Co rất nhiều nhân tố tác động làm ảnh hướng tích cực hoặc tiêu cực đến chất lượng thâm định dự án đầu tư, nhưng tong kết lại có thé chia làm hai nhóm nhân tổ chính: nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan. Trong đó nhân tố chủ quan chính là những nhân tố xuất phat từ phía ngân hàng thương mại mà ngân hàng có thé kiểm soát, điều chỉnh; nhân tố khách quan xuất phát từ phía chủ đầu tư và môi trường vi mô, nó không thé kiểm soát mà chỉ có thé khắc phục đề thích nghi.
1.3.1. Các nhân to chủ quan
1.3.1.1. Năng lực đội ngũ cán bộ thẩm định
Ai cũng hiểu răng con người là nhân tố chủ đạo, quyết định sự thành bại của các hoạt động kinh tế xã hội. Hoạt động thấm định dự án đầu tư cũng không nam ngoài quy luật ay.
Con người đóng vai trò hết sức quan trọng mang tính chất quyết định đến chất lượng thấm định dự án. Kết quả của thấm định dự án là kết quả của việc phân tích đánh giá du án vé mặt theo nhận định chủ quan của người thầm
định. Moi nhân to khác sẽ không có ý nghĩa néu như cán bộ thẩm định không đủ trình độ, kinh nghiệm, các sai lầm của cán bộ thâm định trong quá trình thấm định du án sẽ dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng ảnh hưởng đến ngân
hàng.
Trình độ cán bộ thấm định ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định bởi vì thấm định dự án dau tư là công việc hết sức tinh vi, phức tap, nó không đơn thuần là việc tính toán theo những biểu mẫu có sẵn, nó đòi hỏi cán bộ thâm định phải có được các yếu tố: kiến thức, kinh nghiệm, năng lực và pham chat đạo đức. Kiến thức đó là sự am hiểu nghiệp vụ chuyên môn và sự hiểu biết rộng về các lĩnh vực đời sông khoa học - kinh tế - xã hội. Kinh nghiệm của cán bộ thâm định cũng có ảnh hưởng rất lớn đến quá trình thẩm định, những kinh nghiệm tích luỹ trong hoạt động thực tiễn như tiếp xúc VỚI khách hàng, phân tích các báo cáo tài chính ... sẽ giúp cho các nhận định của
cán bộ thẩm định chính xác hơn. Năng lực là khả năng năm bắt và xử lý công việc trên cơ sở kiến thức và kinh nghiệm. Bên cạnh đó, tính kỉ luật cao, lòng say mê với công việc và dao đức nghề nghiệp tốt sẽ là điều kiện đủ để đảm bảo cho chất lượng thâm định. Nếu cán bộ thầm định có phẩm chất đạo đức không tốt sẽ ảnh hướng tới tiến độ công việc, mối quan hệ giữa ngân hàng với khách hàng. Trong xu thé phát triển như hiện nay, dự án đâu tư không chỉ bó hẹp trong phạm vi của trong nước mà nó có sự liên doanh liên kết với các đối tác nước ngoài thì việc nâng cao trình độ của cán độ thâm định là cấp bách và cần được ưu tiên.
1.3.1.2. Quy trình thẩm định dự án đâu tư
Quy trình thâm định chính là cơ sở cho cán bộ thâm định căn cứ vào để tiến hành thâm định dự án, vì vậy nó có ảnh hưởng rất lớn đến nội dung thầm định dự án. Một quy trình thâm định day đủ, phù hợp, mang tính khách quan, khoa học là cơ sở đảm bảo thâm định dự án có chất lượng. Vì như vậy mới có
thê xác định được chính xác hiệu quả của dự án, giúp cho việc ra quyết định cho vay của NHTM. Nếu quy trình thẩm định dự án không day đủ, phù hợp sẽ có tác động tiêu cực đến nội dung thầm định dự án, làm sai lệch các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả, từ đó không thể phòng ngừa hết được các rủi ro.
1.3.1.3. Nội dung, phương pháp và tiêu chuẩn thẩm định
Nội dung thầm định dự án là toàn bộ các vấn đề: tong mức dau tu, nguồn tài trợ cho dự án, các bảng dự trù cân đối thu chi và dòng tiền, các chi tiêu hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ của dự án... Đối với các dự án khác nhau, thông thường người ta không thé áp dụng toàn bộ nội dung tham định như trên mà chỉ lựa chọn một số nội dung để thực hiện. Do đó việc lựa chọn nội dung nào dé đảm bảo được yếu tố đầy đủ, chính xác cũng sẽ tác động lớn đến chất lượng thâm định của dự án đầu tư.
Phương pháp thấm định cũng là yếu tố rất quan trọng. Đó là việc lựa
chọn các chỉ tiêu đánh giá, cách thức xử lý thông tin một cách khoa học, phù
hợp với từng loại dự án cụ thé, giúp cho cán bộ thâm định có thé phân tích,
tính toán hiệu quả dự án nhanh chóng, chính xác, và dự báo được khả năng có
thé xảy ra trong tương lai dé tránh rủi ro. Rõ ràng phương pháp càng hiện đại, càng khoa học thì chất lượng thâm định càng tốt.
Trong quá trình thâm định việc lựa chọn tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả của dự án dau tư cũng là một yếu tố rat quan trọng. Việc tính toán đến giá trị thời gian của tiền trong các tiêu chuẩn thâm định dự án là cực kỳ quan trọng. Tiền có giá tri về mặt thời gian, nhiều dự án có khả thi và hiệu quả khi không xét đến giá trị thời gian của tiền nhưng khi xét đến giá trị thời gian của tiền thì lại không có hiệu quả về mặt tài chính, thậm chí là lỗ. Ngoài ra, việc tính toán lựa chọn tỷ lệ lãi suất chiết khấu thích hợp cũng đóng vai trò quan
trọng, nó sẽ ảnh hưởng đên sự chính xác trong việc tính toán dòng tiên ròng.
1.3.1.4. Nguon théng tin va chat lượng thông tin thu thập
Thực chất thấm định là xử lí thông tin dé đưa ra những nhận định, đánh giá về dự án đầu tư. Thông tin chính là nguyên liệu trong quá trình tác nghiệp của cán bộ thầm định. Trong thời đại bùng no thông tin như hiện nay, việc thu thập những thông tin về khách hàng phục vụ cho quá trình thâm định không phải là vấn đề khó khăn, nhưng vấn đề ở đây là làm sao để các nguồn thông tin thu thập được phải đảm bảo đây đủ, chính xác và kịp thời. Thông tin mà ngân hàng có thể thu thập từ rất nhiều nguồn khác nhau.
Ngân hàng căn cứ vào hồ sơ dự án do chủ đâu tư gửi đến, phỏng vấn trực tiếp chủ đầu tư, khảo sát nơi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp xin vay vốn, các báo cáo tài chính. Trong đó nguồn thông tin từ hồ sơ dự án là nguôn thông tin cơ bản nhất. Ngân hang còn có thé lấy thông tin từ CIC dé thay được quan hệ vay nợ, uy tín của khách hàng.
Số lượng cũng như chất lượng và tính kịp thời của thông tin có tác động rất lớn đến chất lượng thâm định. Cán bộ thấm định nắm được càng nhiều
thông tin chính xác, kip thời sẽ càng làm tăng sự chính xác trong phân tích, dự
báo, tăng chất lượng thâm định; ngược lại nếu thông tin đầu vào không day đủ, lỗi thời, có độ tin cậy thấp sẽ dẫn đến việc đưa ra những quyết định tín dụng sai lầm.
Bên cạnh việc có được các nguồn thông tin đầy đủ, chính xác và kịp
thời thì việc lựa chọn phương pháp xử lý các thông tin đó một cách hợp lý,
đúng mục đích. Song dé có thé thu thập, xử lý thông tin một cách có hiệu quả cần phải có các trang thiết bị kĩ thuật và các phan mềm hỗ tro. Công nghệ
thông tin được ứng dụng vào ngành ngân hàng đã làm tăng khả năng thu thập,
xử lí, lưu trữ thông tin đầy đủ, nhanh chóng. Như vậy các thông tin của việc thầm định dự án sẽ được cung cấp đây đủ, chính xác, kip thời.
1.3.1.5. Công tác tổ chức tham định
Công tác thầm định là nghiệp vụ đòi hòi tập hợp nhiều hoạt động khác nhau. Đây là việc bố trí sắp xếp quy định trách nhiệm, quyền hạn của các cá nhân, bộ phận tham gia thầm định, trình tự tiễn hành cũng như mối quan hệ giữa các cá nhân, bộ phận đó trong việc thực hiện. Việc tô chức điều hành công tác thâm định dự án nếu được xây dựng khoa học, chặt chẽ, phát huy được năng lực, sức sáng tạo của từng cá nhân và sức mạnh tập thể tạo thành một hệ thống đồng bộ sẽ nâng cao chất lượng thâm định dự án. Đồng thời, ngân hàng phải có cơ chế kiểm tra, giám sát chặt chẽ quá trình thấm định đối với từng cá nhân và bộ phận thấm định. Tuy nhiên, các cơ chế trên không được nên quá cứng nhắc vi sẽ làm mat đi tính chủ động, sáng tạo của từng cá nhân, cán bộ thầm định, sẽ làm giảm chất lượng thấm định. Nhu vậy nếu xây dựng được một hệ thống tổ chức, quản lý, điều hành hoạt động mạnh, phát huy tận dụng được tôi đa năng lực sáng tạo của cá nhân và sức mạnh tập thé sé nang cao duoc chat luong tham dinh du an.
1.3.2. Các nhân tổ khách quan 1.3.2.1. Môi trường kinh tế - xã hội
Môi trường kinh tế - xã hội là nhân tố gây ảnh hưởng khá lớn đến quá trình thầm định dự án. Nếu nền kinh tế của một quốc gia phát triển thiếu đồng bộ, không 6n định sẽ gây ra những khó khăn, hạn chế trong việc cung cấp thông tin chính xác phục vụ cho việc thâm định tài chính.
Khi tiến hành thâm định, cán bộ thâm định cần lưu tâm đến các yêu tố như: lãi suất, lam phát, ty giá, sự phát triển của nền kinh té...Néu môi trường kinh tế tốt, nền kinh tế phát triển ôn định thì thông tin và việc thu thập thông tin sẽ nhanh và có độ chính xác cao, tạo điều kiện cho cán bộ thầm định hoàn
thành tôt công việc của mình. Ngược lại, nêu nên kinh tê của một quôc gia
phát triển thiếu đồng bộ, thiếu én định sẽ hạn chế, gây khó khăn trong việc cung cấp những thông tin chính xác phục vụ cho việc thâm định. Đồng thời những định hướng, chiến lược phát triển kinh tế, xã hội theo vùng, ngành, lãnh tho... xây dựng thiếu đồng bộ và không ổn định chính là một yếu tố gây
rủi ro trong phân tích, đánh giá. Có những yếu tố nằm ngoài tầm dự báo của ngân hàng như: thiên tai, chiến tranh... làm cho ngân hàng không thé thu hỏi được vốn bởi vì rủi ro này ảnh hưởng nghiêm trọng đến dự án và doanh nghiệp khó có thể chống đỡ được.
Môi trường pháp lý có ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình thâm định dự án. Những khiếm khuyết trong tính hợp lí đồng bộ và hiệu lực của các văn bản pháp lí, quản lý của Nhà nước đều tạo ra những tác động xấu dén chất lượng thầm định cũng như kết quả hoạt động của dự án. Nếu các chính sách này được ban hành đây đủ rõ ràng, nhất quản sẽ tạo điều kiện cho cán bộ thầm định làm tốt công việc của mình. Ngược lại, với sự mâu thuẫn chồng chéo của các văn ban, sự thay đổi liên tục những văn bản quản lý tài chính...
sẽ làm thay đồi tính khả thi của dự án theo thời gian cũng như khó khăn, hạn chế cho ngân hàng trong việc đánh giá, dự báo rủi ro, hạn chế trong thu thập
những thông tin chính xác.
1.3.2.2. Về phía doanh nghiệp? vay vốn
Chủ đầu tư là người trực tiếp cung cấp thông tin cho ngân hàng. Hồ sơ dự án mà chủ đầu tư trình lên là cơ sở quan trọng dé ngân hàng thâm định, và quyết định xem có cho vay đối với dự án hay không. Do đó năng lực lập, thâm định và thực hiện dự án của chủ đầu tư yếu kém sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thầm định của ngân hàng như phải kéo dài thời gian phân
tích, đánh giá, thu thập thông tin, tính toán. Đối với một hỗ sơ thiếu thông tin, trình bày sơ sài, thiếu thuyết phục do năng lực quá yếu kém của doanh nghiệp đã khiến ngân hàng không thé chấp nhận dé quyết định cho vay đối với dự án.
Khi mà kha năng quản lý tài chính và tiềm lực tài chính rất hạn ché, rủi ro khi dự án đi vào hoạt động không hiệu quả là rất lớn.
Bên cạnh đó, tính trung thực của nguồn thông tin do doanh nghiệp cấp cho ngân hàng trong các báo cáo tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính hiện có của doanh nghiệp cũng gây ảnh hưởng đến chất lượng thâm định dự án của ngân hàng trong việc quyết định tài trợ cho dự án. Do vậy, sự trung thực của chủ đầu tư sẽ là sự hợp tác đối vơi cán bộ thâm định đề
thực hiện tôt công việc của mình và đưa ra nhận định chính xác.