CHUONG II: GIẢI PHAP NANG CAO CHAT LƯỢNG HOAT DONG THAM DINH DU AN VAY VON DAU TU MUA SAM TRANG THIET BI
2.2. Hoàn thiện nội dung thấm định dự án
e Tham định khía cạnh pháp lý của dự án
Cán bộ thẩm định cần thu thập toàn bộ thông tin về dự án sản xuất kinh doanh của chủ đầu tư, từ đó lập ra các bảng biểu đánh giá chỉ tiết sự phù hợp của các dự
án đối với chính sách phát triển chung của địa phương, vùng, ngành và cả nước.
Thêm nữa, cần so sánh đối chiếu với các nghị quyết, quyết định, văn bản ban hành
của Nhà nước hoặc các cơ quan chức năng xem dự án có thỏa mãn các điều kiện,
yêu cau đặt ra hay không, từ đó ra quyết định chấp nhận hay bác bỏ dự án.
e Thẩm định khía cạnh kỹ thuật
- Cán bộ thấm định cần quan tâm kỹ càng đối với khía cạnh kỹ thuật của dự
án.
- Đánh giá công suất của dự án: cán bộ thẩm định cần xem xét các yếu tố cơ
bản dé lựa chọn công suất thiết kế và mức sản xuất dự kiến hàng năm của dự án.
- Đánh giá mức độ phù hợp của công nghệ, thiết bị mà dự án lựa chọn: làm rõ ưu nhược điểm của công nghệ, máy móc thiết bị mà dự án lựa chọn, sự phù hợp của
công nghệ đối với sản phẩm của dự án, chế độ bảo hành, bảo trì thiết bị, tính đồng
bộ công suất của các thiết bị, giá cả và phương thức thanh toán, thời gian giao hàng và lắp đặt, uy tín của nhà cung cấp máy móc thiết bị,...
- Trên thực tế, rất khó để cán bộ tín dụng có thể thực hiện tốt được vấn đề này,
vì lí do Ngân hàng hiện nay chưa có nhiều cán bộ có chuyên môn cũng như kinh
nghiệm về lĩnh vực kỹ thuật, do đa phần cán bộ tín dụng đều tốt nghiệp các trường đại học về kinh tế, trình độ chuyên môn về mặt kỹ thuật, sự am hiểu cấu tạo máy
móc trang thiết bị còn rất hạn chế. Các chỉ tiêu của Chính phủ, của các Bộ, Ngành liên quan hiện nay chưa đầy đủ, chưa mang tính thực tiễn còn Ngân hàng cũng
không có một chỉ tiêu kinh tế - kỹ thuật nào chuẩn mực để áp dụng cho công tác thẩm định dự án. Vì vậy, để giúp cán bộ thâm định hoàn thành tốt nhiệm vụ, ngân hàng cần triển khai thực hiện và ban hành sớm nhất có thể các chỉ tiêu kỹ thuật cơ bản đối với từng ngành, từng lĩnh vực (các tiêu chuẩn, cấu tạo, công nghệ máy móc thiết bị...) làm cơ sở tham chiếu cho cán bộ thâm định. Nếu các dự án quá phức tạp, ngân hàng cần thuê các chuyên gia kỹ thuật có trình độ chuyên môn tốt, để trợ giúp
và rút ngắn thời gian thâm định.
SV: Lê Sơn Tùng Lớp: Kinh tế Đầu tư 54A
Chuyên đề thực tập tot nghiệp 66 GVHD: ThS. Lương Huong Giang
e Tham định khía cạnh thi trường
Cán bộ thẩm định cần đi sâu vào nghiên cứu chi tiết hơn nữa tình hình thị trường liên quan đến đầu vào và đầu ra của sản phẩm. Đối với dự án mua sắm máy móc trang thiết bị, đầu vào ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí sản xuất, cần xem xét, tính toán kĩ lưỡng giá trị và chất lượng máy móc thiết bị, tham khảo các loại máy móc thiết bị trên thị trường, xem việc mua các loại trang thiết bị đó đã tối ưu chưa.
Đối với thị trường đầu ra, cần xem xét yếu tố cung cầu, định lượng chính xác để tính được doanh thu chứ không chỉ ước lượng theo cảm tính. Trong quá trình thâm định, cán bộ thẩm định cần lưu ý tới các yếu tố khác như: chính sách kinh tế của ngành, vùng, địa phương, thị hiểu người tiêu dùng, giá cả các sản phẩm thay thế...
e Thẩm định khía cạnh tài chính của dự án
- Khi thẩm định tổng mức vốn đầu tư của dự án, ngân hàng cần có các quy định cụ thể về các nội dung trong tổng vốn đầu tư như: vốn cố định, vốn lưu động, vốn dự phòng.... bởi tổng vốn đầu tư khi trình lên ngân hàng thường thấp hơn thực
tế. Lý do là vì khi dự án đi vào thực hiện có thể phát sinh nhiều hạng mục chi phí
mới hoặc do chủ đầu tư cố tình làm giảm tổng vốn đầu tư để dễ xin vay vốn hơn.
Nên kiểm tra tính xác thực của nguồn vốn nếu dự án được tài trợ bởi nhiều nguồn,
hạn chế tình trạng thiếu vốn làm chậm tiến độ.
- Khi thâm định các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh của dự án như: lãi vay
vốn lưu động, chỉ phí thuê mặt bằng, chỉ phí quản lý doanh nghiệp,... ngân hàng cần tham khảo các quy trình của Bộ tài chính, các chủ doanh nghiệp hoặc so sánh đối chiếu với các dự án tương tự, tránh tình trạng xem xét chỉ dựa vào tính toán của chủ đầu tư.
- Khi xác định dòng tiền của dự án, cán bộ thâm định cần chú ý đến các khoản hoàn trả vốn lưu động và giá trị thanh lý khi dự án kết thúc. Bởi hầu hết các dự án khi kết thúc thì các máy móc trang thiết bi, dây chuyền sản xuất sẽ còn một giá trị
thị trường hay giá tri sử dụng nhất định. Có thể bán hoặc tận dụng các thiết bị ấy cho hoạt động sản xuất khác.
- Các chỉ tiêu hiệu qua tài chính thường được sử dụng là NPV, IRR, T. Khi
tính toán các chỉ tiêu này, cán bộ thâm định cần quan tâm đến giá trị thời gian cua
tiền nhằm phản ánh đầy đủ ý nghĩa của các chỉ tiêu. Ngoài ra, ngân hàng cũng nên đưa thêm các chỉ tiêu điểm hòa vốn, lợi ích - chi phi,... để có cái nhìn khách quan
và toàn diện hơn đôi với dự án.
SV: Lê Sơn Tùng Lớp: Kinh tế Đầu tư 54A
Chuyên dé thực tập tốt nghiệp 67 GVHD: ThS. Lương Huong Giang
- Ngân hang cũng cần đưa ra cách tính tỷ suất chiết khấu phù hợp. Dé các chỉ tiêu hiệu quả phản ánh đúng bản chất thì tỷ suất chiết khấu hợp lý đóng vai trò quan trọng, nó phải phản ánh được tổng chỉ phí cơ hội của tất cả các nguồn vốn với lãi suất khác nhau trong 1 dự án.
e Thẩm định khía cạnh kinh tế xã hội của dự án
Đây là một nội dung mà các cơ quan quản lý nhà nước rất quan tâm, xem xét lợi ích mà dự án mang lại cho nền kinh tế và tìm cách tối đa hoá lợi ích đó. Cán bộ thâm định cần tiến hành so sánh giữa lợi ích và chi phí của dự án trên góc độ xã hội:
lợi ích và những đóng góp thực sự của dự án vào phúc lợi chung của quốc gia, chỉ phí là những khoản tiêu hao nguồn lực thực sự của nền kinh tế. Do đó khi lấy những chỉ tiêu từ thẩm định tài chính phải có những điều chỉnh nhất định về giá tính toán, về thuế... Bên cạnh đó phải đánh giá một cách đầy đủ, ngiêm túc tác động của môi trường - xem mức độ gây ô nhiễm môi trường có thể chấp nhận được hay không và
khả năng, giải pháp cải thiện nhằm hướng tới một sự phát triển bền vững.
e Vè xác định thời hạn trả nợ và phương thức trả nợ
Việc tính toán thời hạn trả nợ, mức thu nợ, cách thức thu nợ gốc và lãi phải phù hợp với tình hình tài chính và năng lực sản xuất của khách hàng cũng như tiến độ thực hiện dự án. Hầu hết các ngân hàng đều muốn thu hồi nợ càng nhanh càng tốt đối với cách thức thu từng kỳ hoặc thu lũy thoái. Tuy nhiên, thời gian đầu, khi vận hành máy móc thiết bị chưa được chạy hết công suất, khả năng sản xuất không được tối đa, nếu thu nợ cao ngay từ đầu thì doanh nghiệp khó đáp ứng kịp thời, ảnh hưởng đến khả năng sản xuất. Ngân hàng nên căn cứ vào dòng tiền của dự án, tiến hành thu nợ gốc tăng dần theo thời gian, tạo điều kiện cho doanh nghiệp. Việc tính toán thu lãi vay cũng cần tính toán phù hợp với chu kỳ kinh doanh, để cho doanh nghiệp có thé trả được lãi đúng hạn mà không cần phải đi vay thêm ở ngoài.
2.3. Hoàn thiện phương pháp thấm định dự án
e Phương pháp phân tích độ nhạy cần được quan tâm đúng mức khi xem xét dự án, phải tính toán kỹ lưỡng và khoa học để đánh giá đúng mức hiệu quả của dự
án. Cụ thể như sau:
- Cần đánh giá chỉ tiết tất cả các yếu tố đầu vào ảnh hưởng đến sản phẩm đầu ra của dự án, đánh giá khách quan xem yếu tố nào là quan trọng và bất định nhất,
tiến hành phân tích các tình huống, xác định xem trường hợp nào là tốt nhất, xấu nhất hay xảy ra nhiều nhất.
SV: Lê Sơn Tùng Lớp: Kinh tế Đầu tư 54A
Chuyên dé thực tập tốt nghiệp 68 GVHD: ThS. Lương Huong Giang
- Xác định các chỉ tiêu hiệu quả cần phân tích. Sau đó với mỗi trường hợp gắn với một xác suất xảy ra, mỗi phương án phải tính toán lại các chỉ tiêu quan trọng của dự án như NPV, IRR, T từ đó tiến hành so sánh và đưa ra kết luận về khả năng
xảy ra của các chỉ tiêu này.
e Chi nhánh cần mạnh dạn phối hợp triển khai các phương pháp áp dụng tiến
bộ khoa học kĩ thuật phương pháp mô phỏng Monte Carlo, phương pháp xây dựng
kịch bản để công tác thâm định đạt hiệu quả cao hơn.
e Phương pháp mô phỏng Monte Carlo: là phương pháp phân tích kết quả của dự án đưới sự tác động đồng thời của các yếu tố trong các tình huống khác nhau có tính tới phân bố xác suất và giá trị có thể của các biến số yếu tố đó. Phương pháp mô phỏng của Monte Carlo có ưu điểm hơn các phương pháp trên là xem xét đồng thời sự kết hợp của các yếu tố ảnh hưởng đến dự án như cung cầu, lãi suất, chính sách, thị hiếu người tiêu dùng.... có tính tới mối quan hệ của các yếu tố đó. Bởi vậy
đây là phương pháp khá phức tạp đòi hỏi người phân tích phải có kinh nghiệm, kỹ
năng thực hiện tốt với sự trợ giúp kỹ thuật của máy tính.
ePhuong pháp xây dựng kịch bản là phương pháp mà trong đó người thực
hiện tạo ra các các cú sốc đồng thời với nhiều yếu tố trong | kịch bản như lãi suất, cung cầu, thị hiếu sản phẩm. giá cả máy móc thiết bị, chính sách kinh tế....rồi từ đó đánh giá tác động. Mức độ sẵn có của dif liệu là yếu tố quyết định thành công cho
phương pháp này.
2.4. Nâng cao chất lượng về đội ngũ cán bộ thắm định
Yếu tố con người là yếu tố quyết định đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư nói riêng và sự phát triển của VPBank nói riêng. Do đó, để đáp ứng được yêu cầu công tác thâm định thì đội ngũ cán bộ thẩm định cần hội tụ đủ các yếu tố về mặt
nhận thức, trình độ chuyên môn, kinh nghiệm, đạo đức nghề nghiệp.
e Tuyển chọn kĩ lưỡng chất lượng dau vào
Hiện nay, ở VPBank Chi nhánh Nam Thăng Long, hầu hết cán bộ nhân viên
đều là cử nhân tốt nghiệp bằng khá và giỏi các trường đại học hàng đầu, có năng lực
và trình độ chuyên môn cao. Vì thế, Chi nhánh nên tiếp tục duy trì các chính sách thu hút nhân tài, để ngày càng nâng cao hơn nữa chất lượng nhân sự ở Chi nhánh.
Tuyển dụng các bộ đầu vào là khâu cực kì quan trọng, nên Chi nhánh cần siết chặt hơn nữa quy trình tuyển dụng, yêu cầu chuyên môn là yếu tố được đặt lên hàng đầu,
hạn chê xảy ra các sai sót hoặc nhâm lân trong công việc ảnh hưởng đên uy tín của
SV: Lê Sơn Tùng Lớp: Kinh tế Đầu tư 54A
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 69 GVHD: ThS. Lương Hương Giang
của VPBank. Trong nhiều trường hợp cần siết chặt quy trình tuyên dụng, Chi nhánh
nên mời các chuyên gia về tài chính ngân hàng, giảng viên các trường đại học hàng đầu dé trợ giúp công tác tuyển dụng.
e Đào tạo, trau doi chuyên môn
Sau các đợt tuyển dụng, Chi nhánh cần tổ chức các khóa huấn luyện, đào tạo
chuyên sâu về kiến thức chuyên môn cũng như đạo đức nghề nghiệp. Do thực tế
chương trình đào tạo ở trường đại học, phần lớn các cán bộ thâm định mới ra trường
đều chú trọng vào khía cạnh tài chính của dự án. Vì vậy cần đào tạo họ hướng đến các khía cạnh thị trường, kỹ thuật, pháp lý của dự án. Ngân hàng cũng cần thường xuyên mở các buổi hội thảo, trao đổi với chuyên gia hoặc các ngân hàng khác về
những kỹ nang, kinh nghiệm trong thẩm định.
e Giáo dục về nhận thức, đạo đức nghiệp vụ
Ngân hàng cần đề cao giáo dục ý thức, đạo đức nghề nghiệp cho các cán bộ
thâm định để họ ý thức được vai trò và trách nhiệm lớn lao của công tác thâm định dự án. Qua đó, hình thành ý thức tự giác, tính trung thực cùng tinh thần trách nhiệm
cho cán bộ thâm định.
e Ché độ đãi ngộ phù hợp
VPBank Nam Thăng Long cũng cần thiết lập chế độ đãi ngộ tốt, kịp thời động
viên, khen thưởng cả về vật chất lẫn tỉnh thần đối với các cán bộ có thành tích tốt trong công việc, quan tâm đến các vấn đề phúc lợi xã hội, đời sống của cán bộ nhân viên. Đồng thời, Chi nhánh cần xử lý cảnh cáo, uốn nắn đối với những trường hợp vi phạm đạo đức, làm trái quy định, thiếu trách nhiệm trong thâm định gây thiệt hại
cho Ngân hàng.
2.5. Nâng cao hiệu quả thu thập và xử lý thông tin
e Thông tin đóng vai trò là một trong những nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới
chất lượng thâm định dự án. Số lượng, chất lượng, mức độ cập nhật của thông tin là những chỉ tiêu quan trọng cần phải được chú trọng. VPBank Nam Thăng Long cần gia tăng các nguồn cung cấp thông tin và đề xuất các phương án thu thập xử lý
thông tin hiệu quả.
e Thông tin sử dụng trong thâm định phải là thông tin đa chiều, khách quan.
Việc thu thập thông tin về tổng vốn đầu tư, nguồn tài trợ cũng như khả năng tài chính của khách hàng vay vốn thường gặp khó khăn bởi vì các tình hình tài chính
của doanh nghiệp không phải lúc nào cũng được công khai mà ngân hàng chỉ dựa
SV: Lê Sơn Tùng Lớp: Kinh tế Đầu tư 54A
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 70 GVHD: ThS. Lương llương Giang
vào số liệu do doanh nghiệp cung cấp. Một khi nhu cầu về vốn lên cao và gấp rút,
có rất nhiều doanh nghiệp sẵn sàng bat chap moi thủ đoạn dé dat được mục dich vay
vốn. Họ tạo ra các báo cáo tài chính hết sức thuyết phục, hoặc lấy ly do dé tri hoãn nộp các báo cáo tài chính khi được yêu cầu. Cán bộ tín dụng cần khéo léo tìm hiểu, dé thu thập một số thông tin về doanh nghiệp. Đối với thông tin liên quan đến khách hàng doanh nghiệp. dự án đầu tư, cán bộ thâm định không chỉ căn cứ vào các thông tin do doanh nghiệp cung cấp mà còn phải trực tiếp thu thập thông tin thông qua gặp gỡ, trò chuyện với chủ đầu tư, người đại diện doanh nghiệp để có những cái nhìn xác thực nhất. Đồng thời, cán bộ thâm định phải trực tiếp đi thực địa tận nơi, đến văn phòng công ty, nhà xưởng sản xuất dé điều tra năng lực sản xuất và quản lý của doanh nghiệp. Ngoài ra, cán bộ thẩm định còn phải thu thập càng nhiều thông tin từ các đối tác làm ăn, nhà cung cấp nguyên liệu, đại lý phân phối và tiêu thụ sản phẩm
của doanh nghiệp.
e Công tac thu thập thông tin thường khá khó khăn do phạm vi thu thập rộng,
các nguồn cung cấp thông tin không đầy đủ và khó tiếp cận, thông tin thu được vẫn còn ở dạng thô, cần được xử lý. Sau khi thu thập thông tin, cán bộ thâm định cần
phân loại thông tin, đánh giá độ chính xác của thông tin, loại bỏ những thông tin
không chính xác hoặc mang nặng tính chủ quan. Thêm nữa, cán bộ thâm định cần thường xuyên cập nhật và lưu trữ thông tin một cách khoa học, logic. Cán bộ thẩm định phải cập nhật các quy định của nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư, các
định mức kinh tế kỹ thuật, thông tin về giá cả, biến động cung cầu thị trường,... Sau khi đã xử ly, sàng lọc thông tin, cán bộ thẩm định cần lưu trữ toàn bộ lượng thông tin đó vào hệ thống thông tin chung trên máy tính của cả Chi nhánh để có thể dễ
dàng quản lý và tra cứu.
Ngoài ra, Ngân hàng cũng cần liên kết chặt chẽ với các tổ chức tín dụng khác, các cơ quan chức năng hoặc các mối quan hệ ngoài để nguồn thông tin đa dạng va
chính xác hơn.
2.6. Hỗ trợ và b6 sung trang thiết bị, kinh phí cho công tác thẩm định
eỞ nhiều phương pháp thâm định hiện nay cần sử dụng nhiều phần mềm, ứng
dụng khoa học kỹ thuật. Vì vậy, cần bộ phận hỗ trợ tin học cài đặt ở các máy tính phần mềm Excel và phần mềm Crystal Ball để cán bộ tín dụng có thể học hỏi và áp
dụng vào công tác thâm định.
SV: Lê Sơn Tùng Lớp: Kinh tế Đầu tư 54A