Thị trường nội địa: Sản phẩm của CASUMINA đã có mặt trên 64 tỉnh thành khắp cả nước thông qua hệ thống các nhà phân phối và đại lý cấp 2, cấp 3. Thị trường nội địa vẫn chiếm tỷ trọng cao.
Thị trường xuất khẩu: Thị trường xuất khẩu chủ yếu bao gồm: Đông Nam Á, Châu Âu, Mỹ.
Biểu đồ 1.2 Cơ cấu doanh thu theo địa lý của công ty CASUMINA năm 2019.
39% 54%
7%
CƠ CẤU DOANH THU THEO ĐỊA LÝ
Nội địa Xuất khẩu
Kinh doanh khác
12 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Công nghiệp Cao Su Miền Nam – CASUMINA giai đoạn 2017 – 2019.
Bảng 1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2017 – 2019.
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 2017 2018 2019
Chênh lệch năm 2017 - 2018
Chênh lệch năm 2018 - 2019 tuyệt đối tương
đối tuyệt đối tương đối Doanh
thu bán hàng
3,645,050 3,999,316 4,363,262 354,266 9.72% 363,946 9.10%
Doanh thu
thuần 3,517,418 3,891,984 4,387,614 374,566 10.65% 495,630 12.73%
GVHB 3,084,327 3,468,834 3,688,487 384,507 12.47% 219,653 6.33%
Lợi nhuận
gộp 433,090 423,150 576,706 (9,940) -2.30% 153,556 36.29%
Doanh thu hoạt động tài chính
16,654 8,530 14,712 (8,124) -48.78% 6,182 72.47%
Chi phí
tài chính 108,510 161,659 144,981 53,149 48.98% (16,678) -10.32%
Chi phí
lãi vay 93,838 124,602 126,474 30,764 32.78% 1,872 1.50%
Chi phí bán hàng
149,075 127,176 224,272 (21,899) -14.69% 97,096 76.35%
Chi phí quản lý doanh nghiệp
134,690 131,127 162,475 (3,563) -2.65% 31,348 23.91%
Lợi nhuận thuần
57,469 11,717 59,690 (45,752) -79.61% 47,973 409.43%
Lợi nhuận khác
11,282 4,793 5,872 (6,489) -57.52% 1,079 22.51%
Tổng lợi nhuận trước thuế
68,751 16,510 65,562 (52,241) -75.99% 49,052 297.10%
13 Lợi
nhuận sau thuế
55,001 13,161 52,450 (41,840) -76.07% 39,289 298.53%
Lãi cơ bản trên cổ phiếu (VNÐ)
533 91 506 (442) -82.93% 415 456.04%
( Nguồn: Báo cáo thường niên)
Doanh thu bán hàng:
Biều đồ 1.3 Doanh thu bán hàng giai đoạn 2017 – 2019
Doanh thu bán hàng của CASUMINA qua những năm gần đây đều tăng trưởng và đạt được mục tiêu doanh thu mà công ty đề ra trong năm. Doanh thu bán hàng 2017, 2018 và 2019 Công ty thực hiện vượt kế hoạch theo Nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên ,đạt 106%/KH năm 2017 và 102% /KH năm 2018, 96%/KH đối với năm 2019. So với năm 2017, năm 2018 tăng 354,266 triệu đồng tương đương tăng 9.72% so với năm 2017. Năm 2019, tiếp tục tăng thêm 363,946 triệu đồng, tương đương 9.10%.
Năm 2019 vẫn là một năm đầy thách thức đối với Công ty Cổ phần Công Nghiệp Cao Su Miền Nam trong bối cảnh nền kinh tế thế giới nhiều biến động do ảnh hưởng chiến tranh thương mại Mỹ – Trung, những khó khăn năm 2018 của Công ty vẫn còn ảnh hưởng.
Hoạt động sản xuất kinh doanh lốp PCR và TBR đã có chiều hướng tốt hơn, lốp PCR đã có lợi nhuận ( lợi nhuận ròng xuất khẩu bình quân 5% năm và nội địa 10% năm ), lốp TBR đã giảm lỗ 5% so với 2018.
3,645,050
3,999,316
4,363,262
3,200,000 3,400,000 3,600,000 3,800,000 4,000,000 4,200,000 4,400,000 4,600,000
2017 2018 2019
DOANH THU BÁN HÀNG
Doanh thu bán hàng
14 Tình hình tài chính Công ty đã tận dụng triệt để các ưu đãi để tiết giảm tối đa chi phí phát sinh. Công ty đã thực hiện xong hoàn thuế 100 tỷ, có thêm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nguồn lao động trực tiếp trong năm ổn định nhờ các chính sách lương thưởng chế độ linh động của Công ty, đã giúp cho sản xuất không còn bị gián đoạn.
Công tác kỹ thuật – BHLĐ – PCCC được thực hiện thường xuyên định kỳ tại từng đơn vị thành viên, có đánh giá xử lý kết quả.
Công tác bán hàng có sự thay đổi tích cực trong chính sách phân phối, các chế độ hậu mãi được thực hiện đăng ký đúng theo quy định của Luật thương mại. Tuy kết quả lợi nhuận năm 2019 chưa đạt đúng theo NQ ĐHĐCĐ 2019, nhưng bằng tất cả sự nổ lực của Ban Tổng Giám Đốc cũng như toàn thể nhân viên Công ty đã cố gắng vượt qua những trở ngại khó khăn để duy trì ổn định và tạo tiền đề phát triển Công ty tốt hơn trong năm 2020 cũng như trong tương lai.
Doanh thu thuần:
Biểu đồ 1.4 Doanh thu thuần giai đoạn 2017 - 2019
Doanh thu bán hàng tỷ lệ thuận với doanh thu thuần của công ty. Doanh thu năm 2017 đạt 3,517,418 triệu đồng. Doanh thu năm 2018 so với năm 2017 tăng 374,566 triệu đồng, tương đương tăng trưởng 10.65%, đạt 3,891,984 triệu đồng. Năm 2019, doanh thu thuần tăng 495,630 triệu đồng, tương đương tăng 12.73%, đạt 4,387,614 triệu đồng.
3,517,418 3,891,984
4,387,614
0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000 4,500,000 5,000,000
2017 2018 2019
DOANH THU THUẦN
Doanh thu thuần
15 Bảng 1.4 Chi tiết các thành phần doanh thu thuần giai đoạn 2017 – 2019
Đơn vị tính:triệu đồng
Năm 2017 2018 2019
Chênh lệch năm 2017 - 2018
Chênh lệch năm 2018 - 2019 Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối Tương đối Doanh thu
thuần 3,517,418 3,891,984 4,387,614 374,566 10.65% 495,630 12.73%
Doanh thu
SXCN 3,505,858 3,646,597 4,098,426 140,739 4.01% 451,829 12.39%
• Nội
địa 2,556,654 2,288,257 2,372,952 (268,397) -10.50% 84,695 3.70%
• Xuất
khẩu 949,204 1,358,340 1,725,474 409,136 43.10% 367,134 27.03%
Doanh thu
KD khác 11,560 245,387 289,188 233,827 2022.72% 43,801 17.85%
(Nguồn: Báo cáo thường niên) Tổng doanh thu tăng trưởng 12.73% so với cùng kỳ năm 2018, bằng 96% so với kế hoạch 2019. Trong đó: - Doanh thu xuất khẩu tăng 27.03%. Mức tăng trưởng cao của khu vực này do sản lượng nhóm lốp Radial xuất khẩu, chiếm tỷ trọng 64%/doanh thu xuất khẩu. - Doanh thu nội địa tăng 3.7% so với cùng kỳ 2018. Chỉ tiêu này, thể hiện được nỗ lực của Công ty trong mục tiêu duy trì thị phần trước áp lực cạnh tranh của nhiều sản phẩm nhập khẩu.
Công ty đã không hoàn thành mục tiêu kế hoạch 2019 về doanh thu: Điều này cho thấy, diễn biến thị trường nội địa không tuân theo quy luật tiêu thụ trong các năm gần đây, bị nhiễu bởi chính sách loạn giá của các Doanh nghiệp cùng ngành.
Kim ngạch xuất nhập khẩu tăng 27.03% so với cùng kỳ năm 2018 và đạt 87% so với kế hoạch 2019. Chỉ tiêu này tăng chủ yếu do Công ty đầu vào – đầu ra nhập khẩu nguyên liệu và xuất khẩu lốp Radial. Đây là một dòng tiền quan trọng giúp Công ty cân đối khối lượng vay vốn lưu động bằng ngoại tệ phục vụ cho nhập khẩu nguyên liệu, giảm thiểu khoản chi phí chênh lệch khi tỷ giá có biến động.
Các loại chi phí:
16 Biểu đồ: 1.5 Các loại chi phí giai đoạn 2017 - 2019
Chi phí tài chính: chi phí tài chính là các loại chi phí hoặc khoản lỗ được tạo ra từ các hoạt động đầu tư tài chính, cho vay và đi vay vốn, lãi mua hàng trả chậm,chi phí do đầu tư góp vốn liên doanh, liên kết, lỗ tỷ giá khi bán ngoại tệ, tỷ giá hối đoái và một số khoản chi phí khác. Năm 2017, chi phí tài chính là 108,510 triệu đồng, trong đó chi phí lãi vay là 93,838 triệu đồng. Năm 2018, chi phí tài chính là 161,659 triệu đồng, tăng 53,149 triệu đồng, tương đương tăng 48.98% so với 2017. Năm 2019, chi phí tài chính là 144,981 triệu đồng, giảm 16,678 triệu đồng, giảm tương đương 10.32%.
Chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng bao gồm các chi phí phát sinh trong quá trình bán sản phẩm, hàng hóa, cung cấp dịch vụ, bao gồm các chi phí chào hàng, giới thiệu sản phẩm, quảng cáo sản phẩm, hoa hồng bán hàng, chi phí bảo hành sản phẩm, hàng hóa, chi phí bảo quản, đóng gói, vận chuyển, lương nhân viên bộ phận bán hàng, và các chi phí bằng tiền khác.
Chi phí bán hàng qua giai đoạn 2017 – 2019 có sự biến động. Chi phí bán hàng năm 2018 là 127,176 triệu đồng, giảm 21,899 triệu đồng so với năm 2017 là 149,075 triệu đồng, tương đương giảm 14.69%. Năm 2019, chi phí bán hàng là 224,272 triệu đồng, tăng 97,096 triệu đồng so với năm 2018, tương đương tăng 76.35%.
Nguyên nhân của sự thay đổi này là do trong năm 2019, chi phí xuất khẩu và chi phí bán hàng khác tăng trưởng hơn so với năm 2018. Trong năm 2019, Công ty đã xúc tiến
108,510
161,659
144,981 149,075
127,176
224,272
134,690 131,127
162,475
0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000
2017 2018 2019
CHI PHÍ
Chi phí tài chính Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp
17 chương trình nhận diện thương hiệu, hỗ trợ hoạt động Marketing của các nhà phân phối tại khu vực Đông Nam Á. Hỗ trợ cho đại lý tham gia hội chợ: Nam Mỹ, Malaysia, Campuchia.
Chi phí quản lí doanh nghiệp: Chi phí quản lí doanh nghiệp năm 2018 là 131,127 triệu đồng, giảm 3,563 triệu đồng so với năm 2017 là 134,690 triệu đồng, tương đương giảm 2.65%. Chi phí quản lí doanh nghiệp năm 2019 là 162,475 triệu đồng, tăng 31,348 triệu đồng so với năm 2018, tương đương tăng 23.91%. Nguyên nhân là do công ty thay đổi chính sách phúc lợi cho nhân viên, đồng thời tăng chi phí quản lí doanh nghiệp.
Lợi nhuận thuần:
Biểu đồ 1.6 Lợi nhuận thuần giai đoạn 2017 – 2019
Lợi nhuận thuần của công ty qua các năm có sự biến động tăng giảm rõ rệt. Cụ thể là năm 2018, lợi nhuận thuần của công ty là 11,717 triệu đồng, giảm 45,752 triệu đồng so với năm 2017 là 57,469 triệu đồng, tương đương giảm 79.61%. Nhưng qua đến năm 2019, lợi nhuận thuần công ty là 59,690 triệu đồng, tăng 47,973 triệu đồng so với năm 2018, tương đương tăng 409.43%
Lợi nhuận năm 2017 bằng 20% so với cùng kỳ năm 2017 và bằng 16% so với kế hoạch năm 2018. Mức lợi nhuận giảm sâu chủ yếu do các nguyên nhân sau:
- Biến động giá cả nguyên vật liệu đầu vào theo hướng tăng.
- Sự sụt giảm sản lượng đối nhóm sản phẩm xe đạp, xe máy.
57,469
11,717
59,690
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
2017 2018 2019
LỢI NHUẬN THUẦN
Lợi nhuận thuần
18 - Nhóm lốp TBR và PCR chưa đạt đến điểm hòa vốn.
- Ảnh hưởng chi phí lãi vay và biến động tỷ giá.
Năm 2018 là một năm đầy khó khăn với tình hình kinh tế trong và ngoài nước, là một năm đầy thách thức đối với Công ty Cổ phần Công Nghiệp Cao Su Miền Nam trong bối cảnh nền kinh tế thế giới nhiều biến động do ảnh hưởng chiến tranh thương mại Mỹ – Trung, những khó khăn năm 2018 của Công ty vẫn còn ảnh hưởng.
Mặc dù năm 2019, lợi nhuận của công ty đã vượt 409.43% so với năm 2018, nhưng vẫn chưa đạt mục tiêu lợi nhuận của công ty. Công ty và đội ngũ nhân viên đã nổ lực vượt qua trở ngại để có thể ổn định và tạo tiền đề để phát triển.
Lợi nhuận trước thuế:
Biểu đồ 1.7 Tổng lợi nhuận trước thuế giai đoạn 2017 - 2019
Lợi nhuận trước thuế năm 2018 là 16,510 triệu đồng, giảm mạnh đến 52,241 triệu đồng so với năm 2017 là 68,751 triệu đồng, tương đương giảm đến 75.99%. Lợi nhuận trước thuế năm 2019 đạt 65.5 tỷ đồng, tăng 297% so với cùng kỳ 2018 và bằng 82% so với kế hoạch năm 2019. Chỉ tiêu này thể hiện rõ: Casumina đã cải thiện hiệu quả khá tốt khi sản lượng nhóm lốp Radian tăng dần, đồng thời duy trì hiệu quả của các nhóm sản phẩm truyền thống như: xe đạp, xe máy, ô tô mành chéo. Tuy nhiên, khi phân tích căn cứ vào mức lợi nhuận kế hoạch 2019 là 80 tỷ đồng, cho thấy: chỉ tiêu này chỉ đạt 82%. Xét trong ngắn hạn, Casumina bị tác động bởi nhân tố chủ yếu: 1) Chi phí lãi vay còn khá cao, chiếm 3.4%/ Giá vốn và 2.9%/ Doanh thu. 2) Nhóm lốp Radial toàn thép chưa đạt đến điểm hòa vốn đã tác động mạnh mẽ đến hiệu quả chung của toàn Công ty
68,751
16,510
65,562
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000
2017 2018 2019
TỔNG LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ
Tổng lợi nhuận trước thuế
19 Lợi nhuận sau thuế:
Biểu đồ 1.8 Lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2017 – 2019
Lợi nhuận sau thuế năm 2018 là 13,161 triệu đồng, giảm 41,840 triệu đồng so với năm 2017 là 55,001 triệu đồng, giảm tương đương 76.07%. Năm 2019, lợi nhuận sau thuế là 52,450 triệu đồng, tăng 39,289 triệu đồng so với năm 2018, tương đương tăng 298.53%. Sau khủng hoảng năm 2018, lợi nhuận sau thuế của công ty giảm mạnh, gần 80% so với năm 2017. Nhưng đến năm 2019, lợi nhuận này tăng đến gần 300%, thấy rõ được sự vũng mạnh cũng như chỗ đứng của công ty trong thị trường, dần lấy lại lợi nhuận chỉ sau một năm khủng hoảng, công tác chuẩn bị và đầu tư của công ty. Trong năm 2019, Casumina vẫn đảm bảo có lợi nhuận trong khi đang trong điều kiện gặp nhiều thách thức và rủi ro do tác động từ bên ngoài cũng như nội bộ doanh nghiệp: Áp lực cạnh tranh gia tăng giữa các doanh nghiệp sản xuất săm lốp; Sự biến động của giá nguyên vật liệu phục vụ ngành công nghiệp sản xuất săm lốp; Dòng vốn đầu tư vào nội ngành đã bảo hòa khi mà hàng nhập ngoại chiếm ưu thế (tác động từ chính sách thương mại giữa các nước lớn); Lực lượng lao động có sự chuyển dịch sang công nghiệp nhẹ như dệt may, tiêu dùng… là một bất lợi trong khi Casumina cần ổn định sản xuất.
55,001
13,161
52,450
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
2017 2018 2019
LỢI NHUẬN SAU THUẾ
Lợi nhuận sau thuế