CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐÀ NẴNG
3.2. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐÀ NẴNG
3.2.5. Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình thanh toán và khả năng
a/ Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình thanh toán
Phân tích tình hình thanh toán ở Công ty cần phân tích chi tiết các khoản phải thu, phải trả, chỉ ra đƣợc tính chất của từng khoản phải thu, phải trả để có biện pháp phù hợp. Đồng thời cần bổ sung thêm dữ liệu qua nhiều năm để thấy rõ sự biến động của Công ty.
Dựa vào BCĐKT và Sổ chi tiết của Công ty từ năm 2014-2016, thực hiện tính toán ta lập bảng sau:
Bảng 3.12. Bảng phân tích tình hình thanh toán của Công ty
ĐVT: triệu đồng
STT Chỉ tiêu 2014 2015 2016
Chênh lệch 2014-2015
Chênh lệch 2015-2016
+/- % +/- %
I Các khoản phải thu 79.886 55.254 135.237 -24.632 30,83 79.983 144,76 Phải thu ngắn hạn 79.886 55.254 135.237 -24.632 30,83 79.983 144,76 1 Phải thu khách hàng 76.513 52.018 135.236 -24.495 32,01 83.218 159,98 2 Trả trước cho người
bán 845 530 1.463 -315 37,28 933 17,6
3 Phải thu khác 2.528 2.705 3.035 177 7 330 12,2
II Các khoản phải trả 248.666 94.255 152.837 -154.411 62,1 58.582 62,15 Phải trả ngắn hạn 155.327 84.387 145.782 -70.940 45,67 61,395 72,75 1 Phải trả người bán 113.202 25.060 41.370 88.142 77,86 16.310 65,08 2 Người mua trả trước 7.546 30.021 27.578 22.565 299 -2.442 8,13 3 Thuế và các khoản
phải nộp 2.527 298 6.370 -2.229 88,21 6.072 2.037,58 4 Phải trả người lao
động 0 999 340 999 -659 65,97
5 Chi phí phải trả 399 2 4.169 -397 99,5 4.167 208.350 6 Phải trả, phải nộp
ngắn hạn khác 19.698 11.107 48.465 -8.591 43,61 37.358 336,35 7 Quỹ khen thưởng,
phúc lợi 700 7.979 12.491 7.279 1.039,86 4.512 56,55 8 Vay và nợ ngắn hạn 11.254 8.920 4.998 -2.334 20,74 -3.922 43,97 Phải trả dài hạn 93.339 9.869 7.055 -83.470 89,43 -2.814 28,51 1 Phải trả dài hạn khác 18.914 8.055 7.055 -10.859 57,41 -1.000 12,41 2 Vay và nợ dài hạn 74.425 1.813 0 -72.612 97,56 -1.813 100
Tỷ lệ khoản phải thu
so với khoản phải trả 58,62% 88,48%
Nhận xét:
- Các khoản phải thu chủ yếu là phải thu ngắn hạn. Năm 2015, khoản phải thu ngắn hạn giảm 24.632 triệu đồng tương đương với tỷ lệ 30,83% so với năm 2014. Năm 2016, khoản phải thu ngắn hạn tăng 79,983 triệu đồng so với năm 2015, tỷ lệ tăng 144,76%. Trong đó, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn và tăng 159,98% so với năm 2015.
- Năm 2016, các khoản phải trả tăng so với năm 2015. Trong đó tăng là do khoản phải trả ngắn hạn tăng 61.395 triệu đồng, tăng 72,75% so với năm 2016.
- Năm 2015-2016, tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản nợ phải trả đều nhỏ hơn 100%, chứng tỏ Công ty chiếm dụng vốn của người bán nhiều hơn so với khách hàng chiếm dụng vốn của Công ty. Tỷ lệ này giảm dần chứng tỏ mức độ chiếm dụng vốn của Công ty đang giảm dần.
b/ Hoàn thiện nội dung phân tích khả năng thanh toán
Công ty mới chỉ phân tích 2 chỉ tiêu: khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh. Mỗi hệ số có ý nghĩa riêng của nó. Tuy nhiên, thời gian quay vòng vốn thật sự cũng nhƣ khả năng hoán chuyển thành tiền của một số loại tài sản, HTK... là rất khó đánh giá. Do vậy, tác giả sẽ bổ sung thêm chỉ tiêu: Khả năng thanh toán tức thời trong 3 năm 2014-2016. Đây là chỉ tiêu để đánh giá khả năng thanh toán nhanh nhất bằng tiền hiện có của Công ty.
Dựa vào BCĐKT năm 2014-2016, tác giả lập bảng phân tích chỉ tiêu Khả năng thanh toán tức thời.
Bảng 3.13. Bảng phân tích khả năng thanh toán tức thời
ĐVT: triệu đồng
STT Chỉ tiêu 2014 2015 2016
Chênh lệch 2014-2015
Chênh lệch 2015-2016
+/- % +/- %
1
Tiền và các khoản tương đương tiền
9.829 13.906 24.603 4.077 41,48 10.697 76,92
2 Nợ ngắn hạn 155.327 84.387 145.782 -70.940 45,67 61.395 72,75 3 Khả năng thanh
toán tức thời 0,063 0,165 0,169 0,102 161,9 0,159 1.590
Nhận xét: Khả năng thanh toán tức thời của Công ty qua 3 năm 2014- 2016 có biến động tốt khi liên tục tăng và ở mức vừa phải từ 0,063 trong năm 2014 tăng lên 0,165 năm 2015 và 0,169 trong năm 2016.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Chương 3 luận văn đã đưa ra yêu cầu hoàn thiện công tác phân tích BCTC tại Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng. Trên cơ sở thực trạng phân tích BCTC của Công ty được trình bày ở Chương 2, luận văn đã nghiên cứu và bổ sung các nội dung cần thiết để phục vụ công tác phân tích BCTC tại Công ty đƣợc tốt hơn, nhƣ: bổ sung thêm chỉ tiêu phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính, chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ, chỉ tiêu tỉ suất sinh lời kinh tế RE, phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA, ROE và nội dung phân tích tình hình luân chuyển tiền tệ của Công ty. Qua các nội dung hoàn thiện sẽ góp phần làm cho công tác phân tích BCTC của Công ty cung cấp được nhiều thông tin hữu ích hơn cho những người sử dụng thông tin liên quan đến hoạt động của Công ty.
KẾT LUẬN CHUNG
Thực tế đã khẳng định phân tích BCTC đóng vai trò quan trọng đối với các DN để đƣa ra quyết định hợp lý, kịp thời nhất. Phân tích BCTC là hoạt động không thể thiếu của bất kỳ DN nào muốn thắng thế trong cạnh tranh, đứng vững và phát triển trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt đối với DN niêm yết trên thị trường chứng khoán thì việc đó là điều không thể thiếu để thu hút các nguồn đầu tƣ. Phân tích báo cáo tài chính cung cấp các thông tin tài chính rõ ràng nhất về tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, cũng nhƣ tình hình công nợ...cho các nhà quản lý kịp thời đƣa ra các quyết định đúng đắn.
Sau một thời gian nghiên cứu lý luận về BCTC và phân tích BCTC, cùng với việc tìm hiểu thực trạng phân tích BCTC tại Công ty cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng, tác giả đã hoàn thành luận văn “Hoàn thiện công tác phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng”.
Với nỗ lực và sự giúp đỡ tận tình của thầy giáo PGS.TS. Ngô Hà Tấn, những nội dung và yêu cầu nghiên cứu đã đƣợc thể hiện đầy đủ trong luận văn.
Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn đã thực hiện đƣợc một số nội dung sau:
Trình bày khái quát về phân tích BCTC trong doanh nghiệp. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích BCTC, trong đó chỉ ra sự cần thiết, phương pháp và những nội dung cần phân tích khi thực hiện phân tích BCTC.
Khái quát sơ lƣợc về đặc điểm, ngành nghề, cơ cấu tổ chức của Công ty cũng nhƣ tổ chức kế toán tại Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng.
Nghiên cứu mô tả thực trạng công tác phân tích BCTC của Công ty, nội dung phân tích chủ yếu tập trung vào các khía cạnh nhƣ: phân tích khái quát tình hình tài chính của Công ty; phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận; phân tích khả năng thanh toán; phân tích khả năng sinh lời của Công ty. Từ đó nhận diện những thiếu sót để đưa ra định hướng và giải pháp hoàn thiện phân tích
BCTC của Công ty, bổ sung những chỉ tiêu cần thiết nhƣ: cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính, tính ổn định của nguồn tài trợ, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, tỉ suất sinh lời kinh tế; bổ sung phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA, ROE theo mô hình Dupont; bổ sung nội dung phân tích tình hình luân chuyển tiền và khả năng thanh toán bằng dòng tiền của Công ty…
Hy vọng rằng đây là cơ sở giúp cho Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng có thể thực hiện tốt hơn công tác phân tích BCTC nhằm nâng cao công tác quản lý cũng như hiệu quả kinh doanh và khẳng định thương hiệu của Công ty trên thương trường trong quá trình hội nhập với thế giới.
Tuy nhiên do hạn chế trong quá trình thực hiện đề tài nên kết quả nghiên cứu đạt được mới chỉ là bước đầu, tác giả mong nhận được các ý kiến đóng góp từ quý thầy, cô để tác giả có thêm kiến thức cho bản thân và luận văn đƣợc hoàn thiện hơn, có ý nghĩa hơn trong thực tiễn. Một lần nữa, em xin cảm ơn Giáo viên hướng dẫn- thầy giáo PGS.TS Ngô Hà Tấn đã giúp đỡ em rất nhiều để em có thể hoàn thành luận văn tốt nghiệp này.
Em xin chân thành cảm ơn!
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
[1]. Vũ Thị Ngọc Anh (2006), Hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính với việc phân tích tình hình tài chính tại Tổng Cty Dầu khí Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân.
[2]. Ngô Thế Chi và Nguyễn Trọng Cơ 2009), Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội.
[3]. Nguyễn Văn Công 2011), Giáo trình phân tích Báo cáo Tài chính, Nxb Giáo dục Việt Nam, Hà Nội.
[4]. Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển nhà Đà Nẵng và các báo cáo tài chính từ năm 2014 – 2016.
[5]. Nguyễn Mạnh Cường (2013), Hoàn thiện công tác phân tích tài chính của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế quốc dân.
[6]. Lưu Thị Hương 2013), Tài chính doanh nghiệp, Nxb Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội.
[7]. Bùi Văn Lâm năm 2011), Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần Vinaconex 25, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế Hồ Chí Minh.
[8]. Nguyễn Năng Phúc 2013), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân.
[9]. Nguyễn Thu Phương 2006), Hoàn thiện lập và phân tích Báo cáo tài chính với việc tăng cường quản lý tài chính tại các Trường đại học Quốc gia Hà Nội, Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân.
[10]. Phạm Thị Thu Phương 2007), Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty xây dựng công trình giao thông I - Bộ Giao thông Vận tải, Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân.