PHÒNG LUẬN ÁN - TƯLIỆU
1.2.3. Quy trình thẩm định dự án đầu tư tai Ngân hàng Thương mại Cổ phan Đại
Chúng Việt Nam chỉ nhánh Trung Vên giai đoạn 2014-2018.
Quy trình thẩm định DAĐT thông thường ở các NHTM được tiến hành theo
trình tự như sau:
Bước 1: Tiếp nhận hé sơ vay vốn của KH.
Dựa trên yêu cầu của khách hàng, cán bộ hướng dẫn KH lập hồ sơ tín dụng.Sau khi tiếp nhận bộ hồ sơ đó, cán bộ kiểm tra xem đã đầy đủ chưa? Nếu hồ sơ đầy đủ điều kiện để thẩm định thì được cán bộ tín dụng tiến hành nghiệp vụ và cuối cùng được chuyên sang cho trưởng phòng thẩm định kiểm tra. Nếu chưa thì hồ sơ bị chuyền lại phòng tín dụng để chỉ dẫn KH hoàn thiện hồ sơ.
Bước 2: Đánh giá, phân tích và lập báo cáo kết quả thẩm định
- Sau khi nhận hồ sơ dự án cần thâm định từ trưởng phòng tín dụng, CBTD
tiến hành thực hiện TĐDA bao gồm thâm định KH vay vốn, TĐDA và nhận định rủi
ro, lập báo cáo kết quả TĐDA.
Bước 3: Phê duyệt cấp tín dụng
CBTD tiến hành lưu giữ giấy tờ cần thiết, đồng thời gửi trả hồ sơ cùng với
báo cáo cho Phòng tín dụng.
Dù Quy trình thông thường tại các ngân hàng thương mại là vậy nhưng tại
Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam chỉ nhánh Trung Yên, quy trình thẩm định
DAĐT gồm bước sau:
Hình 2.1. Quy trình thẩm định tại PVcomBank Trung Vên
27
Phòng khách hàng Phòng tín dụng Người có thâm quyền quyết định cho vay
KIÊM TRA XEM XÉT TINH DAY
DU VA HỢP LE
CUA HO SG TIEN HANH
HO SO |
VAY VON
TIEP NHAN
THAM DINH
LAP TO TRINH
THAM ĐỊNH
XEM XET DANH GIA
XÉT DUYET &
RA QUYET
ĐỊNH CHO VAY
Theo quy định chung của PVcomBank quy trình tín dụng cho khách hàng sẽ
qua bộ phận khách hàng lập đề xuất đánh giá, bộ phận phê duyệt, xem xét rủi ro khoản vay. Bộ phận khách hàng dựa theo quyết định cấp tín dụng lập tờ trình giải ngân, nhập dữ liệu và lưu trữ hồ sơ.
Cho vay DAĐT là hình thức cấp tín dụng phải qua đánh giá rủi ro và tuân theo quy trình cấp tín dụng như sau:
1.2.3.1. Tiếp nhận hé sơ vay vốn của khách hàng
- Hồ sơ KH được Phòng Khách hàng tiếp nhận gồm có: hồ sơ pháp lý, báo
cáo tài chính; các văn bản liên quan đên việc cap tín dụng của khác hang; hô sơ dự án dau tư; hô sơ, tài liệu liên quan tới TSDB và các tài liệu khác.
- Nếu chưa đủ thì làm theo chỉ dẫn của cán bộ và đề nghị KH cung cấp đủ hồ sơ cũng như có trách nhiệm chăm sóc, giải thích quy chế, điều kiện tín dụng.
28
1.2.3.2. Thực hiện công tác đánh giá TĐDA
- Sau khi nhận được đầy đủ hồ sơ, CBTĐ sẽ đánh giá và làm báo cáo đề xuất tín dụng về nội dung về đánh giá chung về KH, xếp hạng tín dụng nội bộ đối với
khách hàng theo quy chuẩn của NH, xem xét tất cả các rủi ro có thể gặp và các biện pháp phòng ngừa bao gồm rủi ro khách quan, rủi ro xuất phát từ chủ quan của khách
hàng. rủi ro xuất phát từ Ngân hàng Đại Chúng Việt Nam, các biện pháp tránh rủi ro
của KH & NH
- Dự án được cán bộ phòng khách hàng thâm định, đánh giá hiệu quả và khả
năng trả nợ, nếu những chỉ tiêu này có hiệu quả tốt thì cán bộ sẽ làm báo cáo đề xuất tín dụng với sự kiểm tra của trưởng phòng khách hàng, sau đó Ban giám đốc sẽ xem xét phê duyệt. Sau khi báo cáo được phê duyệt, cán bộ sẽ chuyền hồ sơ cho phòng
phê duyệt tín dụng dé tiến hành thâm định rủi ro.
1.2.3.3. Lập Báo cáo thẩm định của dự án thẩm định
Bộ phận phê duyệt tín dụng sau khi nhận được hồ sơ tín dụng và đề xuất tín dụng từ phòng khách hàng tiến hành thâm định rủi ro và làm báo cáo thâm định rủi ro,
đưa ra cảnh báo rủi ro khi cho vay dự án.
1.2.3.4. Cấp có thẩm quyền ra quyết định tài trợ hay không tài trợ dự án
Báo cáo thẩm định rủi ro được trưởng phòng kiểm soát và trình Giám đốc phụ
trách phê duyệt, quyết định việc vay vốn dự án.
Nhận xét của sinh viên: Quy trình thâm định được trình bày cụ thé, chỉ tiết các bước,đễ thực hiện, khoa học và có thé bao quát được toàn diện. Tuy nhiên, quy trình trên còn khá bất cập khi CN mới hình thành thì Bộ phận phê duyệt tín dụng với phòng kế toán vẫn chung là một phòng mà chưa phân tách ra. Ngoài ra Những thủ tục giấy tờ liên quan đến việc thẩm định còn rất phức tạp. Các báo cáo thâm định nhiều khi chỉ dừng ở việc hướng dẫn thủ tục hành chính đồng thời quá trình thâm định dự án có 2 bước thâm định ở bộ phận KH và tái thẩm đỉnh ở bộ phận phê duyệt tín dụng dẫn đến việc thầm định tốn nhiều thời gian.
1.2.4. Các phương pháp thấm định dự án dau tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ
phân Đại Chúng Việt Nam Trung Yên giai đoạn 2014-2018.
Tại các NHTM, thường có 6 phương pháp thâm định DAĐT như sau:
1.2.4.1. Phương pháp thẩm định theo trình tự
29
Với phương pháp này, CBTD sẽ đi từ thâm định tổng quát đến thầm định chi
tiết, kết luận trước tạo tiền đề cho kết luận sau. Đây là phương pháp hay sử dụng
của các CBTD tại PVcomBank Trung Yên
Tham định tổng quát là việc xem xét một cách khái quát các nội dung cần
thâm định của dự án, đánh giá một cách chung nhất tính đầy đủ, phù hợp. hợp lý của
dự án.
Sau khi tiếp nhận hồ sơ dự án từ khách hàng, CBTĐ kiểm tra tính day đủ. hợp pháp của hồ sơ, tư cách pháp lý của chủ đầu tu, ... có đúng như yêu cầu của
PVcomBank Trung Yên hay không? Đối với dự án đầu tư, phải có Báo cáo nghiên cứu khả thi để CBTĐ thẩm định các thông tin liên quan đến 6 nội dung của dự án:
pháp ly, thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý nhân sự, tài chính, hiệu quả kinh tẾ - xã hội. Thâm định tổng quát cho phép hình dung về dự án cũng như các vấn đề chủ
yếu của dự án như mục tiêu, các giải pháp chủ yếu, những lợi ích cơ bản của dự án,
quy mô tầm cỡ của dự án và mối liên quan của dự án với các bộ ban ngành...
Thâm định chỉ tiết 14 bước thẩm định cho từng nội dung cụ thé của dự án bao gồm: thẩm định các điều kiện pháp lý, khía cạnh thị trường, kĩ thuật, tổ chức quản ly dự án, khía cạnh tài chính và kinh tế xã hội của dự án. Việc thâm định chi tiết được thực hiện cho từng nội dung và sau mỗi nội dung thâm định phải có ý kiến nhận xét, kết luận, đồng ý hay không đồng ý; nêu rõ những yêu cầu bé sung hoặc sửa đổi
đối với dự án.
Phương pháp này được sử dụng để thấm định các nội dung pháp lý, thị trường, kỹ thuật, tài chính, tổ chức quản lý, kinh tế xã hội của dự án.
Vi dụ minh họa: Xem xét vi du dự án “Xây dựng kho bãi Thanh Tri DC của
Tổng Công ty Vinafco” đầu năm 2014. Trong quá trình thâm định dự án, CBTD thực
hiện thâm định chỉ tiết nguồn vốn dự án, cơ cầu nguồn vốn, xem xét cơ cấu nguồn
vốn này đã hợp lý hay chưa, tỷ lệ vốn góp của Chủ sở hữu có phù hợp hay không.
Dự án “Xây dựng kho bãi Thanh Trì DC của Tổng Công ty Vinafco” có tổng vốn đầu tư dự án là 130,52 tỷ đồng, trong đó bao gồm hai nguồn vốn là vốn tự có (
54,07 tỷ đồng, chiếm 41,43% tổng vốn đầu tư dự án) và vốn vay Ngân hàng PVcomBank chỉ nhánh Trung Yên (76,44 ty đồng, chiếm 58,57% tổng vốn dau tu).
Sau khi phân tích nguồn vốn đầu tư dự án, CBTĐ thực hiện đánh giá phân bổ
nguôn von này ra sao, vôn dau tư tài sản cô định, von lưu động dự án như thê nào.
30
Sau đó mới tiếp tục phân tích chỉ tiết hơn nữa, mỗi loại vốn này gồm có những khoản
mục chỉ nào theo thứ tự từ lớn đến nhỏ.
Đối với vốn đầu tư tài sản cố định, cán bộ đánh giá tổng mức chỉ xây lắp,
mức chi cho từng hạng mục công trình, chi tiết trong từng hạng mục là những khoản chi nào, sau đó đánh giá tông mức chỉ cho thiết bị (thiết bị sản xuất và thiết bị ngoài sản xuất). Ngoài ra, cần quan tâm đến các khoản chỉ cho tư vấn, quản lý
giám sát dự án...
Đối với vốn lưu động, CBTĐ tiến hành xem xét các mức chi cho nguồn
nguyên vật liệu, chi cho phí vận hành dự án và chi phí sửa chữa bô sung nêu có.
Nhận xét của sinh viên: Phương pháp này giúp cho các CBTD dễ dàng sàng
lọc được các dự án kém khả thi ngay từ bước đầu thâm định, giúp tiết kiệm được thời gian và chi phí thâm định dự án. Đồng thoi cũng giúp cho CBTD thấm định lần
lượt, đầy đủ không bỏ xót bất kì nội dung cụ thể nào của dụ án. Điều này có ảnh hưởng không nhỏ đến các bước thâm định sau tránh được những sai xót không đáng
có.
1.2.4.2. Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu
Là phương pháp sử dụng ở hầu hết các bước với việc phân tích so sánh, đối chiếu nội dung dự án với các chuẩn mực luật pháp quy định, các tiêu chuẩn. định mức kinh tế kĩ thuật thích hop, thông lệ (trong nước và quốc tế) cũng như các kinh
nghiệm thực tế để đánh giá tính chính xác các nội dung phân tích của dự án.
Là một trong các phương pháp đơn giản. Các CBTD tiến hành so sánh, đối
chiếu một số nội dung và chỉ tiêu sau: Sự phù hợp của dự án với quy hoạch ; Sự phù
hợp của các tỉ lệ tài chính doanh nghiệp; Tiêu chuẩn thiết kế xây dựng. tiêu chuẩn về cấp công trình; Tiêu chuẩn về công nghệ thiết bị của dự án; Các chỉ tiêu về cơ cấu
vốn đầu tư, suất vốn đầu tư so; Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả dự án... với các quy định của pháp luật, thông lệ quốc tế, định mức kỹ thuật cũng như các kinh nghiệm thực tế. Từ đó phân tích so sánh dé lựa chọn phương án tối ưu nhất.
Đây là phương pháp được sử dụng phổ biến nhát tại PVcomBank Trung Yên, được áp dụng với tất cả các dự án đầu tư và các nội dung của dự án. Các CBTĐ tiến hành tính toán các số liệu, các chỉ tiêu của dự án, bên cạnh đó cũng thu thập các sé
liệu của các bộ ban ngành cung cap, các tiêu chuân định mức đê tiên hành so sánh
31
với các con số đã tính toán được. từ đó đưa ra các nhận xét về các chỉ tiêu của dự án
và đưa ra kết luận.
Vi du minh họa: Đối với dự án “Xay dựng vùng sản xuất hoa và rau sạch xã
Hà Hồi, huyện Thường Tín, thành phố Hà Nội”, trước tiên khi xem xét hồ sơ xin vay
vốn của dự án, CBTĐ tiến hành đối chiếu các căn cứ pháp lý mà dự án dựa vào đã phù hợp với một dự án xây dựng vùng sản xuất hoa và rau sạch hay chưa. Việc thực hiện dự án này có phù hợp với quy hoạch phát triển tổng thể và phương hướng phát
triển KTXH tại huyện Thường Tín, thành phó Hà Nội không.
Một số căn cứ pháp 1) được đưa ra dé so sánh đối chiếu như:
Quyết định số 1081/QD — TTg ngày 06/07/2011 của Thủ tướng Chính phủ
phê duyệt “Quy hoạch tổng thẻ phát triển kinh tế xã hội Hà Nội đến năm 2020. định
hướng đến năm 2030”.
Quyết định số 107/008/QD — TTg ngày 30/07/2008 của Thủ tướng Chính phủ
về một số chính sách hỗ trợ phát triển sản xuất, chế biến tiêu thụ rau, quả, chè an toàn đến năm 2015; và Thông tư số 59/2009/TT - BNN&PTNT ngày 09/09/2009
hướng dẫn thực hiện một số điều của quyết định số 107/008/QD - TTg.
Thông tư số 98/2002/TT — BTC ngày 24/10/2002 của Bộ tài chính hướng dẫn
việc thực hiện miễn thuế và giảm thuế cho các đối tượng được hưởng ưu đãi đầu tư.
Sau khi tiến hành so sánh đối chiếu, CBTD nhận định dự án phù hợp với quy
hoạch và phương hướng phát triển kinh tế xã hội của địa phương. Dự án thuộc đối
tượng được hưởng ưu đãi đầu tư.
Nhận xét của sinh viên: Do tính chất tương đối đơn giản nên phương pháp nay
cũng được sử dụng khá phô biến rộng rãi tại Chi nhánh Ngân hàng, được CBTĐ sử dụng ở nhiều nội dung thâm định dự án. Tuy nhiên việc sử dụng phương pháp này còn áp dụng máy móc, thiếu linh hoạt dẫn tới những đánh giá không khách quan, không chính xác. Chỉ vì muốn chấp nhận dự án, CBTD đã so sánh dự án mới với các
dự án tương tự mà được thực hiện hơn một thập kỉ, chưa xét đến tính riêng biệt và
công nghệ của từng thời kì.
1.2.4.3. Phương pháp phân tích độ nhạy
Cơ sở của phương pháp này là việc xem sét sự thay đôi của các chỉ tiêu hiệu
quả tài chính khi các yếu tố đó có liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi.Từ đó là dự
32
kiến một số tình huống bắt trắc có thể xảy ra trong tương lai và đánh giá rủi ro của
các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án.
Quy trình thực hiện:
Bước 1: Xác định các yếu tố có ảnh hưởng lớn đến chỉ tiêu hiệu qua xem xét.
Bước 2: Cho các yếu tô đó thay đổi (tăng hoặc giảm) theo một tỷ lệ nhất định
(thông thường 1a 5%, 10% hoặc 15%).
Bước 3: Tính lại các chỉ tiêu hiệu quả và đưa ra kết luận.
=> Có nhiều yếu tố bat lợi xảy ra đối với dự án (như vượt tổng mức vốn đầu
tư, công suất giảm, giá đầu vào tăng, giá tiêu thụ sản phẩm giảm....) mà dự án vẫn đạt được hiệu quả thì dự án đó được coi là đạt hiệu quả vững chắc về mặt tài chính.
Phương pháp này được sử dụng ở PVcomBank Trung Yên không nhiều so với phương pháp so sánh, đối chiếu , bởi điều mà ngân hàng quan tâm nhất chính là hiệu
quả tài chính của dự án.
Vi dụ minh họa: Tham định khía cạnh tài chính dự án đầu tư. Hiệu quả dự án
tính toán trên phương án tĩnh như sau:
Bảng 1.4. Hiệu quả tài chính dự án Xây dựng khu trung tâm thương mại Xuân Thành
2 IRR (12 năm) 15,21 %
3 L/suất chiết khấu B/quân 9%
+ 7] Thời gian hoàn vốn 5,7 năm
Nguôn: PVcomBank Trung Yên - Báo cáo đề xuất tín dung
Để xem xét đánh giá khả năng chịu đựng của dự án và ảnh hưởng của các chỉ tiêu tài chính DA, CBTĐ đã tiến hành khảo sát độ nhạy của dự án:
- Khảo sát sự thay đổi của tổng vốn đầu tư: Khi tổng mức dau tư tăng từ 35 % trở lên thì dự án có NPV < 0, IRR< lãi suất chiết khấu.
- Khảo sát sự thay đổi của chi phí nguyên vật liệu đầu vào: khi chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng từ 5 % trở lên thì dự án có NPV < 0, IRR < lãi suất chiết khấu.
- Khảo sát sự thay đổi của giá bán ra: khi giá bán sản phâm giảm từ 5 % trở lên thì dự án có NPV < 0, IRR < lãi suất chiết khau.
33
Nhận xét của sinh viên: Mặc dù phương pháp này giúp CBTD biết được dự
án nhạy cảm với yêu tố nào đề từ đó có biện pháp quản lý phù hợp, hạn chế rủi ro trong quá trình thực hiện dự án. Tuy nhiên. cán bộ thường cho các yếu tố doanh thu
và chỉ phí thay đổi trong khoảng 5-10%, rồi từ đó tính toán lại và xem xét mức thay
đổi của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án, mà CBTĐ chưa xem xét đến tính
đặc thù của từng loại dự án này.
1.2.4.4. Phương pháp dự báo
Phương pháp này được sử dụng hiệu quả khi thâm định thị trường và kỹ thuật
của dự an, đặc biệt trong dự báo quy mô cung cầu của thị trường về sản phẩm dự án
trong tương lai, dự kiến mức độ công nghệ dự án...
Phương pháp nay ít khi được sử dụng tai PVcomBank Trung Yên, vì các nội
dung thâm định thị trường và kĩ thuật của dự án thường được chuyên viên thâm định sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự. Trừ một số trường hợp khi sản phẩm của dự án có thị trường đầu vào và đầu ra rộng mở, quen thuộc, dé suy đoán,
mang lại kết luận chính xác hơn thì chuyên viên thâm định sẽ sử dụng phương
pháp này.
Dé tiến hành dự báo, các CBTD thường sử dụng các phương pháp:
- Phương pháp ngoại suy thống kê: là phương pháp dự báo dựa trên cơ sở
thống kê các số liệu trong quá khứ theo một tiêu thức nào đó để tìm ra xu hướng,
tính quy luật biến đổi của nó trong quá khứ, hiện tại nhằm dự báo cho những năm mà
dự án dự kiến đi vào hoạt động.
- Phương pháp sử dụng hệ số co dãn của cầu: là phương pháp dự báo thông
qua việc xem xét sự thay đổi của lượng cầu khi từng nhân tố ảnh hưởng đến lượng
cầu như giá cả, thu nhập, thị hiếu... thay đồi.
- Phương pháp định mức: là phương pháp dự báo thông qua định mức tiêu
dùng đã được xác định.
- Phương pháp mô hình hồi quy tương quan: 14 phương pháp dự báo trên cơ
sở phân tích mối quan hệ tương quan giữa cầu thị trường và các nhân tố ảnh hưởng
đến cầu thị trường như giá cả; thu nhập của người tiêu dùng, giá cả hàng hoá và dịch vụ liên quan, thị hiếu của người tiêu dùng...
- Phương pháp lấy ý kiến chuyên gia: Có nhiều dự án mà sản phẩm của nó là mới lạ trên thị trường, việc thẩm định và quyết định cho vay của Chi nhánh đối với