1.2.1. Quan niệm chất lượng thẩm định dự án đầu tư
Cho tới nay, vẫn chưa có một định nghĩa chuẩn về chất lượng thâm định dự án bởi lẽ đây là một khái niệm khá trừu tượng và rất khó lượng hóa, và khái niệm này còn trừu tượng hơn cả chất lượng sản phẩm nhưng về cơ bản vẫn thể hiện được định nghĩa nêu trên. Tùy vào các góc độ, mục tiêu đánh giá của các chủ thé nghiên cứu mà có những quan niệm khác nhau về chất lượng thâm định tài chính dự án đầu tư.
Đối với NHTM (nhà tài trợ), thầm định dự án nhằm phục vụ cho những quyết định cho vay của ngân hàng, thu được lợi nhuận với mức độ rủi ro chấp nhận được là thấp nhất. Có thể hiểu chất lượng thâm định dự án đầu tư thể
hiện ở việc trên cơ sở phân tích, đánh giá một cách khách quan, toàn diện sâu
sắc. Ngân hàng quyết định tài trợ cho những dự án mà sau này khi đi vào thực hiện mang lại hiệu quả tài chính cũng như trả được nợ ngân hàng như dự kiến, do đó ngân hàng đạt được mục tiêu kinh doanh của mình. Ở khía cạnh nào đó,
chất lượng tham định dự án đầu tư được thể hiện ở chất lượng tín dụng hay
bảo đảm cho dự án.
Như vậy, chất lượng thẩm định dự án đâu tư là chỉ tiêu tổng hợp phản
anh mức độ chính xác, khách quan, khoa học của toàn bộ quy trình, nội dung
và phương pháp thấm định được sử dụng dé xem xét dự án dau tư nhằm dua ra quyết định cho vay dự án với thời gian và chỉ phí phù hợp nhất, nâng cao hiệu quả và giảm thiểu rủi ro cho ngân hang, dong thời thỏa mãn tot nhất nhu câu vay vốn của khách hàng [13], [14].
Một dự án dau tư đạt hiệu quả khi dự án đó đã thẩm định phải có khả năng trả nợ theo dự kiến, thời gian thấm định nhanh, có hiệu quả về mặt xã hội, rủi ro tín dụng thấp, từ đó giúp ngân hàng thu được lợi nhuận.
Một dự án thâm định không có hiệu quả không chỉ làm cho ngân hàng không thu được vốn, làm giảm lợi nhuận mà còn có khả năng dẫn đến phá sản. Do đó nâng cao chất lượng thâm định dự án đầu tư là một khâu hết sức
quan trọng, đòi hỏi phải được làm thường xuyên, khoa học và nghiêm túc.
1.2.2. Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định dự án
Từ quan niệm về chất lượng thâm định dự án đầu tư, có thể đánh giá chất lượng thâm định dự án đầu tư theo hai nhóm chỉ tiêu.
1.2.2.1. Nhóm chỉ tiêu định tinh
- Mức độ chính xác, khoa học của quy trình tin dụng, quy trình và tô chức thẩm định của NHTM
Quy trình tín dụng là tong hợp các nguyên tắc, quy định của NHTM trong việc cấp tín dụng. Đây là một quy trình bao gồm nhiều giai đoạn mang tính chất liên hoàn theo một trật tự nhất định, đồng thời các giai đoạn cũng có sự gan bó chặt chẽ với nhau và quy trình thâm định là một phần quan trọng của quy trình tín dụng. Nếu ngân hàng xây dựng được một quy trình thâm định thống nhất, trong đó quy định cụ thể và rõ ràng về nội dung công việc thì sẽ phân định được rõ trách nhiệm, quyên hạn giữa các cá nhân, bộ phận tham gia vào quy trình, đồng thời căn cứ để kiểm tra và đánh giá chất lượng của từng khâu trong quá trình thắm định. Và quan trọng hơn, khi đã ban hành quy trình thống nhất, cán bộ thâm định sẽ có căn cứ để xác định nội dung, yêu cầu, mục tiêu; do đó, sẽ tiết kiệm được thời gian thẩm định.
Đồng thời, việc xây dựng một quy trình thâm định tín dụng khoa học, phù hợp là quan trọng, nhưng nó chỉ phản ánh đúng chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư khi các cán bộ thầm định tuân thủ nghiêm túc các nội dung và quy trình thấm định. Một quy trình thẩm định được xây dựng dù có chuẩn xác đến đâu nhưng nếu không được cán bộ thầm định áp dụng thì nó sẽ trở
nên vô nghĩa va không thé phan anh chất lượng thấm định. Do đó khi phân tích các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thâm định dự án đầu tu, chúng ta cần xem xét đến cả cách thức tổ chức công tác thâm định của NHTM.
- Tính chính xác, đây đủ và toàn diện của nội dung và phương pháp thâm định
Một quá trình thấm định có hiệu quả khi các nội dung tiến hành mang tính thực tế cao, phù hợp với từng loại dự án cụ thé; kết quả thầm định thé hiện trong tờ trình, báo cáo thấm định dua tới những kết luận chính xác va những quyết định đúng đắn cho ngân hàng cũng như nhà đầu tư. Đồng thời
báo cáo cũng phân tích những rủi ro mà ngân hàng gặp phải khi cho vay, đưa
ra những giải pháp dé phòng tránh và giảm thiểu thiệt hại khi rủi ro xảy ra.
Một khâu thẩm định dự án không thể coi là chất lượng tốt khi nội dung đưa ra không sát thực, không có tính khoa học, và có độ chuẩn xác không cao.
Đề nội dung thầm định được chính xác, toàn diện, cần áp dụng đa dạng, linh hoạt và hợp lý các phương pháp thấm định cho từng dự án, từng giai đoạn trong quá trình thấm định và từng thời kỳ. Có rất nhiều phương pháp được sử dụng như: phương pháp thấm định từ tong quát tới chi tiết, phương pháp so sánh đối chiếu lại thường được sử dụng trong thấm định các dự án lớn nhằm so sánh các định mức kinh tế kỹ thuật, phương pháp phân tích độ
nhạy...
- Đáp ứng kịp thời và thỏa mãn tốt nhất nhu câu vay vốn của khách
hàng
Thực tế, doanh nghiệp - những người đi vay vốn thường có xu hướng mong muôn duy trì tính tự chủ trong hoạt động kinh doanh càng cao càng tốt.
Sự phụ thuộc về mặt tài chính vào các NHTM cũng như việc chấp nhận thực thi các yêu cầu quản lý của NHTM ảnh hưởng nhiều đến nhiều đến mức độ
hài lòng của Khách hàng khi sử dụng các dịch vụ tín dung của NHTM. Công
tác thầm định dự án có hiệu quả phải xem xét đến mức độ hài lòng của Khách hàng vì họ là đối tượng được NHTM phục vụ, trực tiếp quyết định tiếp tục sử dung dịch vu tín dụng tại NHTM này hay chuyển sang giao dịch tai NHTM
khác.
- Giảm thiểu rủi ro và nâng cao chat lượng cho vay
Mục tiêu của ngân hàng thương mại là có các khoản vay có chất lượng, rủi ro nằm trong mức độ chấp nhận được theo khẩu vị của từng ngân hàng.
Đặc biệt, các dự án dau tư của doanh nghiệp xây lắp thường đòi hỏi lượng von khá lớn, thời gian vay vốn dai do vậy quyết định đầu tư sẽ có ảnh hưởng lớn đến sự thuận lợi và phát triển và lợi nhuận của ngân hàng. Khi đó, chất lượng thầm định dự án càng tốt, càng đánh giá chính xác tính kha thi và khả năng sinh lời của dự án, nhận diện tốt các rủi ro và đưa ra các biện pháp quản lý hợp lý, sẽ càng giảm thiểu được rủi ro và nâng cao chất lượng cho vay của
ngân hàng thương mại.
- Gop phan phát triển kinh tế - xã hội
Thật vậy, đặc thù của doanh nghiệp xây lắp là tổ chức hoạt động trong lĩnh vực thi công xây dựng công trình, và do vậy doanh nghiệp xây lắp thường thực hiện các dự án xây dựng cơ bản là chủ yếu (tham gia vào hoạt động đâu tư phát triển). Như vậy, chất lượng thấm định dự án càng tốt, giúp ngân hàng đưa ra các quyết định tài trợ chính xác và kịp thời sẽ phần nào góp phan phát triển kinh tế — xã hội (hoàn thiện cơ sở hạ tầng, giải quyết công ăn việc làm cho một bộ phận lao động, đóng gop một phần vào GDP của xã hội).
1.2.2.2. Nhóm chỉ tiêu định lượng a. Hiệu quả cho vay dự án
- Du nợ tín dung: Là chỉ tiêu phan anh tại một thời điểm xác định nao đó, ngân hàng hiện cho vay bao nhiêu và đây cũng là khoản ngân hàng cần thu về.
Suy cho cùng, tham định nham mục đích hỗ trợ những quyết định cho vay hay không của ngân hàng. Do đó hiệu quả cho vay các dự án phần nào phản ánh chất lượng của công tác thấm định. Dư nợ tín dụng tăng trưởng, doanh số cho vay cao và ôn định qua các năm, khách hang trả nợ góc và lãi đúng kỳ hạn quy định chứng tỏ thâm định có chất lượng tốt.
b. Chất lượng tín dụng
Như đã nói, ở khía cạnh nào đó, chất lượng thâm định được thé hiện ở chất lượng tín dụng. Đây là một trong những chỉ tiêu biểu hiện rõ rệt nhất chất lượng thâm định dự án đầu tư bởi nó là sự kiểm nghiệm thực tế của phương án, kế hoạch đầu tư và sử dụng vốn. Nó được cụ thể hóa bằng tiêu chí:
- Nợ quá hạn: Là khoản nợ mà khách hàng không trả được một phần hoặc toàn bộ số nợ góc và/hoặc lãi khi đến hạn thỏa thuận ghi trên hợp đồng
tín dụng.
Dư nợ quá hạn Ty lệ du nợ quả hạn =
Tổng dư nợ tín dụng - Nợ xấu (NPL) là nợ thuộc các nhóm 3, 4, 5
Dư nợ xấu (nhóm 3, 4, 5) Tỷ lệ dự xấu =
Tổng dư nợ tín dụng
Thông qua tỷ lệ các khoản nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn có thể đánh giá được mức độ an toàn của khoản vay. Theo điều 10, Thông tư 02/2013/TT- NHNN ngày 21/01/2013 về phân loại tài sản có, các khoản nợ quá hạn được
phân thành các nhóm sau:
HỌC VIÊN NGÂN HANG TRUNG TÂM THONG TIN - THU VIÊN
Số :... LV, AG&t an
e Nợ nhóm 2 (No can chú ý): Bao gồm các khoản nợ quá han từ 10 đến 90 ngày, các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu và các khoản nợ được
phân loại vào nợ nhóm 2 theo quy định.
e Nợ nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn): Bao gồm nợ quá hạn từ 91 đến 180 ngày; nợ gia hạn nợ lần đầu; nợ được miễn giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi day đủ theo hợp đồng tín dung; nợ dang thu hồi theo kết luận
thanh tra; nợ được phân loại vào nợ nhóm 3 theo quy định và các khoản nợ thuộc một trong các trường hợp sau đây:
+ Nợ của khách hàng hoặc bên bảo đảm là tô chức, cá nhân thuộc đối tượng mà tô chức tin dung, chi nhánh ngân hang nước ngoài không được cấp
tín dụng theo quy định của pháp luật;
+ Nợ được bảo đảm bằng cô phiếu của chính tổ chức tín dụng hoặc công ty con của tổ chức tin dụng hoặc tiền vay được sử dụng để góp vốn vào một tô chức tín dụng khác trên cơ sở tô chức tin dụng cho vay nhận tài sản bảo đảm bang cô phiếu của chính tô chức tin dụng nhận vốn góp;
+ Nợ không có bảo đảm hoặc được cấp với điều kiện ưu đãi hoặc giá trị vượt quá 5% vốn tự có của tô chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài khi cấp cho khách hàng thuộc đối tượng bị hạn chế cấp tín dụng theo quy định
của pháp luật;
+ Nợ cấp cho các công ty con, công ty liên kết của tô chức tin dụng hoặc doanh nghiệp mà tô chức tín dụng nam quyén kiểm soát có gia tri Vượt
các ty lệ giới hạn theo quy định của pháp luật;
+ Nợ có giá trị vượt quá các giới hạn cấp tín dụng, trừ trường hợp được
phép vượt giới hạn, theo quy định của pháp luật;
+ Nợ vi phạm các quy định của pháp luật về cấp tín dụng, quản lý ngoại hối và các tỷ lệ bảo đảm an toàn đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân
hàng nước ngoài;
+ Nợ vi phạm các quy định nội bộ về cấp tín dụng, quản lý tiền vay, chính sách dự phòng rủi ro của tổ chức tin dụng, chi nhánh ngân hàng nước
ngoài.
e Nợ nhóm 4 (Nợ nghi ngờ): Bao gồm nợ quá hạn từ 181 đến 360 ngày;
nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu; nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai; nợ quy định tại điểm c (iv) khoản 1 Điều này quá hạn từ 30 ngày đến 60 ngày kể từ ngày có quyết định thu hồi; nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra nhưng đã quá thời han thu hỏi trên 60 ngày mà vẫn chưa thu hồi được; và nợ được phân
loại vào nợ nhóm 4 theo quy định.
e Nợ nhóm 5 (Nợ can chú ý): Bao gôm nợ quá hạn trên 360 ngày; nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn từ 90 ngay trở lên theo thời han trả nợ được cơ cấu lại lần dau; nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai quả hạn theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần thứ hai; nợ cơ cấu lại thời hạn trả no lan thứ ba trở lên, kế cả chưa bị quá hạn hoặc đã quá hạn; nợ quy định tại điểm c (iv) khoản 1 Điều này quá hạn trên 60 ngày ké từ ngày có quyết định thu hồi; nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra nhưng đã quá thời hạn thu hồi trên 60 ngày mà vẫn chưa thu hồi được; nợ của khách hàng là tổ chức tín dung được Ngân hang Nhà nước công bố đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt, chỉ nhánh ngân hàng nước ngoài bị phong tỏa vốn và tài sản; và nợ được phân loại vào nợ nhóm 5 theo quy định.
Mặc dù công tác thâm định được tiến hành trước khi ra quyết định cho vay, nhưng chất lượng của nó phải đợi đến sau khi thực hiện cho vay mới biết được. Nếu ngân hàng có tỷ lệ nợ quá hạn/nợ xấu cao cho thấy ngân hàng chưa dự kiến được rủi ro khi cho vay, cũng chính là chất lượng thâm định còn yếu
và ngược lại.
c. Thời gian thâm định:
Công tác thâm định suy cho cùng là cung cấp thông tin sau khi xác minh và đánh giá, nhằm đưa ra quyết định có tài trợ đối với dự án đầu tu hay không. Mà thông tin phục vụ cho việc ra quyết định phải đầy đủ, chính xác và
kịp thời.
Thời gian thâm định có thé hiểu là khoảng thời gian kế từ khi nhận day đủ hồ sơ của dự án từ chủ đầu tư đến ngân hàng đưa ra quyết định cho vay đối với dự án. Ngân hàng muốn có được sự xem xét toàn diện nhất, chính xác nhất đối với dự án dé có thé đưa ra kết luận cho vay hay không, điều này ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Đối với chủ đầu tư, họ muốn thời gian thâm định này nhanh dé nhanh chóng đi vào giai đoạn thực hiện. Nếu thời gian thâm định quá lâu có thé dẫn đến việc nha đầu tư sẽ chuyển sang một ngân hàng khác có thời gian thâm định ngăn hơn để vay vốn. Như vậy, thời gian thầm định phải thỏa mãn cả về ngân hàng, cả về phía nhà đầu tu.
Đây là yếu t6 rất quan trọng phản ánh chất lượng hoạt động của ngân hàng, cũng là yếu tố quan trọng dé giữ chân những khách hàng tốt ở lại với ngân hàng. Đối với hoạt động thấm định dự án dau tu, thông thường mỗi NTHM cũng đều có quy định riêng về yêu cầu thời gian thẩm định cụ thé cho hoạt động này theo nguyên tắc thời gian thấm định là ngăn nhất nhưng phải đảm bảo đủ đề cán bộ thâm định một cách kỹ lưỡng và đây đủ các nội dung thâm định. Vì vậy đối với chỉ tiêu về thời gian thâm định khi đánh giá chat lượng thâm định dự án dau tư, ta có thé tham chiều giữa thời gian thâm định thực tế với quy định của NHTM đó.
1.2.3. Sự can thiết nang cao chat lượng thấm định dự án dau tw frong cho vay doanh nghiệp xây lắp của NTHM
Công tác thâm định dự án có vai trò quan trọng đối với các chủ thể tham gia vào dự án bao gồm các doanh nghiệp xây lắp và ngân hàng, đặc biệt
là ngân hàng thương mại.
Đối với các doanh nghiệp xây lắp, một dự án trung và dài hạn thường đòi hỏi một lượng vốn lớn trong một thời gian dài, phần lớn vượt quá khả năng tài chính, tự tài trợ của chủ đâu tư. Chính vì vậy, các doanh nghiệp phải huy động vốn từ nguồn tài trợ từ các ngân hàng thương mại. Do đó, thâm định dự án giúp họ đưa ra phương pháp đầu tư tối ưu, có hiệu quả và quan trọng hơn, đó là cơ sở, là bang chứng dé họ tìm nguồn tài trợ cho dự án từ các tổ
chức tín dụng, đặc biệt là các NHTM.
Về phía các NHTM, tai trợ cho vay các dự án đầu tư là hoạt động kinh doanh truyền thong có khả năng sinh lời cao, nhưng cũng chứa đựng nhiều rủi ro. Vì thé dé hạn chế tới mức tối đa các rủi ro có thé xảy ra, các NHTM phải tiền hành thâm định dự án đầu tư. Đây là căn cứ mang tính quyết định giúp ngân hàng đưa ra quyết định của mình.
- Thâm định dự án là cơ sở để các NHTM xác định hiệu quả vốn đầu tư, khả năng hoàn vốn dự án và khả năng trả nợ của chủ đầu tư. Trên cơ sở đó ngân hàng có thé đưa ra quyết định tài trợ cho dự án ở mức độ nào như: giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất, hình thức thu nợ, tài sản bảo đảm...
- Tham định dự án dau tư là căn cứ dé ngân hàng có biện pháp kiểm tra việc sử dụng von đúng mục đích, đúng đối tượng, góp phan dé dự án dau tư
có hiệu quả.
- Tham định dự án dau tư giúp ngân hàng lường trước các rủi ro có thể xảy ra ảnh hưởng đến quá trình triển khai thực hiện dự án. Từ đó ngân hàng
có thê đưa ra các giải pháp đôi với chủ đâu tư, các kiên nghị với các cơ quan