CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
3.2 Dữ liệu của mẫu nghiên cứu
Mẫu nghiên cứu là dữ liệu bảng không cân bằng của 26 ngân hàng thương mại cổ phần trong tổng số 31 ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam trong khoảng thời gian từ năm 2006 đến năm 2016 (theo danh sách của Ngân hàng Nhà nước công bố ngày 30/06/2017). Các ngân hàng còn lại do dữ liệu không công bố đầy đủ nên tác giả không thu thập được để đưa vào mẫu nghiên cứu. Trong đó, chủ yếu tập trung vào giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2016 do đây là giai đoạn Việt Nam tiến hành cơ cấu lại các ngân hàng thương mại và các Tổ chức tín dụng nhằm giữ ổn
định hệ thống, một số ngân hàng bị hợp nhất, sáp nhập, được Ngân hàng Nhà nước mua lại nên dữ liệu không liên tục, thời gian không dài.
Do trong quá trình lấy mẫu, một số Ngân hàng không công bố dữ liệu đầy đủ, xuyên suốt giai đoạn 2006-2016 nên tác giả thu thập dữ liệu theo năm trong giai đoạn từ 2006 -2016 từ các nguồn khác nhau (hệ thống Bankscope, Báo cáo thường niên, Báo cáo quản trị…) của các ngân hàng thương mại cổ phần. Mẫu của bài nghiên cứu có 148 quan sát do đã loại bỏ các quan sát là các ngân hàng không công bố thông tin đầy đủ trong giai đoạn này và các ngân hàng được Nhà nước mua lại.
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng được đại diện bởi ba biến là ROA, ROE, Preprovision profit ratio. Chất lượng tài sản của ngân hàng được đại diện bởi các biến là biến NPL ratio, biến StockofNPLs. Các đặc tính của HĐQT được đại diện qua các biến BoardSize, biến Meetings, biến Duality, biến IndepDirector, biến PoliticalDirector, biến BusyDirector, biến ForeignDirector, biến OldDirector, biến FemaleDirector. Ngoài ra, tác giả còn thu thập thêm các biến kiểm soát khác để làm rõ hơn mối quan hệ giữa đặc tính HĐQT và hiệu quả hoạt động cũng như chất lượng tài sản của ngân hàng là biến BankSize, biến LoanRatio, biến CapitalRatio, biến Listed, biến ForStgInvestor, biến PLGSate, biến PLGForeign, biến PLGPrivate.
Đối với các biến phụ thuộc là hiệu quả hoạt động và chất lượng tài sản của ngân hàng (ROA, ROE, PreProvisionprofit, NPLRatio, StockofNPLs), dữ liệu được tác giả thu thập từ dữ liệu của hệ thống Bankscope. Nếu hệ thống Bankscope không có, tác giả thu thập bằng cách lấy dữ liệu trong Báo cáo tài chính đã kiểm toán, Báo cáo thường niên, Bản cáo bạch của ngân hàng.
Đối với các biến độc lập thể hiện đặc tính của HĐQT (BoardSize, Meetings, Duality, IndepDirector, PoliticalDirector, BusyDirector, ForeignDirector, OldDirector, FemaleDirector), tác giả thu thập bằng tay từ Báo cáo thường niên, Báo cáo quản trị định kỳ, Báo cáo của HĐQT về tình hình hoạt động của ngân hàng.
Trường hợp các ngân hàng không công bố thông tin đầy đủ, tác giả thu thập từ các website như http://cafef.vn, http://finance.vietstock.vn để nhận định và thu thập dữ liệu. Báo cáo thường niên cung cấp cho tác giả các thông tin như: quy mô HĐQT, Chủ tịch HĐQT có kiêm nhiệm chức danh TGĐ hay không, cơ cấu cổ đông của ngân hàng (tổng số cổ phần sở hữu, tỷ lệ sở hữu cổ phần, số lượng cổ đông), số lượng các cuộc họp của HĐQT trong năm, việc kiêm nhiệm vị trí quản trị của các thành viên HĐQT ở các công ty khác nhau, giới tính, độ tuổi của các thành viên HĐQT. Báo cáo quản trị và Báo cáo của HĐQT về tình hình hoạt động của ngân hàng cung cấp số lượng các cuộc họp của HĐQT trong năm. Báo cáo tài chính được kiểm toán cung cấp các thông tin về tổng tài sản, tổng nguồn vốn, lợi nhuận trước chi phí dự phòng, tổng nợ, tổng nợ xấu, tỷ lệ sử dụng dự phòng xử lý rủi ro.
Đối với các biến kiểm soát (BankSize, LoanRatio, CapitalRatio), tác giả thu thập dữ liệu từ hệ thống Bankscope. Riêng biến kiểm soát “Listed”, tác giả thu thập thông tin từ website chứng khoán http://finance.vietstock.vn. Các biến kiểm soát còn lại (ForStgInvestor, PLGState, PLGForeign, PLGPrivate), tác giả thu thập từ báo cáo thường niên của các ngân hàng. Trường hợp các ngân hàng không công bố thông tin đầy đủ về vốn cổ phần, tác giả thu thập thông tin từ các website như http://cafef.vn, http://finance.vietstock.vn.
Trong nghiên cứu của mình, tác giả không đưa vào các biến là biến Level of NCOs, biến GeoIndex, biến ShareOth, biến NCO ratio như nghiên cứu của Qi Liang, Pisun Xu, Pornsit Jiraporn (2013). Do nguồn dữ liệu từ các ngân hàng không công bố đầy đủ và nguồn dữ liệu từ Bankscope cũng không có, nên tác giả không thu thập dữ liệu đối với biến NCO ratio (được đo lường bằng cách lấy số tiền sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trên tổng các khoản nợ), biến Level of NCOs (được đo lường bằng logarit tự nhiên của nợ xấu trừ hàng tồn kho). Đối với biến GeoIndex (được đo lường bằng logarit tự nhiên của GDP bình quân trên vốn của thành phố mà một chi nhánh của ngân hàng đặt trụ sở), do GDP bình quân trên vốn của thành phố mà ngân hàng có trụ sở là như nhau nên tác giả không đưa biến này vào nghiên cứu.
Ngoài ra, đối với biến ShareOth (được đo lường bằng cách lấy chỉ số Herfindahl của những cổ đông lớn từ thứ hai đến thứ mười), do thông tin công bố về cơ cấu vốn chủ sở hữu của các ngân hàng còn hạn chế, chỉ dừng lại ở cổ đông lớn nhất, hoặc rất nhiều ngân hàng bảo mật thông tin về cơ cấu vốn chủ sở hữu nên việc thu thập tỷ lệ sở hữu cổ phần của cổ đông lớn từ thứ hai đến thứ mười bị hạn chế, không thể tính được biến này theo định nghĩa. Do đó, tác giả không thu thập dữ liệu đối với các biến này.