—DLUDC HCMC =e—=Ngành
( Nguôn: Tác giả tự tổng hợp ) Nhận xét:
Tỷ số ROE của công ty tăng đều qua từng năm, còn ROE của của ngành biến động tăng giảm. So với ngành thì tỷ số này rất thấp, cụ thê 2019 thì tỷ số ROE của ngành
lớn hơn ROE của công ty 3,04 lần , 2020 là 2,07 lần và 2021 là 2,15 lần. Điều này
cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa cao.