DỰ ÁN DAU TƯ TRONG CHO VAY DOANH NGHIỆP XÂY LAP TẠI
Bang 2.12. Thời gian tham định bình quân 1 dự án tại MB Hoàn Kiếm
2.3. ĐÁNH GIÁ CHÁT LƯỢNG THÁM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ
2.3.1. Những kết quả đạt được
Thứ nhất, sự tăng trưởng trong hoạt động cho vay các dự án dau tư đối với các doanh nghiệp xây lắp về cả quy mô dư nợ và tỷ trọng dư nợ trong tong dư nợ tín dụng của MB Hoàn Kiếm. Trong năm 2013, mặc dù tình hình kinh tế còn nhiều khó khăn, nhưng dư nợ cho vay dự án đầu tư vẫn đạt 1.392 tỷ đồng, tăng 23% so với năm 2012, chiếm tỷ trọng 25% trong tổng dư nợ của Chi nhánh, góp phần tạo nên lợi nhuận không nhỏ cho MB Hoàn Kiếm.
Thứ hai, kết luận đưa ra sau quá trình thâm định có độ tin cậy và chính xác cao, được tính toán và phân tích một cách khá toàn diện và đây đủ mọi
khía cạnh của một dự án, đặc biệt là khía cạnh tài chính. Trong năm 2012,
2013, số lượng dự án MB từ chối tài trợ sau khi thâm định là 9/37 va 6/38 dự án. Các dự án mà cấp phê duyệt cho ý kiến khác với Phòng Thâm định MB Hoàn Kiếm là 0.
Thứ ba, quy trình thâm định được đơn giản hoá, tránh sự chồng chéo.
Trước đây bộ phận thấm định là đơn vị đưa ra ý kiến độc lập. Tuy nhiên, theo quy trình thầm định mới thì bộ phận kinh doanh chịu trách nhiệm bán hàng trực tiếp, bộ phận thấm định chịu trách nhiệm thấm định trực tiếp do đó không có sự trùng lắp trong quá trình thâm định.
Quy trình thấm định đã hướng dẫn tương đối chi tiết và cụ thé công tác thâm định tài chính dự án đầu tư. Các hướng dẫn thấm định chi tiết, biểu mẫu báo cáo thâm định, các công cụ hỗ trợ tính toán các hiệu quả tài chính dự án ban hành kèm theo quy trình giúp cán bộ thâm định hoàn thành nhanh chóng và có hiệu quả công tác thầm định dự án.
Thứ tư, nguồn thông tin được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau đảm bảo tính khách quan, chính xác khi đưa ra quyết định cho vay, tăng độ tin cậy của kết quả thấm định bao gồm nguồn thông tin CIC, thông tin trên các
website, từ các cơ quan quản lý Nhà nước, thông tin từ nội bộ ngân hàng và
thông tin thu thập được từ Khách hàng, đi thực tế công trình...
Thứ nam, thời gian thâm định dự án đầu tư ngày càng được cải thiện,
đáp ứng đúng quy định của Hội sở.
Thứ sáu, tai MB Hoàn Kiếm đã sử dụng tương đối day đủ và đa dạng các phương pháp: thấm định theo trình tự, so sánh đối chiếu, phân tích độ nhạy, phương pháp dự báo. Giúp kết quả thấm định đưa ra chính xác, khoa học, hỗ trợ các cấp phê duyệt đưa ra các quyết định chính xác.
2.3.2. Những hạn chế còn tôn tại
Thứ nhát, hiện tại tỷ lệ nợ xấu của MB Hoàn Kiếm trong lĩnh vực tai trợ dự án dau tư của doanh nghiệp xây lắp còn cao, ~ 1,8% (tỷ lệ nợ xấu toàn Chi
nhánh là 1,87%). Tuy nhiên, chỉ tiêu nay đang có động thái giảm.
Thứ hai, nội dụng thẩm định tài chính dự án còn hạn chế. Việc tính toán các chỉ tiêu tài chính, độ nhạy của dự án còn thiếu chính xác. Thông thường cán bộ thâm định chi dự báo khi một biến thay đổi mà chưa dự báo khi có sự thay đổi cùng lúc của nhiều biến số. Tham định tài chính dự án chưa chú trọng thâm định dòng tiền trong trạng thái động, hầu hết các phương án vay vốn đều tính toán dòng tiền ở trạng thái tĩnh.
Thứ ba, phương pháp phân tích và đánh giá rủi ro chưa được coi trọng
do tính chất phức tạp, nhiều dự án áp dụng phương pháp phân tích rủi ro chỉ dừng lại ở phương pháp phân tích độ nhạy với các yếu tố cơ bản.
Một số phương pháp được sử dụng trong quá trình thấm định còn máy móc, cứng nhắc. Phương pháp so sánh đối chiếu chưa có đủ cơ sở để xác định như phân tích tài chính phương án vay vốn, cần phải so sánh với định mức
ngành xem liệu dự án đó dù có lãi nhưng đã tương xứng với tỷ lệ của ngành
hay chưa... Tuy nhiên ở Việt Nam chưa có hệ số ngành như một số nước khác do vậy công tác thầm định cũng gặp không ít khó khăn, đặc biệt là khi sử dụng phương pháp đối chiếu so sánh.
Thứ tư, quy trình và tổ chức thâm định. Quy trình thẩm định được thông qua nhiều cấp bậc khác nhau, ngoài quá trình thấm định và kiểm soát dưới Chi nhánh, đối với các phương án có cấp phê duyệt từ Hội đồng tín dụng trở lên Phòng thâm định tại Hội sở thực hiện thâm định và kiểm soát lại lần nữa.
Tham định 2 lần kéo dài thời gian thâm định không can thiết.
Thứ năm, phương pháp thâm định. Văn bản hướng dẫn thâm định chưa thống nhất về quy trình thẩm định đối với từng khía cạnh thấm định cụ thé,
gây khó khăn lúng túng cho các cán bộ tham định, đôi khi khiến cho việc sử
dụng thuần thục và linh hoạt các phương pháp thấm định chưa cao, do vậy mức độ tin cậy và chuẩn xác của các kết quả phân tích, đánh giá chưa có độ chuẩn xác cao. Tầm quan trọng, ý nghĩa của thấm định tài chính đôi khi chưa
được quan tâm đúng mức. Nhiều khi cán bộ thẩm định quá chú trọng đến khía cạnh pháp lý, thị trường, kinh tế - xã hội mà có phân xem nhẹ vấn đề tài chính của dự án đầu tư.
Thứ sáu, thời gian thâm định. Thời gian thẩm định bị giới hạn cán bộ thâm định không thé thâm định dự án công phu, chỉ tiết và đầy đủ các nội dung. Cán bộ thẩm định phải đảm đương khối lượng công việc quá lớn, ngoài hồ sơ dự án còn có hồ sơ của các phương án khác và các công việc do Ban giám đốc Chi nhánh giao. Trong trường hợp hồ sơ dự án chưa day đủ, chất
lượng chưa đáp ứng được yêu cau khi đó phải bố sung, sửa đổi nhiều lần.
Thời gian quy định để hoàn thành công việc đúng hạn là một nỗ lực lớn.
Ngoài ra thời gian thâm định bị giới hạn nên cán bộ thẩm định ít đi thực tế, không liên hệ với các cơ quan bên ngoài để thu thập thông tin về dự án đầu tư
từ nhiều nguồn, dựa chủ yếu trên hỗ sơ dự án, thông tin phục vụ thẩm định còn thiếu và chưa đa dạng.
2.3.3. Nguyên nhân của những hạn chế 2.3.3.1. Nguyên nhan chu quan
Thứ nhát, nguôn nhân lực. Hầu hết các cán bộ thâm định đều được đào tạo từ các trường kinh tế do vậy có kiến thức chuyên môn trong phân tích tài chính, thâm định dự án. Tuy nhiên, kiến thức thực tế chưa nhiều do đó không tránh khỏi việc xem xét một số dự án mang tính chất duy ý chí nhiễu, trong
nhiều trường hợp, một số dự án và một số khách hang thấm định thiếu chặt chẽ, quyết định cho vay chỉ dựa vào thông tin trình bày của khách hàng mà
không quan tâm đến những số liệu chính xác, đáng tin cậy. Hiện nay số lượng nhân sự thuộc Phòng Tham định là 8 người trong khi ngoài công tác thẩm định còn phải đảm nhận một số nhiệm vụ quản lý khác do Ban lãnh đạo giao, quy mô dư nợ MB Hoàn Kiếm năm 2013 là ~ 5.500 tỷ đồng trong đó dư nợ cho vay đầu tư XDCB ~ 1.300 tỷ đồng trong khi số cán bộ có trình độ và kinh nghiệm thâm định dự án đầu tư của doanh nghiệp xây lắp là 2 người. Điều này gây trở ngại lớn cho công tác thấm định tại MB Hoàn Kiếm.
Thứ hai, thông tin. Nguồn thông tin có tính chất quyết định đến tính chính xác, đáng tin cậy của kết quả thấm định. Tuy nhiên nguồn thông tin phục vụ công tác thấm định của ngân hàng hiện chưa nhiều. Một kênh hữu ích có thê tham khảo thông tin là Trung tâm thông tin tín dụng CIC của Ngân
hàng Nhà nước nhưng thông tin không được thường xuyên cập nhật hoặc
không day đủ, đôi khi số liệu không chính xác.
Ngân hàng cũng có thê thu thập thông tin qua các phương tiện thông tin đại chúng như sách, báo, tạp chí, Internet... nhưng chất lượng và độ tin cậy của các thông tin này không cao và mang tính chắp vá. Việc mua thông tin, tổ
chức phân tích và dự báo thông tin theo mặt hàng, ngành hàng và lĩnh vực
kinh tế hầu như chưa thực hiện hoặc không day đủ, thiếu chính xác, thiếu cập
nhật làm cho việc dự tính gia bán, sản lượng, doanh thu và các khoản mục chi phí không sát thực.
Thứ ba, công nghệ. Đề có thể thâm định được các dự án phức tạp một cách chính xác và nhanh chóng cân có sự hỗ trợ của các phân mềm tính toán hỗ trợ. Tuy nhiên, tại ngân hàng chưa có những trang bị cần thiết, hệ thống công nghệ thông tin chưa đồng bộ trong việc thông tin qua lại giữa Hội sở và chi nhánh, giữa chi nhánh với chi nhánh dé nam bắt thông tin nhanh chóng, tạo thuận lợi cho khâu thấm định có thé rút ngắn được thời gian không can thiết.
Thứ tư, các dự án vay vốn chủ yếu là các dự án trung và dài hạn, nên việc ước lượng giá cả, sản lượng rất khó. Cán bộ thâm định hầu như chỉ căn cứ vào thông tin do chủ đầu tư cung cấp và dựa vào những dự báo mang nặng tính chủ quan của cá nhân cán bộ thâm định.
Thứ nam, cán bộ thâm định đôi khi chưa thực sự quan tâm, chú trọng đến khía cạnh thị trường và khả năng tiêu thụ, mà đây lại là căn cứ quan trọng dé tính toán các chỉ tiêu tài chính. Bên cạnh đó, một số cán bộ thâm định còn
chưa thực sự chú trọng đến thâm định tài chính dự án, chưa hiểu rõ vi tri và
tam quan trong của tham định tài chính trong công tác thấm định dự án.
2.3.3.2. Nguyên nhán khách quan
- Môi trường pháp lý:
Tính 6n định của các văn ban pháp quy của Nhà nước ảnh hưởng nhiều đến quá trình tô chức thực hiện thẩm định dự án dau tư. Bên cạnh đó, công tác thâm định còn dựa vào tiêu chuẩn, quy phạm, định mức, quy ước, thông lệ quốc tế cùng các kinh nghiệm thực tiễn. Chất lượng hồ sơ dự án là căn cứ và cơ sở quan trong dé thâm định. Dự án đầu tư có chất lượng tốt hay không phụ thuộc vào việc có đầy đủ thông tin không, có độ tin cậy. Tuy nhiên, sự không đông bộ, thống nhất và thay đổi trong hệ thống van bản pháp luật hiện hành,
các chính sách có liên quan. Đây là một trong những nguyên nhân khách quan cơ bản gây trở ngại cho công tác quản lý đầu tư - xây dựng. Hiện tại cơ chế quản lý này ở Việt Nam chưa ồn định, thường xuyên phải sửa đối, bé sung do vậy gây nhiêu trở ngại cho công tác thâm định dự án đầu tư xây dựng, các quy định hiện hành còn thiếu cụ thé, thiếu chế tài cần thiết trong quy định rõ hơn trách nhiệm của chủ thể trong đầu tư dẫn đến quá trình triển khai gây ra nhiều
thất thoát, lãng phí.
Quy hoạch không đồng bộ giữa ngành, vùng và quy hoạch chung cũng gây trở ngại cho hoạt động dau tư xây dựng. Ở Việt Nam chưa có tổ chức
thực hiện đánh giá và xếp loại doanh nghiệp, do đó thuận lợi cho ngân hàng
trong việc xem xét cho vay.
- Định hướng phát triển từng ngành, phạm vi quyên hạn quyết định cho vay của MB Hoàn Kiếm
MB Hoàn Kiếm là chi nhánh cấp 1 của MB nhưng van có những giới hạn nhất định khi cho vay như đối với các dự án đầu tư lớn, việc thấm định của các cán bộ tại chi nhánh thì cần phải thực hiện tái thẩm định và phải được sự đồng ý cho vay của Hội sở do đó thời gian thâm định sẽ kéo dài, gây phiền
hà cho chính bản thân ngân hàng và khách hàng.
- Trình đó, năng lực và tính trung thực của chủ dau tu
Trinh độ quan ly, kiến thức về pháp luật cũng như trình độ về lập dự án của chủ đầu tư còn yếu nên dẫn tới dự án thiếu chính xác, thiếu căn cứ khoa hoc đã gây không ít khó khăn cho công tác thâm định, trong đó có thấm định tài chính dự án. Có những dự án có tính khả thi nhưng năng lực quản lý, điều hành dự án kém, việc sử dụng vốn sai mục đích dẫn đến hậu quả là không triển khai dự án thành công. Ngoài ra, một số thông tin khách hàng cung cấp còn thiếu về số lượng và bé mat hồ so, thậm chi do chưa ý thức được tầm quan trọng của thầm định tài chính dự án hoặc do lợi ích cá nhân, mà nhiều chủ đầu tư sẵn sàng cung cấp những thông tin sai lệch dé có thé được vay vốn từ ngân hàng, do đó khó khăn, trở ngại cho cán bộ thấm định và thời gian thầm định sẽ bị kéo dài, kết quả thắm định không chính xác.