CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.2. Chất lượng thẩm định dự án đầu tư
1.2.1. Quan niệm về chất lượng thẩm định dự án đầu tư
Chất lượng thẩm định dự án đầu tư là mức độ chuẩn xác củ các kết uả thẩm định dự án trên cơ sở các nguồn thông tin tin cậy, các giả định có căn cứ thuyết phục với việc áp dụng ác phương pháp thẩm định, uy trình thẩm định, nội dung thẩm định phù hợp, bộ máy tổ chức kho học trong điều kiện thời gi n ngắn nhất và với chi phí thấp nhất.
Chất lượng thẩm định còn là sự phù hợp giữa các kết quả tính toán khi thẩm định với các kết quả thực tế đạt được sau đầu tư dự án. Chính các yếu tố này, sẽ tạo nên một kết quả thẩm định có tính khoa học và thực tiễn cho dù đứng dưới góc độ khác nhau nhưng những người thẩm định đều có được những kết luận tương tự nhau về mặt hiệu quả của dự án. Chất lượng là một khái niệm trừu tượng, không dễ dàng để có thể định lượng một cách chính xác. Nó tùy từng đối tượng và tùy từng giác độ khác nhau mà chất lượng thẩm định được đánh giá khác nhau.TĐDA được coi là có chất lượng khi qua quá trình xem xét đánh giá, cũng như phân tích các dữ liệu dựa trên hồ sơ của chủ dự án trình lên, NHTM có thể phát hiện ra được những điểm chưa phù hợp mà chủ đầu tư không phát hiện ra hay cố tình không phát hiện ra. Từ đó, có thể thuyết phục chủ đầu tư có kế hoạch thay đổi dự án của mình cho phù hợp.
Cùng với việc đưa ra quyết định hợp lý, chính xác, ngân hàng sẽ chỉ tài trợ cho những dự án khả thi và có khả năng đảm bảo an toàn vốn tài trợ của ngân hàng.
Chất lượng thẩm định DAĐT là một trong những yếu tố có tính quyết định đối với chất lượng tín dụng của ngân hàng.
1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định 1.2.2.1. Nhóm chỉ tiêu định lượng
Chất lượng TĐDA thể hiện sự phù hợp của kết quả thẩm định với kết quả triển khai dự án trong thực tiễn. Sự phù hợp được thể hiện ở số lượng các dự án và
dư nợ cho vay các dự án có khả năng trả nợ cho Ngân hàng đúng cam kết và Ngân hàng không phải trích dự phòng cho các khoản vay này. Có thể đo lường các nội dung này thông qua các chỉ tiêu: Tỷ lệ dự án hoạt động có hiệu uả, Tỷ lệ nợ uá hạn và nợ xấu.
Tỷ lệ dự án hoạt động có hiệu uả
Chất lượng TĐDA được đánh giá thông qua kết quả hoạt động của dự án khi vận hành sản xuất là tốt hay kém; hoạt động của dự án ở giai đoạn này sẽ kiểm chứng lại mức độ chính xác nội dung và chất lượng TĐDA là tốt hay chưa tốt. Quá trình triển khai thực hiện, dự án có phát huy được hiệu quả hay không còn phụ thuộcvào nhiều yếu tố tác động khác, nhưng không thể đánh giá chất lượng thẩm địnhdự án là tốt khi thực tế vận hành khai thác dự án kém hiệu quả.
Đứng trên giác độ của NHTM thì dự án hoạt động có hiệu quả là dự án sản xuất kinh doanh theo đúng mục tiêu phương án sản xuất dự kiến, trả được nợ gốc và lãi vay đúng hạn không có nợ quá hạn và lãi treo. Chỉ tiêu tỷ lệ dự án hoạt động có hiệu quả(Hhq) phản ánh bằng tỷ số giữa số lượng dự án có hiệu quả và tổng số dự án đã thẩm định chấp thuận cho vay trong kỳ phân tích (%). Tỷ lệ này càng cao, phản ánh chất lượng TĐDA tốt và ngược lại.
Tỷ lệ nợ uá hạn và nợ xấu
Trong quá trình TĐDA, nếu tính toán các nguồn thu và khoản chi không không đầy đủ, dựa trên những số liệu đáng tin cậy và những dự báo khoa học thì sẽ đi đến những kết luận sai lầm về chi phí và lợi ích của dự án và tạo ra khoảng cách đáng kể giữa dự kiến ban đầu và thực tế khi vận hành sản xuất; điều này gây bất lợi cho thực hiện nghĩa trả nợ theo dự định do mất cân đối về tài chính và để sảy ra nợ quá hạn. Tuy nhiên nợ quá hạn ở một dự án còn do ảnh hưởng của các nguyên nhân khác (động đất, thiên tai...), song đây không phải là những nguyên nhân chủ yếu và ít xảy ra và phần lớn nguyên nhân xuất phát từ thẩm định tài chính dự án chưa tốt.
Do vậy tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu là chỉ tiêu phản ánh rõ nét chất lượng thẩm định tài chính dự án. Chỉ tiêu này được lượng hoá thông qua hệ số sau:
Hnx: phản ánh tỷ lệ nợ xấu (không trả đuợc nợ gốc và lãi theo kế hoạch) trên tổng dư nợ của các dự án thẩm định trong kỳ phân tích. Hệ số này càng lớn thể hiện chất lượng thẩm định tài chính càng kém.
1.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu định tính . Cung cấp thông tin
Thông tin là đầu vào của các phân tích, đánh giá dự án nên có tác động trực tiếp đến mức độ tin cậy của kết quả TĐDA hay chất lượng TĐDA. Các chỉ tiêu này bao gồm:
Một là, Sự đầy đủ, tin cậy của thông tin phục vụ TĐDA: thông tin đầy đủ, chính xác, kịp thời sẽ làm tăng sự chính xác của các phân tích, dự báo...Từ đó, sẽ tăng chất lượng kết quả TĐDA, ngược lại, thông tin thiếu hoặc sử dụng các nguồn thông tin không chính xác để đánh giá thì sẽ dẫn đến những quyết định sai lầm.
Hai là, Số lượng nguồn cung cấp thông tin cũng là một trong những yếu tố làm tăng mức độ tin cậy của thông tin. Trong TĐDA, các NHTM luôn sẵn có một kênh thông tin do chủ đầu tư cung cấp, tuy nhiên, hầu hết các thông tin này cần phải được kiểm chứng trước khi sử dụng. Thông thường, để kiểm chứng thông tin, Ngân hàng thường phải thu thập thêm từ các kênh thông tin độc lập khác.
b. Quy trình thẩm định dự án đầu tư
Một là, Xây dựng quy trình thẩm định DAĐT. Khi Ngân hàng đã xây dựng một quy trình thẩm định cụ thể và rõ ràng thì hoạt động TĐDA sẽ được định hướng, cán bộ thẩm định xác định được các nội dung công việc, mục tiêu và thời gian thẩm định. Đồng thời, Ngân hàng cũng có căn cứ để kiểm tra và đánh giá chất lượng của từng khâu trong quá trình cũng như của cả quá trình thẩm định và ngược lại.
Hai là, Sự tuân thủ đối với quy trình và nội dung thẩm định. Điều này là yêu cầu rất quan trọng bởi nó là yếu tố tạo nên chất lượng TĐDA. Cho dù, quy trình và các nội dung thẩm định đã được quy định đầy đủ đến đâu nhưng nếu cán bộ thẩm định không tuân thủ hoặc tuân thủ một cách hình thức sẽ dẫn đến các rủi ro do
nguyên nhân chủ quan, tạo nên những sai lầm trong quyết định cho vay của ngân hàng.
c. Nội dung thẩm định dự án đầu tư
Đây là nhóm chỉ tiêu quan trọng quyết định đến chất lượng TĐDA. Sự chính xác, hợp lý trong quá trình thực hiện các nội dung thẩm định sẽ tạo ra một kết quả thẩm định tin cậy. Nhóm chỉ tiêu này bao gồm:
- Tính khả thi và cần thiết của dự án
- Sự đầy đủ trong thẩm định tổng mức đầu tư của dự án.
- Sự đầy đủ, thuyết phục của các ước lượng về thị trường yếu tố đầu vào, đầu ra, phương diện kĩ thuật, công nghê, phương diện tổ chức, quản trị dự án...
- Sự chính xác của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án (NPV, IRR...).
- Việc đánh giá các rủi ro có thể xảy ra đối với dự án.
d. Tổ chức công tác thẩm định
Công tác thẩm định dự án gồm nhiều giai đoạn và được thực hiện bởi sự phối hợp của nhiều người, nhiều bộ phận nên tổ chức công tác thẩm định có ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng TĐDA. Nếu công tác này được tổ chức khoa học, hợp lý trên cơ sở phân công trách nhiệm cụ thể cho từng cá nhân phù hợp với trình độ chuyên môn, có kiểm tra, giám sát.
e. Các chỉ tiêu khác
Sử dụng phần mềm tin học trong thẩm định dự án: Sử dụng phần mềm thẩm định tài chính chuyên nghiệp sẽ góp phần làm tăng năng suất lao động, đồng bộ quy trình thẩm định, tăng độ chính xác của các nội dung thẩm định, từ đó, làm tăng chất lượng thẩm định và giảm thời gian thẩm định, chi phí thẩm định. Vì vậy, cần đánh giá chất lượng TĐDA thông qua mức độ sử dụng các phần mềm thẩm định.
Nếu các chỉ tiêu định lượng có thể dễ dàng đánh giá, so sánh thì việc đánh giá, so sánh đối với các chỉ tiêu định tính là rất khó khăn và mang nhiều tính chủ
và sử dụng một phương pháp đánh giá riêng. Hiện nay, để đánh giá các vấn đề định tính người ta thường xây dựng thang điểm và sử dụng phương pháp chấm điểm.
1.2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư 1.2.3.1. Các nhân tố chủ u n
- Chất lượng đội ngũ cán bộ thẩm định: Đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định là nhân tố quyết định trực tiếp đến chất lượng TĐDA. Do tính chất phức tạp, liên quan đến nhiều lĩnh vực trong công tác TĐDA, đòi hỏi cán bộ thẩm định phải có trình độ chuyên môn vững vàng, sự hiểu biết toàn diện về những vấn đề cần thẩm định như: hiểu biết về pháp luật, hiểu biết về chủ đầu tư, về sự phát triển của ngành, của nền kinh tế...cũng như phải nắm vững các qui chế, qui trình, văn bản hướng dẫn liên quan đến các hoạt động cho vay. Bên cạnh yêu cầu có kiến thức chuyên sâu, hiểu biết rộng, các cán bộ thẩm định cần phải có phẩm chất đạo đức tốt, bản lĩnh nghề nghiệp vững vàng nhằm giúp cho Ngân hàng tránh gặp phải rủi ro đạo đức. Chất lượng đội ngũ cán bộ là hết sức quan trọng nhưng nếu số lượng cán bộ thẩm định quá ít so với yêu cầu, tất yếu xảy ra hiện tượng mỗi cán bộ phải thực hiện khối lượng công việc quá tải, từ đó dẫn đến việc thẩm định thiếu kỹ càng, kém hiệu quả. Do đó, số lượng cán bộ quá ít cũng sẽ ảnh hưởng đến chất lượng TĐDA.
- Chất lượng các nguồn thông tin: TĐDA là quá trình kiểm tra, phân tích, đánh giá các thông tin trực tiếp và gián tiếp liên quan đến DAĐT để đưa ra các kết luận. Thông tin càng đầy đủ, kịp thời, chính xác bao nhiêu thì việc thẩm định càng thuận lợi và chất lượng càng tốt bấy nhiêu. Nếu thông tin sai lệch thì kết quả thẩm định sẽ bị kém đi, có thể dẫn đến những quyết định đầu tư, quyết định tài trợ sai lầm, gây tổn thất lớn và ảnh hưởng tới uy tín của Ngân hàng.
- Phương pháp thẩm định: Phương pháp thẩm định thể hiện thông qua sử dụng hệ thống chỉ tiêu và cách áp dụng khi thẩm định tài chính dự án. Mỗi chỉ tiêu đều có những ưu, nhược điểm nhất định khi thẩm định tài chính dự án. Do đó, cán bộ thẩm định phải biết sử dụng thành thạo và biết kết hợp các chỉ tiêu để phân tích và đưa ra các kết quả toàn diện và chính xác. Tùy theo đặc điểm tính chất của từng dự án mà đặt chỉ tiêu nào là quan trọng đối với việc ra quyết định cho vay.
- Tr ng thiết bị, công nghệ củ ngân hàng: Đây là yếu tố ảnh hưởng tới thời gian, độ chính xác của kết quả thẩm định tài chính dự án. Với trang thiết bị hiện đại, việc thu thập và xử lý thông tin sẽ được tiến hành một cách nhanh chóng và chính xác, dự báo nhanh, nhiều phương án, các cơ hội đầu tư sẽ được nắm bắt kịp thời.
Nhờ vậy, chất lượng thẩm định tài chính dự án sẽ được nâng cao.
1.2.3.2 Các nhân tố khách u n
- Môi trường pháp lý: Đó là các cơ chế, chính sách của Nhà nước; các văn bản pháp luật và sự điều hành của các cơ quan Nhà nước. Nếu môi trường pháp lý đầy đủ, rõ ràng sẽ tạo điều kiện cho Ngân hàng tiến hành thẩm định được thông suốt, mau chóng, thuận tiện cho cả chủ đầu tư.
- Môi trường kinh tế -xã hội: Sự ổn định và tăng trưởng của kinh tế-xã hội sẽ giúp Ngân hàng dự đoán tốt hơn những biến động của thị trường, hạn chế bớt rủi ro cho dự án. Ngoài ra, nếu môi trường kinh tế -xã hội ổn định, phát triển thì những thông tin trên thị trường sẽ được đáp ứng một cách nhanh chóng và chính xác hơn, do vậy, sẽ giúp Ngân hàng rút ngắn được thời gian thẩm định và nâng cao tính chính xác cho kết quả thẩm định tài chính dự án.
- Chủ đầu tư: Người đầu tiên cung cấp thông tin về dự án cho Ngân hàng là chủ đầu tư. Do vậy, độ chính xác của thông tin cũng như sự trung thực của chủ dự án đóng vai trò rất quan trọng trong việc thẩm định. Nếu thông tin không đầy đủ thì Ngân hàng sẽ mất thêm thời gian để thu thập và xác minh lại thông tin do chủ đầu tư cung cấp. Điều này có thể sẽ làm kéo dài thời gian thẩm định, và tăng chi phí của Ngân hàng và việc triển khai dự án của chủ đầu tư có thể bị chậm lại so với dự kiến.