CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
2.5. Mức độ liên quan của nội dung thông tin về số liệu kế toán
Số liệu kế toán sẽ đƣợc coi là có liên quan nếu các nhà đầu tƣ sử dụng và có ảnh hưởng đến quyết định của họ Barth, Beaver, và Landsman (2001)15. Do đó, thông tin có trong sự chênh lệch giữa thu nhập kế toán và thu nhập chịu thuế đƣợc xem là có liên quan nếu nó hỗ trợ nhà đầu tư dự báo kết quả trong tương lai. Điều này có thể xảy ra vì những khác biệt đó không chỉ cung cấp thông tin về các thành phần tạm thời của sự đầu tư, mà còn về khả năng dự đoán kết quả trong tương lai và về dòng tiền của công ty, tức là về chất lƣợng của các dự án (Hanlon, 2005) and (Tang, 2006)16. Vì đây là một số đặc điểm của các công ty bị ảnh hưởng bởi những chênh lệch số liệu kế toán – thuế , việc quan sát này có thể hỗ trợ các đơn vị kinh tế liên quan đến các khoản thanh toán của công ty (Hanlon, 2005).
Tác giả Tang (2006) đã nghiên cứu - sử dụng các dữ liệu của các công ty niêm yết ở Trung Quốc - có thể sử dụng thông tin thu thập đƣợc trong chênh lệch số liệu kế toán – thuế để đánh giá các dự báo về thu nhập trong tương lai và lợi nhuận trên cổ phiếu công ty17; Tác giả đã tìm thấy một kết nối tiêu cực giữa các mức chênh lệch số liệu kế toán – thuế và dự báo thu nhập, cho thấy sự chênh lệch về thuế môn bài thể hiện các thành phần tạm thời của lợi nhuận hiện tại và dòng tiền của công ty.
Sự không chắc chắn về sự đảo chiều có thể xảy ra của các thành phần tạm thời này góp phần làm suy yếu kết quả trong tương lai. Do đó, các đại lý kinh tế có thể sử dụng các thông tin có trong những chênh lệch số liệu kế toán – thuế để đánh giá hoạt động của công ty trong tương lai.
15 Barth, Beaver, và Landsman(2001) The relevance of the value-relevance literature for financial accounting standard setting. Journal of Accounting and Economics, 31(1–3), 77–104.
16Hanlon, M. (2005). The Persistence and Pricing of Earnings, Accruals and Cash Flows When Firms Have Large Book-Tax Differences
17 Tang (2006)The Value Relevance of Book-Tax Differences — An Empirical Study in China’s Capital Market. SSRN.
38
Ley và Nissam, (2004) cung cấp bằng chứng cho thấy chênh lệch số liệu kế toán – thuế được phản ánh trong kết quả của công ty trong tương lai; Tuy nhiên, vì các nhà đầu tƣ gặp khó khăn trong việc kết hợp nội dung của chênh lệch số liệu kế toán – thuế vào các quyết định đầu tư, thông tin này thường không được các đơn vị kinh tế chú ý18. Tương tự, (Weber, 2009) cũng nhận thấy rằng các nhà phân tích cũng không kết hợp chênh lệch số liệu kế toán – thuế khi đƣa ra dự báo lợi nhuận;
Tác giả thậm chí còn thừa nhận rằng có sự khác nhau giữa các nhà phân tích với mức độ mà họ đƣa chênh lệch số liệu kế toán – thuế vào dự báo của họ.
Nếu sự chênh lệch giữa thu nhập kế toán và thu nhập chịu thuế có thể có ảnh hưởng đến kết quả của công ty thì việc giải thích thông tin thu thập được trong chênh lệch số liệu kế toán – thuế có thể giúp các nhà đầu tƣ dự báo kết quả của công ty trong tương lai. Theo kết quả nghiên cứu của Hanlon, ( 2005) được thực hiện với dữ liệu của các công ty từ Hoa Kỳ, trong đó các công ty có mức chênh lệch số liệu kế toán – thuế cao hơn có thu nhập trong tương lai ít hơn so với các công ty có sự chênh lệch nhỏ giữa thu nhập kế toán và thu nhập chịu thuế. Hơn nữa, ở các quốc gia có mức độ tuân thủ về tài chính và thuế cao hơn, kết quả trong tương lai ít liên tục và tương quan yếu với dòng tiền trong tương lai (Atwood, Drake, và Myers, 2010)19. Sự kết hợp của tổng số chênh lệch số liệu kế toán – thuế với lịch sử liên kết lớn hơn giữa các chuẩn mực gia nhập và các luật thuế ở các nước Mỹ Latinh cho thấy những công ty này - chủ đề của nghiên cứu này - với mức chênh lệch số liệu kế toán – thuế cao hơn sẽ có hiệu suất thấp hơn trong những năm tiếp theo.
Để cải thiện việc giải thích nội dung của chênh lệch số liệu kế toán – thuế , sẽ là lý tưởng là phân tích chúng theo từng loại, cho rằng sự tách biệt cung cấp thêm thông tin cho các nhà đầu tƣ. Mỗi loại chênh lệch số liệu kế toán – thuế cung cấp
18 Ley và Nissam (2004)
19 Atwood, Drake, và Myers, (2010), Atwood, T. J., Drake, M. S., & Myers, L. A. (2010). Book-Tax Conformity, Earnings Persistence and the Association Between Earnings and Future Cash Flows. Journal of Accounting and Economics, 50, 111-125
39
thông tin khác nhau về chất lƣợng của các kết quả đƣợc báo cáo (Tang và Firth, 2012)20.
2.6. Tóm tắt chương
Nội dung chương 2 đã trình bày các khái niệm về Sự chênh lệch giữa kế toán và thuế , Thu nhập doanh nghiệp. Đồng thời nêu lên cơ sở lý thuyết về mức độ liên quan của nội dung thông tin về số liệu kế toán, dựa trên kết quả các nghiên cứu thực nghiệm trước có thể khẳng định sự tồn tại tác động của thông tin về sự chênh lệch giữa kế toán và thuế đối với việc dự đoán thu nhập trong tương lai của các doanh nghiệp, đây là nền tảng để xây dựng mô hình nghiên cứu trong chương tiếp theo.
20 Tang và Firth, (2012), Tang, T., & Firth, M. (2012). Earnings Persistence and Stock Market Reactions to the Different Information in Book-Tax Differences: Evidence from China. The International Journal of Accounting, 47, 369-397 of opinion among investors. Journal of the American Taxation Association, 33(1), 57-78.
40