CHƯƠNG 2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.3. Mẫu nghiên cứu, phương pháp thu thập và phân tích số liệu
2.3.2. Thu thập và phân tích dữ liệu
Nghiên cứu này sử dụng số liệu lấy từ báo cáo tài chính của 89 công ty niêm yết lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam trên sàn HOSE, là những công ty có đủ thông tin báo cáo cũng như là xác nhận tích minh bạch của công ty cũng như là của các công ty kiểm toán độc lập công bố, số liệu được thu thập từ cơ sở dẫn liệu fiinpro.vn
Các dữ liệu phi tài chính sau khi thu thập được tính toán thành các biến phù hợp với yêu cầu nghiên cứu bằng Excel. Bước cuối cùng, số liệu về các biến đã tính toán được lưu trữ và xử lý, phân tích và kiểm định thông qua phần mềm Stata 17.
2.3.2.1. Phương pháp phân tích số liệu.
Để so sánh chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán tác giả lựa chọn các chỉ tiêu sau và so sánh bằng số trung bình của các chỉ tiêu để nghiên cứu:
a. Nhóm 1 các chỉ số đo lường lợi nhuận và tỷ lợi suất sinh lời có xu hướng giảm sau kiểm toán.
Lợi nhuận (Profit) là một khoản tiền mà doanh nghiệp thu về được khi tham gia vào một hoạt động sản xuất hoặc mua bán hàng hóa hay dịch vụ nào đó. Chỉ số lợi nhuận giúp chủ doanh nghiệp phát hiện ra những tồn tại cần khắc phục và giúp nhà đầu tư nhìn nhận một cách khách quan về tình hình hoạt động của doanh nghiệp cũng như hoạt động tài chính để có những hành động phù hợp.
Doanh thu (revenue) là tổng giá trị các lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp thu được trong kỳ kế toán, phát sinh từ các hoạt động sản xuất, kinh doanh thông thường của doanh nghiệp, góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu (ngoại trừ khoản vốn góp của chủ sở hữu).
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là các dòng tiền thu vào - chi ra liên quan đến thu nhập và chi phí của doanh nghiệp và xảy ra thường xuyên trong quá trình sản xuất kinh doanh.
b. Nhóm 2 là nhóm các chỉ số tài chính về quan hệ chi phí và rủi ro tài chính Gian lận hàng tồn kho chiếm phần lớn trong các gian lận định giá tài sản. Về nguyên tắc kế toán khi hàng tồn kho được bán đi, số tiền này sẽ ghi nhận vào giá vốn hàng bán và hạch toán trên báo cáo kết quả kinh doanh như một khoản giảm trừ trực tiếp của doanh thu bán hàng. Trong thực tế doanh nghiệp có thể ghi giá trị hàng tồn kho cao hơn thực tế để giảm giá vốn hàng bán và tăng lợi nhuận.
Chi phí doanh nghiệp là toàn bộ chi phí sản xuất, chi phí tiêu thụ sản phẩm, chi phí quản lý doanh nghiệp và các khoản tiền thuế gián thu mà doanh nghiệp phải bỏ ra để hoạt động kinh doanh trong một thời điểm nhất định.
Tỷ lệ Hàng tồn kho/tổng doanh thu, được kế thừa từ các nghiên cứu trước đây Các nghiên cứu trước cho thấy đồng biến với khả năng thao túng BCTC. Beasley và cộng sự (1999) và Loebbecke, Eining cũng khẳng định tầm quan trọng của hàng tồn kho khi xác định thao túng trên BCTC.
𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝑛ă𝑚 𝑡 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑛ă𝑚 𝑡
c. Nhóm 3 Một số chỉ tiêu để đo lường mức độ thao túng lợi nhuận:
Nhóm chỉ tiêu này chúng tôi dựa trên 8 chỉ tiêu nghiên cứu của (M. D.
Beneish, 1999) để đo lường mức độ thao túng của lợi nhuận.
Thứ nhất, tỷ lệ doanh thu và khoản phải thu có mất cân bằng trong hai năm liên tục hay không. Sự tăng lên của chỉ số này sẽ dẫn đến tăng khả năng thao túng BCTC.
𝐾ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝑛ă𝑚 𝑡/(𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑛ă𝑚 𝑡) 𝐾ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝑛ă𝑚 𝑡 − 1/(𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑛ă𝑚 𝑡 − 1)
Thứ hai, tỷ lệ chi phí bán hàng, chi phí quản lý DN trên tổng doanh thu của năm nay so với năm trước. Chỉ số này cho thấy sự tăng lên cân đối giữa chi phí bán hàng, quản lý DN so với doanh thu qua 02 năm. Chỉ số này trong các mô hình trước đây đã thể hiện quan hệ nghịch biến với khả năng thao túng BCTC. So sánh tỷ số này trước và sau kiểm toán để xem hệ số sau kiểm toán tăng làm giảm khả năng thao túng BCTC.
(𝐶𝑃𝐵𝐻 + 𝐶𝑃𝑄𝐿𝐷𝑁 𝑛ă𝑚 𝑡)/(𝑇ổ𝑛𝑔 𝐷𝑇 𝑛ă𝑚 𝑡) (𝐶𝑃𝐵𝐻 + 𝐶𝑃𝑄𝐿𝐷𝑁 𝑛ă𝑚 𝑡 − 1)/(𝑇ổ𝑛𝑔 𝐷𝑇 𝑛ă𝑚 𝑡 − 1)
Thứ ba, tỷ lệ đòn bẩy tài chính của năm nay so với năm trước. Nếu tỷ lệ này lớn hơn 1 cho thấy DN sử dụng đòn cân nợ nhiều hơn. Theo nghiên cứu của Repousis (2016) và hệ số góc trong mô hình M-score, có mối quan hệ nghịch biến giữa tỷ lệ đòn cân nợ giữa hai năm so với khả năng thao túng BCTC.
(𝑁ợ 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 + 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑛ă𝑚 𝑡)/(𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛ă𝑚 𝑡) (𝑁ợ 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 + 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑛ă𝑚 𝑡 − 1)/(𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛ă𝑚 𝑡 − 1) 2.3.2.2. So sánh về chất lượng thông tin trước và sau kiểm toán
Đầu tiên tác giả hồi quy mô hình đo lường tính bền vững của lợi nhuận, sau khi tác giả chạy trên phần mềm hồi quy ra được kết quả từ đo tác giả phân tích từng nhân tố tới biến phụ thuộc rồi tác giả kiểm định Hausman để chọn ra mô hình phù hợp nhất là mô hình FEM _ mô hình tác động cố định của mô hình bảng.
Mô hình FEM được gọi là mô hình hồi quy các ảnh hưởng cố định (FEM – fixed effects regression model). Thuật ngữ “các ảnh hưởng cố định” là vì sự thật rằng mỗi hệ số cắt của biến độc lập, mặc dù khác nhau giữa các hệ số cắt của N-Đối tượng khác nhau, nhưng không thay đổi qua thời gian (time – invariant).
Sau đó tác giả kiểm định các kiểm định xem độ phù hợp của mô hình qua mô hình FGLS. Rồi so sánh hệ số hồi quy của các mô hình đo lường tính bền vững của lợi nhuận.
Tiếp theo mô hình đo lường chất lượng kế toán dồn tích dựa trên phần dư của các mô hình (Dechow, P. M., & Dichev, I. D., 2002) đó là mô hình mối quan hệ quá khứ, hiện tại và tương lai. Mô hình này tập trung vào việc phân tích sai số ước lượng dồn tích và mối liên hệ giữa sai số ước lượng dồn tích và lợi nhuận. Ở mô hình này tác giả sử dụng hồi quy OLS để chạy mô hình. Sau khi kiểm định xong tác giả kiểm tra độ tin cậy của mô hình thông qua mô hình FGLS. Cuối cùng phân tích, nhận xét tính toán phần dư và nêu ra kết luận.
Mô hình OLS phương pháp ước lượng hồi quy tuyến tính phổ biến là bình phương nhỏ nhất OLS (Ordinary Least Squares). Với tổng thể, sai số (error) ký hiệu là e, còn trong mẫu nghiên cứu sai số lúc này được gọi là phần dư (residual) và được ký hiệu là ε. Biến thiên phần dư được tính bằng tổng bình phương tất cả các phần dư cộng lại. Nguyên tắc của phương pháp hồi quy OLS là làm cho biến thiên phần dư này trong phép hồi quy là nhỏ nhất.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Trong chương 2 tác giả trình bày phương pháp nghiên cứu, thu thập số liệu và cách tiếp cận. Từ đó tác giả đã tiến hành xây dựng mô hình nghiên cứu đánh giá tác động của chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán sau đó đo lường chất lượng thông tin BCTC công bố dựa trên các mô hình của các nghiên cứu đi trước. Tiếp theo tác giả trình bày kết quả nghiên cứu, so sánh của mình dựa trên mô hình chọn nghiên cứu.