CHƯƠNG 5: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ GÓP PHẦN HOÀN THIỆN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG
5.4 Hạn chế của nghiên cứu
Sau quá trình thực hiện bài nghiên cứu, mặc dù đã có rất nhiều cố gắng để hoàn thành bài nghiên cứu, nhưng do thời gian nghiên cứu và do năng lực hạn chế nên tác giả nhận thấy bài báo cáo còn hạn chế. Cụ thể về biến nghiên cứu, nghiên cứu chưa đề cập đến các biến vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế, lãi suất lạm phát, thất nghiệp...
Từ hạn chế tác giả vừa liệt kê như trên, hướng nghiên cứu tiếp theo có thể đưa thêm những yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản. Từ đó có thể đưa ra cách nhìn khái quát cũng như tìm ra được nhiều yếu tố đầy đủ hơn ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng TMCP tại Việt Nam.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
Trong chương 5, tác giả đã đưa ra một số giải pháp nhằm khác phục hạn chế về rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng TMCP tại Việt Nam. Đó là giải pháp các ngân hàng thương mại cần tăng lượng vốn chủ sở hữu, tăng cường trích lập, sử dụng biện pháp dự phòng rủi ro, siết chặt kiểm soát hoạt động cho vay… Bên cạnh đó, tác giả cũng đưa ra một số khuyến nghị của mình với ngân hàng TMCP, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước để từ đó có biện pháp hạn chế hay khắc phục rủi ro thanh khoản một cách tốt nhất nhằm tạo sự ổn định, an toàn cho các ngân hàng, từ đó các ngân hàng TMCP có thể tập trung nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, đổi mới sản phẩm, gia tăng lợi nhuận, đóng góp một phần không nhở vào sự phát triển của nền kinh tế nước nhà.
KẾT LUẬN CHUNG
Vấn đề thanh khoản luôn là yếu tố quan trọng đối với nền kinh tế ngân hàng.
Với lĩnh vực kinh doanh tiền tệ có tính chất nhạy cảm, việc mất khả năng thanh khoản có thể dẫ đến sự sụp đổ đốui với bất cứ một ngân hàng nào. Bài nghiên cứu đã đưa ra những yếu tố có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản đối với các ngân hàng TMCP tại Việt Nam. Thông qua mô hình hồi quy với dự liệu bảng được thu thập khoảng thời gian từ 2005-2016. Tác giả đã chạy mô hình và nhận được kết quả có một biến cùng chiều với khả năng thanh khoản (LIQ) và tác động rất mạnh mẽ là biến ROA, có nghĩa là nếu tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản tăng thì khả năng thanh khoản sẽ tăng và ngược lại. Những biến CAP, LLR, TLA có mối quan hệ nghịch biến với LIQ, nghĩa là nếu tỷ là vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản giảm thì khả năng thanh khoản LIQ cũng giảm và ngược lại. Biến size đã được tác giả loại bỏ không đua vào chạy mô hình vì sự tương quan giữa biến SIZE và biến LIQ là quá lớn, sẽ không đưa rea được kết quả chính xác.
Do thời gian nghiên cứu hạn hẹp và trình độ hiểu biết của tác giả còn hạn chế, bài nghiên cứu không thể tránh khỏi những thiếu sót. Rất mong nhận được sự đóng góp quý báu của Qúy Thầy Cô để bài nghiên cứu có thể hoàn thiện hơn.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu trong nước
1. Basel (2008), Nguyên tắc quản lý và giám sát rủi ro thanh khoản.
2. Basel (2010), Thông lệ tốt nhất về quản lí thanh khỏan của các ngân hàng.
3. Vũ Thị Hồng (2015), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển kinh tế, số 76, trang 25-29.
4. Trương Quang Thông (2013), Các nhân tố tác động đến rủi ro thanh khoản của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển kinh tế, số 276, trang 50-62.
5. Nguyễn Văn Tiến (2012), Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất bản Thống kê.
6. Nguyễn Thị Bảo Trâm (2016), Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các Ngân hàng niêm yết trên Thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Tài chính_Ngân hàng.
Danh mục tài liệu nước ngoài
7. Aspachs, O., Nier, E., Tiesset, M. (2005), “Liquidity, Banking Regulation and macroeconomics. Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank’s UK- resident”, Bank of England working paper
8. Bunda, Irina and Desquilbet, Jean_Baptiste (2008), “The bank liquidity smile across exchange rate regimes”, International Economic Journal, vol.22, no.3.
9. Demiguc – Kunt, A., Leaven, L., Levine, R. (2003), “The impact of bank regulation, concentration and institution on bank margins”, World bank policy research working paper, No. 3030
10. Diana Bonfim& Moshe Kim (2008) “Liquidity risk in banking: is there herding?”, International Economic Journal, vol.22, no.3, pp361-386
11. Drehman, E., Nikolau, N. (2009), “Funding liquidity risk. Definitions and Measurement”, ECB Working Paper, no. 316
12. Duttweiler, R. (2010), “Quản lý thanh khoản trong ngân hàng”, Nhà xuất bản tổng hợp TP. HCM
13. Indriani, V. (2004), “The relationship between Islamic financing with risk and performance of commercial banks in Indonesia” Bachelor of Accounting, University of Indonesia.
14. Lucchetta, M. (2007), “What do data say about monetary policy, Bank Liquidity and Bank Risk Taking?”, Economic Notes Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, vol.36, no. 2, pp. 186-203
15. Valla , N., Saes-Escorbic, B. (2006), “Bank liquidity and financial stability”, Banque de France financial stability review, pp. 89-104
16. Vodoá, P. (2011), “Liquidity of Czech Commercial Banks and its determinants”, Intern5, pp. ational Journal of mathematical models and methods in applied sciences, vol.5, pp. 1060-1067
Internet
17. http://quantri.vn/dict/details/8451-cung---cau-va-trang-thai-thanh-khoan-cua- ngan-hang
18. https://www.google.com.vn/search?tbm=isch&q=T%E1%BB%94NG%20T%C 3%80I%20S%E1%BA%A2N%20C%E1%BB%A6A%20nhtmcp#imgrc=u2f_
WaU5Wui67M:
19. https://www.google.com.vn/search?tbm=isch&q=v%E1%BB%91n%20%C4%9 1i%E1%BB%81u%20l%E1%BB%87%20c%E1%BB%A7a%20NHTMCP#im grc=J_muib8EQ1F0JM:
PHỤ LỤC 1: CÁC NGÂN HÀNG TRONG MẪU QUAN SÁT STT
TÊN NGÂN HÀNG
1 Ngân hàng TMCP An Bình (ANBINH BANK) 2 Ngân hàng TMCP Á Châu
3 Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam 4 Ngân hàng Công thương Việt Nam
5 Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam 6 Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TP.HCM 7 Ngân hàng TMCP Kiên Long
8 Ngân hàng Quân đội
9 Ngân hàng TMCP Hàng hải (MaritimeBank) 10 Ngân hàng TMCP Nam Á
11 Ngân hàng TMCP Quốc Dân 12 Ngân hàng TMCP Phương Đông
13 Ngân hàng Xăng Dầu Petrolimex (PGBank) 14 Ngân hàng TMCP Sài Gòn
15 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeaBank) 16 Ngân hàng Sài Gòn công thương
17 Ngân hàng Sài Gòn thương tín (Sacombank) 18 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (Techcombank)
19 Ngân hàng Ngoại Thương (Vietcombank) 20 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 21 Ngân hàng TMCP Việt Á
22 Ngân hàng Việt Nam thịnh vượng
PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN
ROA SIZE CAP ROE LLR TLA LIQ
Mean 0.009599 17.63002 0.111827 0.094477 12.14025 0.517276 0.22787 Median 0.009283 17.70414 0.092719 0.090965 12.21901 0.542239 0.209384 Maximum 0.047289 20.72965 0.712055 0.305671 16.03459 0.870027 0.895052 Minimum 0.000101 11.88353 0.037047 0.000103 7.023759 0.008354 0.05214 Std. Dev. 0.006123 1.558958 0.072825 0.063145 2.024905 0.163682 0.120753 Skewness 1.093339 -0.58264 3.612354 0.610849 -0.15763 -0.90476 1.150161 Kurtosis 7.433565 3.579974 23.50709 3.15274 2.343135 4.362338 5.848601 Jarque-Bera 268.8186 18.63692 5200.108 16.67462 5.839422 56.43381 147.466
Probability 0 0.00009 0 0.000239 0.053949 0 0
Sum 2.534158 4654.325 29.52231 24.94187 3205.027 136.5609 60.15775 Sum Sq. Dev. 0.009859 639.1823 1.394799 1.048643 1078.363 7.046257 3.834892
Observations 264 264 264 264 264 264 264
PHỤ LỤC 3: MA TRẬN TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN
ROA SIZE CAP ROE LLR TLA
ROA 1 -0.33375 0.374101 0.587476 -0.25922 0.093075 SIZE -0.33375 1 -0.65276 0.135129 0.895955 -0.15082 CAP 0.37410 -0.65276 1 -0.27435 -0.51633 0.141107 ROE 0.58748 0.13513 -0.27435 1 0.098868 0.029187 LLR -0.25922 0.89596 -0.51633 0.098868 1 -0.07118 TLA 0.09308 -0.15082 0.141107 0.029187 -0.07118 1
PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ MÔ HÌNH HỒI QUY POOL 1. Chạy mô hình lần đầu
Dependent Variable: LIQ Method: Panel Least Squares Date: 03/21/18 Time: 22:29 Sample: 2005 2016
Periods included: 12 Cross-sections included: 22
Total panel (balanced) observations: 264
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.633563 0.052345 12.10356 0.00000
ROA 0.33571 1.63324 0.205549 0.83730
CAP -0.091641 0.124433 -0.736464 0.46210
ROE 0.497924 0.152642 3.262031 0.00130
LLR -0.021159 0.003391 -6.239204 0.00000
TLA -0.365054 0.036257 -10.06847 0.00000
R-squared 0.392544 Mean dependent var 0.22787
Adjusted R-squared 0.380771 S.D. dependent var 0.120753
S.E. of regression 0.095022 Akaike info criterion -1.84695
Sum squared resid 2.32953 Schwarz criterion -1.76568
Log likelihood 249.7975 Hannan-Quinn criter. -1.81429
F-statistic 33.34436 Durbin-Watson stat 1.004282
Prob(F-statistic) 0
2. Chạy lại mô hình sau khi đã loại biến ROA, CAP
Dependent Variable: LIQ Method: Panel Least Squares Date: 04/26/18 Time: 10:19 Sample: 2005 2016
Periods included: 12 Cross-sections included: 22
Total panel (balanced) observations: 264
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.608866 0.04152 14.66441 0.00000
ROE 0.542287 0.093067 5.826878 0.00000
LLR -0.01988 0.002908 -6.835554 0.00000
TLA -0.369012 0.035818 -10.30249 0.00000
R-squared 0.391038 Mean dependent var 0.22787
Adjusted R-squared 0.384011 S.D. dependent var 0.120753
S.E. of regression 0.094773 Akaike info criterion -1.85963
Sum squared resid 2.335305 Schwarz criterion -1.80545
Log likelihood 249.4707 Hannan-Quinn criter. -1.83786
F-statistic 55.65193 Durbin-Watson stat 1.00838
Prob(F-statistic) 0
PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ MÔ HÌNH HỒI QUY REM 1. Chạy mô hình lần đầu
Dependent Variable: LIQ
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 03/21/18 Time: 22:33
Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 22
Total panel (balanced) observations: 264
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.711077 0.060295 11.79328 0.00000
ROA 4.353529 1.589685 2.738611 0.00660
CAP -0.290272 0.109969 -2.639581 0.00880
ROE 0.13302 0.153341 0.867476 0.38650
LLR -0.026447 0.003707 -7.134077 0.00000
TLA -0.355773 0.043938 -8.097094 0.00000
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 0.045039 0.2478
Idiosyncratic random 0.078461 0.7522
Weighted Statistics
R-squared 0.392843 Mean dependent var 0.102377
Adjusted R-squared 0.381077 S.D. dependent var 0.102184
S.E. of regression 0.08039 Sum squared resid 1.667323
F-statistic 33.38632 Durbin-Watson stat 1.296544
Prob(F-statistic) 0
Unweighted Statistics
R-squared 0.366924 Mean dependent var 0.22787
Sum squared resid 2.42778 Durbin-Watson stat 0.937136
2. Chạy lại mô hình sau khi loại biến ROE
Dependent Variable: LIQ
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 03/21/18 Time: 22:36
Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 22
Total panel (balanced) observations: 264
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.737005 0.059356 12.41665 0.00000
ROA 5.458906 1.015937 5.37327 0.00000
CAP -0.344719 0.088898 -3.8777 0.00010
LLR -0.027713 0.003783 -7.32581 0.00000
TLA -0.360616 0.045409 -7.94151 0.00000
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 0.054905 0.3294
Idiosyncratic random 0.078338 0.6706
Weighted Statistics
R-squared 0.395205 Mean dependent var0.086782
Adjusted R-squared 0.385864 S.D. dependent var 0.100731
S.E. of regression 0.07894 Sum squared resid 1.613967
F-statistic 42.31102 Durbin-Watson stat 1.319125
Prob(F-statistic) 0
Unweighted Statistics
R-squared 0.349626 Mean dependent var0.22787
Sum squared resid 2.494113 Durbin-Watson stat 0.905637
PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ MÔ HÌNH HỒI QUY FEM 1. Chạy mô hình lần đầu
Dependent Variable: LIQ Method: Panel Least Squares Date: 04/26/18 Time: 10:21 Sample: 2005 2016
Periods included: 12 Cross-sections included: 22
Total panel (balanced) observations: 264
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.784967 0.071325 11.00546 0.0000
ROA 6.123219 1.696113 3.610149 0.0004
CAP -0.36823 0.113211 -3.252608 0.0013
ROE -0.086202 0.17053 -0.505494 0.6137
LLR -0.031043 0.004311 -7.20043 0.0000
TLA -0.366684 0.053165 -6.897064 0.0000
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.619546 Mean dependent var 0.22787
Adjusted R-squared 0.577809 S.D. dependent var 0.120753 S.E. of regression 0.078461 Akaike info criterion -2.155776 Sum squared resid 1.458999 Schwarz criterion -1.790054 Log likelihood 311.5625 Hannan-Quinn criter. -2.008818
F-statistic 14.84386 Durbin-Watson stat 1.433729
Prob(F-statistic) 0