CHƯƠNG I:CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
1.3. Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
1.3.5. Các thông tin sử dụng trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Để có thể phân tích tình hình kinh doanh của doanh nghiệp hay phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngoài việc sử dụng các phương pháp phân tích ta cần tìm hiểu, chọn lọc các số liệu để đưa vào phân tích. Những số liệu này phải đòi hỏi cung cấp đầy đủ những thông tin cần thiết và chính xác về tài chính của doanh nghiệp, qua các số liệu đó ta phải hình dung ra được tình tình sử dụng vốn. Những số liệu này thì được xuất hiện trong hệ thống các báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm : Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
ROE
ROA
ROS AU
Đòn bẩy tài chính
26
a) Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một bản báo cáo tài chính tổng hợp, nó phán ảnh một cách tổng quát nhất toàn bộ giá trị của tài sản hiện nay của doanh nghiệp và các nguồn vốn hình thành lên tài sản đó tại một thời điểm nhất định thường là ngày cuối cùng của một kỳ báo cáo. Bảng cân đối kế toán có thể hiểu là bảng cân đối giữa tài sản và nguồn vốn hình thành của tài sản, nó cung cấp đầy đủ các thông tin về toàn bộ giá trị tài sản, nguồn vốn tại thời điểm lập báo cáo. Các chỉ tiêu thì được sắp xếp và chia thành từng mục, phản ánh số dư tài khoản của một bên là tài sản và một bên là nguồn vốn. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán, nhà quản trị có thể nhận xét, đánh giá một cách khái quát về tình hình hiện tại của doanh nghiệp cũng như có thể thấy được cơ cấu tài sản – nguồn vốn hiện nay, năng lực hoạt động của tài sản, khả năng tự chủ tài chính, khả năng thanh toán các khoản nợ,…
b) Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh bản chất là một báo cáo tài chính phản ảnh tình hình và các kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong một thời kỳ bao gồm kết quả kinh doanh và kết quả hoạt động khác. Không giống với bảng cân đối kế toán là bảng tổng quát về doanh nghiệp trong một thời điểm, báo cáo kết quả kinh doanh được phản ánh hoạt động của doanh nghiệp trong một thời kỳ có thể là quý hoặc năm. Nó cho chúng ta thấy được mỗi quan hệ giữa doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp. Từ đó, giúp cho các nhà quản trị tài chính có thể đưa ra những quyết định đầu tư phù hợp cho doanh nghiệp và xây dựng các kết hoạch về vốn trong tương lai. Có hai kiểu báo cáo kết quả kinh doanh là kiểu một bậc và kiểu nhiều bâc.
c) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của BCTC, nó cung cấp cho chúng ta về nhưng nghiệp vụ kinh tế có ảnh hướng đến tình hình tiền tệ của doanh nghiệp giúp các nhà quản trị có thể đánh giá được sự thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính và khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và xem xét khả năng luân chuyển của các dòng tiền trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp tăng khả năng đánh giá khách quan tình hình
27
tài chính của doanh nghiệp vì nó đã loại bỏ đi hạn chế của một số phương pháp kế toán khác.
28
KẾT LUẬN CHƯƠNG I
Với những nội dung đã đề cập ở trên, chương 1 đã cho ta thấy được một các tổng quan nhất về các lý thuyết vốn, hiệu quả sử dụng vốn và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Đặc biệt nó còn chỉ ra vai trò và tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động phân tích tình hình kinh doanh nhằm đánh giá trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp để có thể đạt được kết quả tốt nhất đó là chi phí thấp và lợi nhuận cao. Do đó, ngày nay việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên cần thiết và có ý nghĩa bởi nó cung cấp được những yêu cầu của nhà quản trị doanh nghiệp.
Trên cơ sở lý luận của chương 1 để chương 2 có thể tiến hành thu thập và phân tích số liệu để từ đó đánh giá thực trạng sử dụng vốn của CTCP Bảo Khánh Việt Nam.