THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TCDN TRONG CHO VAY NGẮN HẠN TẠI CHI NHÁNH NHĐT&PT HÀ THÀNH
1.2.2 Tình hình phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn tại Chi nhánh Hà Thành
1.2.2.1 Khái quát tình hình phân tích TCDN trong cho vay ngắn hạn tại Chi nhánh
Hiểu được tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay ngắn hạn nên đối với các khoản cho vay ngắn hạn, công tác phân tích tài chính được xem là công tác thường xuyên liên tục phải làm đối với doanh nghiệp vay vốn tại Chi nhánh. Kết quả đưa ra từ công tác phân tích trợ giúp đắc lực cho việc ra quyết định cho vay hay không của Ban lãnh đạo và cán bộ tín dụng đối với doanh nghiệp. Cũng như các NHTM khác, Chi nhánh Hà Thành dựa vào BCTC để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp vay vốn.
* Đánh giá năng lực tài chính của khách hàng vay vốn
Căn cứ vào “Bảng cân đối kế toán”, đánh giá cơ cấu tài sản, nguồn vốn của khách hàng vay vốn. Phân tích chung về tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản và các khoản mục tài sản để đánh giá quy mô và xu hướng hoạt động của DN. Phân tích cơ cấu tài sản trong mối quan hệ với cơ cấu nguồn vốn để đánh giá sự hợp lý của cơ cấu tài sản và sự chủ động, ổn định của nguồn vốn phục vụ hoạt động SXKD của DN. Từ đó đưa ra những nhận xét về năng lực tài chính của khách hàng vay vốn.
* Đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn
Căn cứ vào bảng “Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh” đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng vay vốn.
Các chỉ tiêu phân tích thông qua chỉ số tài chính bao gồm:
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán;
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết cấu nợ;
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động;
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời;
Chỉ tiêu phân tích dòng tiền từ hoạt động SXKD, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính.
- Phân tích cơ cấu dòng tiền vào trong tổng dòng tiền vào, so sánh với năm trước để xác định dòng tiền vào từ hoạt động nào là chủ yếu.
- Phân tích cơ cấu dòng tiền ra trong tổng dòng tiền ra, so sánh với năm trước để xác định dòng tiền ra từ hoạt động nào là chủ yếu.
- Phân tích cân đối dòng tiền vào ra từ các hoạt động của DN để đánh giá xu hướng đầu tư của DN.
Đối với các chủ Ngân hàng nói chung, phân tích đánh giá tình hình TCDN để thấy được sức mạnh tài chính, hiệu quả sản xuất kinh doanh và triển vọng của doanh nghiệp là điều hết sức cần thiết. Mục tiêu quan trọng nhất của công tác phân tích đánh giá tài chính doanh nghiệp đối với một Ngân hàng để thấy được khả năng hoàn trả nợ vay. Bên cạnh đó, tuỳ theo từng loại hình cho vay mà Ngân hàng quan tâm đến các chỉ số khác nhau: Nếu như trong cho vay dài hạn, Ngân hàng quan tâm nhiều hơn đến khả năng sinh lời thì cho vay ngắn hạn, các nhóm chỉ tiêu về chỉ số nợ và chỉ số lưu động lại được ưu tiên hơn.
Để đánh giá đối với khoản vay trong ngắn hạn, cần đặc biệt chú ý tới số lượng tiền và các loại tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền ngay; từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Qua
Thành, một số ý kiến riêng về nhóm chỉ tiêu ưu tiên được quan tâm hơn cả khi phân tích tài chính của doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn như:
+ Nhóm chỉ tiêu thanh khoản (Liquidity ratios):
Hệ số lưu động = tài sản nợ lưu động / nợ ngắn hạn .
Hệ số này phải lớn hơn 1, nếu không doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ đúng hạn.
Hệ số thanh khoản nhanh = (tài sản lưu động – hàng tồn kho) / nợ ngắn hạn.
Các doanh nghiệp có vòng quay hàng tồn kho chậm đòi hỏi hệ số này phải cao, còn doanh nghiệp có hệ số vòng quay hàng tồn kho nhanh thì chỉ tiêu này có thể nhỏ hơn 1.
Hệ số ngân quỹ = ngân quỹ / nợ ngắn hạn
+ Nhóm chỉ tiêu đòn cân nợ (Leverage ratios):
Hệ số nợ = (tổng tài sản – vốn chủ sở hữu )/ tổng tài sản.
Hệ số này có giá trị nhỏ hơn hoặc bằng 0,5 là lý tưởng vì có ít nhất phân nửa tài sản của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn chủ sở hữu.
Hệ số khả năng trả lãi = lợi tức trước thuế và lãi / chi phí trả lãi.
Hệ số này đo lường mức độ an toàn của thu nhập có thể trả lãi cho các chủ nợ.
+ Nhóm chỉ tiêu hoạt động (Activity ratios):
Hệ số vòng quay hàng tồn kho = giá vốn hàng bán / hàng tồn kho Hệ số vòng quay các khoản phải thu = doanh thu / các khoản phải thu Hệ số vòng quay tài sản = doanh thu thuần / tổng tài sản
1.2.2.2 Ví dụ minh hoạ về phân tích TCDN trong cho vay ngắn hạn tại Chi nhánh Hà Thành
Phòng Quan hệ khách hàng 1 nhận được hồ sơ và đề nghị cấp hạn mức vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động năm 2008 của Công ty Hà An.
A. Giới thiệu về Công ty Hà An
Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là sản xuất nguyên liệu giấy, sản phẩm giấy carton, buôn bán hàng tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng, kinh doanh các mặt hàng điện máy, thiết bị văn phòng.
B. Nhu cầu của Công ty Vay vốn ngắn hạn, cụ thể:
- Hạn mức xin cấp: 25.000.000.000 - Thời hạn rút vốn: 12 tháng
- Mục đích: Bổ sung vốn ngắn hạn 2008
- Hình thức trả nợ gốc và lãi: Trả dần khi đến hạn theo từng hợp đồng ngắn hạn cụ thể, trả lãi hàng tháng
- Tài sản đảm bảo:
Bất động sản
Thế chấp, cầm cố hàng hoá, nguyên vật liệu tồn kho tại Công ty
Toàn bộ số dư taì khoản tiền gửi tại Chi nhánh Hà Thành và TCTD khác C. Kết quả thẩm định Công ty vay vốn
- Kết quả thẩm định hồ sơ pháp lý: Đầy đủ
- Kết quả thẩm định tình hình hoạt động của khách hàng
Một số chỉ tiêu tài chính và tình hình hoạt động SXKD của Cty Hà An